PIMCO alerta: sin innovación radical, la inversión masiva en IA no será rentable

La economista Tiffany Wilding (PIMCO) señala que la inteligencia artificial ya está teniendo un impacto económico real en Estados Unidos, impulsando inversión, crecimiento del PIB y expectativas de valor futuro muy elevadas. La magnitud del despliegue sugiere que el mercado descuenta un escenario extremadamente optimista sobre el potencial de la IA.

Institucionales descargan posiciones por tercera semana: solo los hedge funds compran

Según Bank of America Securities, la semana pasada mostró una clara divergencia entre las ventas agresivas en acciones individuales y las entradas constantes en ETFs. Los clientes institucionales volvieron a liderar las desinversiones, mientras que los hedge funds fueron los únicos compradores netos.

El negocio de los casinos online: cifras y crecimiento en España

Hoy en día, el mundo de los casinos online en España está más vivo que nunca. La industria, que funciona como un gran engranaje de entretenimiento digital, se ha reinventado rápido gracias a la tecnología. Parte del secreto detrás de su solidez está, sin duda, en el estricto control legal que vela por la transparencia y, sobre todo, por la seguridad de los jugadores.

Los grandes acuerdos de IA ya no levantan al mercado: primera señal de fatiga en el sector, según Sarah Min

Según detalla Sarah Min, la débil reacción del mercado al gigantesco acuerdo de Anthropic marca un posible punto de inflexión en el ciclo de inversión en inteligencia artificial. Por primera vez, un anuncio multimillonario en el sector no generó entusiasmo, sino caídas generalizadas en los índices y en los propios líderes de la IA, como Microsoft y Nvidia.

Goldman Sachs ve 2026 como un año alcista si 2025 no descarrila.

Según destaca Jules Rimmer al resumir la visión estratégica de Goldman Sachs, las bolsas aún pueden ofrecer un recorrido interesante de cara a 2026 siempre y cuando los riesgos inmediatos de 2025 permanezcan bajo control.

El S&P 500 rompe soportes clave y enciende las alertas de una corrección del 10%

Según explica periódicamente el autor Sean Conlon, el S&P 500 intenta estabilizarse tras varios días de presión bajista, pero los indicadores técnicos activados esta semana plantean dudas reales sobre la continuidad del tramo alcista de final de año. Las preocupaciones sobre las valoraciones de las compañías vinculadas a inteligencia artificial continúan pesando sobre los principales índices, pese al repunte puntual previo a los resultados de Nvidia.

El Dow Jones recorta sus ganancias iniciales en 450 puntos a medida que se modera el fuerte repunte de las acciones.

Las acciones estadounidenses recortaron las ganancias iniciales, y el Promedio Industrial Dow Jones perdió alrededor de 450 puntos respecto a su ganancia anterior del jueves.

“Otro mensaje encriptado para la Fed: mejores expectativas de empleo, pero alza de la tasa de paro en EEUU”

Los inversores que buscan una explicación para la actual caída del mercado deben fijarse en las recientes incertidumbres que han resurgido. Las dudas sobre la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal, el mercado laboral, la resolución judicial sobre los aranceles y el cierre del gobierno son solo algunas de ellas.

Ray Dalio confirma la burbuja, pero advierte: “Aún no es momento de salir del mercado”

Según el análisis de Alex Harring, el fundador de Bridgewater, Ray Dalio, reconoce abiertamente que los mercados —impulsados por la fiebre inversora en inteligencia artificial— se encuentran ya en “territorio de burbuja”. Sin embargo, el veterano gestor matiza que esta situación no implica necesariamente una salida prematura del mercado.

Goldman Sachs señala a MP Materials como la nueva joya estratégica de las tierras raras en EE.UU.

Según el último análisis de Goldman Sachs, el fuerte rally de la minera de tierras raras MP Materials no habría hecho más que empezar.

El cierre del fondo de Michael Burry apunta a un mensaje claro: el mercado está peligrosamente sobrevalorado.

El cierre inesperado de Scion Asset Management ha generado confusión entre los inversores. Para muchos, el movimiento de Michael Burry parece una retirada después de años de advertencias bajistas que, aparentemente, no se cumplieron.

Las favoritas de Wolfe Research: acciones con dividendos en explosión y flujo de caja libre fuera de serie.

De acuerdo con el análisis de Michelle Fox, Wolfe Research destaca un conjunto de compañías que combinan crecimiento sólido de dividendos con la liquidez suficiente para continuar elevando sus pagos en los próximos años.

Cellnex toca fondo técnico: Eduardo Faus detecta un posible rebote del 40%

Según explica Eduardo Faus, analista técnico de Renta 4 Banco, Cellnex continúa perforando una franja de soportes de enorme relevancia que se remontan a 2020, lo que ha llevado a los indicadores técnicos a mostrar lecturas claramente excedidas y propias de zonas de capitulación.

La euforia se enfría: la deuda para centros de datos amenaza el boom de la IA

Según explica Dylan Butts, los últimos resultados de Nvidia han vuelto a confirmar una demanda muy sólida de infraestructura para inteligencia artificial, con cifras que avalan la continuidad del ciclo de inversión en centros de datos y chips avanzados. Sin embargo, el mercado sigue sin tener una respuesta clara a la pregunta de fondo: ¿estamos ante un crecimiento sostenible o ante los síntomas clásicos de una burbuja de inversión en IA?

Musk alerta: el futuro de Tesla se juega en un microchip diminuto – y la factura será descomunal

Según detalla William Gavin, Tesla ha situado el corazón de su estrategia futura en un componente minúsculo: el chip AI5. Este procesador impulsará la conducción autónoma, los centros de datos de la compañía, los futuros robotaxis Cybercab y los robots humanoides Optimus. Pero Musk advierte que el verdadero desafío no es tecnológico, sino industrial: fabricar suficientes chips y hacerlo a un coste razonable.

Fabricar un robot por 30.000 dólares y sustituir a tres trabajadores: el cálculo que lo cambia todo

El análisis del Dr. Pero Mićić (FutureManagementGroup) sostiene que la cuestión central ya no es si los humanoides podrán realizar la mayoría de tareas físicas humanas, sino cuál será su coste operativo por hora. Según el autor, el avance tecnológico y la escalabilidad industrial están situando a los robots humanoides en la antesala de convertirse en trabajadores generalistas competitivos desde el punto de vista económico.

Strategy activa una señal histórica: Eduardo Faus ve una ventana táctica de compra inmediata

El analista técnico Eduardo Faus, de Renta 4 Banco, destaca que el pasado martes el valor Strategy alcanzó la zona de 189 dólares, registrando una lectura extrema en sus indicadores técnicos. Se trata de uno de esos episodios de sobreextensión que, históricamente, han marcado puntos de entrada interesantes dentro de su estructura de medio plazo.

Meta en zona extrema: Señal técnica histórica de compra inmediata

El analista técnico Eduardo Faus, de Renta 4 Banco, destaca que Meta Platforms alcanzó en la sesión de ayer, en torno a los 581 dólares, unas lecturas extraordinariamente elevadas en sus indicadores técnicos, situándose entre los niveles de sobreextensión más llamativos de los últimos años.

Goldman identifica a los "ganadores ocultos" de la IA: bancos y empresas tradicionales toman el relevo

Según expone Pia Singh, mientras las grandes tecnológicas vinculadas a la inteligencia artificial sufren presión ante dudas sobre valoraciones, inflación persistente y riesgo de burbuja, Goldman Sachs identifica un grupo inesperado de empresas tradicionales que podría liderar la siguiente fase del rally de IA. La tesis gira en torno a compañías con estructuras laborales intensivas y gran potencial de automatización, capaces de generar mejoras sustanciales en productividad.

Confianza del consumidor en la zona euro (Nov) -14,2 frente -14,0 esperado y -14,2 anterior

Ventas de viviendas de segunda mano (Oct) EE.UU. 4,10 millones frente 4,08M esperadas y 4,05M anteriores.

Ethereum lanza una señal histórica: Patrón anticipa fuertes rebotes

El analista técnico Eduardo Faus, de Renta 4 Banco, ha estudiado el comportamiento histórico de Ethereum (ETH) desde su salida a cotización, poniendo el foco en un patrón concreto: las semanas en las que su indicador RSI cae por debajo de su banda inferior de referencia.

Revenga Smart Solutions. Denegada la segunda prórroga del concurso de acreedores (valoración)

1-. Según un comunicado oficial, Revenga Smart Solutions ha comunicado que el Juzgado de lo Mercantil ha denegado la concesión de una segunda prórroga del periodo de comunicación de apertura de negociaciones con los acreedores instada por la Sociedad.

Wall Street abre con fuertes avances: Dow Jones +1,08%. S&P 500 +1,48%. Nasdaq +2,09%

La configuración del mercado de opciones podría limitar el movimiento del precio de las acciones de Nvidia.

Según Michael Kramer de Mott Capital Management, una preponderancia de apuestas alcistas en opciones sobre Nvidia podría ayudar a contener las fluctuaciones de la acción en las próximas sesiones.

Lo que nos dicen los resultados de Walmart sobre la economía y los mercados

Según el análisis de Adam Button, los resultados de Walmart se convierten en uno de los indicadores más fiables sobre la salud del consumidor en EE. UU. antes de la próxima reunión de la Reserva Federal. El tono general es positivo, aunque con matices importantes entre los distintos niveles de ingresos.

Acciona Energía: Menor EBITDA, más deuda y precios bajos: el triángulo que enfría la tesis alcista

A la luz del último informe de Aránzazu Bueno (Bankinter), mantenemos una visión prudente sobre Acciona Energía. La compañía ajusta a la baja sus guías operativas para 2025, aumenta el apalancamiento por retrasos en la rotación de activos y ofrece un potencial de revalorización limitado frente a su nuevo precio objetivo de 22,9 €/acción.

Hammack, de la Reserva Federal: Reducir las tasas de interés conlleva el riesgo de prolongar la alta inflación.

Hammack ha sido belicista desde hace tiempo y votará en 2026. No parece que vaya a apoyar un recorte en el futuro próximo. Relajar la política monetaria ahora podría fomentar la asunción de riesgos financieros. Los recortes en las tasas de gestión de riesgos podrían aumentar los riesgos para la estabilidad financiera. Reducir los tipos de interés ahora podría distorsionar los niveles de precios del mercado.

Los mercados de futuros estiman en tan solo un 32% la probabilidad de que la FED recorte tipos

El rendimiento de referencia del bono del Tesoro a 10 años se mantiene prácticamente sin cambios en torno al 4,141%, con inversores cautelosos a la hora de realizar nuevas apuestas arriesgadas.

El índice de miedo de Wall Street cae tras el repunte de la aversión al riesgo impulsado por Nvidia.

El mejor ánimo del mercado, provocado por los arrolladores resultados y perspectivas de Nvidia, está reduciendo la preocupación por movimientos bruscos, y posiblemente negativos, del mercado bursátil.

Wall Street mantiene las alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,54%. Futuros S&P 500 +1,19%. Futuros Nasdaq +1,67%

Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Nov) -1,7 frente 1,0esperado y -12,8 anterior

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE.UU.220K frente 232K esperadas

Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 224,25K frente 58,00K anteriores. Renovaciones de los subsidios por desempleo 1.974K frente 1.957K anteriores.

Nóminas no agrícolas EE.UU. septiembre 119.000 frente 53.000 esperado y -4.000 anteriores

Ingresos medios por hora (Mensual) (Sep) 0,2% frente 0,3% esperado y 0,4% anterior. Ingresos medios por hora (interanual) (Anual) (Sep) 3,8% frente 3,7% esperado y 3,8% anterior. Promedio de horas de trabajo semanales (Sep) 34,2 frente 34,2 esperado y 34,2 anterior.

Atentos a los datos macro que conoceremos en unos minutos en EE.UU.

AUDAX entre las mayores alzas del continuo. Este es el motivo.

Las acciones de Audax Renovables subían más de un 6% cercanas las 14.00 horas tras anuncir su nuevo plan estratégico 2026-2030, con el que prevé crecer a doble dígito en resultado bruto de explotación (Ebitda) y beneficio en 2030 y entrar en el negocio de telecomunicaciones a principios del próximo año 2026.

¿Quién se quedará con la riqueza de la IA? Artus alerta de que podría concentrarse en pocas tecnológicas

El economista Patrick Artus (Ossiam) analiza en este informe el impacto potencial de la inteligencia artificial sobre la economía y concluye que, a día de hoy, el rango de resultados posibles es extremadamente amplio: desde un efecto relativamente moderado hasta un salto muy significativo en productividad y crecimiento. La clave está en tres focos de incertidumbre: qué parte de la economía se verá realmente afectada, cómo interactuará la IA con el empleo y quién capturará los beneficios económicos.

Wall Street mantiene las fuertes alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,60%. Futuros S&P 500 +1,21%. Futuros Nasdaq +1,65%

Lecturas extremas de miedo: señal de rebote inminente en Bitcoin

El analista técnico Eduardo Faus, de Renta 4 Banco, advierte que Bitcoin ha marcado un nuevo mínimo en torno a los 88.000 dólares, situándose ya muy próximo a la zona teórica de proyección bajista que él mismo fija en los 84.000 dólares. Según su análisis, este nivel podría alcanzarse más adelante, aunque antes es probable que veamos un primer intento de rebote en el corto plazo.

De 3,9 dólares a más de 100: la oportunidad que el mercado aún no ha visto

Potencial alcista extremo desde niveles actuales Estamos ante un caso donde la distancia entre lo que la empresa vale y lo que el mercado paga hoy es tan grande que roza lo absurdo.

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 acelera hacia los 16.100 puntos impulsado por banca y efecto Nvidia

El Ibex 35 avanzaba con decisión a media sesión y superaba los 16.065 puntos, con una subida cercana al 1,1%. El movimiento se alineaba con el tono positivo del resto de bolsas europeas, donde París, Fráncfort, Londres y Milán registraban avances moderados tras una apertura algo más contenida.

Luego volveremos con las noticias empresariales. Ahora volvamos al mercado.

Nota técnica ArcelorMittal: Apunta a 37—39 € si rompe la barrera crítica de 35,8 €

ArcelorMittal cotiza en torno a 34,99 €, en una fase de recuperación técnica sólida tras haber respetado soportes relevantes. El valor avanza dentro de una estructura alcista, pero se aproxima a una zona de resistencia donde históricamente han aparecido ventas. La foto general sigue siendo positiva, aunque el tramo actual exige vigilancia sobre los niveles clave.

ArcelorMittal podría recuperar hasta 300 M$ de EBITDA si EE. UU. reduce los aranceles a Canadá

Según expone periódicamente Iván San Félix (Renta 4), el presidente Trump ha firmado una orden ejecutiva que permitiría al Departamento de Comercio reducir los aranceles sobre el acero y el aluminio importados desde Canadá, pasando del actual 50% a un 25%, siempre que se cumplan determinadas condiciones establecidas por la Administración.

Nota técnica de CAF: Se acerca a la ruptura clave: superar 55 € abriría la puerta a los 60 €

CAF mantiene una estructura técnica claramente alcista tras un avance sostenido que la ha llevado hasta la zona de 53,80 €. La acción cotiza ya en niveles elevados del canal de medio plazo, lo que incrementa la relevancia de las resistencias próximas. Aunque la tendencia general sigue siendo positiva, el tramo actual muestra señales de posible consolidación después del impulso reciente.

CAF: Se adjudica un megacontrato de 500 millones en Brasil (valoración)

Según expone periódicamente César Sánchez-Grande (Renta 4), CAF ha sido adjudicataria de un contrato de alta relevancia para el mantenimiento integral de 107 trenes eléctricos destinados a la red ferroviaria de São Paulo. El acuerdo supone un impulso significativo para la compañía tanto en visibilidad como en posicionamiento competitivo en un mercado clave.

Nota técnica Solaria: Se juega el próximo tramo alcista en la barrera clave de 18,60 €

Solaria cotiza en torno a 18,08 €, en una fase técnicamente constructiva tras un tramo alcista importante en las últimas semanas. El valor se mantiene por encima de los principales soportes de corto y medio plazo, aunque empieza a mostrar cierto riesgo de consolidación o corrección si no consigue romper resistencias cercanas.

Solaria acelera y BofA eleva su precio objetivo a 21 € tras el giro estratégico hacia datacenters

Según expone el analista Alexandre Roncier de Bank of America, Solaria ha entrado en una fase estratégica completamente distinta tras su Capital Markets Day, con avances simultáneos en solar, eólica, almacenamiento e infraestructura que obligan a revisar al alza su valoración.

Volvamos ahora a las noticias empresariales y su valoración...

FLASH últimas noticias empresariales

Mowi refuerza su presencia en la industria del salmón con la adquisición de Nova Sea por 630,6 millones. MRW incorporará 3.000 profesionales y reforzará su capacidad logística de cara al 'Black Friday' y Navidad. BNP Paribas lanza una recompra de acciones de 1.150 millones.