CIE Automotive desafía la caída del sector y apunta a ingresos récord

Puntos clave Renta 4 espera ingresos trimestrales récord de 1.058 millones de euros. La diversificación geográfica permite a CIE compensar la debilidad del automóvil mundial. La firma reitera su recomendación de sobreponderar y su precio objetivo de 35,8 euros.

Julius Baer rebaja la alarma: Ormuz añade tensión, pero no anticipa una crisis de suministro

Puntos clave Julius Baer interpreta los últimos ataques como una escalada limitada, no como una ruptura total. El petróleo vuelve hacia los 80 dólares, aunque la reacción sigue siendo contenida. La entidad mantiene una visión prudente sobre el crudo y neutral sobre el gas europeo.

Bonos: “Inflación americana, comparecencia semestral de Warsh (Fed) y geopolítica.”

Esta semana el foco estará en: (i) IPC americano de junio: podría reducirse hasta +3,9% desde 4,2%, lo que indicaría que ya hemos alcanzado el pico de Inflación, como sucedió en Europa. (ii) La comparecencia semestral de K. Warsh (Presidente de la Fed) ante el Congreso y el Senado, lo que resulta imprevisible.

Comentario Media Sesión: El Ibex recupera los 19.400 puntos pese a la nueva escalada en Oriente Medio

Puntos clave El Ibex 35 recupera los 19.400 puntos con un avance del 0,25%. El petróleo sube cerca de un 2% tras una nueva escalada entre Estados Unidos e Irán. Telefónica, Acerinox y Repsol lideran las ganancias del selectivo.

Ebury destaca la calma del mercado de divisas pese a la escalada entre EE. UU. e Irán

Puntos clave El mercado de divisas mantiene la calma pese al recrudecimiento del conflicto entre Estados Unidos e Irán. El IPC estadounidense será la principal referencia de la semana para el dólar y las expectativas sobre la Fed. La política británica puede tener más impacto sobre la libra que los propios datos económicos.

El gráfico semanal: ASML y SAP, dos tecnológicas europeas y globales para apoyar el EuroStoxx

Puntos clave ASML y SAP representan dos formas muy distintas de exponerse al desarrollo de la inteligencia artificial. ASML se beneficia directamente del aumento de la demanda de chips avanzados. SAP podría encontrar en sus datos y procesos empresariales una defensa frente a la disrupción de la IA.

La filial de Telefónica en Alemania planea reducir su plantilla en 1.000 empleados, casi el 15% del total

Cinco señales inquietantes de que el mercado puede estar repitiendo la burbuja de 1999

Puntos clave El actual auge de la inteligencia artificial presenta inquietantes paralelismos con la burbuja tecnológica de 1999. La concentración bursátil, las valoraciones y la financiación circular elevan el riesgo de una corrección. El autor recomienda una posición defensiva y mantener liquidez para aprovechar mejores precios.

JPMorgan crea una IA que bate a la cartera 60/40 con menos riesgo

Puntos clave JPMorgan ha diseñado un agente de IA capaz de superar a una cartera tradicional 60/40 con menor riesgo. El sistema clasifica el mercado en cuatro regímenes macroeconómicos y adapta la asignación de activos. Los principales modelos coinciden en que la economía se encuentra actualmente en una fase de reflación.

BBVA supera el 70% de ejecución de su programa de recompra de acciones de 1.460 millones

Wall Street cotiza de forma mixta en preapertura: Futuros Dow Jones +0,10%. Futuros S&P 500 -0,27%. Futuros Nasdaq -0,94%

Citi elige a Bankinter y CaixaBank como sus bancos favoritos antes de resultados

Puntos clave Citi sitúa a Bankinter y CaixaBank como sus bancos españoles preferidos ante los resultados. La firma se muestra más prudente con Unicaja, Santander y BBVA. Las guías de rentabilidad para 2026 serán la principal referencia para los inversores.

Bank of America elige cinco acciones para comprar antes de sus resultados

Puntos clave Bank of America identifica cinco valores con potencial antes de sus próximos resultados. IBM y Deutsche Bank destacan por su capacidad de revalorización y mejora de márgenes. Spotify, IHG y Grab ofrecen catalizadores ligados al crecimiento, la monetización y la generación de caja.

Cementos Molins da el salto al mercado continuo para ganar liquidez y visibilidad

Puntos clave Cementos Molins empieza a cotizar este lunes en el mercado continuo. La compañía mantiene también su presencia en la Bolsa de Barcelona. El objetivo es aumentar la liquidez y mejorar la visibilidad bursátil del valor.

SK Hynix debuta en el Nasdaq con una subida del 12,8% y un fuerte interés inversor

Puntos clave Los ADR de SK Hynix debutaron en el Nasdaq con una subida del 12,76%. La colocación ascendió a 26.500 millones de dólares, equivalente a cerca del 2,45% del capital. Bankinter considera que la compañía cotiza con un fuerte descuento frente al sector.

Cirsa acelera: el beneficio podría más que duplicarse hasta 2028

Puntos clave El consenso espera que los ingresos de Cirsa crezcan de forma sostenida hasta superar los 2.900 millones de euros en 2028. La mejora de márgenes debería permitir que el EBIT y el beneficio crezcan claramente por encima de las ventas. El dividendo por acción podría aumentar desde 0,45 hasta 0,83 euros entre 2025 y 2028.

Cirsa entra en Paraguay con la compra del líder del casino online

Puntos clave Cirsa adquiere el control de Slots del Sol, líder del casino online en Paraguay. La operación supone la entrada del grupo en un nuevo mercado latinoamericano regulado. La compra se financiará con efectivo y no tendrá un impacto significativo en el apalancamiento.

Vamos a centrarnos en los próximos artículos en las noticias empresariales nacionales e internacionales

La brecha de valoración que no se veía desde los grandes extremos del mercado

Puntos clave El PER adelantado del S&P 500 parece razonable, pero depende de previsiones de beneficios excepcionalmente optimistas. La diferencia entre el PER histórico y el futuro se encuentra cerca de niveles vistos en extremos de mercado. Una decepción en los resultados o una contracción de múltiplos podría provocar una corrección relevante.

Goldman Sachs elige sus tres grandes apuestas para ganar la carrera china de la IA

Puntos clave Goldman Sachs sitúa a Zhipu, DeepSeek y ByteDance entre sus modelos chinos de IA preferidos. Zhipu es la única compañía cotizada de las tres y recibe un precio objetivo de 1.880 dólares de Hong Kong. El banco considera que los modelos chinos de código abierto se acercan al rendimiento de las grandes plataformas occidentales.

El riesgo de “tipos altos por más tiempo” vuelve a sacudir a los mercados

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura bajista tras los fuertes descensos registrados en Asia. El cierre efectivo de Ormuz impulsa el petróleo, el dólar y las rentabilidades de los bonos. El IPC estadounidense y los resultados de la gran banca determinarán el rumbo del mercado esta semana.

Bankinter espera un nuevo impulso en las bolsas gracias a la inflación y los resultados

Puntos clave Bankinter espera que las bolsas ganen impulso con una inflación estadounidense más moderada. Los resultados de los grandes bancos y tecnológicas deberían respaldar al mercado. Las comparecencias de Kevin Warsh constituyen el principal elemento de incertidumbre.

Mientras Wall Street sube, el dinero ya está construyendo el próximo gran ciclo

Puntos clave La inteligencia artificial amplía su impacto hacia chips, energía, centros de datos y espacio. El consumidor estadounidense se modera, pero todavía no ofrece señales claras de recesión. Japón emerge como uno de los principales riesgos estructurales para la liquidez global.

Ormuz, inflación y resultados: los tres grandes riesgos que amenazan a las bolsas esta semana

Puntos clave La escalada entre Estados Unidos e Irán amenaza con provocar una apertura claramente bajista en Europa. El mercado afronta una semana marcada por el IPC estadounidense y el comienzo de la temporada de resultados. El petróleo se acerca de nuevo a los 80 dólares, mientras caen los bonos, los metales preciosos y las criptomonedas.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con descensos generalizados: Eurostoxx 50 -0,46% a 6.241,40 puntos.

Samsung se desploma más de un 6% y arrastra al sector asiático de chips

Puntos clave Samsung Electronics cae más de un 6% y SK Hynix se desploma un 10%. Las ventas afectan a buena parte del sector de semiconductores asiático. Samsung adelantará previsiblemente la puesta en marcha de su primera fábrica de chips en Yongin.

Ni el oro ni los bonos sirven de refugio: el mercado teme más inflación

Puntos clave El oro, la plata y los bonos estadounidenses caen pese al aumento del riesgo geopolítico. La rentabilidad del Treasury a diez años sube hasta el 4,585%. El mercado prioriza el riesgo inflacionista derivado del petróleo frente a la búsqueda de refugio.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Cellnex (CLNX): descuenta devolución prima de emisión por importe bruto de EUR 0,37687 por acción; paga el día 15 de julio; • Laboratorios Rovi (ROVI): descuenta dividendo único ordinario a cargo de 2025 por importe bruto de EUR 0,9594 por acción; paga el día 15 de julio;

El petróleo se dispara más de un 4% por la nueva escalada entre Estados Unidos e Irán

Puntos clave El Brent y el WTI suben más de un 4% por la nueva escalada entre Estados Unidos e Irán. El mercado vuelve a descontar riesgos sobre el suministro a través del estrecho de Ormuz. Goldman Sachs advierte de que una intensificación del conflicto elevaría de nuevo el riesgo alcista para el crudo.

Wall Street se prepara para una semana decisiva: Ormuz, IPC y una avalancha de resultados

Puntos clave Los futuros de Wall Street caen ante la nueva escalada entre Estados Unidos e Irán. El petróleo sube más de un 3% por el temor a interrupciones en el estrecho de Ormuz. El mercado espera el IPC de junio y el inicio de una intensa temporada de resultados.

Citi elige a Bankinter y CaixaBank como sus bancos favoritos ante la nueva temporada de resultados

Habrá ampliación.

¿Cuáles son los principales eventos económicos del día de hoy?

Puntos clave La agenda macroeconómica de este lunes se presenta prácticamente vacía. La principal referencia será el discurso de Christopher Waller sobre las perspectivas económicas. El mercado empieza a mirar ya al IPC estadounidense, a la comparecencia de Kevin Warsh y a la tensión entre Estados Unidos e Irán.

Los futuros de las bolsas europeas cotizan con sólidos descensos en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 -0,85% a 6.240 puntos.

Shopify puede convertirse en uno de los grandes ganadores del comercio impulsado por agentes de IA

Puntos clave Stifel eleva Shopify a Comprar y sube su precio objetivo a 150 dólares. La firma cree que el comercio agéntico acelerará las ganancias de cuota de mercado. La monetización de la IA todavía está en una fase inicial.

Estas son las acciones favoritas de los analistas del Nasdaq 100 para el segundo semestre.

Puntos clave CNBC selecciona diez valores del Nasdaq 100 con sólidos fundamentales y valoración atractiva. Todos ofrecen al menos un 35% de potencial frente al precio objetivo medio del consenso. Strategy, Intuit y Nvidia destacan por potencial, valoración o respaldo de los analistas.

La caída de la IA abre una oportunidad inesperada en otros sectores del mercado

Puntos clave La debilidad de las acciones ligadas a la IA está favoreciendo una mayor rotación sectorial. Salud, industria, biotecnología, seguros y servicios públicos muestran señales técnicas positivas. Una menor concentración del mercado podría hacer más sostenible el avance del S&P 500.

Trivariate ve al S&P 500 por encima de 8.000 puntos con la tecnología como gran motor

Puntos clave Trivariate Research ve margen para que el S&P 500 supere los 8.000 puntos si los beneficios cumplen las previsiones. La tecnología sería el principal motor, con cerca del 59% del crecimiento esperado de beneficios en los próximos dos años. Micron sigue siendo una de las apuestas favoritas por la fortaleza estructural de la demanda de memoria para IA.

El récord de recompras en Wall Street esconde una señal menos alcista de lo que parece

Puntos clave Las recompras anunciadas en EE. UU. rozaron el billón de dólares en el primer semestre. El 68% se concentra en tecnología y finanzas, lo que reduce su lectura positiva. Las señales más sólidas aparecen cuando las recompras coinciden con compras de directivos.

El estallido de la burbuja puntocom fue un incidente aislado de 5 billones de dólares. ¿Por qué la próxima crisis financiera podría ser cuatro veces más grave?

Puntos clave Satyajit Das advierte de que la próxima crisis financiera podría ser mucho mayor que la burbuja puntocom o la crisis subprime. El problema central no estaría solo en las valoraciones, sino en el exceso de deuda que las sostiene. La combinación de IA, inmobiliario caro, mercados privados ilíquidos y refinanciación difícil eleva el riesgo sistémico.

Diez valores de fuerte momentum para comprar y otros diez que el modelo recomienda evitar

Puntos clave Un nuevo estudio propone una forma alternativa de medir el momentum para reducir los grandes desplomes de esta estrategia. La metodología distingue entre valores fuertes cerca de máximos y valores que ya han empezado a perder impulso. Entre los valores con mayor momentum aparecen Sandisk, Bloom Energy, Micron, Western Digital e Intel.

Schwab avisa: se acabó la era de las ganancias fáciles en Bolsa

Puntos clave Schwab advierte de que termina la etapa de ganancias fáciles en los grandes índices. La nueva “era del temperamento” implicaría más inflación, volatilidad geopolítica y perturbaciones de oferta. Los estrategas recomiendan más selección, diversificación y flexibilidad frente a la inversión pasiva en índices.

La otra cara del boom de la IA: tres acciones de cobre para aprovechar la nueva demanda eléctrica

Puntos clave El cobre se consolida como uno de los grandes beneficiarios indirectos del auge de la inteligencia artificial. Los centros de datos de IA pueden consumir hasta tres veces más cobre que las instalaciones convencionales. Steven Cress destaca tres valores especialmente expuestos: Glencore, Lundin Mining y Hudbay Minerals.

El REIT oculto con un potencial superior al 80% que combina dividendo, descuento y recuperación

Una compañía cotizada del sector inmobiliario financiero ofrece actualmente una combinación poco habitual: rentabilidad por dividendo de doble dígito, descuento sobre valor contable y un potencial de retorno total superior al 80% en los próximos años.

Las 12 acciones del sector rezagado del S&P 500 que más gustan a los analistas

Puntos clave Consumo discrecional es el único sector del S&P 500 que cae en 2026. MarketWatch identifica 12 valores del sector con potenciales superiores al 25% según FactSet. Las mayores oportunidades aparecen en ocio, automoción, comercio electrónico, restaurantes y consumo especializado.

Goldman Sachs hace una lista de valores que hay que tener en cartera para la segunda mitad del año

Puntos clave Goldman Sachs recomienda centrarse en compañías con activos físicos difíciles de replicar. El banco denomina a esta temática HALO: heavy assets, low obsolescence. Infraestructuras, defensa, semiconductores, utilities y materiales aparecen entre las áreas mejor posicionadas.

Bankinter mantiene su apuesta por Europa: bancos, defensa y tecnología como grandes ejes de la cartera

Puntos clave Bankinter mantiene su estrategia pro-bolsas en Europa sin cambios en las carteras. La cartera ampliada sube un 9,5% en el año, ligeramente por encima del EuroStoxx 50. Banca, defensa, semiconductores, lujo y electrificación siguen entre los grandes ejes de inversión.

Bankinter mueve ficha: sale Amadeus, entra Logista y aumenta peso en ACS, IAG, Endesa y Merlin

Puntos clave Bankinter mantiene una visión pro-bolsas para la cartera española ampliada. La cartera de 20 valores sube un 17,2% en el año, frente al 12,7% del Ibex 35. Logista entra en cartera y Amadeus sale; además, se ajustan pesos en Ferrovial, IAG, Endesa, ACS y Merlin.

Federated Hermes advierte del riesgo de caídas en la Bolsa. Estos son los motivos.

Puntos clave Federated Hermes cree que el consenso subestima el crecimiento de EE.UU. La inflación podría haber tocado techo entre mayo y junio. El mercado podría sufrir un bache temporal antes de cerrar el año en máximos.

"Las cuatro fuerzas que todo inversor debería vigilar"

Puntos clave Javier Molina, analista de mercados de eToro, advierte de que los máximos bursátiles esconden cambios relevantes bajo la superficie. La Fed vuelve al centro del mercado tras un dato de empleo débil, pero la IA empieza a actuar también como fuente de presión inflacionista. El aumento del apalancamiento en productos ligados a tecnología y semiconductores añade una capa adicional de fragilidad.