Ventas minoristas en la zona euro (Mensual) (May) 0,2% frente 0,2% esperado y -0,4% anterior

Ventas minoristas en la zona euro (Anual) (May) 1,6% frente 1,5% esperado y 0,9% anterior. IPP en la zona euro (Mensual) (May) 0,2% frente 0,2% esperado y 0,7% anterior. IPP en la zona euro (Anual) (May) 5,9% frente 5,7% esperado y 5,0% anterior.

INDRA dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a Indra en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 15%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 58,00 euros por acción. El castigo reciente en bolsa se considera excesivo frente a unos fundamentales que Bankinter ve intactos.

Naturgy dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a Naturgy en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 20%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 29,80 euros por acción. La tesis combina dividendo elevado, bajo endeudamiento relativo y visibilidad en redes y renovables.

BBVA dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a BBVA en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 25%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 24,30 euros por acción. Las previsiones apuntan a un crecimiento del beneficio del 8,5% en 2026 y del BPA del 16,3%.

Banco Santander dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a Santander en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 25%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 12,35 euros por acción. El banco prevé crecimiento del beneficio, mejora del RoTE y una rentabilidad por dividendo estimada del 3,3% en 2026.

Estos son los 5 valores españoles que recomienda Bankinter para lo que resta de año

Puntos clave Bankinter mantiene una cartera simplificada de cinco valores españoles: BBVA, Santander, Naturgy, Indra y Merlin Properties. La cartera acumula una subida anual del 15,8%, frente al 12,7% del Ibex 35, con una beta de 1,06. La selección combina bancos, defensa, utilities y activos inmobiliarios vinculados a centros de datos.

En los próximos artículos vamos a publicar, y analizar valor por valor, la Cartera de 5 Acciones de la bolsa española de Bankinter

Federated Hermes advierte: el mercado está infravalorando el riesgo de crédito

Puntos clave Federated Hermes advierte de que el mercado está infravalorando el riesgo de crédito. Una inflación más moderada de lo previsto podría favorecer un escenario de tipos estables. IA, liquidez y dispersión entre emisores serán factores clave para la renta fija en 2026.

PMI del sector de la construcción de IHS S&P Global (Mensual) (Jun) 42,8 frente 43,7 anterior.

PMI del sector de la construcción de Francia de IHS S&P Global (Mensual) (Jun) 38,2 frente 39,6 anterior. PMI de la construcción de IHS S&P Global (Jun) 44,8 frente 42,4 anterior. PMI del sector de la construcción de Italia de IHS S&P Global (Mensual) (Jun) 45,4 frente 49,4 anterior.

El Ibex 35 consolida en apertura pero mantiene la zona histórica de los 19.800 puntos

Puntos clave El Ibex 35 arranca la semana con ligeras caídas, pero conserva la zona histórica de los 19.800 puntos. Iberdrola, Repsol y ACS lideran los descensos iniciales, mientras Amadeus, IAG y Grifols destacan al alza. El petróleo se mantiene estable cerca de los 72 dólares y el euro cede frente al dólar.

Perspectivas del mercado para la semana del 6 al 10 de julio. Fed, RBNZ y empleo canadiense marcarán una semana ligera pero relevante

Puntos clave La semana será más ligera tras el dato de empleo de EE.UU., pero con referencias relevantes en servicios, bancos centrales y empleo. El mercado vigilará el ISM servicios de EE.UU., las actas de la Fed y la decisión de tipos del RBNZ. Los datos salariales de Japón y el empleo de Canadá serán claves para yen, dólar canadiense y expectativas de política monetaria.

Los futuros de Wall Street suben tras el festivo y buscan prolongar el rally

Puntos clave Los futuros de Wall Street suben tras el fin de semana festivo del 4 de julio. El mercado intenta prolongar el rally de la semana pasada, aunque aumenta el riesgo de rotación sectorial. La agenda será ligera, con las actas de la Fed y los resultados de PepsiCo y Delta como principales referencias.

Las bolsas mantienen el pulso alcista con inflación más baja y SpaceX como catalizador

Puntos clave Las bolsas mantienen el sesgo alcista apoyadas en menor presión inflacionista y expectativas de tipos más benignas. SpaceX sigue actuando como catalizador por su entrada en índices, especialmente en el Nasdaq 100. La semana servirá de transición hacia los resultados del 2T, con foco en Samsung, TSMC y SK Hynix.

El mercado gira el foco hacia la Fed, el IPC y los resultados del 2T26

Puntos clave Las bolsas europeas abren sin grandes cambios, mientras los futuros de Wall Street recuperan terreno tras la festividad. La atención de la semana estará en el ISM servicios, las actas de la Fed, el IPC de EE.UU. y el arranque de resultados del 2T26. El mercado sigue desplazando el foco desde la geopolítica hacia la política monetaria y el ciclo económico estadounidense.

Comentario Apertura: La rotación sectorial y las actas de la Fed centrarán la atención de los mercados esta semana

Puntos clave Los mercados afrontan una semana de transición antes del inicio de la temporada de resultados. La rotación sectorial desde tecnología hacia industriales, financieras y salud será una de las claves a vigilar. Las actas de la Fed, los datos macro europeos y la situación en Ormuz marcarán el tono de fondo.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Las bolsas europeas abren prácticamente planas y con bajo volumen de negociación: Eurostoxx 50 -0,04% a 6.410,06 puntos.

ING adquiere cerca del 40% de Singular Bank a Warburg Pincus para acelerar su crecimiento en banca privada

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Faes Farma (FAES): paga dividendo complementario ordinario a cargo de 2025 por importe de EUR 0,087 bruto por acción; • Repsol (REP): i) descuenta dividendo a cargo de reservas de 2025 por importe bruto de EUR 0,551 por acción; paga el día 8 de julio; ii) ventas, ingresos y datos operativos del 2T2026;

FLASH últimas noticias empresariales

Sherpa.ai cierra una ronda de 15 millones con la entrada de Forgepoint Capital y la participación de la SETT. Skello cierra una ronda de financiación de 200 millones liderada por Bridgepoint Development Capital. La junta de Inditex aprobará el martes el nombramiento de Goirigolzarri como nuevo consejero independiente. Incotec se integra en la consultora empresarial ABGi.

El USD/JPY vuelve a acercarse a 162 y eleva el riesgo de intervención en Japón

Puntos clave El USD/JPY vuelve a acercarse al nivel de 162,00, zona sensible para el mercado. El principal riesgo sigue siendo una posible intervención de Japón para frenar la debilidad del yen. La ruptura de 161,84-161,92 devolvería el sesgo técnico de corto plazo a positivo.

Los pedidos industriales alemanes rebotan más de lo previsto en mayo

Puntos clave Los pedidos industriales alemanes subieron un 1,9% mensual en mayo, por encima del 1,5% esperado. La mejora fue más amplia por sectores, aunque parte del avance vino de grandes contratos en vehículos especiales. Sin grandes pedidos, el incremento mensual fue del 1,0%, una señal algo más limpia de recuperación.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? El ISM servicios de EE.UU. centra la atención de una jornada de transición

Puntos clave La referencia principal será el ISM servicios de EE.UU., con una ligera moderación esperada. El mercado sigue en modo consolidación antes del IPC estadounidense del próximo martes. Hablan Waller, Schnabel, Lagarde, Mann y Lane, con potencial impacto en expectativas de tipos.

Pocos movimientos de las bolsas europeas en preapertura. Futuros Eurostoxx 50 -0,16% a 6.434 puntos.

Biogen gana atractivo técnico tras romper resistencias clave

Puntos clave Jay Woods ve una configuración técnica atractiva en Biogen tras romper resistencias relevantes. El ETF XBI sigue en tendencia alcista, aunque podría ofrecer mejor entrada en retrocesos hacia la zona de 150 dólares. Biogen presenta objetivos técnicos de 240 dólares a corto plazo y hasta 300 dólares si confirma la ruptura semanal.

El Dow llega a la nueva semana en récord mientras el mercado vigila las actas de la Fed

Puntos clave El Dow Jones llega a la nueva semana en máximos históricos tras una sólida primera mitad de año. Los inversores estarán pendientes de las actas de la Fed y de la evolución de las rentabilidades de los bonos. El mercado sigue confiando en beneficios sólidos y productividad ligada a la IA, aunque las subidas acumuladas elevan la exigencia.

Estas acciones son las que presentan mayor sobreventa tras una semana turbulenta para el mercado.

Puntos clave Tras una semana de elevada volatilidad, varios valores estadounidenses han entrado en zona técnica de sobreventa. El S&P 500 cayó cerca de un 2% semanal, mientras que el Nasdaq Composite cedió un 4,6%, penalizado por la presión sobre tecnología y semiconductores.

Bank of America afirma que estas son las mejores inversiones para el tercer trimestre

Puntos clave BofA ve estacionalidad favorable para el Nasdaq 100 en el tercer trimestre. El banco también favorece un dólar más fuerte y menores rentabilidades de bonos globales. Julio suele ser positivo para el Nasdaq 100 y el cobre, aunque septiembre tiende a ser más débil.

La caída de las Siete Magníficas acciones llevó a las empresas con alto potencial a su cuarto peor desempeño en 22 años. Esto es lo que sucede el 70% de las veces.

Puntos clave Las “Siete Magníficas” cayeron con fuerza. El S&P 500 equiponderado batió claramente al índice tradicional. Citigroup ve una rotación más que una señal bajista general.

67% de probabilidades de que las bolsas sufran un mercado bajista cuando se presenta esta señal poco común...como ahora.

Puntos clave Una fuerte divergencia Dow/Nasdaq suele ser una señal de alerta. El Dow superó al Nasdaq en 5,5 puntos porcentuales en siete sesiones. Históricamente, señales similares precedieron mercados bajistas en el 66,9% de los casos.

Lance Roberts advierte de que el rally de Wall Street depende cada vez más del exceso de liquidez

Puntos clave Lance Roberts advierte de que los flujos récord hacia bolsa responden más a liquidez que a fundamentales. El efectivo en fondos monetarios, las recompras y el apalancamiento están alimentando el rally. La concentración en semiconductores eleva el riesgo si falla uno de los grandes motores del mercado.

13 acciones en las que los principales boletines informativos están apostando actualmente.

Puntos clave Las acciones de valor tienden a batir a las de crecimiento cuando la inflación se mantiene elevada. La clave no sería tanto la fortaleza económica como el nivel de inflación y su impacto en la valoración de beneficios futuros. Entre los valores más recomendados por boletines de inversión destacan Pfizer, General Mills, Comcast, Bank of America y CVS Health.

HSBC cree que la IA puede volver a sorprender al mercado en la segunda mitad del año

Puntos clave HSBC cree que el mercado sigue infravalorando la capacidad del negocio de IA para seguir impulsando a las tecnológicas. Las valoraciones de varias compañías ligadas a IA no muestran señales claras de exuberancia, según la firma. El banco también contempla como escenario contrario al consenso una fuerte apreciación del dólar hacia 2027.

Este prestigioso analista advierte de la amenaza de una fuerte caída de las bolsas en la segunda mitad del año. Veamos por qué.

Puntos clave Samuel Smith advierte de que la relación rentabilidad-riesgo del S&P 500 se ha deteriorado tras el rebote reciente. La concentración del mercado en torno a la inteligencia artificial aumenta la vulnerabilidad de los índices. El autor prefiere activos reales, oro, plata y energía midstream frente al mercado general estadounidense.

El petróleo sufre su mayor caída trimestral en seis años

Puntos clave El Brent cae un 38% en el trimestre y el WTI un 31%. El alto el fuego entre EEUU e Irán ha reducido la prima de riesgo geopolítica. China, rutas alternativas y mayores exportaciones de EEUU alivian el shock de oferta.

Amazon invierte 1.000 millones para copiar el modelo de IA de Palantir

Puntos clave Amazon lanza una iniciativa de 1.000 millones de dólares para acelerar la adopción de IA en empresas. AWS desplegará miles de ingenieros directamente en clientes corporativos. El modelo replica parte de la estrategia popularizada por Palantir.

El oro se acerca a un “cruce de la muerte” tras caer un 25% desde máximos

Puntos clave El oro se acerca a una señal técnica conocida como “cruce de la muerte”. El metal ha caído cerca de un 25% desde sus máximos históricos de enero. Históricamente, esta señal no siempre ha anticipado nuevas caídas en el oro.

Alphabet cae, pero Morgan Stanley ve una oportunidad táctica de compra

Puntos clave Morgan Stanley eleva el precio objetivo de Alphabet de 375 a 415 dólares. El banco ve una oportunidad táctica tras la caída del 9% del último mes. El negocio de TPU y Google Cloud podría estar infravalorado por el mercado.

La métrica que los brokers no quieren enseñar: cuánto sobreviven sus clientes

Puntos clave La longevidad del trader mide cuánto tiempo sobreviven los clientes en una plataforma. El modelo B-Book puede generar conflictos de interés entre broker y cliente. En un modelo A-Book STP, los ingresos del broker dependen más de la actividad sostenida que de las pérdidas del cliente.

Estrategia 3tr Bankinter: Mantiene su apuesta por el riesgo...“el coste de quedarse fuera sigue siendo superior”

Puntos clave Bankinter mantiene una visión constructiva para el 3T 2026, aunque recomienda reducir la velocidad. El soporte principal para las bolsas sigue siendo la fuerte revisión al alza de los beneficios empresariales. Sus sectores favoritos son semiconductores, grandes tecnológicas, defensa, bancos, utilities e infraestructuras.

Cartera Ciberseguridad: Bankinter frena. La IA siembra dudas tras un rally del 121%

Puntos clave Bankinter deja de recomendar proactivamente su cartera temática de ciberseguridad. El detonante es el prelanzamiento de Claude Code Security por parte de Anthropic. La cartera acumula una subida del 121% desde octubre de 2023, pero el momento de mercado ya no es tan favorable.

Nike acelera con el Mundial, pero la recuperación aún necesita confirmación

Puntos clave Nike muestra señales de mejora, pero la recuperación sigue siendo frágil. El Mundial impulsa las ventas de fútbol y refuerza la imagen de marca. El día del inversor de noviembre será clave para confirmar la estrategia.

Deutsche Bank ve margen para más subidas en bolsa por el fuerte crecimiento de beneficios

Puntos clave Deutsche Bank espera un fuerte crecimiento de beneficios en el S&P 500. Las previsiones para el segundo trimestre apuntan a un avance del 26,2%. Semiconductores, grandes tecnológicas y el resto del índice impulsan la mejora.

Bitcoin pierde apoyo: salidas de fondos, tipos al alza y dólar fuerte presionan al mercado

Puntos clave Julius Baer advierte de que la convicción HODL en Bitcoin se está debilitando. Las salidas de productos cotizados al contado reflejan creciente insatisfacción inversora. Tipos al alza, dólar fuerte y flujos de inversión seguirán marcando la volatilidad.

¡¡Peligro!! Barclays advierte de un posicionamiento extremo en bolsa...¿se avecina un crash de los mercados?

Puntos clave Barclays advierte de un posicionamiento en bolsa todavía muy elevado. Los fondos de largo plazo registraron entradas récord de unos 180.000 millones de dólares. Una corrección bursátil sería ahora la principal “operación dolorosa” para el mercado.

Las small caps firman su mejor arranque de año desde 1991, pero el rally afronta nuevos riesgos

Puntos clave Las small caps han firmado su mejor primer semestre desde 1991. El Russell 2000 superó al S&P 500 en más de 12 puntos porcentuales. Valoraciones exigentes, rebalanceo y tipos pueden complicar la segunda mitad del año.

Microsoft planea miles de despidos a medida que invierte en inteligencia artificial.

Puntos clave Microsoft prepara miles de despidos mientras eleva su inversión en IA. Los recortes afectarían a menos del 2,5% de una plantilla de unos 220.000 empleados. El mercado sigue vigilando el retorno de las grandes inversiones en infraestructura de IA.

Estas son las principales ideas de inversión de Deutsche Bank para el tercer trimestre de 2026.

Puntos clave Deutsche Bank selecciona 41 ideas de inversión para el tercer trimestre. Oracle, Starbucks y AppLovin figuran entre sus principales apuestas. La lista “Fresh Money” ha batido al S&P 500 desde su creación en 2017.

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 se acerca a los 19.800 puntos con el petróleo estabilizado en 72 dólares

Puntos clave El Ibex 35 avanza un 0,53% a media sesión. El selectivo se acerca a los 19.800 puntos. El Brent se mantiene en torno a los 72 dólares.

Cinco gráficos que muestran cómo el "dinero tonto" está transformando el mercado de valores

Puntos clave La actividad de los inversores minoristas alcanzó máximos históricos en mayo y junio. El pequeño inversor compra con fuerza las caídas y actúa como soporte estructural para Wall Street. El auge de opciones, semiconductores y ETF apalancados está cambiando la dinámica del mercado.