Este mercado alcista no va a terminar debido a las subidas de tipos de interés

Puntos clave Las subidas de tipos de la Fed no tienen por qué acabar con el mercado alcista. La historia muestra que el S&P 500 subió en cuatro de los cinco últimos ciclos de endurecimiento monetario. El verdadero riesgo está en que el consumo y la inversión dependen cada vez más de que la narrativa de la IA siga intacta.

Wall Street y Europa mantienen la inercia alcista: sin obstáculos relevantes a la vista

Puntos clave Las bolsas entran en una fase de digestión tras superar varias incertidumbres clave. Irán, SpaceX y los bancos centrales han ofrecido desenlaces aceptables para el mercado. La inercia sigue siendo suavemente alcista, con semiconductores como principal recomendación sectorial.

El dólar arranca la semana con fuerza ante el giro hawkish de la Fed

Puntos clave El dólar arranca la semana al alza, apoyado por un mercado que empieza a descontar una Fed más dura. La fragilidad del acuerdo entre EE.UU. e Irán mantiene viva la presión sobre energía, inflación y cadenas de suministro. El mercado ya descuenta subidas de tipos antes de final de año, con septiembre como fecha clave.

La pequeña compañía que capitaliza 5 millones y aspira a superar los 250 millones en ventas y multiplicar su valor por 75x

Puntos clave Microcompañía sanitaria cotizada en Nasdaq con una capitalización aproximada de 5 millones de dólares. El plan estratégico contempla superar los 250 millones de dólares de ingresos si la transformación tiene éxito. A 1,5 veces ventas, el potencial teórico sería de unas 75 veces la capitalización actual.

Mercados tras la primera hora de negociación: El Ibex 35 sube un 0,1% y se acerca a los 19.400 puntos

Puntos clave El Ibex 35 arranca la sesión con ligeras subidas y se aproxima de nuevo a los 19.400 puntos. La caída del petróleo por debajo de los 80 dólares relaja parte de la presión sobre inflación y bancos centrales. Los inversores siguen pendientes de las negociaciones entre EEUU e Irán y de las referencias macro de la semana.

La facturación de la industria española se dispara un 11,2% en abril, su mayor alza en dos años

Perspectivas del mercado para la semana del 22 al 26 de junio.

Puntos clave La semana estará marcada por los datos de inflación de Canadá, Australia, Japón y, sobre todo, por el PCE estadounidense. El mercado vigilará si el repunte energético empieza a filtrarse a la inflación subyacente y a las decisiones de los bancos centrales. Los PMIs globales, el empleo australiano y las comparecencias de miembros de la Fed completarán una agenda relevante para divisas, bonos y bolsas.

Bankinter ve una semana de digestión tranquila y sin grandes obstáculos para las bolsas

Puntos clave Bankinter espera una semana de digestión tranquila, sin grandes obstáculos visibles para las bolsas. La superación temporal de los principales focos de incertidumbre permite mantener una inercia suavemente alcista. Los PMIs, el IFO alemán, el PCE estadounidense y los resultados de Micron serán las principales referencias.

Bolsas en pausa: geopolítica, inflación y bancos centrales vuelven al primer plano

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura sin grandes movimientos, con el mercado pendiente de las negociaciones entre EEUU e Irán. El Brent cae hacia los 79 dólares, aunque la normalización energética sigue lejos de estar garantizada. La semana estará marcada por los PMIs, el IFO alemán, el PCE estadounidense y los resultados de FedEx y Micron.

Comentario Apertura: Oriente Medio vuelve a poner a prueba la calma de los mercados

Puntos clave La tregua entre EEUU e Irán sigue siendo frágil y condicionará el tono de los mercados. El petróleo vuelve a ser el principal termómetro del riesgo geopolítico. La semana estará marcada por los PMIs y por el PCE estadounidense, clave para la Fed.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con moderados avances: Eurostoxx 50 +0,27% a 6.310,10 puntos.

Acciona vota en su junta del jueves un dividendo de 5,65 euros, reelegir consejeros y elevar remuneraciones

El petróleo cae por debajo de 80 dólares tras los avances entre EEUU e Irán

Puntos clave El Brent cae por debajo de los 80 dólares tras avances negociadores entre EEUU e Irán. El mercado reduce la prima de riesgo asociada al estrecho de Ormuz. Las bolsas asiáticas reaccionan con subidas ante la mejora del tono diplomático.

Goldman Sachs prevé una compra estructural de oro a medida que la demanda de los bancos centrales alcance las 59 toneladas en abril.

Puntos clave Goldman Sachs estima que los bancos centrales compraron 59 toneladas de oro en abril. China habría aportado cerca de 24 toneladas, según las previsiones del banco. La demanda oficial seguiría siendo un soporte estructural para el oro en 2026 y 2027.

¿Cuáles son los principales eventos de hoy? El IPC de Canadá centra una jornada sin grandes referencias en Europa

Puntos clave La sesión europea llega sin grandes referencias macroeconómicas. El dato clave del día será el IPC de Canadá en la sesión americana. También hablarán Lagarde, Waller y otros miembros de bancos centrales.

China golpea la cadena estadounidense de tierras raras y eleva la tensión con Washington

Puntos clave China endurece su presión sobre la cadena estadounidense de tierras raras. MP Materials y USA Rare Earth quedan entre las empresas afectadas por la prohibición. La medida eleva el riesgo estratégico para defensa, vehículos eléctricos y energía limpia.

Empezamos la semana con pocos movimientos en la preapertura de las bolsas europeas: Eurostoxx 50 -0,12% a 6.330 puntos.

Antropus.io supera los 250 usuarios: la suite española de SEO y GEO impulsada por Elevam y Asier López Ruiz gana terreno entre agencias y freelancers

El mercado del posicionamiento se está partiendo en dos. Por un lado sigue el SEO de siempre, el de aparecer en Google. Por otro, una capa nueva y cada vez más decisiva: aparecer —o no— cuando alguien le pregunta por tu sector a ChatGPT, Gemini, Perplexity o Claude, o cuando Google muestra su bloque generativo. En ese segundo terreno, el GEO —Generative Engine Optimization—, ha empezado a destacar una herramienta española: Antropus.io, que acaba de superar los 250 usuarios.

SpaceX se dispara por puro FOMO y ya cotiza más cara que cualquier valor del S&P 500

Puntos clave SpaceX cotiza a unas 39,2 veces las ventas previstas para 2027, por encima de cualquier valor del S&P 500. El fuerte interés minorista y los nuevos ETF ligados a la compañía alimentan una dinámica de FOMO. El debate central es si SpaceX justifica una valoración extrema por su dominio espacial o si el mercado está entrando en una fase de burbuja.

Las acciones de SpaceX se duplicarán con creces, superando los 400 dólares, según predice una firma de investigación.

Puntos clave Arete Research eleva su precio objetivo de SpaceX hasta 401 dólares para finales de 2027. La firma basa su tesis en Starship, Starlink y la infraestructura espacial para IA. El gran debate es si la valoración ya descuenta demasiado crecimiento y demasiado éxito tecnológico.

JPMorgan afirma que sus clientes deberían ser "compradores agresivos" de esta acción de chips.

Puntos clave JP Morgan mantiene una visión muy positiva sobre Broadcom y recomienda comprar con decisión. El banco fija un precio objetivo de 580 dólares, con un potencial cercano al 54% frente al cierre del martes. El mercado habría sobrerreaccionado a los rumores de retraso en los nuevos chips TPU desarrollados junto a Google.

Las próximas dos semanas podrían ser turbulentas para las acciones estadounidenses. Este estratega recomienda comprar en cualquier caída.

Puntos clave Citadel Securities advierte de dos semanas técnicamente complejas para la bolsa estadounidense. El vencimiento récord de opciones y el rebalanceo de carteras de fin de trimestre pueden provocar volatilidad. Scott Rubner recomienda comprar las caídas, apoyándose en demanda minorista, entradas en ETF y recompras corporativas.

El sector financiero cuenta con la mayor cantidad de empresas con potencial de ruptura alcista en el mercado.

Puntos clave El sector financiero estadounidense empieza a destacar frente al dominio de los valores de inteligencia artificial. Un cuarto de los valores financieros del S&P 500 cotiza a menos del 10% de sus máximos de 52 semanas. Bancos, aseguradoras y compañías vinculadas a mercados de capitales muestran señales técnicas de posible ruptura alcista.

Wall Street no deja de hablar de las acciones de 'MANGOS' mientras que los 'Siete Magníficos' pasan de moda.

Puntos clave Wall Street empieza a hablar de MANGOS como nuevo acrónimo tecnológico ligado a la IA. El grupo incluye a Meta, Anthropic, Nvidia, Alphabet, OpenAI y SpaceX. Varios analistas advierten de que algunos ETF ligados a MANGOS pueden ser más marketing que tesis sólida de inversión.

nVent Electric: la vía industrial para invertir en el boom de los centros de datos de IA

Puntos clave Melius inicia cobertura de nVent Electric con recomendación de compra y precio objetivo de 214 dólares. La compañía se ha convertido en una vía industrial para invertir en el auge de los centros de datos de IA. Su exposición a refrigeración líquida y su relación con Nvidia refuerzan la tesis alcista.

El ex director ejecutivo de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, afirma que opera en bolsa a diario y que ni siquiera tiene ordenador.

Puntos clave Lloyd Blankfein asegura que opera en bolsa todos los días desde su iPad y su móvil. El expresidente de Goldman Sachs mantiene el 98% de su cartera en activos de riesgo. Su exposición se concentra especialmente en tecnología, energía y servicios financieros.

Según UBS, estas acciones deberían tener un mejor desempeño una vez que se finalice el acuerdo con Irán.

Puntos clave UBS ve posibles beneficiarios en bolsa si se consolida el acuerdo entre EE.UU. e Irán. La cesta incluye valores castigados por el conflicto, con recomendación de compra y valoraciones atractivas. Entre los nombres destacados aparecen Southwest Airlines, Eastman Chemical, Home Depot, Lowe’s, Procter & Gamble y UPS.

Según Morgan Stanley, estas empresas energéticas que pagan dividendos podrían experimentar un potencial de crecimiento extraordinario en un futuro próximo.

Puntos clave Morgan Stanley ve oportunidades en midstream pese a la caída del crudo. El banco destaca Targa Resources, Oneok y WaterBridge Infrastructure. El sector combina potencial de revalorización con dividendos atractivos.

Tierras raras: la nueva carrera industrial que el mercado empieza a mirar con más atención

Puntos clave Las tierras raras se perfilan como uno de los grandes temas industriales de la próxima década. No todas las compañías del sector tienen el mismo riesgo ni el mismo modelo de negocio. La clave está en controlar más fases de la cadena: minería, procesamiento, refinado e imanes.

Los bancos centrales planean seguir comprando más oro. He aquí una medida interesante que están tomando para almacenarlo de forma segura.

Puntos clave El 45% de los bancos centrales prevé aumentar sus reservas de oro en el próximo año. El World Gold Council destaca que el oro sigue siendo un activo estratégico pese a la reciente corrección. Algunos bancos centrales están diversificando también los lugares donde guardan sus reservas.

La señal oculta del empleo en EE.UU. que vuelve a encender el miedo a una recesión

Puntos clave El empleo en EE.UU. parece sólido en titulares, pero muestra debilidad al analizar su composición. Daniel Jones advierte de que la inflación y la caída de la renta disponible elevan el riesgo de recesión. El mercado sigue caro, lo que reduce el margen de seguridad para los inversores.

AST SpaceMobile: la apuesta asimétrica que quiere llevar cobertura móvil a todo el planeta

Puntos clave AST SpaceMobile pasa de ser una promesa tecnológica a una tesis de ejecución. La compañía cuenta con acuerdos con cerca de 60 operadores móviles que cubren más de 3.000 millones de abonados. El potencial es elevado, pero los riesgos de despliegue, financiación, competencia y regulación siguen siendo relevantes.

Josh Brown ve una señal alcista en la fortaleza de ferrocarriles y transporte

Puntos clave Josh Brown y Sean Russo destacan la rotación del mercado hacia sectores más cíclicos, especialmente transporte y ferrocarriles. Union Pacific y J.B. Hunt aparecen entre los valores con mejor fortaleza relativa dentro de su lista de acciones destacadas. La mejora de volúmenes, la subida de tarifas y las operaciones corporativas refuerzan el atractivo técnico y fundamental del sector.

Por qué el S&P 500 podría estar sobrevalorado pese al entusiasmo del mercado

Puntos clave El S&P 500 está cada vez más concentrado en grandes tecnológicas. La inversión masiva en inteligencia artificial está cambiando el perfil de riesgo del índice. La diversificación hacia value, dividendos y valores concretos gana atractivo.

El value vuelve a mandar en Wall Street: la gran rotación que desafía al dominio tecnológico

Puntos clave Las acciones de valor están superando con claridad a las de crecimiento en 2026. La mejora de expectativas económicas está favoreciendo a financieras, industriales, utilities y small caps. La rotación no implica el fin de la IA, sino una ampliación del liderazgo bursátil más allá de las grandes tecnológicas.

Estos son los accionistas multimillonarios de SpaceX

Puntos clave La salida a Bolsa de SpaceX ha elevado la participación de Elon Musk por encima del billón de dólares. Otros accionistas históricos también poseen participaciones valoradas en miles de millones. La acción aún sube cerca de un 37% desde su debut, pese a la corrección reciente.

BofA ve un 55% de potencial en Siemens Energy por su transformación industrial

Puntos clave BofA reitera su recomendación de compra sobre Siemens Energy y mantiene un precio objetivo de 250 euros. La posible venta o escisión de Transformation of Industry podría liberar valor oculto. El banco cree que la revisión estratégica confirma una gestión más activa de la cartera.

El colapso silencioso de las Siete Magníficas: la IA empieza a cambiar el liderazgo del mercado

Puntos clave El ciclo de inversión en IA está elevando el coste del capital en EE.UU. Las “Siete Magníficas” empiezan a perder fuerza relativa frente al S&P 500. El mercado supera la salida a bolsa de SpaceX, pero bajo la superficie aparecen fisuras.

El acuerdo de Trump con Irán es una señal de compra masiva para las acciones.

Puntos clave El acuerdo entre Estados Unidos e Irán reduce la prima geopolítica y mejora el tono para las bolsas. Kenneth Rapoza considera que la caída del riesgo en el Golfo es una señal de compra para la renta variable. Los sectores más favorecidos serían la tecnología y la reindustrialización estadounidense.

UBS lanza una seria advertencia: el rally tecnológico empieza a parecer demasiado peligroso. Es hora de vender.

Puntos clave UBS recomienda reducir de forma significativa el riesgo en tecnología. El banco ve una excesiva concentración del mercado en semiconductores e inteligencia artificial. La tregua geopolítica podría favorecer una rotación hacia otros sectores más rezagados.

Goldman enfría el rally del oro tras el giro restrictivo de la Fed

Puntos clave Goldman Sachs rebaja su previsión para el oro a final de año desde 5.400 hasta 4.900 dólares por onza. El motivo principal es el giro más restrictivo de la Fed y el retraso esperado de los recortes de tipos hasta 2027. Pese al recorte de previsión, el banco sigue viendo apoyo en la demanda de bancos centrales y en la tensión geopolítica.

Micron y las acciones de memoria parecen baratas pese a dispararse en bolsa

Puntos clave Micron, Samsung y SK Hynix han vivido un año bursátil excepcional, pero siguen cotizando a múltiplos bajos. El mercado no paga valoraciones elevadas porque considera que los beneficios actuales pueden no ser sostenibles. La gran cuestión es si la IA convierte a la memoria en un negocio menos cíclico o si el sector repetirá su patrón histórico de auge y caída.

Los bancos centrales vuelven a presionar: más tipos en el horizonte

Puntos clave El gran cambio de la semana se ha producido en la Reserva Federal, donde el mercado vuelve a descontar subidas de tipos. El nuevo diagrama de puntos de la Fed mostró un sesgo más restrictivo de lo esperado. El mercado descuenta ahora 38 puntos básicos de endurecimiento de la Fed antes de final de año.

General Motors prepara una posible ruptura alcista tras meses de consolidación

Puntos clave Jay Woods ve una estructura técnica atractiva en General Motors tras varios meses de consolidación. La clave está en una ruptura por encima de 84 dólares, que abriría la puerta a un objetivo en torno a 98 dólares. El soporte relevante se sitúa entre 79 y 74 dólares, con un nivel de stop técnico en 72 dólares.

El dólar cambia de fase: la Fed de Warsh reactiva el atractivo del billete verde

Puntos clave El tono más duro de la Fed ha provocado un cambio claro en el sentimiento hacia el dólar. La subida de las rentabilidades estadounidenses vuelve a hacer más atractivos los activos denominados en dólares. El auge inversor en IA y las grandes salidas a Bolsa refuerzan la demanda internacional de capital en EE.UU.

China volverá al mercado del petróleo en agosto, según JPMorgan

Puntos clave JPMorgan espera que China vuelva a aumentar sus compras de crudo desde agosto. El banco cree que buena parte de la caída reciente de la demanda china fue temporal. PetroChina es su valor favorito entre las petroleras beneficiadas por esta recuperación.

Recordamos que hoy es festivo en Wall Street por el Juneteenth National Independence Day

Hoy Wall Street está cerrado por Juneteenth National Independence Day, festivo federal en EE. UU. que conmemora el fin efectivo de la esclavitud en el país.

Funcas prevé un IPC del 3,3% en 2026 tras el acuerdo de paz, que se moderaría al 3,1% con rebajas fiscales

Puntos clave Funcas estima que el IPC medio de 2026 se situará en el 3,3% tras el acuerdo entre Estados Unidos e Irán. Si las rebajas fiscales sobre combustibles se mantienen hasta octubre, la inflación media bajaría al 3,1%. Antes del conflicto, la previsión era mucho más moderada: 2,7% de media anual.

Siemens Energy podría preparar el terreno para salir parcialmente de Gamesa

Puntos clave Siemens Energy podría plantearse una salida parcial de Siemens Gamesa en uno o dos años. BofA cree que el negocio eólico sigue siendo un lastre relevante de caja y valoración. El banco mantiene su recomendación de compra sobre Siemens Energy, con precio objetivo de 250 euros.