Octubre y noviembre suelen favorecer a Wall Street en años electorales: ¿se repetirá el patrón?

Puntos clave: Amrita Roy cree que el S&P 500 podría superar los 8.000 puntos si se repite la fortaleza habitual del tramo final de los años con elecciones legislativas en Estados Unidos. La caída del petróleo y los beneficios vinculados a la IA respaldan su tesis. Su principal objeción es que pocas acciones participan en la subida.

La tecnológica brasileña Tivit prepara una ola de compras e inversiones en Latam por un mínimo de 170 millones

La especulación basada en la IA finalmente está afectando a los bancos.

Puntos clave: El sector financiero estadounidense ha pasado a ser el más débil del mercado en las últimas semanas. A las advertencias sobre ingresos de banca de inversión se suma el temor a que los agentes de IA faciliten a los clientes mover su dinero hacia productos mejor remunerados. Algunos analistas consideran que la reacción bursátil podría ser excesiva.

Wall Street mira a Texas: el rechazo a los centros de datos podría alterar el negocio de la IA

Puntos clave: El rechazo al coste eléctrico y al impacto local de los centros de datos ha entrado en la campaña electoral estadounidense. Bank of America planteó que una victoria demócrata en el Senado y en la gobernación de Texas podría coincidir con una corrección bursátil superior al 10% en 2027. Se trata de un escenario para el conjunto del mercado, no de una previsión específica para las acciones de IA.

El mercado de valores está "valorado como si fuera perfecto". Esto es lo que podría provocar una caída de casi el 20%

Puntos clave: Eric Wallerstein, estratega jefe de Clocktower, contempla una caída cercana al 20% del S&P 500 en 2027, hasta los 6.300 puntos. Su escenario combina beneficios empresariales más débiles, tipos de interés al alza y un petróleo caro. El estratega le atribuye una probabilidad aproximada del 50%.

¿Tres subidas más de la Fed? Robert Kaplan cree que los inversores van demasiado lejos

Puntos clave: Robert Kaplan, expresidente de la Reserva Federal de Dallas, cree que el mercado descuenta demasiadas subidas de tipos. Considera apropiado el aumento de septiembre, prevé una pausa en octubre y ve probable otro incremento en diciembre. Su cautela se debe a la debilidad de los sectores más sensibles al coste del crédito.

¿Puede la bolsa convivir con bonos al 5%? Tikehau señala el verdadero peligro

Puntos clave. La rentabilidad del bono estadounidense a diez años se consolida en torno al 5%, pero ese nivel no tiene por qué impedir el crecimiento económico ni las ganancias bursátiles. Raphaël Thuin, de Tikehau Capital, considera que el verdadero riesgo para los mercados es una subida rápida y desordenada de los rendimientos.

Indexa Capital dispara su beneficio y acelera el crecimiento de las comisiones

Puntos clave Indexa Capital aceleró el crecimiento de sus ingresos en el primer semestre de 2026: el margen bruto aumentó un 53% interanual y el beneficio neto se situó cerca de los 2 millones de euros, frente a 0,9 millones un año antes. Renta 4 mantiene su recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de 18,2 euros por acción.

La IA dispara los índices, pero deja cada vez más acciones atrás: Julius Baer explica por qué

Puntos clave Julius Baer atribuye las fuertes rotaciones bursátiles a la incertidumbre sobre quién ganará y quién perderá con la inteligencia artificial. El banco sigue viendo a Estados Unidos como principal beneficiario del ciclo inversor y ha dejado de infraponderar a sus grandes proveedores de servicios cloud.

La relación tóxica entre el petróleo y el mercado de valores.

Puntos clave. El petróleo y el S&P 500 se movieron en la misma dirección en solo 86 de las últimas 200 sesiones, según Bespoke Investment. Esa coincidencia del 43% es la más baja en más de veinte años y muestra hasta qué punto el encarecimiento del crudo se ha convertido en un foco de presión para la Bolsa estadounidense.

Acaba de llegar a EE.UU. y Goldman Sachs cree que sus acciones podrían subir casi un 70%

Puntos clave: • Goldman Sachs recomienda comprar las acciones de un banco digital que acaba de entrar en Estados Unidos. • Su precio objetivo de 23 dólares implicaba un potencial cercano al 70% respecto al cierre utilizado en el análisis. • La oportunidad depende de que consiga captar clientes sin disparar sus costes.

Prohibir la IA no salvará los empleos: esta es la verdadera amenaza para la economía

Puntos clave: La inteligencia artificial puede desplazar empleos más deprisa de lo que surgen otros nuevos. Sin embargo, prohibirla también frenaría la productividad y la creación de nuevos mercados. El debate, según la tesis de este análisis, está en cómo gestionar la transición.

Los bonos del Tesoro a 10 años cotizan prácticamente sin cambios tras alcanzar su nivel más alto desde 2007.

La rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años sin prácticamente cambios hoy jueves, un día después de haber alcanzado su nivel más alto desde 2007 en medio de la preocupación de que la Reserva Federal pueda seguir subiendo los tipos de interés.

Bank of America ve un potencial del 21% en SAP antes de sus próximos resultados

Puntos clave: Bank of America mantiene su recomendación de comprar SAP y un precio objetivo de 226 euros, frente a los 186,46 euros de referencia en su informe del 24 de septiembre: un potencial del 21,2%. De cara a los resultados del tercer trimestre, espera que el negocio en la nube conserve un crecimiento sólido y que el beneficio operativo vuelva a acelerarse.

BofA recomienda comprar Ryanair pese al petróleo caro: estas son sus razones

Puntos clave: Bank of America reitera su recomendación de comprar Ryanair y eleva el precio objetivo de 27,50 a 28 euros por acción. La nueva valoración implicaba un potencial del 19,4% respecto a los 23,46 euros de referencia en su informe del 23 de septiembre. El banco aprecia una ligera mejora en las tarifas, aunque advierte de la incertidumbre sobre el combustible y las reservas de invierno.

La señal de alerta del mercado bursátil del Lunes Negro ha vuelto, según un veterano de Wall Street.

Puntos clave: Larry McDonald, antiguo operador de Lehman Brothers, ve en el repunte de los rendimientos de los bonos una señal de presión para la bolsa. Compara la competencia que hoy ofrece la renta fija con la situación previa al desplome de 1987. La semejanza no implica que vaya a repetirse aquel episodio.

Una señal que no se veía desde la burbuja puntocom aparece bajo los máximos de Wall Street

Puntos clave: El S&P 500 se encontraba a solo un 0,44% de su máximo histórico al cierre del martes, pero el 52% de sus componentes cotizaba por debajo de su media móvil de 200 días. Una divergencia similar, con el índice tan cerca de máximos, no se veía desde marzo de 2000.

Ventas de viviendas nuevas (Ago) EE.UU. 684.000 frente 615K esperadas y 643K anteriores

Hammack de la Fed dice que los riesgos de inflación se inclinan al alza

Hammack es una halcón. Ella señala la sólida demanda y los choques de oferta como desafíos para la política de la Fed: La estabilidad de precios es responsabilidad de los bancos centrales La inflación sigue siendo elevada en medio de una sólida demanda de producción El riesgo de inflación se inclina al alza

Oracle cae un 4%: el mercado teme retrasos en un centro de datos clave para la IA

Puntos clave: Las acciones de Oracle caían alrededor de un 4% tras conocerse posibles dificultades en un proyecto de centro de datos en Nuevo México. Según Bloomberg, la compañía busca limitar los pagos que tendría que afrontar si la instalación no entra en funcionamiento en 2028 como estaba previsto. Por ahora no se ha confirmado un retraso.

Wall Street con caídas generalizadas tras los primeros minutos de contratación: Dow Jones -0,10%. S&P 500 -0,40%. Nasdaq -0,67%

Schnabel podría dejar el BCE por el FMI: se acelera el relevo en la cúpula del banco central

Puntos clave: Isabel Schnabel podría abandonar anticipadamente el Comité Ejecutivo del BCE para asumir un alto cargo en el FMI. La posibilidad se conoce desde principios de septiembre, pero todavía no hay un anuncio oficial. Su salida adelantaría la negociación sobre los próximos nombramientos en el banco central.

La próxima gran oportunidad de la IA podría estar en los chips que casi nadie mira

Puntos clave: Los agentes de IA capaces de seguir trabajando después de que el usuario cierre la aplicación podrían aumentar la demanda de procesadores para servidores. Intel, AMD, Arm y Nvidia compiten por ese mercado. La oportunidad dependerá de que el uso adicional supere las mejoras de eficiencia de los centros de datos.

FLASH últimas noticias empresariales

Aldesa se adjudica la construcción de la mayor planta solar de Costa Rica por 80 millones de euros. South alcanza los 32,27 millones de pasajeros atendidos durante el verano en 38 aeropuertos españoles. Ilunion e Ikea firman una alianza para impulsar la inclusión laboral y soluciones de accesibilidad. Starbucks cerrará 250 cafeterías en Norteamérica en su segunda oleada de cierres en apenas un año.

Ventas minoristas de Canadá de julio -0.7% vs estimación de -0.8% y +0,6% anterior

Solaria gana un 52% más: los centros de datos impulsan sus resultados

Puntos clave. Solaria ganó 124,9 millones de euros en el primer semestre de 2026, un 52% más que un año antes. El EBITDA creció un 50%, hasta 210,1 millones, impulsado por la nueva capacidad de generación y el negocio de infraestructura eléctrica para centros de datos. La deuda neta bajó a 3,9 veces el EBITDA de los últimos doce meses.

Wall Street mantiene las caídas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,27%. Futuros S&P 500 -0,47%. Futuros Nasdaq -0,87%

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE.UU. 197.000 frente 201K esperadas y 196K anteriores

Renovaciones de los subsidios por desempleo 1,719K frente 1.750K esperadas y 1.730K anteriores

Permisos de construcción (Ago) EE.UU. 1,403M frente 1,394M esperados y 1,433M anteriores

El indicador de volatilidad de los bonos del Tesoro se acerca a su máximo de los últimos 6 meses.

Puntos clave. El índice MOVE subió un 17% el miércoles y cerró en 95,45 puntos, su nivel más alto desde finales de marzo. El repunte muestra que los inversores esperan mayores oscilaciones en el mercado de deuda estadounidense, en plena venta de bonos y subida de sus rentabilidades.

El comentario de Williams apunta en contra de una subida de tipos en octubre

Puntos clave. Krishna Guha, de Evercore ISI, interpreta los comentarios de John Williams como una señal contraria a subir los tipos en octubre, aunque la posibilidad sigue abierta. A su juicio, la Fed esperará nuevos datos antes de definir su posición.

El dólar alcanza su nivel más alto en 8 semanas tras romper la resistencia.

El dólar sube hoy jueves, ganando terreno ligeramente frente a la mayoría de sus pares, ya que los inversores apostaban por nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se disparan: el bono a 10 años supera el 5,15 %; el de 30 años alcanza su nivel más alto desde 2004

Puntos clave. La rentabilidad del bono estadounidense a diez años alcanzaba el 5,15% este jueves, tras haber subido 16 puntos básicos en la sesión anterior. La del bono a treinta años llegaba al 5,44%, su nivel más alto desde 2004. El mercado vuelve a revisar al alza sus expectativas de tipos ante el riesgo de una inflación persistente.

BofA ve al dólar sobrevalorado y prevé que el euro alcance 1,20 en 2027

Puntos clave. BofA advierte de que los riesgos se acumulan en los mercados pese a la resistencia de la economía estadounidense. El banco mantiene su previsión para el euro/dólar en 1,15 al cierre de 2026 y 1,20 al cierre de 2027, mientras eleva al 5% su pronóstico para la rentabilidad del bono estadounidense a diez años a finales de este año.

Comentario Media Sesión: El Ibex resiste en verde pese al Brent a 105 dólares: Repsol tira del índice

Puntos clave. El Ibex 35 avanzaba un 0,25% a media sesión y se situaba en torno a los 19.682 puntos, mientras el Brent superaba los 105 dólares por barril. Repsol encabezaba las subidas del índice en una jornada marcada por la tensión en Oriente Próximo y el repunte de la rentabilidad de la deuda española.

China enseña sus nuevos chips a Trump: «No podéis detener nuestra IA»

Puntos clave. Huawei y Alibaba han presentado nuevos chips de inteligencia artificial justo antes del encuentro entre Xi Jinping y Donald Trump. Los anuncios refuerzan el mensaje de Pekín de que las restricciones estadounidenses no han detenido su desarrollo tecnológico. Sin embargo, China sigue teniendo dificultades para fabricar suficientes chips avanzados y competir con los líderes estadounidenses.

Estados Unidos se está quedando sin energía, y estas acciones tienen potencial para aprovecharlo

Puntos clave: Morgan Stanley calcula que la demanda eléctrica de los centros de datos vinculados a la inteligencia artificial podría superar en 33 gigavatios la capacidad disponible en Estados Unidos hasta 2028. La firma identifica posibles beneficiarios entre las compañías con acceso asegurado a la red, los fabricantes de equipos de generación y los promotores energéticos.

El S&P 500 roza máximos, pero la economía real envía una señal de alarm

Puntos clave: Los grandes valores tecnológicos mantienen a los índices cerca de máximos, mientras transportes e industriales muestran señales de debilidad. El encarecimiento simultáneo de la energía, los aranceles y la financiación puede reducir la inversión de las empresas más pequeñas. La clave será comprobar si esa presión se extiende a los beneficios del conjunto del mercado.

Vale 50 millones en bolsa y podría cobrar hasta 40 millones por un solo acuerdo: el valor que vigilamos en CB Premium

Puntos clave: • Esta biotecnológica capitaliza alrededor de 50 millones de dólares. • Si su socio ejerce una opción sobre uno de sus tratamientos, podría recibir hasta 40 millones en pagos iniciales y financiación de I+D hasta la solicitud de aprobación. • El acuerdo contempla otros hasta 435 millones en hitos futuros y royalties sobre posibles ventas en Estados Unidos.

UBS ve un 38% de potencial en CoreWeave pese al temor por su deuda

Puntos clave: UBS recomienda comprar CoreWeave tras la caída de la acción y le asigna un precio objetivo de 120 dólares, un 38% por encima del cierre del martes. El banco cree que la demanda de capacidad de computación para inteligencia artificial compensa los temores del mercado, aunque reconoce que la deuda y la posible dilución son riesgos importantes.

Michael Burry redobla su apuesta bajista contra Micron y la IA: teme un exceso de oferta de chips

Puntos clave. Michael Burry afirma que ha ampliado sus posiciones bajistas en Micron, Nebius, Palantir y un ETF de semiconductores. Su principal preocupación es que el aumento de la oferta de chips de memoria termine presionando los precios, en un momento en que considera que el Nasdaq 100 está muy concentrado y caro. Al mismo tiempo, ha reforzado cinco inversiones que juzga atractivas tras sus caídas.

¿Comprar ahora o esperar una caída? El récord del Nasdaq deja una pista sorprendente

Puntos clave. El Nasdaq Composite alcanzó un nuevo récord tras subir un 2,3% el lunes. Según los datos históricos de Bespoke citados por MarketWatch, avances diarios superiores al 2% que culminan en máximos han solido ir seguidos de nuevas ganancias. El entusiasmo por la inteligencia artificial y la mejora de las previsiones de beneficios apoyan la subida, aunque el precedente estadístico no garantiza que vuelva a repetirse.

La bolsa roza máximos, pero los bonos envían una advertencia que conviene vigilar

Puntos clave. La diferencia entre las rentabilidades de los bonos estadounidenses a diez y dos años se ha estrechado con fuerza desde febrero, en medio del encarecimiento del petróleo y las expectativas de nuevas subidas de tipos. Algunos estrategas creen que la curva podría volver a invertirse. Los bancos y otros sectores sensibles a los tipos ya muestran señales de debilidad, aunque una inversión no permite concluir por sí sola que habrá una recesión.

¿Quiere comprar acciones muy volátiles? Un estudio señala cuándo hacerlo

Puntos clave. Un estudio citado por MarketWatch encuentra que las acciones de beta alta han tendido a superar a las de beta baja durante la primera semana intensa de cada temporada de resultados. Para las cuentas del tercer trimestre, esa semana sería la del 12 al 16 de octubre. El patrón histórico no asegura ganancias: si los resultados decepcionan, las acciones de beta alta también pueden sufrir más.

Esta acción desconocida podría subir un 100% gracias a la próxima revolución de Wall Street

Puntos clave: Una compañía estadounidense podría convertirse en una de las grandes beneficiarias de la tokenización de activos financieros. Una importante firma de inversión acaba de iniciar su cobertura con una recomendación de compra y un potencial cercano al 100%.

¿Demasiada exposición a Estados Unidos? Morgan Stanley señala dos mercados para diversificar

Puntos clave. Morgan Stanley ve oportunidades para diversificar la cartera hacia Japón y Europa. Su argumento es la mejora de las previsiones de beneficios empresariales, que considera un cambio relevante frente a años anteriores. En Europa destaca la defensa y la banca, aunque no limita su visión positiva a estos sectores.

Jefferies ve una oportunidad «infravalorada» en esta tecnológica de seguridad

Puntos clave. Jefferies ha iniciado la cobertura de Crane NXT con una recomendación de compra y un precio objetivo de 60 dólares. El banco considera que el mercado infravalora sus barreras de entrada en tecnologías de autenticación y seguridad. Ese objetivo implicaba un potencial del 31% respecto al cierre del lunes 21 de septiembre; el porcentaje cambia con la cotización.

Bank of America señala tres acciones con dividendo y abundante caja para comprar ahora

Puntos clave. Bank of America busca compañías capaces de generar abundante flujo de caja libre en un mercado estadounidense próximo a máximos. Entre sus ideas con dividendo figuran Allstate, Cigna y Hasbro. La rentabilidad por dividendo de las tres oscila entre el 1,75% y el 3,19%, según los datos recogidos por CNBC.

Morgan Stanley batió al S&P 500 por 13 puntos: estas son sus nuevas apuestas

Puntos clave. La selección anual de Morgan Stanley ganó un 32,12% en los últimos doce meses, frente a cerca del 19% del S&P 500. El banco acaba de renovar su lista de 15 valores para 2027: doce son incorporaciones y solo Amazon, McKesson y Visa repiten.

JPMorgan ve más de un 50% de potencial en esta desconocida apuesta por el uranio

Puntos clave: • Una gran casa de análisis acaba de iniciar cobertura sobre esta compañía de uranio con una recomendación de sobreponderar. • Su precio objetivo implica un potencial superior al 50%. • Su proyecto combina elevada calidad del mineral, gran escala, financiación y una jurisdicción estable.