El oro entra en sobrecompra y la historia aconseja prudencia tras el rally de agosto

Puntos clave El oro acumula una subida cercana al 8% en agosto y ha entrado en zona de sobrecompra por primera vez desde marzo. Bespoke Investment Group advierte de que, históricamente, movimientos similares han venido seguidos de rentabilidades débiles o negativas. Tras más de 100 sesiones sin registrar una lectura de sobrecompra, el metal podría necesitar una fase de consolidación.

El Danubio cae a mínimos históricos y amenaza al transporte, la energía y la agricultura en Europa

Puntos clave El Danubio y otros grandes ríos europeos registran niveles históricamente bajos por la sequía. El descenso del caudal está alterando el transporte fluvial, el turismo, la agricultura y el suministro energético. La caída del nivel del agua está dejando además al descubierto restos históricos desde la Segunda Guerra Mundial hasta época romana y la Edad de Hielo.

El 60% de los propietarios endurece los requisitos para alquilar ante la presión de la demanda

Puntos clave Más del 60% de los propietarios ha endurecido durante el último año las condiciones exigidas a los potenciales inquilinos. Cerca de la mitad reconoce haber rechazado candidatos por dudas sobre su solvencia o estabilidad económica. La escasez de oferta frente al aumento de la demanda está elevando la competencia entre quienes buscan vivienda en alquiler.

Los estrategas de renta variable de Citi mejoran su previsión de ganancias para el S&P 500 este año

Los estrategas de Citi, liderados por Scott Chronert, elevaron sus estimaciones de ganancias para el S&P 500 de este año a 365 dólares por acción, desde los 350 dólares anteriores.

Cramer identifica seis acciones que están reactivando el rally de los centros de datos

Puntos clave Jim Cramer considera que la temática de infraestructura y centros de datos de IA está recuperando el liderazgo del mercado. Super Micro, Nvidia, Intel, Nebius, Lumentum y CoreWeave destacan como los principales beneficiarios de este nuevo impulso. La mejora de resultados, la fuerte demanda de capital y unas señales más favorables sobre inflación han reforzado nuevamente la confianza en el sector.

El giro alcista en IREN tiene apoyo por técnico y por valoraciones.

IREN es una empresa australiana cotizada en Nasdaq que opera centros de datos de energía renovable. Se dedica al minado de Bitcoin y, sobre todo, a ofrecer infraestructura de IA con GPUs para entrenamiento de modelos. Tiene importantes contratos con Microsoft y NVIDIA y es uno de los cinco principales actores de este segmento emergente.

Los financieros toman el relevo: bancos y aseguradoras lideran la rotación en Wall Street

Puntos clave El sector financiero ha subido alrededor de un 13% en los últimos tres meses, frente al avance cercano al 5% del S&P 500. Los bancos son el segmento más fuerte, con una subida aproximada del 19% en ese periodo. Resultados sólidos, una curva de tipos más inclinada, menor presión regulatoria y la rotación fuera de tecnología apoyan el movimiento.

El oro vuelve a dispararse y los inversores regresan en masa al mercado

Puntos clave El oro ha subido más de un 9% en apenas dos semanas y recupera máximos de dos meses. Los ETF respaldados por oro vuelven a captar dinero: el GLD acumula más de 2.000 millones de dólares de entradas en agosto. Menores expectativas de subidas de tipos, dólar débil y demanda de bancos centrales refuerzan la tesis alcista.

Julius Baer ve menos probable una subida de tipos de la Fed en septiembre

Puntos clave La inflación de EE.UU. se moderó ligeramente en julio, con la tasa subyacente bajando al 2,5% desde el 2,6% de junio. Julius Baer considera que el dato reduce la probabilidad de una subida de tipos en septiembre, pero no la elimina por completo. La entidad rebaja su previsión de inflación estadounidense para 2026 al 3,2% y espera que la subyacente descienda al 2,2% en 2027.

Una gran incógnita persiste en el mercado alcista, según Bank of America.

Puntos clave El S&P 500 y el Dow han alcanzado nuevos máximos pese a la guerra entre EEUU e Irán y al fuerte encarecimiento del petróleo. Bank of America cree que la principal incógnita es si la tecnología seguirá liderando o si la subida se ampliará hacia otros sectores. La rotación reciente hacia salud y financieras podría ser positiva si amplía la participación en el mercado alcista.

La Bolsa celebra máximos, pero el crédito empieza a lanzar una señal de cautela

Puntos clave Las opciones sobre renta variable reflejan una fuerte caída de la demanda de protección ante el rally bursátil. En crédito ocurre lo contrario: aumenta el coste de cubrirse frente a caídas, especialmente en deuda corporativa de grado de inversión. La inflación, el repunte de las rentabilidades de los bonos y el endeudamiento ligado a la inversión en IA explican parte de esta divergencia.

Los chips rozan un nuevo mercado alcista, pero Wall Street empieza a temer excesos en la IA

Puntos clave El índice de semiconductores SOX está a poco más de un 1% de confirmar un nuevo mercado alcista desde sus recientes mínimos. Los resultados de CoreWeave, Super Micro y Lumentum confirman que la inversión en infraestructura de IA continúa acelerándose. La principal duda es si los enormes pedidos y compromisos de inversión acabarán transformándose íntegramente en ingresos y beneficios.

Michael Burry redobla su apuesta bajista contra la IA: “Nebius es la imagen de la cima de un auge”

Puntos clave Michael Burry amplía sus posiciones bajistas en Nebius, Micron, Oracle y el ETF de semiconductores SOXX. El inversor considera que la estructura de precios de Nebius refleja señales propias de una fase muy avanzada del ciclo de inversión en IA. Su principal crítica apunta a la posible depreciación acelerada de las GPU, la calidad de los clientes y el fuerte diferencial entre contratos de corto y medio plazo.

El BCE se prepara para otra subida de tipos en septiembre, según una encuesta.

Resultados de la última encuesta de Reuters a economistas sobre el BCE - Edición de agosto El 83% de los economistas espera que el BCE aumente el tipo de interés de la facilidad de depósito en 25 puntos básicos, hasta el 2,50%, en septiembre.

Técnicas Reunidas se adjudica un contrato de 1.430 millones de euros en Oriente Medio

Puntos clave El contrato está valorado en 1.650 millones de dólares, unos 1.430 millones de euros. Técnicas Reunidas desarrollará las instalaciones terrestres para recepción, procesamiento y exportación del gas. La compañía ya ha aceptado la carta de intención para ejecutar el proyecto.

Bank of America aún ve recorrido en Nebius tras subir más de un 200% en 2026

Puntos clave Bank of America eleva el precio objetivo de Nebius a 310 dólares desde 280 dólares y mantiene su recomendación de compra. El grupo superó las previsiones del mercado en ingresos y EBITDA ajustado durante el segundo trimestre. La acción acumula una subida cercana al 210% en 2026, impulsada por la demanda de infraestructura para inteligencia artificial.

Bank of America lanza señal de venta: el optimismo inversor alcanza máximos desde 2021

Puntos clave El indicador alcistas/bajistas de Bank of America ha subido hasta 9,7 puntos, su nivel más alto desde 2021 y claramente por encima del umbral de venta situado en 8. El banco recomienda reducir exposición a activos de riesgo y rotar hacia áreas más defensivas. Las entradas de capital siguen siendo muy fuertes, especialmente en acciones estadounidenses y crédito, lo que refuerza la lectura de complacencia elevada.

Hammack enfría las expectativas de recortes: la Fed aún necesita una política restrictiva

Puntos clave Hammack considera que todavía es necesaria cierta restricción monetaria para reducir la inflación. Advierte de que las presiones sobre los precios son amplias y que los shocks de oferta están siendo más persistentes de lo esperado. La dirigente de la Fed votó a favor de subir los tipos en la última reunión, junto con Kashkari y Logan.

Barkin, de la Reserva Federal: Sigue siendo una incógnita si el FOMC necesita subir las tasas de interés.

Declaraciones del presidente de la Reserva Federal de Richmond: Sigue siendo una incógnita si la Reserva Federal necesita subir los tipos o si la inflación ya está en una senda más baja. Hay razones para pensar que las presiones inflacionarias están arraigadas, ya sea por una demanda debilitada o por la necesidad de un aumento de las tasas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajan ligeramente después de que el IPP aliviara las preocupaciones inflacionarias. Por

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen un poco más, sobre todo los bonos a corto plazo, después de que los datos de inflación mayorista, poco alentadores, dieran a la Reserva Federal menos motivos para ser agresiva en la lucha contra la inflación.

Wall Street cotiza con signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones +0,25%. Futuros S&P 500 +0,16%. Futuros Nasdaq -0,03%

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE.UU. 209K frente 202K esperado y 200K anterior

Renovaciones de los subsidios por desempleo 1.777K frente 1.800K esperado y 1.799K anterior. Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 199,00K frente 199,00K anterior.

IPP (Mensual) (Jul) EE.UU. 0,0% frente 0,2% esperado y -0,1% anterior

IPP (Anual) (Jul) 4,7% frente 4,9% esperado y 5,5% anterior. IPP subyacente (Mensual) (Jul) 0,2% frente 0,3% esperado y 0,4% anterior. IPP subyacente (Anual) (Jul) 4,2% frente 4,2% esperado y 4,7% anterior.

El mayor fondo soberano del mundo gana 185.000 millones y revela su inversión en SpaceX

Puntos clave El fondo soberano de Noruega obtuvo un beneficio récord de unos 184.900 millones de dólares en el primer semestre. La tecnología asiática y los semiconductores fueron uno de los grandes motores de su rentabilidad. El fondo revela por primera vez una participación del 0,05% en SpaceX, valorada en unos 1.200 millones de dólares.

Estos son los principales movimientos de acciones en la preapertura de Wall Street: Cerebras Systems se desploma

Puntos clave Cerebras Systems se desploma cerca de un 18% pese a presentar unos resultados sólidos. Dell y HPE avanzan tras las buenas cifras de Lenovo, que refuerzan las expectativas sobre la demanda de hardware ligado a IA. Cisco y Coherent caen después de resultados mejores de lo esperado, mientras Salesforce sube tras una mejora de JPMorgan.

OHLA demandará en septiembre a Villar Mir por la deuda pendiente tras fracasar la conciliación

Las ventas de viviendas de alto standing caen hasta un 50% en algunas zonas por altos precios, según Trioteca

Comentario Media Sesión: El Ibex acelera las subidas a media sesión y supera los 20.300 puntos con el apoyo de la banca

Puntos clave El Ibex 35 acelera las ganancias al 0,63% y alcanza los 20.332 puntos. Los bancos lideran los avances, con Unicaja, Bankinter, BBVA, CaixaBank y Santander entre los valores más alcistas. La geopolítica en el estrecho de Ormuz continúa condicionando el mercado, aunque el petróleo corrige más de un 1,5%.

CEOE mantiene su previsión de un IPC medio del 3,1% para este año, aunque avisa de riesgos al alza

Cisco confirma el superciclo de la IA, pero Wall Street empieza a exigir más

Puntos clave Cisco elevó un 18% sus ingresos trimestrales, hasta 17.300 millones de dólares, superando ampliamente las previsiones. La compañía anticipa que el negocio de infraestructura para IA alcanzará 7.500 millones de dólares en 2027. Pese a las cifras récord, las acciones retrocedieron cerca de un 4% fuera de mercado por la presión sobre los márgenes y unas expectativas ya muy elevadas.

Las bolsas europeas cotizan con ligeros avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,24%. Futuros S&P 500 +0,17%. Futuros Nasdaq +0,10%

China domina el 97% del mercado de robots humanoides y EE.UU. acelera para cerrar la brecha

Puntos clave Los fabricantes chinos concentraron alrededor del 97% de los envíos mundiales de robots humanoides en el primer semestre de 2026. Los envíos globales se triplicaron hasta unas 19.100 unidades y podrían alcanzar 500.000 en 2030. EE.UU. intenta reforzar su cadena de suministro en motores, actuadores, sensores, baterías y modelos de IA ante el dominio asiático.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen mientras Wall Street espera los datos de inflación mayorista.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron a primera hora del jueves, mientras Wall Street asimilaba el dato de inflación de julio y esperaba con interés las próximas lecturas previstas para más tarde en la sesión.

Wall Street cotiza mixto en preapertura: Futuros Dow Jones +0,20%. Futuros S&P 500 +0,13%. Futuros Nasdaq -0,05%

¿Por qué las empresas están invirtiendo más en tecnología para gestionar personas?

La transformación digital ya no se limita a áreas como finanzas, ventas o logística. Cada vez más empresas incorporan tecnología en sus procesos para automatizar tareas, mejorar la eficiencia y tomar decisiones basadas en datos.

Producción industrial en la zona euro (Mensual) (Jun) 0,0%frente -0,1% esperado y 0,3% anterior

Producción industrial en la zona euro (Anual) (Jun) 0,1% frente -0,8% esperado y -0,1% anterior.

Bankinter eleva el precio objetivo de Siemens Energy a 177,6 euros y mantiene Comprar

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre Siemens Energy y eleva el precio objetivo hasta 177,6 euros. La fortaleza de Gas Services y Grid Technologies, junto con la mejora de márgenes, sustenta la revisión al alza. Siemens Gamesa ha logrado su primer resultado trimestral positivo desde 2022, un avance clave para la tesis.

FLASH últimas noticias empresariales

Scalpers entra en el capital de la firma de moda Yuxus para acelerar su expansión. La socimi HLRE vende el parque comercial Megapark de Barakaldo (Vizcaya) a Nepi Rockcastle por 254 millones. Air Canada vende a Blackstone y La Caisse el 25% de su programa de fidelización por 2.170 millones.

MAERSK: Resultados 2T 2026 positivos y mejora guías. Elevamos recomendación a Comprar desde Vender. 

Principales cifras frente al consenso de mercado: Ingresos 15.757M$ (+20% a/a) vs 14.101M$ esp.; EBITDA 3.129M$ (+25% a/a) vs 2.064M$ esp., Margen Ebitda 19% vs 17,5% en 2T 2025; EBIT 1.571M$ (+86% a/a) vs 556,8M$ esp.; BNA 1.312M$ (vs 639M$ en 2T 2025) vs 487,4M$ esp.

ØRSTED: Los resultados operativos del 1S 2026 baten estimaciones.

ØRSTED: Mantiene guías del año. Principales cifras comparadas con el consenso: EBITDA ajustado 13.906MDKK +8% vs 13.820MDKK est; BNA 3.308MDKK (-60%); Cash Flow de Operaciones 9.124MDKK (+17%). Mantiene las guías del año de EBITDA superior a 28.000MDKK con inversiones entre 50.000MDKK y 55.000MDKK..

Bankinter mantiene su apuesta por TotalEnergies y le da un potencial cercano al 19%

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre TotalEnergies y un precio objetivo de 89,7 euros por acción. La valoración implica un potencial cercano al 19% frente a los 75,5 euros utilizados como referencia por la firma. El petróleo, el dividendo y las recompras apoyan la tesis, aunque la exposición de TotalEnergies a Oriente Medio añade un riesgo geopolítico relevante.

Vamos a centrarnos a continuación en las noticias empresariales de las cotizadas nacionales o internacionales

El Ibex supera los 20.300 puntos con la banca al frente y el petróleo dando un respiro

Puntos clave El Ibex 35 avanza alrededor de un 0,6% y supera los 20.300 puntos en los primeros compases de la sesión. La banca lidera las subidas, con BBVA, Unicaja y Bankinter entre los valores más alcistas. El petróleo corrige ligeramente, aunque Ormuz continúa siendo el principal foco de incertidumbre para los mercados.

El petróleo sigue siendo el principal riesgo para bolsas, bonos e inflación

Puntos clave La moderación de la inflación estadounidense ha reducido las expectativas de una subida de tipos de la Fed en septiembre. El principal riesgo sigue siendo la escalada del petróleo por el bloqueo del estrecho de Ormuz, con el crudo nuevamente cerca de los 90 dólares por barril. Link Securities espera una sesión europea al alza, pero sin grandes movimientos, con poco volumen y escasa volatilidad.

La macro y la tecnología sostienen a las bolsas pese al ruido geopolítico

Puntos clave La geopolítica sigue generando ruido, pero el mercado mantiene un fondo sólido gracias a la macro, la tecnología y los resultados empresariales. El ciclo económico continúa sorprendiendo al alza, con un crecimiento mejor de lo esperado incluso en Reino Unido. El principal riesgo a corto plazo no está tanto en los fundamentales como en la menor liquidez y el aumento de la volatilidad típico de agosto.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con sólidas ganancias: Eurostoxx 50 +0,42% a 6.561,55 puntos.

IPC de España (Mensual) (Jul) 0,3% frente 0,2% esperado y 0,6% anterior

IPC de España (Anual) (Jul) 3,6% frente 3,5% esperado y 3,2% anterior. IPC armonizado de España (Mensual) (Jul) 0,0% frente -0,1% esperado y 0,6% anterior. IPC armonizado de España (Anual) (Jul) 3,9% frente 3,8% esperado y 3,6% anterior.

Wall Street completamente plano en preapertura: Futuros Dow Jones +0,03%. Futuros S&P 500 +0,06%. Futuros Nasdaq +0,04%

OHLA vuelve a beneficios y gana 0,5 millones pese al impacto de un litigio en Nueva York

Puntos clave OHLA obtuvo un beneficio neto atribuible de 0,5 millones de euros en el primer semestre, frente a pérdidas de 29,7 millones un año antes. Sin el impacto extraordinario de un litigio en Nueva York, el beneficio habría alcanzado los 27,1 millones de euros. La compañía mejora generación de caja, liquidez y márgenes, mientras elimina además un importante riesgo judicial relacionado con la autopista M-12.