Mercado roto: el 75% de las acciones del S&P 500 tuvieron un pésimo septiembre.

Puntos clave Cerca del 75% de los valores del S&P 500 cayó en septiembre, aunque el índice sigue próximo a máximos. Solo el 49% de sus componentes cotiza por encima de la media de 200 sesiones, frente a alrededor del 75% en verano. Morgan Stanley favorece las grandes compañías de calidad y plantea aumentar la exposición a valores de mayor riesgo en octubre.

Octubre no da tregua en la estadística: los bonos afrontan otra prueba tras un septiembre de pérdidas

Puntos clave El índice Bloomberg U.S. Aggregate pierde más del 2,5% en septiembre. Octubre presenta la peor rentabilidad mensual media desde 2000, aunque la pauta no permite anticipar el resultado de este año. Los mayores rendimientos atraen compradores, pero la inflación y las necesidades de financiación siguen presionando los precios.

El asesor de cartera de los superricos quería una corrección mayor del mercado de valores. He aquí por qué.

Puntos clave Citi Wealth habría aprovechado una corrección más profunda para comprar acciones. La entidad mantiene su preferencia por la bolsa, apoyada en la fortaleza de los beneficios empresariales. Las expectativas cada vez más exigentes y la incertidumbre monetaria pueden provocar volatilidad en octubre.

Los bonos sufren un ajuste histórico: el Treasury a diez años registra su mayor subida de rendimiento desde 1994

Puntos clave El rendimiento del Treasury a diez años registra su mayor subida trimestral desde comienzos de 1994. Los bonos estadounidenses a diez y treinta años cierran septiembre en máximos de rendimiento desde 2002. La inflación, el crecimiento económico y las necesidades de financiación mantienen la presión sobre la deuda.

Comprar y mantener gana al calendario: el gráfico que cuestiona el «vende en mayo»

Puntos clave El S&P 500 acumula una rentabilidad total del 6,9% desde finales de abril hasta la fecha del artículo. Comprar y mantener supera a tres estrategias estacionales en los periodos de cinco y diez años analizados. La ventaja se mantiene incluso al ajustar los resultados por el riesgo asumido.

Los inversores minoristas están apostando agresivamente por esta audaz apuesta contraria

Puntos clave Los minoristas disparan sus compras del ETF TLT tras las fuertes caídas de los bonos a largo plazo. El rendimiento del Treasury a 30 años ronda el 5,67%, su nivel más alto desde 2002. La apuesta depende de que los rendimientos se estabilicen o bajen: nuevas subidas castigarían el precio de los bonos.

Bankinter ve un potencial del 16% en la bolsa española: estos son sus diez valores elegidos

Bankinter estima un potencial del 16% para la bolsa española, frente al 11% europeo. Banca, defensa, eléctricas e infraestructuras concentran su selección nacional. En renta fija, prioriza calidad crediticia y vencimientos de hasta cinco años.

Eléctricas bajo la lupa: los niveles clave de Iberdrola, Endesa y Naturgy

Puntos clave Iberdrola y Endesa conservan estructuras alcistas, con soportes que permiten vigilar la continuidad de las subidas. Naturgy presenta una proyección técnica teórica hacia 34 euros; Acciona Energía necesita superar los 25,65 euros para favorecer una continuación alcista. Redeia muestra señales que recuerdan a anteriores recuperaciones, mientras Solaria tiene una importante zona de soporte entre 12,50 y 14,50 euros.

La banca española sigue alcista, pero sus gráficos empiezan a lanzar avisos

Puntos clave Los gráficos de la banca española conservan estructuras alcistas, aunque aparecen señales de pérdida de impulso en varios valores. Eduardo Faus destaca divergencias en BBVA, CaixaBank y Santander: avisos que exigen vigilancia, pero que no confirman por sí solos un cambio de tendencia. Los soportes permiten distinguir una corrección dentro de la subida de un deterioro técnico más relevante.

Bitcoin rompe los 85.000 dólares: el empleo de EE.UU. pondrá a prueba la subida

Puntos clave Bitcoin rompe por arriba el rango de 82.500–85.000 dólares, apoyado por unas menores expectativas de subida de tipos de la Fed. Los 85.000 dólares pasan a ser el primer soporte a vigilar. En el gráfico diario destacan los 82.500 dólares y la directriz alcista. El informe de empleo estadounidense puede poner a prueba la ruptura: una sorpresa fuerte en empleo y salarios podría frenar el avance.

Bankinter ve un dólar fuerte: tres razones por las que al euro le cuesta recuperar terreno

Puntos clave Bankinter sitúa su previsión para el euro/dólar en 1,12–1,17 a diciembre de 2026 y en 1,15–1,20 a diciembre de 2027. El mayor crecimiento estadounidense, el diferencial de tipos y el papel del dólar como refugio sostienen la fortaleza de la divisa americana. El escenario contempla dos subidas adicionales de 25 puntos básicos tanto de la Fed como del BCE, sin anticipar un endurecimiento agresivo.

Bankinter mantiene su apuesta por la defensa europea y cambia una pieza de su cartera

Puntos clave Bankinter mantiene su visión positiva sobre la defensa europea pese a la caída aproximada del 5% del sector en septiembre. Su cartera temática acumula una rentabilidad del 43,1% desde noviembre de 2024 e incorpora Kongsberg en sustitución de Renk. La clave será transformar los compromisos de gasto público en pedidos, beneficios y capacidad de producción.

La Fed da un respiro al oro, pero los 4.240 dólares ponen a prueba la recuperación

Puntos clave El oro se consolida por encima de los 4.140 dólares, apoyado por unos comentarios de la Fed que enfrían las expectativas de subida de tipos en octubre. La resistencia de 4.240 dólares y la directriz bajista son las primeras barreras para confirmar una mejora técnica. El informe de empleo estadounidense puede alterar el escenario: una sorpresa fuerte podría presionar al metal, mientras unas cifras moderadas favorecerían su recuperación.

El oro encuentra apoyo ante comentarios moderados de la Fed que señalan bajo apetito por el endurecimiento

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Uniformes de hostelería y claves para elegir proveedor

La uniformidad profesional cumple una función que va mucho más allá de identificar a quienes trabajan en un hotel o restaurante.

IPC en la zona euro (Anual) (Sep) 3,8%frente 3,7% esperado y 3,2% anterior

IPC en la zona euro (Mensual) (Sep) 0,6% frente 0,4% anterior. IPC, n.a.e (Sep) 103,69 11:00 EU IAPC exc. energía y alimentos (Anual) (Sep) 2,2% frente 2,1% anterior. IPC subyacente en la zona euro (Mensual) (Sep) 0,2% frente 0,2% anterior.

El precio de la vivienda usada sube un 11,8% en el tercer trimestre, según Idealista

Iberdrola pide no "demonizar" los centros de datos y exige una regulación que atraiga su inversión a España

Wall Street cotiza con sólidas alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,49%. Futuros S&P 500 +0,46%. Futuros Nasdaq +0,79%

Informe de Empleo de EE.UU.: las cifras que pueden sorprender hoy a los mercados

Puntos clave El consenso apunta a 90.000 nuevos empleos, con la mayoría de las previsiones concentradas entre 60.000 y 100.000. El desempleo esperado es del 4,1%. En salarios, esta encuesta sitúa el consenso en el 3,2% interanual y el 0,3% mensual. La reacción dependerá de la sorpresa conjunta en empleo, paro y salarios, además de las revisiones de meses anteriores.

España marca récord histórico en agosto tras recibir 12,3 millones de turistas que gastaron 17.838 millones

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Estos son los valores a nivel global elegidos por Bankinter para lo que resta de año

Bankinter · Puntos clave La cartera Global Top Ten reúne diez compañías con una estrategia de permanencia y crecimiento a medio y largo plazo. Tecnología y lujo concentran ocho posiciones, acompañadas por Eli Lilly y Morgan Stanley. La selección acumula una revalorización del 34% desde su lanzamiento en septiembre de 2024, con fuertes diferencias entre sus componentes.

FLASH últimas noticias corporativas

Julius Baer lanzará una recompra de acciones de hasta 637 millones. BBVA completa los primeros 1.000 millones de euros de su nuevo programa de recompra de acciones. Generali compra el 9,9% de Cajamar por 150 millones y tendrá un sillón en el Consejo de Administración. Nike ultima recortes de plantilla tras la caída de beneficios y ventas en su primer trimestre fiscal.

El Ibex defiende los 19.000 puntos con el petróleo y los bonos dando un respiro

Puntos clave El Ibex 35 abre con una subida del 0,22%, hasta los 19.047 puntos, y conserva la cota de los 19.000. El Brent baja hasta los 101,5 dólares y la rentabilidad del bono español a diez años retrocede al 4,135%. ACS, Indra y Ferrovial lideran los avances, mientras Puig y Rovi registran las mayores caídas iniciales.

El mercado de valores está lejos de ser normal en este momento, y estos gráficos lo demuestran.

Puntos clave El S&P 500 permanece cerca de máximos, pero muchas acciones atraviesan una corrección. Alrededor del 80% de sus componentes cotiza por debajo de la media de 50 sesiones y el 60%, por debajo de la de 200. La fortaleza tecnológica oculta un deterioro que podría resolverse con una recuperación del resto del mercado o con caídas de los grandes líderes.

Las bolsas toman aire, pero Francia y el petróleo mantienen la tensión

Puntos clave Europa comienza con ligeras alzas tras las fuertes caídas de ayer. El Brent ronda los 102 dólares y el euro se sitúa cerca de 1,12 dólares. La moderación de los rendimientos estadounidenses y alemanes ofrece alivio, aunque la deuda francesa sigue bajo presión. El IPC de la eurozona y el empleo estadounidense serán decisivos para las expectativas de tipos del BCE y de la Fed.

Europa busca frenar las caídas: inflación y empleo pondrán a prueba a las bolsas

Link Securities · Puntos clave Europa sufrió fuertes caídas por la presión sobre los bonos, las primas de riesgo y el nuevo repunte del petróleo. Wall Street recuperó terreno gracias a la moderación de los rendimientos y al apoyo de la tecnología. La inflación de la eurozona y el empleo estadounidense marcarán una jornada que Link Securities espera que comience mixta y sin grandes cambios.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Las bolsas europeas abren con moderados avances: Eurostoxx 50 +0,33% a 6.195,75 puntos.

Europa busca un respiro tras el desplome: los bonos tienen la última palabra

Puntos clave · Preapertura del 2 de octubre Europa busca estabilizarse tras las fuertes caídas del jueves, con unos futuros que muestran movimientos modestos y cambiantes. Los bonos siguen mandando. El petróleo por encima de 100 dólares y las dudas fiscales francesas complican el escenario. El IPC de la eurozona y el empleo estadounidense decidirán si el alivio puede mantenerse.

Iberdrola supera a BBVA y recupera el tercer puesto por capitalización bursátil del Ibex 35

La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense alcanzó su nivel más alto en 24 años a medida que se profundiza el desplome de los bonos, lo que indica un aumento de los costes de endeudamiento.

Las ofertas de empleo en centros de datos europeos duplican los niveles prepandémicos en España, Italia e Irlanda, superando a otros puestos tecnológicos.

Las exportaciones de petróleo del Golfo alcanzaron el 98% de los niveles anteriores a la guerra, pero el Brent se mantiene por encima de los 100 dólares; Goldman Sachs prevé que llegue a los 85 dólares a finales de año.

¿Cuáles son los principales eventos para hoy? IPC en la Eurozona, y dato de empleo en EE.UU.

SESIÓN EUROPEA En la sesión europea, recibimos el informe Flash del IPC de la Eurozona. Se espera que el IPC general interanual sea del 3.6% frente al 3.2% anterior, mientras que el IPC subyacente interanual se sitúa en el 2.5% frente al 2.4% anterior.

El empleo de EE.UU. pone a prueba a los mercados: los salarios tendrán la última palabra

Puntos clave El consenso espera 90.000 nuevos empleos en septiembre y una tasa de paro del 4,1%. Los salarios podrían determinar la reacción de los bonos: se prevén avances del 0,3% mensual y del 3,2% interanual. Con el rendimiento del Tesoro a diez años rozando máximos desde 2002, una sorpresa inflacionista elevaría la presión sobre los mercados.

Las bolsas europeas cotizan con ligeras alzas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 +0,17% a 6.219 puntos.

Bruselas alerta de una crisis energética mundial: el problema está en los precios

Bruselas alerta de una crisis energética global por el encarecimiento del petróleo, el gas y el diésel. La Comisión no detecta actualmente problemas concretos de abastecimiento en la UE. Los contactos con Estados Unidos y la reunión de la AIE centran los próximos pasos.

BofA ve un potencial del 45% en Thyssenkrupp: el acero puede desbloquear su valor

BofA mantiene su recomendación de compra sobre Thyssenkrupp y un precio objetivo de 22 euros, cerca de un 45% por encima de la cotización de referencia del informe. La compañía plantea elevar el EBITDA del negocio siderúrgico desde unos 400 millones hasta más de 1.200 millones de euros a medio plazo. Reestructuración, protección comercial y separación de negocios son las principales palancas de creación de valor.

Bank of America ve la mejor oportunidad en bonos frente a acciones en veinte años

Puntos clave Bank of America considera que los bonos ofrecen su mayor atractivo relativo frente al S&P 500 en veinte años. Michael Santoli, de CNBC, destaca que las rentabilidades actuales permiten reconsiderar la diversificación, mientras la fortaleza de los grandes índices oculta una creciente debilidad en buena parte del mercado.

Santander, CaixaBank y BBVA tienen 4.400 millones invertidos en el Ibex 35

Puntos clave Las gestoras de Santander, CaixaBank y BBVA mantienen posiciones valoradas en 4.392 millones de euros en las empresas del Ibex 35. La cifra contrasta con el peso de los grandes grupos internacionales, encabezados por BlackRock y Vanguard.

USDJPY y USDCHF rompen a la baja mientras USDCAD prueba el soporte de la línea de tendencia

Alerta en el alquiler: 4.290 viviendas menos de lo esperado en solo tres días

Puntos clave El Observatorio del Alquiler detecta 4.290 viviendas menos respecto a la oferta esperada entre el 28 y el 30 de septiembre. La estimación comprende alquiler residencial y temporal. El organismo advierte de que todavía no puede atribuir todo el descenso a los cambios regulatorios.

El Observatorio del Alquiler cifra en 4.290 las viviendas que han salido de la oferta en tres días

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Siemens: BofA anticipa un 2027 sólido y un potencial alcista del 18,5%

BofA mantiene su recomendación de compra sobre Siemens y un precio objetivo de 330 euros, un 18,5% por encima de la cotización de referencia del informe. El banco espera unas perspectivas sólidas para el ejercicio fiscal 2027, apoyadas en centros de datos, automatización y software. La conversión de pedidos en ingresos será decisiva: BofA prevé que las ventas vinculadas a centros de datos crezcan más del 50% en 2027.

IndesIA urge a acelerar la adopción de la IA y a convertir su potencial en resultados e impacto real

Trump quiere una parte del negocio de la IA: abre la puerta a entrar en OpenAI y Anthropic

Puntos clave Trump abre la puerta a una participación pública en OpenAI y Anthropic. El presidente utiliza Intel como precedente para defender estas operaciones. Las declaraciones no concretan las condiciones de una eventual adquisición.

Trump valora que EEUU adquiera participaciones en OpenAI y Anthropic

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BolsaZone celebrará el 7 de octubre una masterclass gratuita para aprender a analizar el mercado antes de invertir

BolsaZone organizará el próximo 7 de octubre una masterclass online y gratuita en la que explicará su forma de abordar el análisis de los mercados, los aspectos que considera relevantes antes de estudiar una inversión y la importancia de incorporar la gestión del riesgo al proceso de decisión.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años sube tras el mayor repunte trimestral desde 1994.

La rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años seguía subiendo el jueves, tras un rápido aumento en el tercer trimestre que marcó su mayor incremento trimestral desde 1994 .