Ormuz activa la cuenta atrás del petróleo: JPMorgan advierte de subidas si no se normalizan los flujos

Las advertencias sobre el agotamiento de las reservas de petróleo y el inminente aumento de los precios son cada vez más frecuentes. Irán informó el lunes que cuatro petroleros lograron atravesar el estrecho de Ormuz, una cifra muy inferior a los 130 petroleros que lo hacían diariamente antes de la guerra.

Según Bank of America, acciones como las de Nvidia y Apple son las principales opciones a medida que continúa el repunte del mercado.

Puntos clave Bank of America mantiene una visión constructiva sobre varias acciones de cara a junio. Entre sus ideas destacadas figuran Nvidia, Apple, Citigroup, Toll Brothers, Dollar General y National Vision Holdings. La selección combina inteligencia artificial, consumo, vivienda, banca y valores castigados con potencial de recuperación.

Ebury: el posible acuerdo entre EEUU e Irán cambia el tono del mercado de divisas

Puntos clave Las expectativas de un acuerdo entre EEUU e Irán favorecen a las divisas de países importadores de petróleo. La caída del crudo reduce la presión sobre inflación, balanzas exteriores y confianza inversora. El dólar muestra una notable resistencia pese a la mejora del apetito por el riesgo.

¿Qué podría llevar a la Reserva Federal a subir las tasas de interés este año? La respuesta podría sorprenderte.

Puntos clave El mercado empieza a contemplar un escenario que hace meses parecía improbable: una posible subida de tipos de la Fed. El mayor riesgo no sería una escalada extrema del petróleo, sino un conflicto prolongado que mantenga la energía cara y la inflación persistente. La primera reunión de Kevin Warsh al frente de la Fed será clave para medir su independencia y su tono frente a la inflación.

Esta es la cartera global TOP 10 de Bankinter

Puntos clave Bankinter ha elaborado una cartera global Top Ten con enfoque Buy & Hold y horizonte de medio plazo. La selección se concentra en tres grandes bloques: tecnología, lujo y salud. Los criterios principales son innovación, crecimiento estructural, rentabilidad sostenible y fuerte generación de caja.

Julius Baer enfría el entusiasmo por el petróleo y ve el crudo de vuelta en los 70 dólares

Puntos clave Julius Baer considera que el shock petrolero por Oriente Medio empieza a perder intensidad. El banco cambia su visión sobre el petróleo de neutral a cautelosa. Su escenario central apunta a una caída del crudo hacia la zona de los 70 dólares más adelante este año.

El riesgo es que el mercado está entrando en una fase de elevada complacencia, con valoraciones exigentes

Puntos clave Las bolsas europeas cierran con moderados descensos y bajo volumen de negociación. El petróleo vuelve a ser el principal foco de tensión, con el Brent cerca de los 95 dólares. La IA sigue ampliando su influencia en Wall Street y empuja al S&P 500 hacia nuevos objetivos alcistas.

Europa se toma la revancha en semiconductores: la IA también pasa por el Viejo Continente

Puntos clave El mercado empieza a mirar más allá de los gigantes estadounidenses de la IA y redescubre el papel de los semiconductores europeos. Valores como Soitec, STMicroelectronics, Infineon o BE Semiconductor se benefician de necesidades clave en centros de datos. El fuerte rebote del sector tiene parte de recuperación tras caídas previas muy severas, por lo que exige prudencia tras las subidas.

No se trata solo de acciones tecnológicas: la fortaleza generalizada da a los inversores razones para mantener el rumbo.

Puntos clave El S&P 500 cerró mayo con una subida del 5,2% y acumula un avance del 16,1% en dos meses. La tecnología sigue liderando el rally, pero cada vez más valores empiezan a participar en la subida. La mejora de beneficios, la inflación estable y unos tipos contenidos mantienen el sesgo favorable para la renta variable.

Goldman no teme una avalancha de OPVs: Wall Street puede absorber el récord de salidas a bolsa

Puntos clave Goldman Sachs eleva su previsión de OPVs en EEUU para 2026 hasta 225.000 millones de dólares. La emisión total de capital corporativo podría alcanzar 675.000 millones, incluyendo ampliaciones, convertibles y SPACs. El banco cree que la demanda de acciones seguirá siendo suficiente, apoyada por recompras y actividad corporativa.

Las "tres A" están manteniendo a flote la economía durante la guerra con Irán. ¿Será suficiente para evitar la recesión?

Puntos clave La economía estadounidense sigue creciendo, pero cada vez depende más de una base estrecha. Las llamadas “tres A” —consumidores adinerados, inteligencia artificial y apreciación de activos— están sosteniendo el ciclo. La inflación y el encarecimiento de la energía erosionan el poder adquisitivo y elevan el riesgo de desaceleración.

El mercado de valores puede estar a punto de quebrarse

Puntos clave El S&P 500 muestra una dispersión extrema: algunas acciones suben con violencia mientras el índice mantiene una volatilidad moderada. El rally de semiconductores ha llevado la volatilidad implícita de varias acciones a niveles muy elevados. La baja correlación entre valores y la fuerte concentración del movimiento podrían aumentar el riesgo de una corrección rápida.

Goldman Sachs afirma que el repunte japonés aún tiene fuerza tras el récord alcanzado en el Topix.

Puntos clave Goldman Sachs cree que la bolsa japonesa aún tiene recorrido pese al récord reciente del Topix. El banco eleva su objetivo a 12 meses para el índice hasta 4.400 puntos, con un potencial superior al 11%. Los principales apoyos son mejora de beneficios, mayor remuneración al accionista y regreso del capital extranjero.

Dell, Micron y AMD entran en zona de sobrecompra tras el rally de la IA

Puntos clave Micron, Dell, Super Micro y AMD aparecen entre los valores más sobrecomprados tras el rally de Wall Street. El indicador RSI muestra lecturas muy elevadas, lo que sugiere riesgo de recogida de beneficios a corto plazo. La inteligencia artificial sigue impulsando chips, servidores y memoria, pero algunas cotizaciones ya descuentan mucho optimismo.

La IA dispara a los ganadores de Wall Street: estos fueron los valores estrella de mayo

Puntos clave El S&P 500 subió un 5,1% en mayo, pero el liderazgo estuvo claramente concentrado en tecnología. El sector tecnológico avanzó un 15,9%, impulsado por semiconductores, servidores, software e inteligencia artificial. Dell, Micron, Datadog, Super Micro y CrowdStrike estuvieron entre los grandes ganadores del mes.

Bonos: “TIR atractivas y contexto favorable.”

Los bonos se toman un respiro ante la expectativa de una normalización en el paso de petroleros por el Estrecho de Ormuz. El petróleo se sitúa

S&P500: En 75 años nunca ha habido un máximo anual en junio

Los índices europeos cotizan cerca de importantes resistencias de corto plazo, conformadas por los máximos del pasado mes de febrero.

PMI manufacturero (May) EE.UU. 55,1 frente 55,3 esperados y 54,5 anteriores

Hemos conocido otros datos: ISM manufacturero del (May) 54,0 frente 53,3 esperado y 52,7 anterior. Índice ISM de empleo en el sector manufacturero (May) 48,6 frente 46,4 anterior. Índice de precios del sector manufacturero ISM (May) 82,1 frente 85,3 esperado y 84,6 anterior. Índice ISM de nuevos pedidos del sector manufacturero (May) 56,8 frente 54,1 anterior.

Deutsche Bank mantiene su objetivo de 8.000 puntos para el S&P 500 a finales de año.

Deutsche Bank mantuvo su objetivo de 8.000 puntos para finales de año en el S&P 500 en su último informe sobre perspectivas mundiales publicado el lunes.

Neuberger advierte: la prima de riesgo de la bolsa frente a los bonos ha desaparecido

Puntos clave Neuberger advierte de que la prima de riesgo de la renta variable frente a los bonos prácticamente ha desaparecido. El fenómeno reduce el margen de seguridad de las bolsas, especialmente en un mercado concentrado en IA y grandes tecnológicas. La firma no ve una señal de alarma inmediata, pero sí recomienda más disciplina y diversificación.

Wall Street abre con subidas entorno a las dos décimas porcentuales

El escenario de doble 10.000: Un veterano de Wall Street afirma que el S&P 500 y el oro pueden alcanzar esa cifra para finales de la década.

Puntos clave Yardeni Research plantea un escenario en el que el S&P 500 y el oro alcanzan los 10.000 antes de final de década. La firma espera que el oro retome las subidas cuando termine oficialmente el conflicto con Irán. Su objetivo para el oro a finales de 2026 es de 5.500 dólares por onza.

Un acuerdo con Irán podría desencadenar una dolorosa caída del mercado bursátil, a pesar del optimismo de los inversores

Puntos clave Un acuerdo entre EE.UU. e Irán podría no ser tan alcista para la bolsa como espera el consenso. Nomura advierte de que el mercado llega muy cargado tras un fuerte rebote impulsado por opciones, tecnología y semiconductores. Una rotación desde grandes tecnológicas hacia sectores rezagados podría presionar al S&P 500 por el elevado peso del sector tecnológico.

Wall Street cotiza con moderados avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,31%. Futuros S&P 500 +0,20%. Futuros Nasdaq +0,17%

Junio amenaza con un espasmo de volatilidad tras nueve semanas de rally en Wall Street

Puntos clave SpotGamma advierte de que junio puede traer un espasmo de volatilidad tras nueve semanas consecutivas de subidas en Wall Street. IPC de EEUU, OPV de SpaceX, decisión de la Fed y vencimiento trimestral de opciones concentrarán buena parte del riesgo del mes. El posicionamiento alcista en valores de inteligencia artificial empieza a verse estirado, lo que eleva el riesgo de recogidas de beneficios.

El dólar estadounidense se mantiene estable en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio.

Las acciones estadounidenses suben. Los rendimientos son mixtos. El petróleo sube y vuelve a cotizar por encima de los 90 dólares tras haber alcanzado un mínimo de 88,45 dólares.

Ormuz activa el reloj del petróleo: JPMorgan advierte de subidas si no se normalizan los flujos

Meta convence a Bankinter: la IA ya empieza a generar retornos visibles

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre Meta, aunque recorta su precio objetivo a 735 dólares. Las cifras del primer trimestre fueron sólidas: ingresos +33%, EBIT +30% y beneficio neto +61%. El gran debate sigue siendo el fuerte aumento del capex necesario para desplegar la inteligencia artificial.

El gráfico semanal: Dell y Snowflake se suman al rally tecnológico

Nuestro valor de la semana pasada, IBM, ha seguido subiendo la última semana de mayo y, además, con mayor fuerza. En la sesión de cierre del mes, el pasado viernes, la cotización de IBM subió un 12,7% y en el conjunto de la semana ha subido un 17,3%, confirmando así que su “revival” no es casual, sino que obedece a su liderazgo en la computación cuántica y a su apuesta por ser uno de los proveedores de IA de las grandes compañías a través de su filial Red Hat.

El Ibex resiste los 18.300 puntos mientras el petróleo se acerca a los 95 dólares

Puntos clave El Ibex 35 se mantiene prácticamente plano a media sesión y conserva los 18.300 puntos. El Brent se acerca a los 95 dólares por el nuevo cruce de ataques entre Estados Unidos e Irán. Solaria, Naturgy, Endesa y Repsol lideran las subidas, mientras Aena, Mapfre y Cellnex encabezan los descensos.

Wall Street se cansa de los titulares sobre Irán: el mercado ya exige hechos

Puntos clave Wall Street empieza a mostrar fatiga ante los titulares sobre un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán. El mercado ya no reacciona con la misma intensidad a las noticias positivas sobre una posible tregua. JPMorgan advierte de que puede ser prudente reducir exposición o añadir coberturas tras el fuerte rally reciente.

FLASH últimas noticias empresariales

Airbus acelera la entrega de aviones comerciales con la previsión de 70 envíos en mayo, según Bank Of America. Indra apoya con su tecnología el nuevo sistema de pago directo con tarjeta bancaria en el metro de Madrid. Iberia incorpora desde este lunes a Joana de Epaza, ex de Vueling, al frente de la dirección financiera.

IBM entre las mayores alzas de la preapertura. Este es el motivo.

Una de las empresas que más se mueve en la preapertura es IBM, con un alza del 8%. Durante el fin de semana, resurgió en redes sociales un vídeo del presidente Donald Trump hablando favorablemente de la compañía —aunque de finales de 2025.

Valores que se mueven antes de la apertura: Qualcomm, Intel y AMD caen tras el lanzamiento del nuevo chip de Nvidia

Qualcomm lideró una caída en el sector de los fabricantes de microchips, en la que también participaron Intel y Advanced Micro Devices, después de que Nvidia presentara un nuevo "superchip" para PC.

Las acciones de SoftBank suben un 14% después de que el inversor en IA superara a Toyota por capitalización de mercado.

Las acciones de SoftBank se dispararon un 14%, ya que el grupo inversor japonés, propietario mayoritario de ARM y con participación en OpenAI, prolongó su racha alcista este año, que ha visto casi duplicar el valor de sus acciones y ahora superar a Toyota en capitalización bursátil. Esto convierte a SoftBank en la mayor empresa japonesa, con un valor superior a los 300.000 millones de dólares.

Las acciones de EasyJet suben un 11% ante una posible oferta.

¿Quién querría comprar una aerolínea en este contexto? La firma de inversión Castlelake, con sede en Minneapolis, que adquirió más del 2% de easyJet, la aerolínea de bajo coste con sede en el Reino Unido, y está considerando una oferta por la totalidad de la misma.

Tasa de desempleo en la zona euro (Abr) 6,3% frente 6,2% esperado y 6,3% anterior

PMI manufacturero final del Reino Unido en mayo: 53,9 frente a 53,7 (dato preliminar).

Wall Street cotiza en preapertura con moderados avances: Futuros Dow Jones +0,16%. Futuros S&P 500 +0,18%. Futuros Nasdaq +0,23%

Análisis del PMI europeo: La industria europea crece, pero el repunte de costes vuelve a encender las alarmas

Puntos clave La industria manufacturera de la Eurozona sigue creciendo, pero pierde fuerza en mayo. La demanda se estanca y los pedidos de exportación vuelven a debilitarse. El repunte de costes y precios complica el escenario para el BCE.

PMI manufacturero de la zona euro (May) 51,6 frente 51,4 esperado y 52,2 anterior

El Ibex aguanta los 18.300 puntos pese al nuevo repunte del petróleo

Puntos clave El Ibex 35 arranca la sesión con ligeras caídas, aunque conserva los 18.300 puntos. El petróleo vuelve a subir con fuerza por la tensión entre Estados Unidos e Irán. Grifols, Repsol e Indra lideran las alzas iniciales, mientras Ferrovial, Mapfre y Sabadell encabezan los descensos.

El mercado se agarra al petróleo, los beneficios y SpaceX para seguir escalando

Puntos clave Wall Street encadena nueve semanas consecutivas de subidas y podría firmar una décima si no aparece un catalizador negativo claro. El petróleo cerca de los 90 dólares reduce la presión geoestratégica y rebaja la urgencia de un acuerdo formal entre EEUU e Irán. La salida a bolsa de SpaceX puede actuar como un nuevo factor de entusiasmo, aunque su valoración dependerá más de expectativas que de métricas financieras cómodas.

Europa abre sin rumbo claro: la IA sostiene el mercado, pero Oriente Medio pesa cada vez más

Puntos clave Las bolsas europeas arrancan planas, mientras Asia avanza apoyada en semiconductores e inteligencia artificial. El petróleo vuelve a repuntar por encima de los 93 dólares ante las dudas sobre el acuerdo entre EEUU e Irán. La semana estará dominada por PMIs, ISM, inflación europea, empleo en EEUU y resultados de Inditex.

Europa abre sin rumbo claro: la IA sostiene el mercado, pero Oriente Medio pesa cada vez más

Puntos clave Las bolsas europeas arrancan planas, mientras Asia avanza apoyada en semiconductores e inteligencia artificial. El petróleo vuelve a repuntar por encima de los 93 dólares ante las dudas sobre el acuerdo entre EEUU e Irán. La semana estará dominada por PMIs, ISM, inflación europea, empleo en EEUU y resultados de Inditex.

El riesgo mas peligroso del mercado es que deje de parecer un riesgo

Puntos clave El S&P 500 encadena nueve semanas de subidas y vuelve a máximos históricos. La inteligencia artificial sigue sosteniendo buena parte del entusiasmo inversor. El mayor riesgo puede estar en que el mercado empiece a creer que los riesgos ya no importan.

Comentario de Apertura: Junio arranca con los mercados fuertes, pero pendientes del petróleo y Oriente Medio

Puntos clave Los mercados cerraron mayo con fuertes avances, apoyados en resultados empresariales positivos y expectativas de acuerdo en Oriente Medio. La volatilidad del petróleo seguirá siendo clave mientras no se cierre un pacto definitivo entre EEUU e Irán. La semana estará marcada por los PMIs, el IPC de la Eurozona, el empleo de EEUU y los resultados de Inditex y Broadcom.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren prácticamente planas: Eurostoxx 50 0,03% a 6.048,95 puntos.

China resiste mejor de lo previsto, pero su recuperación sigue llena de grietas

Puntos clave El PMI manufacturero privado de China superó previsiones en mayo, aunque se desaceleró frente a abril. Los pedidos de exportación y el empleo industrial mostraron señales de debilidad. Los datos oficiales dibujan una economía china aún irregular, con crecimiento industrial moderado y construcción débil.