El mercado entra en zona de choque: acciones fuertes, bonos débiles y petróleo al alza

Puntos clave Según BCA Research, los bonos y las bolsas se encaminan hacia una zona de tensión. La firma cree que solo una caída relevante de la renta variable permitiría relajar de verdad las rentabilidades de los bonos. El petróleo, la inflación y la postura de la Fed vuelven a situarse en el centro del mercado.

JPMorgan eleva Ameren por su exposición al boom eléctrico de la inteligencia artificial

Puntos clave JPMorgan eleva Ameren a sobreponderar por su exposición al auge de los centros de datos. El banco sitúa el precio objetivo en 126 dólares, con un potencial cercano al 16%. Los acuerdos eléctricos en Illinois y Misuri podrían reforzar el crecimiento del beneficio por acción.

BofA alerta de riesgo de corrección brusca en las bolsas europeas

Puntos clave Bank of America advierte de un mayor riesgo de corrección brusca en la renta variable europea. Su indicador de convicción de momentum ha caído a 17, claramente dentro de zona de peligro. Las salidas de fondos europeos y la tensión en bonos refuerzan el mensaje de cautela.

La AIE avisa: el mercado del petróleo puede entrar en zona roja este verano

Puntos clave La AIE advierte de que el mercado del petróleo podría entrar en “zona roja” en julio o agosto. La caída de inventarios coincide con el inicio de la temporada de viajes de verano. Fatih Birol considera imprescindible una reapertura total e incondicional del estrecho de Ormuz.

Dimon advierte: ¡Los rendimientos de los bonos aún pueden subir mucho más!

Puntos clave Jamie Dimon advierte de que los rendimientos de los bonos podrían subir bastante más. El repunte reciente de la inflación y del petróleo mantiene bajo presión a la deuda pública estadounidense. Un entorno de tipos más altos durante más tiempo puede tensionar valoraciones, crédito y actividad económica.

SpaceX ya se negocia antes de salir a bolsa: la especulación pre-OPV se dispara

Puntos clave Los inversores ya especulan con SpaceX antes de su esperada salida a bolsa. Una plataforma offshore permite operar futuros perpetuos ligados a la valoración previa a la OPV. El fenómeno refleja el enorme apetito por compañías privadas de alto crecimiento, pero también un riesgo especulativo elevado.

Estos son los VALORES que por técnico son COMPRA en la bolsa española

Puntos clave Eduardo Faus selecciona varios valores con sesgo técnico de compra, aunque con distintos matices operativos. La mayoría de señales son de compra a medio plazo, apoyadas en rupturas de resistencias o soportes técnicos relevantes. También aparecen ideas más condicionadas, como compra especulativa o compra solo por encima de niveles concretos.

"Este es el mercado de valores más peligroso que he visto en mi vida"

Puntos clave El mercado descuenta un escenario casi perfecto, pese a la acumulación de riesgos. Valoraciones exigentes, capex en IA, Ormuz, deuda y geopolítica elevan la fragilidad del entorno. El autor defiende una rotación hacia activos reales, infraestructuras y negocios resistentes a la inflación.

La contribución económica de los casinos en línea

El juego en línea ha pasado de ser una actividad de nicho a convertirse en un sector económico relevante en todo el mundo, con un impacto significativo tanto en la generación de empleo como en la recaudación fiscal.

Eduardo Faus ve fortaleza técnica en energía, pero con Repsol en zona de cautela

Puntos clave Eduardo Faus mantiene una lectura selectiva en el sector energético español. Naturgy y Enagás presentan las señales técnicas más constructivas dentro del grupo. Repsol aparece como el valor más vulnerable tras alcanzar una zona de parámetros excedidos.

Citi ve la mayor oportunidad de inversión en...¡¡50 años!!

Puntos clave Citi ve en el aluminio la configuración más alcista de las últimas cinco décadas. El cierre de Ormuz estaría tensionando también los envíos de aluminio procedentes de Oriente Medio. El banco prevé un déficit de 2,7 millones de toneladas este año incluso con una demanda débil.

Los multimillonarios compran chips y energía para aprovechar los grandes cuellos de botella

Puntos clave Los grandes patrimonios reforzaron posiciones en semiconductores durante el primer trimestre. Varias family offices también aumentaron exposición a energía ante el impacto de la guerra con Irán. Las aerolíneas quedaron penalizadas por el encarecimiento del combustible y algunas firmas salieron del sector.

Bankinter, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Santander y Unicaja: los niveles que vigila el análisis técnico

Puntos clave Eduardo Faus mantiene una visión de mantener para los principales bancos españoles. El sector conserva estructuras alcistas de fondo, apoyadas en directrices nacidas en 2020 y 2023. La clave está en respetar soportes: no hay deterioro técnico relevante, pero tampoco una señal homogénea de compra agresiva.

El índice de miseria se acerca a zona de alerta mientras Wall Street sigue subiendo

Puntos clave Un nuevo indicador de estrés económico se acerca a una zona históricamente menos favorable para la bolsa. El modelo combina inflación, desempleo y coste hipotecario para medir la presión sobre hogares y mercados. Aunque aún no emite una señal negativa clara, su deterioro exige vigilancia.

Los metales industriales tiemblan ante el repunte del miedo a la inflación

Puntos clave El cobre, el aluminio y el zinc sufren volatilidad por el temor a una inflación más persistente. La tensión en los bonos y el dólar presiona a los metales industriales. El cobre sigue apoyado por factores estructurales, pero necesita más señales de demanda real desde China.

Julius Baer ve el shock petrolero como intenso, pero temporal

Puntos clave El mercado del petróleo sigue atrapado entre el riesgo de escalada y la reapertura parcial del comercio por Ormuz. Los inventarios están absorbiendo el choque de oferta, lo que da margen más allá del verano. Julius Baer mantiene que el episodio debería ser intenso, pero temporal, con precios más bajos a final de año.

El optimismo de los inversores cae a su nivel más bajo en dos meses.

Según una nueva encuesta, el optimismo de los inversores individuales sobre las perspectivas del mercado bursátil ha caído a su nivel más bajo en dos meses.

Cirsa cumple en el primer trimestre y refuerza la tesis alcista de Renta 4

Puntos clave Cirsa publica un 1T26 sólido, con EBITDA en la parte alta del guidance. El crecimiento de ingresos alcanza todas las divisiones, pese al impacto negativo del tipo de cambio. Renta 4 reitera Sobreponderar, con precio objetivo de 23 euros por acción.

Gestándose la tormenta perfecta en los mercados financieros

Algunas de las tesis macroeconómicas más influyentes coinciden en señalar que podemos estar ante el inicio de una tormenta perfecta: una explosión de productividad impulsada por la IA, potenciada por un entorno macroeconómico excepcionalmente favorable.

Confianza del consumidor en la zona euro (May) -19,0 frente -21,0 esperado y -20,6 anterior

Un funcionario iraní niega los informes que afirman que el Líder Supremo de Irán prohibió la extracción de uranio.

El periodista de Al Jazeera, Ali Hashem, publicó en X que un alto funcionario iraní negó los informes de que el Líder Supremo Khamenei hubiera emitido una orden que exige que el uranio enriquecido permanezca dentro de Irán.

Ebro EV Motors 1T26: el efecto contable de los buy-backs distorsiona un comienzo de año operativamente sólido (valoración)

Puntos clave Ebro EV Motors mantiene una evolución operativa sólida en el 1T26, aunque los contratos de buy-back distorsionan las cifras contables. Las matriculaciones alcanzan 6.625 unidades y la cuota de mercado se sitúa en el 2,2%, duplicando el promedio de 2025. Renta 4 reitera su recomendación de Sobreponderar, con un precio objetivo de 11,18 euros por acción.

PMI manufacturero mayo EE.UU. 55,3 frente 53,8 esperado y 54,5 anterior

PMI servicios 50,9 frente 51,1 esperado y 51,0 anterior. PMI compuesto 51,7 frente 51,7 anterior.

El petróleo vuelve a tensionar los bonos: el Treasury a 10 años repunta al 4,62%

Puntos clave Las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense repuntan con el petróleo al alza. El bono a 10 años se mueve en torno al 4,62% y el de 2 años cerca del 4,11%. El mercado sigue pendiente de la guerra en Irán y de los últimos datos macroeconómicos de EE.UU.

Wall Street abre con caídas generalizadas: Dow Jones -0,43%. S&P 500 -0,45%. Nasdaq -0,55%

Horos refuerza su apuesta en renta fija con Cirsa, Forvia y Kinetics

Puntos clave Horos Patrimonio supera los 55 millones de euros captados. El fondo alcanza ya unos 1.300 partícipes. La cartera se ha reforzado en bonos de Cirsa, Forvia, Kinetics y Liberty Costa Rica.

Los españoles piden un 34% más en créditos rápidos: ¿Qué está pasando con la liquidez de las familias?

Vivimos tiempos de cambio y esto afecta también al terreno financiero. El número de españoles que recurren a los créditos rápidos para la cobertura de imprevistos ha crecido. En estos últimos meses, las entidades financieras han detectado un aumento del 34% de las solicitudes, lo que nos obliga a preguntarnos si estamos ante un síntoma de estrés financiero en las familias o solo es una respuesta puntual ante un complejo entorno en el que vivimos.

Caídas generalizadas de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones -0,31%. Futuros S&P 500 -0,35%. Futuros Nasdaq -0,53%

FLASH últimas noticias empresariales

British Telecom cierra su año fiscal con beneficios de 1.246 millones (+2%) y eleva un 2% el dividendo. Enerside logra autorización medioambiental para planta solar en Sicilia (Italia) con inversión de 47 millones. Walmart gana 4.590 millones en su primer trimestre fiscal, casi un 19% más.

En abril, la construcción de viviendas en EE.UU. registró 1,465 millones de inicios, frente a los 1,410 millones previstos.

Datos sobre inicios de construcción de viviendas y permisos de construcción en EE.UU. en abril de 2026 - 21 de mayo de 2026 Anteriormente era de 1,502 m (revisada a 1,507 m). Permisos de construcción: 1,442 millones frente a los 1,385 millones previstos. Anterior 1.363m

Nuevas peticiones desempleo EE.UU. 209K frente 210K esperados y 212 anteriores

Renovaciones de los subsidios por desempleo 1.782K frente 1.790K esperadas y 1.776K anteriores. Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 202,50K frente 204,00K anteriores.

Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (May) EE.UU. -0,4 frente 17,6 esperado y 26,7 anterior

Condiciones de negocio de la Fed de Filadelfia (May) 53,2 frente 40,8 anterior. Índice de nuevos pedidos de la Fed de Filadelfia (May) -1,7 frente 33,0 anterior. Índice de precios en el sector manufacturero de la Fed de Filadelfia (May) 47,90 frente 59,30 anterior.

La Fed enfría las expectativas de recortes tras las últimas actas del FOMC

Puntos clave La Fed muestra menos disposición a anticipar bajadas de tipos. Julius Baer ya no espera recortes en 2026 ni en 2027. La inflación energética y la resistencia del crecimiento elevan el listón para volver a relajar la política monetaria.

Según informes, el líder supremo de Irán afirma que las reservas de uranio con potencial para fabricar armas nucleares deben permanecer en Irán.

Puntos clave Irán mantiene una línea roja sobre sus reservas de uranio con potencial militar. La postura complica el optimismo reciente sobre un posible acuerdo con Estados Unidos. La noticia ha presionado a los futuros estadounidenses y ha devuelto tensión al petróleo.

Comentario Media Sesión: El Ibex recupera los 18.100 puntos con el petróleo dando un respiro

Puntos clave El Ibex 35 recupera los 18.100 puntos a media sesión. El mercado combina el alivio del petróleo con la cautela por la Fed y Oriente Medio. Naturgy lidera las subidas, mientras el Brent retrocede hacia los 104 dólares.

FLASH últimas noticias empresariales

ACHM Hotels by Marriott prevé un crecimiento de sus ingresos del 9,6% durante la temporada de verano. Jonathan Andic mantiene la vicepresidencia de Mango una vez investigado por la muerte de su padre. Movistar (Telefónica) ofrece la mejor red móvil de España, según Opensignal.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street: Intuit cae alrededor de un 13%

Puntos clave Intuit cae con fuerza tras anunciar resultados y una reestructuración relevante. Applied Digital se dispara por un contrato de alquiler de centros de datos de 7.500 millones de dólares. Rocket Lab retrocede tras anunciar una posible ampliación de capital, mientras e.l.f. Beauty sube por resultados mejores de lo esperado.

Goldman alerta de una rápida caída de reservas justo antes de la temporada de viajes

Puntos clave Goldman Sachs alerta de una rápida caída de los inventarios mundiales de petróleo. Los flujos por el estrecho de Ormuz están un 95% por debajo de sus niveles habituales. La tensión de oferta llega justo antes del inicio de la temporada de viajes en Estados Unidos.

Wall Street cotiza plana en preapertura: Futuros Dow Jones +0,15%. Futuros S&P 500 +0,05%. Futuros Nasdaq -0,02%

Los futuros del S&P 500 giran al alza tras el rebote de Nvidia

Puntos clave Los futuros estadounidenses han pasado de caídas moderadas a ligeras subidas antes de la apertura. Nvidia ha recuperado las pérdidas iniciales tras sus resultados, ayudando al tono del Nasdaq y del S&P 500. El mercado vuelve a centrarse en la fortaleza de la IA, aunque el listón para Nvidia sigue siendo muy exigente.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, predice un mundo en el que habrá miles de millones de agentes de IA.

En la actualidad, hay miles de millones de personas en el mundo. Y el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, cree que eventualmente llegaremos a un punto en el que habrá miles de millones de agentes de inteligencia artificial.

Según un analista, la reacción de las acciones a los resultados de Nvidia ha sido una "lucha a cuchilladas".

Puntos clave La reacción inicial a los resultados de Nvidia ha sido fría, pese a que la compañía volvió a batir expectativas. El mercado empieza a mirar más allá de Nvidia y busca los próximos cuellos de botella de la cadena de IA. Memoria y redes ópticas aparecen como áreas donde algunos inversores ven mayor potencial incremental.

Luego volveremos a las noticias empresariales y su análisis. Retomemos ahora el seguimiento del mercado y recomendaciones.

Mapfre refuerza su solvencia y mantiene un cómodo colchón de capital

Puntos clave Mapfre cerró el primer trimestre con una ratio de solvencia del 206,8%. El dato mejora en 1,5 puntos porcentuales frente al cierre de 2025. La compañía se mantiene cómodamente dentro de su rango objetivo de solvencia.

Nvidia vuelve a batir previsiones y reafirma su dominio en inteligencia artificial

Puntos clave Nvidia vuelve a superar expectativas en ingresos, beneficio y generación de caja. El margen bruto quedó apenas por debajo de lo previsto, provocando una reacción fría en el mercado fuera de hora. La compañía mantiene una guía muy sólida para el segundo trimestre y refuerza la tesis positiva en IA.

Cirsa sigue atrapada bajo su directriz bajista pese a respetar soportes clave

Puntos clave Cirsa mantiene una estructura técnica débil, con máximos decrecientes desde septiembre. La zona de 12,50 euros actúa como soporte clave de corto plazo. Para mejorar el aspecto técnico necesita superar primero 13,30 euros y, después, la directriz bajista principal.

Cirsa dispara su beneficio un 59% y refuerza su perfil tras salir a Bolsa

Puntos clave Cirsa ganó 44,6 millones de euros en el primer trimestre, un 59% más. El grupo sigue apoyado en la mejora operativa y en la diversificación geográfica. La compañía refuerza su perfil de crecimiento tras su salida a Bolsa.

FLASH últimas noticias corporativas

Realia destinará 43,7 millones a compensar pérdidas y 4,8 millones a reserva legal con cargo a 2025. Finnair remodela su cúpula directiva con el fichaje de Sini Kivekäs como nueva directora de personas y talento. Cirsa gana 44,6 millones en el primer trimestre, un 59% más.

En los próximos artículos nos centraremos en las principales noticias empresariales y su valoración

La zona euro se enfría más de lo previsto: el PMI cae a mínimos de 31 meses

Puntos clave El PMI compuesto de la zona euro cae a 47,5, mínimo de 31 meses. El sector servicios acusa con especial intensidad el impacto de la crisis energética. Los costes suben al mayor ritmo en tres años y medio, complicando el margen de actuación del BCE.