OUSTER: Los ojos de la IA física ¿Una pequeña joya para inversores?

“Lo siguiente grande después de ChatGPT va a ser la IA física…robots que puedan ver, entender e interactuar con el mundo real” --Jensen Huang, CEO de NVIDIA

S&P 500 ¿camino tranquilo hasta octubre?

El selectivo americano continúa su buen momentum desde los mínimos del pasado 30 de marzo, acumulando 8 semanas consecutivas de subidas. El camino alcista recuerda al de las elecciones midterm de 2018 con Trump, con una importante corrección a principios de año que fue seguida de un periodo de subidas hasta un mes antes del día electoral.

BofA eleva a comprar Julius Baer tras la caída y ve margen de recuperación

Puntos clave BofA eleva su recomendación sobre Julius Baer a Comprar tras la caída reciente de la acción. El precio objetivo se sitúa en 70 francos suizos, con un potencial cercano al 10%. La tesis se apoya en recuperación de flujos, exceso de capital, recompras y una valoración inferior a su media histórica.

Wall Street abre con sólidos avances en apertura

Dow Jones +0,35% S&P 500 +0,60% Nasdaq +0,93%

Cuatro valores a vigilar hoy en Wall Street: Marvell, Micron, Apple y AMC

Puntos clave Los futuros de Wall Street suben mientras el mercado sigue pendiente de una posible resolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán. Marvell y Micron destacan en preapertura por fuertes mejoras de recomendación y precio objetivo. Apple recibe el apoyo de Bank of America por el potencial de la inteligencia artificial agéntica.

Índice de precios de la vivienda (Anual) (Mar) EE.UU. 1,7% frente 1,7% anterior

Índice de Precios de Vivienda (Mensual) (Mar) 0,1% frente 0,1% esperado y -0,1% anterior.

Wall Street cotiza con sólidos avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,51%. Futuros S&P 500 +0,72%. Futuros Nasdaq +1,21%

Ventas del sector manufacturero (Mensual) (Abr) Canadá 4,6% frente 3,0% anterior

AstraZeneca, una de las grandes apuestas de BofA por su potente cartera de fármacos

Puntos clave BofA mantiene su recomendación de Comprar sobre AstraZeneca. El precio objetivo se sitúa en 16.500 peniques, con un potencial cercano al 18,6%. El banco cree que la cartera de fármacos en desarrollo puede elevar las ventas de 2030 por encima de los 100.000 millones de dólares en el mejor escenario.

Esto es lo que deberían saber los inversores antes de la apertura de Wall Street

Puntos clave La jornada arranca con futuros al alza en Wall Street, pese a nuevos ataques de EE.UU. en Irán. Kevin Warsh inicia oficialmente su etapa al frente de la Reserva Federal. Huawei eleva la presión competitiva sobre Nvidia y Apple con un nuevo enfoque para chips de smartphones.

Actividad nacional de la Fed de Chicago (Abr) 0,14 frente -0,15 anterior

Ebury ve al mercado de divisas cautelosamente optimista ante las negociaciones con Irán

Puntos clave Ebury observa un mercado de divisas estable, pero condicionado por las negociaciones de paz con Irán. La caída del petróleo ha favorecido a monedas emergentes de países importadores de crudo. El dólar resiste mejor de lo esperado por la solidez económica de EE.UU. y el cambio en las expectativas de tipos.

Los fondos congelados de Irán se perfilan como un posible obstáculo final en el acuerdo entre Estados Unidos e Irán.

La agencia de noticias iraní Fars informa sobre el asunto citando una fuente cercana a las negociaciones. Según la agencia de noticias iraní Fars, el desbloqueo de miles de millones de dólares en activos iraníes se ha convertido en el último obstáculo para la firma de un Memorando de Entendimiento (MdE) que permita poner fin a las recientes hostilidades y reabrir el estrecho de Ormuz. Este asunto se está resolviendo actualmente mediante la mediación de Qatar.

Bankinter reafirma su apuesta por Leonardo y ve un potencial cercano al 30%

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre Leonardo. El precio objetivo se confirma en 67,7 euros, con un potencial cercano al 29,5%. El programa Michelangelo aparece como uno de los grandes catalizadores estratégicos de la compañía.

Análisis técnico de Técnicas Reunidas: Corrige, pero mantiene intacta su tendencia alcista de fondo

Puntos clave Técnicas Reunidas mantiene una tendencia principal alcista desde los mínimos de 2022. El valor corrige tras marcar máximos recientes, pero sigue por encima de sus medias relevantes. La zona de 30 euros aparece como primer soporte importante de corto plazo.

Técnicas Reunidas: Bankinter eleva su precio objetivo y mantiene el consejo de comprar

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre Técnicas Reunidas. Eleva el precio objetivo hasta 38,3 euros por acción, con un potencial cercano al 20%. La firma ve la exposición a Oriente Medio como un riesgo a corto plazo, pero también como una oportunidad estructural.

Por qué unos beneficios disparados no bastan para blindar al S&P 500 de un mercado bajista

Puntos clave El fuerte crecimiento de beneficios no garantiza que el mercado alcista esté a salvo. Mark Hulbert advierte de que los picos de beneficios suelen aparecer cerca del final de los ciclos alcistas. Las valoraciones siguen enviando señales muy exigentes para la rentabilidad futura del S&P 500.

El misterio que podría estar soportando el petróleo y las economías del mundo

Puntos clave China podría estar usando reservas ocultas de crudo para amortiguar el impacto del cierre de Ormuz. Las importaciones chinas de petróleo han caído con fuerza, pero la movilidad interna no muestra un desplome equivalente. El gran riesgo es que ese apoyo temporal se retire y vuelva a aumentar la presión alcista sobre el Brent.

Los “otros 493” del S&P 500 empiezan a tirar de los beneficios y reducen la dependencia de las tecnológicas

Puntos clave Los beneficios del S&P 500 crecen al mayor ritmo en casi cinco años. Las compañías fuera de las “Siete Magníficas” empiezan a aportar más al avance de los resultados. El consumo muestra señales desiguales, con más presión sobre los hogares de menor renta.

Wall Street apunta al alza ante la esperanza de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán

Puntos clave Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura alcista tras el festivo del Día de los Caídos. El mercado descuenta mayores opciones de un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán. El petróleo muestra señales mixtas, con fuerte caída del WTI y avances moderados del Brent.

Comentario Media Sesión: El Ibex pierde los 18.400 puntos con el petróleo rozando de nuevo los 100 dólares

Puntos clave El Ibex 35 se mantiene prácticamente plano a media sesión, pero pierde la cota de los 18.400 puntos. El petróleo vuelve a tensionarse por la situación en Oriente Próximo, con el Brent rozando los 100 dólares. Las bolsas europeas cotizan con signo mixto, mientras los inversores vigilan tipos, crudo y noticias corporativas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajan tras el descenso de los precios del petróleo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han bajado con respecto al cierre del viernes, ya que los inversores esperan que un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán reduzca las presiones inflacionarias al obligar a bajar los precios de la energía.

El economista jefe del BCE afirma que no hay necesidad de corregir las expectativas del mercado sobre una subida de tipos el próximo mes.

Según datos de LSEG, el mercado prevé una probabilidad del 91% de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés el próximo mes, y un alto cargo de la política monetaria no hizo nada para oponerse. La rentabilidad del bono alemán a dos años subió 4 puntos básicos, hasta el 2,60%.

El exceso de optimismo deja al mercado vulnerable: Longview ve riesgo de caída en Wall Street

Puntos clave Longview Economics cree que una tregua entre Estados Unidos e Irán podría impulsar inicialmente a las bolsas. Sin embargo, sus indicadores siguen apuntando a un mercado vulnerable a una corrección. La firma sitúa los principales soportes del S&P 500 entre los 7.043 y los 6.835 puntos.

FLASH últimas noticias empresariales

Yielco Investments alcanza un volumen de 12.100 millones de euros en compromisos bajo gestión. Integrasys liderará tres proyectos del Fondo Europeo de Defensa por un importe de más de 15 millones de euros. La ocupación hotelera en España crece un 1,93% en el inicio de 2026 impulsada por Madrid, según MVGM.

A los principales analistas de Wall Street les gustan estas acciones con dividendos para obtener ingresos estables.

Puntos clave Las acciones con dividendos estables vuelven a ganar atractivo en un entorno de volatilidad, petróleo alto y rentabilidades elevadas. Energy Transfer, Chevron y Williams destacan por generación de caja, infraestructuras energéticas y retornos al accionista. Los analistas de Wall Street ven potencial adicional en compañías capaces de sostener dividendos y crecimiento operativo.

Wall Street busca empresas con caja: diez valores que gustan a los analistas

Puntos clave Wolfe Research ha identificado compañías con elevada caja neta y valoración positiva por parte de Wall Street. Deckers, Airbnb y Okta destacan por combinar balances sólidos con recomendación favorable de los analistas. La caja disponible puede convertirse en una ventaja para recompras, inversión en crecimiento o defensa del negocio en entornos volátiles.

Bank of America señala cinco valores con recorrido para junio

Puntos clave Bank of America ve oportunidades de compra en varios valores de cara a junio. Visa, Citigroup, Sprouts Farmers Market, United Rentals y Zeta Global figuran entre sus apuestas destacadas. La tesis combina negocios defensivos, mejora de márgenes, crecimiento estructural y potencial de revalorización.

La historia demuestra que la rentabilidad del mercado de valores suele ser inferior a la esperada tras una racha alcista de tres años.

Puntos clave Tras tres años consecutivos de fuertes subidas, la historia invita a moderar expectativas. Desde 1926, los periodos de cuatro años seguidos con rentabilidades superiores al 15% han sido muy poco frecuentes. El S&P 500 podría cerrar 2026 con ganancias más modestas, probablemente de un solo dígito.

La "maldición" de los nuevos presidentes de la Fed amenaza al S&P 500

Puntos clave Kevin Warsh llega a la Reserva Federal en un momento delicado: petróleo caro, bonos tensionados y bolsa en máximos. El mercado teme que una crisis energética pueda convertirse en un problema de inflación, tipos y crédito. La decisión clave será si la Fed endurece más la política monetaria o evita agravar una crisis de oferta.

La bolsa mantiene su racha ganadora, pero el mercado afronta un verano de alto voltaje

Puntos clave Wall Street llega al verano en máximos, pero con una lista creciente de riesgos. Las grandes OPV de SpaceX y OpenAI podrían absorber liquidez del mercado. El petróleo caro, la caída de inventarios y el deterioro del consumidor amenazan con elevar la volatilidad.

Ciberseguridad: las acciones que pueden crecer con fuerza hasta 2028 al calor de la IA

Puntos clave La ciberseguridad aparece como una de las áreas que puede beneficiarse de forma directa del despliegue de la inteligencia artificial. Varias compañías del sector presentan previsiones de crecimiento de ventas claramente superiores al S&P 500. Los analistas recomiendan ser selectivos: no todas las empresas de ciberseguridad tienen la misma calidad competitiva.

Cuatro sectores de Wall Street muestran señales de burbuja, y Nvidia no es el mayor riesgo

Puntos clave El S&P 500 no parece estar en una burbuja general, pero varios sectores sí muestran signos claros de exceso. Componentes electrónicos, construcción e ingeniería, metales diversificados y semiconductores acumulan fuertes sobre-rentabilidades. Según el estudio citado por Mark Hulbert, cuanto mayor es la subida relativa de un sector en dos años, mayor es el riesgo de desplome posterior.

Goldman busca oportunidades fuera de la IA: diez valores con menor dependencia del gran tema del mercado

Puntos clave Goldman Sachs cree que aún hay oportunidades fuera de la inteligencia artificial. La firma destaca compañías con baja sensibilidad al comercio de IA y al ciclo económico estadounidense. Eli Lilly, Fortinet y Chewy figuran entre los nombres más relevantes de la selección.

Esto es lo que están comprando ahora mismo los "superinversores"

Acabamos de conocer las acciones que están comprando ahora los "superinversores". Así se les denomina a aquellos gestores que tienen especial poder de compra y reputación en el mercado.

Los hedge funds redoblan su apuesta por la IA, pero abandonan el software

Puntos clave Los fondos de cobertura están aumentando su exposición a semiconductores dentro de la temática de inteligencia artificial. El peso del software en sus carteras cae a mínimos desde 2019, según Goldman Sachs. Lam Research, Applied Materials, ASML, Marvell, Mastercard y Visa aparecen entre los valores más destacados por posicionamiento institucional.

El "SaaSpocalypse" golpea al software: la IA obliga a replantear toda la tesis del sector

Puntos clave El software vive una fuerte corrección bursátil por el temor a la disrupción de la inteligencia artificial. El índice MSCI World Software cae un 13% en el año y cerca de un 23% desde sus máximos de octubre. El sector puede estar entrando en una fase de estabilización, pero la selección de valores será mucho más exigente.

Hablando de "superinversores"... ¿qué está comprando ahora Howard Marks?

El famoso gestor Howard Marks de Oaktree Capital Management, ha publicado las últimas operaciones realizadas en su cartera. Veamos:

Bank of America alerta: la euforia por la IA se acerca a extremos históricos

Puntos clave Bank of America advierte de que la euforia por la inteligencia artificial se acerca a extremos históricos. La concentración del mercado estadounidense podría superar niveles vistos en la burbuja puntocom, Japón en los 80 y las “Nifty Fifty”. El mayor riesgo para el rally estaría en los bonos: más rentabilidad exigida, más presión sobre las valoraciones.

El par USD/JPY se mantiene estancado en un rango estrecho en medio del optimismo por un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán

Puntos clave El USD/JPY sigue atrapado en un rango estrecho entre 158,60 y 159,30. Un acuerdo entre EE.UU. e Irán podría presionar al dólar si reduce el precio del petróleo. El yen mantiene un sesgo débil por la postura prudente del Banco de Japón.

El Brent vuelve a subir: Ormuz y los ataques de EE.UU. mantienen viva la prima geopolítica

Puntos clave El Brent repunta alrededor de un 2% tras nuevos ataques estadounidenses en el sur de Irán. El mercado vuelve a cuestionar la rapidez de un posible acuerdo de paz entre Washington y Teherán. UBS advierte de un mercado petrolero tensionado por la caída de inventarios y las disrupciones en Ormuz.

Mercados Las acciones de Ferrari caen un 7% después de que el fabricante de automóviles de lujo lanzara su primer vehículo totalmente eléctrico.

Las acciones del fabricante de automóviles de lujo Ferrari caen bruscamente en apertura, poco después de que la compañía lanzara su primer vehículo totalmente eléctrico. La caída es del 7% aproximadamente.

El Ibex 35 roza los 18.400 puntos mientras el petróleo vuelve a tensar el mercado

Puntos clave El Ibex 35 arranca casi plano y se queda muy cerca de los 18.400 puntos. El petróleo vuelve a subir por la tensión en torno a Irán y el estrecho de Ormuz. Indra, Santander y los mensajes del BCE centran parte de la atención empresarial y monetaria.

La incertidumbre sobre un posible acuerdo impulsa hoy el precio del petróleo, moderando el optimismo en los mercados

Puntos clave Europa apunta a una apertura ligeramente bajista tras moderarse el optimismo sobre Irán. Los futuros de Wall Street siguen en positivo, recogiendo parte del rebote pendiente del lunes. El Brent repunta hacia los 98 dólares y vuelve a actuar como termómetro del riesgo geopolítico.

Hoy: "Foco en Irán. NY arrancará su semana rebotando."

Puntos clave La semana arranca en Wall Street con tono constructivo tras el cierre de ayer por festivo. Los ataques de EE.UU. en Irán no parecen romper, por ahora, el proceso negociador. La geopolítica dominará la sesión, con el petróleo y Ormuz como principales referencias de mercado.

Wall Street llega al verano en máximos, pero con riesgos que pueden agitar el mercado

Puntos clave Wall Street llega al verano en máximos, pero con varios riesgos latentes. La inflación, el petróleo y la debilidad del consumidor pueden tensionar el mercado. Las grandes OPV previstas podrían absorber liquidez de la renta variable ya cotizada.

Comentario de Apertura: Las bolsas europeas frenan después de alcanzar máximos al calor de la tregua en Oriente Medio

Puntos clave Las bolsas europeas cerraron ayer con fuertes subidas, apoyadas en las expectativas de un acuerdo entre EE.UU. e Irán. Los sectores cíclicos lideraron los avances, mientras energía y defensivos quedaron rezagados. Hoy el foco estará en Oriente Medio, el petróleo y la confianza del consumidor estadounidense.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con ligeros descensos: Eurostoxx 50 -0,26% a 6.120,65 puntos.