Bankinter ve excesivo el castigo a Netflix y mantiene un potencial del 59%

Puntos clave Bankinter considera excesiva la caída anual del 26,5% de Netflix. La publicidad debería ganar peso a medida que el crecimiento de usuarios se modera. La firma mantiene su recomendación de Comprar y un precio objetivo de 109 dólares.

NZS incorpora Nvidia y refuerza su apuesta por ASML y Axon

Puntos clave NZS Growth Equity ganó un 24,96% bruto durante el segundo trimestre. El fondo incorporó Nvidia y reforzó sus posiciones en ASML, Axon y Amphenol. Arm, Marvell, Lattice Semiconductor y Snowflake fueron reducidas a posiciones de menor peso.

Las mejores ideas de compra y venta de Oppenheimer por sectores

Puntos clave Oppenheimer interpreta la reciente debilidad de los valores de mayor beta como una corrección, no como una salida estructural del mercado. La firma recomienda aprovechar las caídas y rotar las carteras hacia los valores con mejor aspecto técnico de cada sector. Amazon, Apple, Alphabet y JPMorgan figuran entre sus principales ideas de compra.

Goldman apuesta por dos compañías que suministran energía a los centros de datos

Puntos clave Goldman Sachs destaca a Kodiak Gas Services y Williams como beneficiarias del crecimiento energético de los centros de datos. Ambas combinan potencial de revalorización con rentabilidades por dividendo cercanas al 3%. La generación de energía detrás del contador emerge como una nueva vía de crecimiento para el sector gasista.

NOVARTIS: Resultados 2T26 por encima de lo esperado y guías reiteradas para FY26 (valoración)

Ingresos 14.408M$ (vs. 14.042M$ est.); EBIT 5.940M$ (vs. 5.183M$ est.); BNA 4.578M$ (vs. 4.070M$ est.). Reiteran guidance FY26: Crecimiento dígito bajo en ventas y caída digito bajo en EBIT, en línea con lo que espera el consenso.

Wall Street ve oportunidades de compra tras la peor semana de los semiconductores en más de un año

Puntos clave El ETF SMH cayó un 8,9% la semana pasada y el índice SOX perdió casi un 10%, su peor comportamiento semanal en más de un año. Mizuho, Morgan Stanley y JPMorgan consideran que los fundamentos de la infraestructura de IA siguen intactos. Evercore cree que la corrección podría prolongarse otras dos o tres semanas y provocar una caída adicional del 10%-15%.

SEOLife advierte del encarecimiento de Google ADS y su efecto en la Rentabilidad

El aumento de la competencia digital está elevando el precio que las empresas pagan por captar clientes en Google. Los expertos recomiendan dejar de medir únicamente clics y facturación para centrar las campañas en márgenes, beneficio y valor de cada cliente.

Mizuho ve un potencial del 164% en Oracle tras su fuerte caída en bolsa

Puntos clave Mizuho mantiene su recomendación de sobreponderar Oracle. Su precio objetivo de 320 dólares implica un potencial alcista del 164%. La firma considera que la acción cotiza con un descuento excesivo frente a sus comparables.

CLSA descarta la “muerte del software” por la inteligencia artificial

Puntos clave CLSA considera exagerado el temor a que la inteligencia artificial provoque la desaparición del software. La firma identifica barreras competitivas sólidas en Microsoft, Adobe, Salesforce, Oracle, ServiceNow y Workday. Microsoft y Adobe son sus opciones preferidas, mientras recomienda cautela con ServiceNow y Workday.

Morgan Stanley ve una oportunidad de compra en Micron tras la corrección

Puntos clave Morgan Stanley cree que el ciclo de memoria actual no puede analizarse con los patrones históricos habituales. La demanda de IA está convirtiendo la memoria DRAM en un cuello de botella y podría mantener la escasez hasta 2028. Joseph Moore ve un punto de entrada atractivo en Micron y otras compañías de memoria tras la reciente corrección.

Natixis IM espera que el BCE mantenga los tipos, pero advierte sobre el tono de Lagarde

Puntos clave El mercado espera que el BCE mantenga los tipos sin cambios en julio tras la subida de 25 puntos básicos de junio. La atención estará en el tono de Christine Lagarde y en la respuesta del banco central al repunte de las tensiones energéticas. Natixis IM advierte del riesgo de que el BCE adopte una postura excesivamente conservadora ante un choque de oferta difícil de controlar.

Raymond James ve casi un 50% de potencial en esta compañía de drones

Raymond James detecta una oportunidad de compra en este título tras una caída cercana al 45% en doce meses y estima un potencial alcista de casi el 50%.

El mercado castiga a SpaceX por los nuevos contratiempos en Starship

Puntos clave SpaceX ha perdido más de un billón de dólares de capitalización desde sus máximos posteriores a la salida a bolsa. La compañía llegó a caer intradía por debajo de Meta y ocupa ahora los últimos puestos entre las ocho mayores empresas estadounidenses. Los retrasos de Starship aumentan las dudas sobre el ritmo de crecimiento de sus negocios de conectividad e inteligencia artificial.

Cuatro acciones en mercado bajista técnico que mantienen sólidos fundamentales

Puntos clave Micron, Sterling Infrastructure, Lumentum y TTM Technologies han caído entre un 20% y un 40% desde máximos. Las cuatro mantienen una calificación cuantitativa de Compra Fuerte pese al deterioro técnico. El análisis considera que las caídas responden más al sentimiento del mercado que a un empeoramiento de los fundamentales.

La burbuja de la IA empieza a recordar a los excesos de las puntocom

Puntos clave Las valoraciones, la concentración del mercado y el enorme gasto en infraestructura de IA recuerdan a algunos excesos de la burbuja puntocom. El principal riesgo no es que la inteligencia artificial fracase, sino que la inversión se adelante demasiado a su monetización. La evolución del capex de las grandes tecnológicas será una de las señales clave para medir la duración del ciclo.

Índice Redbook de ventas minoristas (Anual) EE.UU. 7,8% frente 8,2% anterior

JPMorgan ve una oportunidad de compra en semiconductores, pero Morgan Stanley mantiene cautela

Puntos clave JPMorgan considera que la corrección de los semiconductores está acercando al sector a niveles de compra atractivos. Morgan Stanley espera un rebote, pero no cree que los chips recuperen el liderazgo bursátil durante la segunda mitad del año. Ambas firmas coinciden en que la evolución del gasto de las grandes tecnológicas será determinante.

Tres aseguradoras con décadas de dividendos crecientes y fortaleza técnica

Puntos clave El sector asegurador se ha convertido en uno de los segmentos más fuertes del mercado durante julio. Travelers, Chubb y Aflac combinan fortaleza operativa, disciplina en dividendos y buen comportamiento técnico. Josh Brown recomienda mantener posiciones, pero evitar perseguir las subidas tras los últimos avances.

Wall Street abre con sólidas alzas: Dow Jones +0,18%. S&P 500 +0,38%. NASDAQ +0,80%

JPMorgan ve un potencial del 32% en Moog por el auge del gasto en defensa

Puntos clave JPMorgan inicia cobertura de Moog con recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de 520 dólares. El banco ve potencial en el aumento de la producción de misiles, la recuperación de la aviación comercial y el gasto militar estadounidense. El precio objetivo implica un potencial alcista aproximado del 32%, aunque la acción ya acumula una subida del 61% en 2026.

El oro entra en sobreventa mientras China acelera sus compras

Puntos clave China aceleró sus compras de oro tras la fuerte corrección desde máximos. Varios analistas consideran que el metal está sobrevendido y cerca de estabilizarse. Morgan Stanley fija un objetivo de 4.450 dólares por onza para final de año.

Bank of America prevé una última subida del BCE antes de que los tipos bajen en 2027

Puntos clave Bank of America espera que el BCE mantenga los tipos sin cambios en julio. La entidad sigue contemplando una última subida de 25 puntos básicos en septiembre. A finales de 2027, los tipos podrían situarse como máximo en el 2%.

El cofundador de Stocktwits vendió chips antes del desplome y ahora mira a salud y software

Puntos clave Howard Lindzon redujo a tiempo su exposición a semiconductores antes de una caída cercana al 20%. No considera que la IA esté en una burbuja, pero sí que el sector vivió una fase de euforia excesiva. Ahora busca oportunidades en biotecnología, salud, software y compañías ligadas a la economía especulativa digital.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street: Los semiconductores rebotan con fuerza tras caer un 20% desde máximos

Puntos clave Los semiconductores rebotan con fuerza tras perder alrededor de un 20% desde máximos. Marvell, Micron e Intel lideran las subidas, mientras software vuelve a quedarse rezagado. Adobe y Danaher destacan entre las principales caídas del premercado.

Jamie Dimon descarta comprar bonos del Tesoro: "No veo potencial alcista"

Puntos clave Jamie Dimon considera que la deuda estadounidense ofrece poco potencial de revalorización. El bono a diez años rinde alrededor del 4,6%, un nivel que ya descuenta una inflación cercana al 2%. El consejero delegado de JPMorgan también advierte contra nuevas subidas de impuestos a la banca británica.

Variación semanal del empleo según ADP EE.UU. 16,50K frente 19,80K anteriores

Goldman advierte: el Brent podría superar los 120 dólares si persisten los problemas en Ormuz

Puntos clave Goldman Sachs advierte de que una disrupción prolongada en Ormuz podría llevar al Brent por encima de 120 dólares. Su escenario central sigue siendo de desescalada, con el crudo en 80 dólares en el cuarto trimestre. La caída de inventarios y los riesgos en el mar Rojo aumentan la vulnerabilidad del mercado.

ROVI mantiene un goteo bajista en una tónica muy similar a la de principios de 2025.

Desde mediados de mayo pasado, ROVI desarrolla un goteo bajista lento y tedioso, en una tónica sin aceleración ni impulsos relevantes, muy similar a la observada a principios de 2025, justo antes de formar un importante suelo.

La confianza inversora alemana recupera niveles previos a la guerra con Irán

Puntos clave El índice ZEW alemán sube con fuerza hasta los 26,3 puntos, frente a los 10,5 de junio. El dato supera ampliamente las previsiones y recupera niveles anteriores a la guerra con Irán. Las reformas del Gobierno de Friedrich Merz impulsan las expectativas, aunque la situación actual sigue siendo débil.

FLASH últimas noticias empresariales

Telefónica y la sanitaria Harrison.ai se alían para apoyar el diagnóstico en radiografías de tórax con IA. Vodafone presenta una nueva oferta para impulsar la digitalización y el crecimiento de autónomos y negocios. Airbus será el inversor principal del nuevo fondo europeo de tecnología de doble uso y de defensa E2D.

El S&P 500 espera la decisión de Trump entre tregua o guerra abierta con Irán

Puntos clave El S&P 500 continúa atrapado en un rango por la incertidumbre sobre Estados Unidos e Irán. Una tregua favorecería una ruptura alcista, mientras que una guerra abierta podría provocar nuevos mínimos. Los niveles técnicos clave se sitúan en 7.540 puntos por arriba y 7.475 por abajo.

Se mantienen las sólidas alzas de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones +0,35%. Futuros S&P 500 +0,44%. Futuros Nasdaq +1,27%

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 se acerca a los 19.400 puntos con una subida del 0,82%

Puntos clave El Ibex 35 avanza un 0,82% y se aproxima a los 19.400 puntos. La moderación del precio del petróleo favorece la recuperación de las bolsas europeas. Los inversores siguen pendientes de la evolución del conflicto en Oriente Próximo y de la temporada de resultados.

Previo CAF: Encara un sólido primer semestre con Solaris como principal motor

Puntos clave Renta 4 espera un crecimiento del EBIT del 18,1% en el primer semestre de 2026. Solaris volvería a ser el principal motor, con un aumento estimado del EBIT del 56,7%. La firma mantiene su recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de 80 euros.

Cirsa refuerza su presencia en Portugal con la compra del Casino Figueira

Puntos clave Cirsa adquiere el Casino Figueira y refuerza su presencia en Portugal. La operación se financiará con caja disponible y no alterará significativamente el apalancamiento. Renta 4 reitera su recomendación de Sobreponderar y su precio objetivo de 23 euros.

Meliá completa su salida de Cuba y cancelará todos sus contratos y servicios en la isla el 24 de julio

La rentabilidad de los bonos de referencia del Reino Unido retrocede ligeramente desde máximos de dos meses tras la publicación de datos de empleo poco alentadores.

La rentabilidad de los bonos del gobierno británico a 10 años bajó ligeramente a primera hora del martes, a medida que los inversores seguían asimilando las implicaciones de una administración más de izquierdas en Downing Street ahora que Andy Burnham ha tomado las riendas como primer ministro.

Los futuros muestran que el S&P 500 está en camino de recuperar un nivel técnico crucial.

El repunte de los futuros de los índices bursátiles a primera hora del martes indica que el S&P 500 podría recuperar un nivel técnico importante.

Wall Street cotiza con fuertes alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,38%. Futuros S&P 500 +0,58%. Futuros Nasdaq +1,45%

Barclays confía en la demanda de óptica para IA y apuesta por Lumentum

Puntos clave Barclays mejora Lumentum a Sobreponderar y mantiene un precio objetivo de 1.000 dólares. La entidad considera que la caída del 18% de los últimos tres meses ha creado una relación rentabilidad/riesgo atractiva. Los fundamentales de la demanda de transceptores y láseres para inteligencia artificial continúan sólidos.

Altri espera recuperar volúmenes en el segundo trimestre, aunque la deuda seguirá presionando

Puntos clave Renta 4 espera una recuperación de los volúmenes vendidos en celulosa y DWP durante el segundo trimestre. El margen EBITDA podría normalizarse hasta niveles próximos al 15%, frente al fuerte deterioro registrado en el primer trimestre. La deuda neta aumentaría hasta unos 391 millones de euros, equivalente a cerca de 5,6 veces EBITDA.

Adidas prevé 1.500 millones en ventas vinculadas al Mundial y refuerza su potencial alcista

Puntos clave Adidas anticipa unos 1.500 millones de euros de ventas vinculadas al Mundial, alrededor del 5%-6% de sus ingresos estimados para 2026. La mayor proporción de ventas a precio completo podría impulsar el margen bruto por encima del 51% y acercar el margen EBIT al objetivo del 10%. Renta 4 mantiene una visión positiva sobre el valor, con recomendación de Sobreponderar y valoración de 243 euros por acción.

Novartis reduce un 16% su beneficio semestral, pero mantiene previsiones

Puntos clave Novartis ganó 6.420 millones de dólares hasta junio, un 16% menos. Las ventas semestrales aumentaron un 0,9%, con una aceleración en el segundo trimestre. La farmacéutica mantiene sus previsiones para el conjunto de 2026.

Novartis reduce un 16% el beneficio hasta junio y confirma previsiones anuales

Habrá ampliación.

A continuación vamos a centrarnos en las noticias empresariales y sus valoraciones de las cotizadas nacionales e internacionales

Jamie Dimon advierte: los mercados infravaloran las amenazas globales

Puntos clave Jamie Dimon considera que los mercados infravaloran los riesgos geopolíticos y fiscales. El consejero delegado de JPMorgan evitaría comprar acciones y bonos estadounidenses de larga duración en los niveles actuales. También advierte de que una fiscalidad bancaria poco competitiva puede provocar una salida de capitales.

El Ibex 35 afianza los 19.200 puntos con el petróleo a la baja

Puntos clave El Ibex 35 avanza un 0,23% y se sitúa en los 19.251 puntos. El petróleo retrocede cerca de un 1%, pese a la escalada militar en Oriente Próximo. ArcelorMittal, CaixaBank y Acerinox lideran las subidas iniciales.

Citi prevé una recuperación superior al 50% del Kospi tras su brutal corrección

Puntos clave Citi mantiene un objetivo de 10.000 puntos para el Kospi, con un potencial superior al 50%. El banco interpreta la caída del 28% desde máximos como una corrección técnica y una posible oportunidad de compra. El apalancamiento minorista, la concentración en Samsung y SK Hynix y la subida de tipos elevan los riesgos.

La bolsa europea ofrece valoraciones más moderadas y una mayor diversificación sectorial

Puntos clave Europa cotiza con valoraciones más moderadas que Estados Unidos y próximas a sus medias históricas. La elevada concentración tecnológica de los índices globales reduce la diversificación real de muchas carteras. La renta variable europea ofrece exposición a sectores industriales, electrificación y equipamiento para semiconductores.

Hoy: “Rebote técnico tras 3 días de caídas en NY, con la vista puesta en la tecnología y los resultados empresariales”.

Puntos clave Wall Street podría intentar un rebote técnico después de tres sesiones consecutivas de caídas. Las fuertes subidas de los valores tecnológicos en Asia refuerzan la idea de que la corrección puede ser temporal. Los resultados empresariales y el índice ZEW alemán serán las principales referencias de la jornada.