La bolsa roza máximos, pero los bonos envían una advertencia que conviene vigilar

Puntos clave. La diferencia entre las rentabilidades de los bonos estadounidenses a diez y dos años se ha estrechado con fuerza desde febrero, en medio del encarecimiento del petróleo y las expectativas de nuevas subidas de tipos. Algunos estrategas creen que la curva podría volver a invertirse. Los bancos y otros sectores sensibles a los tipos ya muestran señales de debilidad, aunque una inversión no permite concluir por sí sola que habrá una recesión.

Esta acción desconocida podría subir un 100% gracias a la próxima revolución de Wall Street

Puntos clave: Una compañía estadounidense podría convertirse en una de las grandes beneficiarias de la tokenización de activos financieros. Una importante firma de inversión acaba de iniciar su cobertura con una recomendación de compra y un potencial cercano al 100%.

Los grandes inversores están tan expuestos a la bolsa como en 2007: ¿deberíamos preocuparnos?

Puntos clave: Los grandes inversores mantienen un 57,4% de sus carteras en acciones, una exposición que no se veía desde la crisis inmobiliaria de 2007. Sin embargo, la situación actual presenta una diferencia importante: el elevado peso de la renta variable se explica, en buena medida, por su fuerte revalorización frente a los bonos. Aunque el optimismo generalizado aconseja prudencia, DataTrek Research considera que no existen señales suficientes para anticipar una repetición de la crisis de 2008.

AMD alcanza una valoración de 1 billón de dólares, superando a Intel

La IA desafía a los bonos al 5%: ¿cuánto más puede resistir Wall Street?

Puntos clave. El entusiasmo por la inteligencia artificial sigue sosteniendo a Wall Street pese a que la rentabilidad del bono estadounidense a diez años ronda el 5%. La bajada del petróleo ha dado un respiro adicional a las bolsas. Sin embargo, una nueva subida de los rendimientos pondría a prueba las valoraciones, especialmente en las compañías tecnológicas.

Bank of America señala tres acciones con dividendo y abundante caja para comprar ahora

Puntos clave. Bank of America busca compañías capaces de generar abundante flujo de caja libre en un mercado estadounidense próximo a máximos. Entre sus ideas con dividendo figuran Allstate, Cigna y Hasbro. La rentabilidad por dividendo de las tres oscila entre el 1,75% y el 3,19%, según los datos recogidos por CNBC.

Jefferies ve una oportunidad «infravalorada» en esta tecnológica de seguridad

Puntos clave. Jefferies ha iniciado la cobertura de Crane NXT con una recomendación de compra y un precio objetivo de 60 dólares. El banco considera que el mercado infravalora sus barreras de entrada en tecnologías de autenticación y seguridad. Ese objetivo implicaba un potencial del 31% respecto al cierre del lunes 21 de septiembre; el porcentaje cambia con la cotización.

¿Demasiada exposición a Estados Unidos? Morgan Stanley señala dos mercados para diversificar

Puntos clave. Morgan Stanley ve oportunidades para diversificar la cartera hacia Japón y Europa. Su argumento es la mejora de las previsiones de beneficios empresariales, que considera un cambio relevante frente a años anteriores. En Europa destaca la defensa y la banca, aunque no limita su visión positiva a estos sectores.

¿Quiere comprar acciones muy volátiles? Un estudio señala cuándo hacerlo

Puntos clave. Un estudio citado por MarketWatch encuentra que las acciones de beta alta han tendido a superar a las de beta baja durante la primera semana intensa de cada temporada de resultados. Para las cuentas del tercer trimestre, esa semana sería la del 12 al 16 de octubre. El patrón histórico no asegura ganancias: si los resultados decepcionan, las acciones de beta alta también pueden sufrir más.

GE HealthCare cae cerca de un 20% este año: Needham ve una oportunidad de compra

Puntos clave. Needham recomienda comprar GE HealthCare tras su caída bursátil e inicia la cobertura con un precio objetivo de 93 dólares. La firma cree que la cotización ya refleja un escenario pesimista y espera una mejora del crecimiento en 2027. El potencial del 43% citado por el analista se calculó sobre el cierre del lunes y cambia con la cotización.

Michael Burry redobla su apuesta bajista contra Micron y la IA: teme un exceso de oferta de chips

Puntos clave. Michael Burry afirma que ha ampliado sus posiciones bajistas en Micron, Nebius, Palantir y un ETF de semiconductores. Su principal preocupación es que el aumento de la oferta de chips de memoria termine presionando los precios, en un momento en que considera que el Nasdaq 100 está muy concentrado y caro. Al mismo tiempo, ha reforzado cinco inversiones que juzga atractivas tras sus caídas.

El dólar sube frente a todos mientras las bolsas retroceden: ¿cambia el ánimo del mercado?

Puntos clave: El dólar gana terreno frente a otras divisas mientras las bolsas retroceden. La combinación apunta a una sesión de mayor cautela y obliga a vigilar si la fortaleza de la moneda estadounidense se mantiene.

Vale 50 millones en bolsa y podría cobrar hasta 40 millones por un solo acuerdo: el valor que vigilamos en CB Premium

Puntos clave: • Esta biotecnológica capitaliza alrededor de 50 millones de dólares. • Si su socio ejerce una opción sobre uno de sus tratamientos, podría recibir hasta 40 millones en pagos iniciales y financiación de I+D hasta la solicitud de aprobación. • El acuerdo contempla otros hasta 435 millones en hitos futuros y royalties sobre posibles ventas en Estados Unidos.

PMI manufacturero (Sep) EE.UU. 57 frente 53,6 esperado y 53,9 anterior

PMI de servicios (Sep) 58,7 frente 55,8 esperado y 56,5 anterior. PMI compuesto de S&P Global (Sep) 58,4 frente 56,0 anterior.

Wall Street abre con moderados descensos: Dow Jones -0,08%. S&P 500 -0,06%. Nasdaq -0,21%

Los futuros del S&P 500 han caído a mínimos de la sesión a minutos del inicio de una nueva sesión por la subida del petróleo

Se esperaba que el S&P 500 subiera, pero ahora se encamina a una pérdida del 0,1%. El crudo Brent, que en un momento de la sesión llegó a cotizar a 98 dólares el barril, ahora está recuperando terreno y se espera que vuelva a superar los 100 dólares.

La fiebre por los drones dispara a Tekever: ya vale 5.600 millones de euros

Puntos clave: La empresa europea de drones y sistemas autónomos Tekever ha captado unos 508 millones de euros en la primera fase de una ronda de financiación. La operación sitúa su valoración en torno a 5.600 millones de euros y confirma el interés inversor por la tecnología aplicada a la defensa.

S&P dispara siete décimas su previsión para España: crecerá casi el triple que la eurozona

Puntos clave: S&P eleva al 2,4% su previsión de crecimiento para España en 2026. La cifra se aproxima al triple del avance que espera para la eurozona y supone una mejora notable respecto a su anterior estimación.

UBS ve un 38% de potencial en CoreWeave pese al temor por su deuda

Puntos clave: UBS recomienda comprar CoreWeave tras la caída de la acción y le asigna un precio objetivo de 120 dólares, un 38% por encima del cierre del martes. El banco cree que la demanda de capacidad de computación para inteligencia artificial compensa los temores del mercado, aunque reconoce que la deuda y la posible dilución son riesgos importantes.

Índice del mercado hipotecario EE.UU. 227,3 frente 230,8 anterior

Índice de refinanciación de hipotecas 611,0 frente 627,1 anterior. Tipos de interés hipotecaria a 30 años del MBA 7,12% frente 6,97% anterior. Índice de compras de la MBA 154,9 frente 156,2 anterior.

Wall Street cotiza con ligeras caídas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,19%. Futuros S&P 500 -0,10%. Futuros Nasdaq -0,25%

Iberdrola busca socio para un megaparque de 5.000 millones: Bankinter ve un 16% de potencial

Puntos clave: Iberdrola prepara la entrada de un socio que podría adquirir hasta el 49% de su parque eólico marino East Anglia Two, en Reino Unido. Bankinter considera que la operación encaja con su estrategia de compartir inversiones y liberar capital para nuevos proyectos. Mantiene su recomendación de comprar y un precio objetivo de 23,60 euros.

El oro se juega los 4.300 dólares: los datos de EE. UU. y las noticias sobre Irán decidirán el próximo movimiento

Puntos clave: El oro vuelve a acercarse a la zona de los 4.300 dólares, un nivel que los operadores vigilan como soporte. Los próximos datos de Estados Unidos y cualquier novedad sobre el conflicto con Irán pueden determinar si el metal rebota o prolonga la caída.

El dólar sube a su nivel más alto en casi dos meses

El dólar se está fortaleciendo. ¿El motivo? Los operadores esperan que la Reserva Federal continúe subiendo los tipos de interés en Estados Unidos.

¿Hasta dónde puede llegar el rally de los chips? Los CDS cuentan otra historia

Puntos clave. Las acciones de semiconductores llegan a la sesión del miércoles tras nuevas subidas, aunque mostraban un comportamiento mixto antes de la apertura. Michael Kramer, de Mott Capital Management, advierte de una divergencia: mientras las cotizaciones avanzan, también aumenta el coste de asegurarse frente al impago de algunas compañías del sector. Es una señal de riesgo que merece seguimiento, aunque no anticipa por sí sola una caída bursátil.

Cinco claves para Wall Street: Anthropic, las operaciones de Trump y las posiciones de Burry

Puntos clave. La infraestructura de inteligencia artificial vuelve a concentrar la atención del mercado, con posibles proyectos de Anthropic y nuevos centros de datos de Alibaba. Los inversores también siguen las operaciones declaradas por Donald Trump, las posiciones comunicadas por Michael Burry y un cambio aduanero que podría encarecer la importación de medicamentos en Estados Unidos. Los futuros bursátiles apenas registraban cambios a primera hora del miércoles.

Los principales movimientos antes de que habla EE.UU.: Worthington se dispara un 15% y Voyager cae un 6%

Puntos clave. Worthington Enterprises e IonQ destacaban entre las subidas antes de la apertura de Wall Street, mientras InnovAge y Voyager Technologies registraban fuertes caídas. Los movimientos responden, respectivamente, a resultados y noticias tecnológicas favorables, una venta de acciones por parte de accionistas existentes y una emisión prevista de bonos convertibles. Los porcentajes corresponden a la negociación previa a la sesión y pueden cambiar durante la jornada.

El Ibex se da la vuelta: de rozar los 19.900 a pelear por los 19.700 puntos

Puntos clave. El Ibex 35 ha pasado de subir un 0,63% en la apertura a caer alrededor de un 0,25% a media sesión, según Europa Press. El índice vuelve a acercarse a los 19.700 puntos tras haber rozado los 19.900 a primera hora. El giro refleja la cautela de los inversores ante la evolución del petróleo y las noticias sobre Oriente Próximo.

El precio medio del suelo urbano aumentó un 15,3% en el segundo trimestre, según Vivienda

¿Comprar ahora o esperar una caída? El récord del Nasdaq deja una pista sorprendente

Puntos clave. El Nasdaq Composite alcanzó un nuevo récord tras subir un 2,3% el lunes. Según los datos históricos de Bespoke citados por MarketWatch, avances diarios superiores al 2% que culminan en máximos han solido ir seguidos de nuevas ganancias. El entusiasmo por la inteligencia artificial y la mejora de las previsiones de beneficios apoyan la subida, aunque el precedente estadístico no garantiza que vuelva a repetirse.

Airbus blinda las redes militares francesas con un contrato de 25 años

Puntos clave. Airbus ha obtenido un contrato de 25 años para suministrar sistemas de ciberseguridad al Ministerio de las Fuerzas Armadas francés. El acuerdo incluye el desarrollo, la producción y el mantenimiento de pasarelas que protegerán el intercambio de datos entre redes militares con distintos niveles de confidencialidad. La compañía no ha comunicado el importe del contrato.

Airbus se adjudica un contrato de ciberseguridad de 25 años con el Ministerio de las Fuerzas Armadas francés

Habrá ampliación.

El petróleo frena su caída: Trump enfría las esperanzas de un acuerdo rápido con Irán

Puntos clave. El petróleo ha frenado su caída tras las declaraciones de Donald Trump, que han enfriado las expectativas de un final próximo del conflicto con Irán. Los contactos diplomáticos y la posible reanudación de exportaciones saudíes habían reducido el temor a una escasez inmediata de suministro, pero el calendario de una solución sigue abierto.

Bank of America lanza su advertencia más extrema: el petróleo podría superar los 150 dólares

Puntos clave: Bank of America eleva su previsión para el Brent a finales de 2026 desde 83 hasta 95 dólares por barril. Si las interrupciones en el estrecho de Ormuz persisten o aumentan los daños a las infraestructuras energéticas, el banco advierte de que el petróleo podría superar temporalmente los 150 dólares.

La fiesta de las valoraciones de la IA puede haber terminado

Puntos clave: Las valoraciones de las empresas de inteligencia artificial podrían haber alcanzado máximos ante la subida de los tipos y el creciente riesgo regulatorio. Sin embargo, Trivariate Research considera que algunas compañías todavía pueden ofrecer rentabilidades positivas gracias al fuerte crecimiento de sus ingresos y beneficios.

Goldman lo tiene claro: los rendimientos caerán y las bolsas seguirán subiendo

Puntos clave: Goldman Sachs espera que la caída de los rendimientos de la deuda favorezca a las bolsas durante los próximos doce meses. El banco concede al S&P 500 un potencial del 13,7%, mientras anticipa importantes subidas para las bolsas asiáticas, el oro y el yen. Por el contrario, prevé descensos en el petróleo, el euro y la libra.

JPMorgan ve más de un 50% de potencial en esta desconocida apuesta por el uranio

Puntos clave: • Una gran casa de análisis acaba de iniciar cobertura sobre esta compañía de uranio con una recomendación de sobreponderar. • Su precio objetivo implica un potencial superior al 50%. • Su proyecto combina elevada calidad del mineral, gran escala, financiación y una jurisdicción estable.

La bolsa podría seguir subiendo hasta noviembre: dos indicadores apuntan a más recorrido

Puntos clave. El pesimismo de los inversores en acciones y bonos podría favorecer una prolongación del repunte bursátil hasta noviembre, según un análisis publicado en Seeking Alpha. Sin embargo, la escasa amplitud del mercado y los riesgos geopolíticos aconsejan interpretar estas señales con cautela.

Morgan Stanley batió al S&P 500 por 13 puntos: estas son sus nuevas apuestas

Puntos clave. La selección anual de Morgan Stanley ganó un 32,12% en los últimos doce meses, frente a cerca del 19% del S&P 500. El banco acaba de renovar su lista de 15 valores para 2027: doce son incorporaciones y solo Amazon, McKesson y Visa repiten.

Novo. Conclusiones de un CMD que no convence al mercado

Principales mensajes del Capital Markets Day El evento reforzó el foco en el negocio core (diabetes y obesidad), al tiempo que busca nuevos motores de crecimiento en áreas terapéuticas adyacentes. De los objetivos para 2030, destacamos la ambición de lanzar al menos 5 multi-blockbusters, apoyándose en candidatos como CagriSema, Cagrilintide y Zenagamtide, entre otros.

Cirsa se dispara un 44% tras anunciar su fusión: Renta 4 cree que toca recoger beneficios

Puntos clave. Renta 4 Banco rebaja su recomendación sobre Cirsa de sobreponderar a mantener tras la fuerte subida de la acción desde el anuncio de su fusión con Lottomatica. La firma ve valor en la operación, pero considera que la cotización ya recoge una parte importante de sus beneficios potenciales.

Repsol sufre un nuevo revés en Libia: El Sharara reduce su producción a la mitad

Puntos clave. El cierre de una válvula del oleoducto que transporta crudo desde El Sharara ha reducido aproximadamente a la mitad la producción del mayor yacimiento petrolífero de Libia. Renta 4 Banco espera un impacto ligeramente negativo para Repsol, aunque la duración de la interrupción sigue siendo desconocida. Mantiene su recomendación de mantener y su precio objetivo de 23,70 euros por acción.

Williamson ve más probable una subida de tipos del BCE en octubre tras los PMI

Puntos clave. Chris Williamson, economista jefe de S&P Global Market Intelligence, interpreta los PMI de septiembre como una señal de resistencia económica pese al encarecimiento de la energía. Estima que apuntan a un crecimiento trimestral del PIB cercano al 0,4% y cree que aumentan las posibilidades de otra subida de tipos del BCE, incluso en octubre.

La economía de la eurozona acelera a su mayor ritmo en casi tres años y medio

Puntos clave. El PMI compuesto preliminar de la eurozona subió de 52,0 puntos en agosto a 53,1 en septiembre, su nivel más alto en 41 meses. Los servicios aceleraron y la producción manufacturera alcanzó un máximo de 55 meses, aunque las presiones sobre los precios volvieron a intensificarse.

PMI manufacturero de la zona euro (Sep) 52,7 frente 52,6 esperado y 52,7 anterior

PMI de servicios en la zona euro (Sep) 53,0 frente 51,4 esperado y 51,6 anterior. PMI compuesto de S&P Global en la zona euro (Sep) 53,1 frente 51,7 esperado y 52,0 anterior.

Tikehau señala a los bancos europeos como ganadores de una era de tipos altos

Puntos clave. Tikehau Capital considera que los bancos europeos están bien situados para beneficiarse de unos tipos de interés elevados y que sus valoraciones siguen siendo atractivas frente a las de sus homólogos estadounidenses. La firma también encuentra oportunidades selectivas en la industria europea, aunque advierte del riesgo que supone una subida rápida de las rentabilidades de los bonos.

El Ibex roza los 19.900 puntos: el petróleo vuelve a dar alas a la Bolsa

Puntos clave. El Ibex 35 arranca la sesión con una subida cercana al 0,6% y roza los 19.900 puntos. El Brent vuelve a situarse por debajo de 99 dólares por barril, en una jornada marcada por los PMI y las noticias sobre las conversaciones entre Estados Unidos e Irán.

PMI manufacturero de Alemania (Sep) 53,8 frente 54,1 esperado y 54,3 anterior

PMI de servicios de Alemania (Sep) 52,9 frente 49,9 esperado y 49,7 anterior. PMI compuesto de Alemania (Sep) 53,8 frente 51,8 esperado y 51,8 anterior.

Apertura positiva en las bolsas europeas: el alivio energético impulsa a los mercados

Puntos clave. Renta 4 Banco espera una apertura ligeramente al alza en Europa, apoyada por la caída del petróleo y del gas ante las señales de diálogo sobre el estrecho de Ormuz. Los PMI preliminares de septiembre y la reunión de mañana entre Trump y Xi Jinping marcarán los próximos pasos del mercado.

PMI manufacturero de Francia (Sep) 50,3 frente 50,9 esperado y 51,1 anterior

PMI de servicios de Francia (Sep) 51,4 frente 48,3 esperado y 48,0 anterior. PMI compuesto de Francia de S&P Global (Sep) 51,2 frente 48,5 anterior.