Bank of America detecta un cambio silencioso en Wall Street: menos concentración en los gigantes tecnológicos

Puntos clave Los gestores activos empezaron a rotar en el cuarto trimestre hacia energía, inmobiliario y salud. Bank of America detecta menos apetito por los grandes valores tecnológicos, aunque siguen muy presentes en cartera. El informe ve margen para que el estilo value siga recuperando terreno en 2026.

Un estratega alerta: la guerra con Irán podría provocar una corrección del 20% en bolsa

Puntos clave Komal Sri-Kumar cree que la guerra con Irán puede reactivar la corrección bursátil. Su visión favorece posiciones defensivas en energía, salud y deuda pública de corta duración. Otras firmas, como HSBC o Deutsche Bank, ven oportunidades selectivas tras las caídas.

Bank of America advierte: la carrera por la IA podría inflar aún más el Nasdaq 100

Puntos clave Bank of America cree que la carrera por la IA puede reforzar aún más al Nasdaq 100 frente al S&P 500. Los cambios propuestos por Nasdaq favorecerían la entrada rápida de grandes tecnológicas cotizadas con poco free float. Eso podría aumentar tanto la concentración del índice como su volatilidad, alimentando una nueva fase de la burbuja tecnológica.

Producción industrial en la zona euro (Mensual) (Ene) -1,5% frente 0,6% esperado y -0,6% anterior

Producción industrial en la zona euro (Anual) (Ene) -1,2% frente 1,4% esperado y 2,2% anterior.

Análisis técnico Inditex: Pierde fuerza en bolsa y pone a prueba un soporte clave

Puntos clave Inditex ha sufrido un deterioro de corto plazo tras caer a 51,30 euros, pero aún no ha dañado por completo la estructura de medio plazo. La zona de 50,50-51,00 euros es el primer soporte serio que debe vigilar el mercado. Mientras no recupere con claridad niveles superiores, el valor puede seguir en fase de ajuste o consolidación.

INDITEX: Consistencia en el crecimiento + apalancamiento operativo + reducción de inversiones = Mayor Cash Flow Libre

Los resultados 2025 cumplen las expectativas. Muestran la consistencia del modelo de negocio, capaz de capaz de mantener un ritmo sostenido de crecimiento y márgenes incluso en entornos adversos y superiores a los de la mayoría de las empresas del sector, incluso de lujo.

Análisis técnico Repsol: Se acerca a una zona clave: ¿ruptura alcista o pausa técnica?

Puntos clave Repsol mantiene una estructura técnica claramente alcista mientras conserve la zona de 21,80-22,00 euros. El movimiento hacia 22,63 euros refuerza la idea de continuidad, aunque el valor se acerca a una zona donde puede aparecer algo de pausa. Si supera con solvencia la franja de 22,80-23,00 euros, el siguiente tramo alcista podría extenderse hacia niveles superiores.

Tesis Repsol: Valoración positiva de la actualización de su Plan Estratégico. Comprar.

Puntos clave Bankinter valora de forma positiva la actualización del plan estratégico de Repsol hasta 2028. La compañía reducirá inversiones, elevará la remuneración al accionista y mantendrá foco en balance y rentabilidad. El nuevo precio objetivo se sitúa en 26 euros por acción, con recomendación de compra.

11 acciones para proteger tu cartera si la guerra con Irán sacude los mercados

Puntos clave Mark Hulbert identifica 11 valores que han resistido mejor en episodios recientes de tensión geopolítica. La lógica detrás de esta selección es su menor sensibilidad a la pérdida de liquidez y a las ventas por pánico. El precio a pagar es claro: suelen comportarse peor cuando el mercado recupera normalidad y vuelve el apetito por riesgo.

Ormuz en el punto de mira: el conflicto con Irán sacude a los mercados globales

Puntos clave La guerra en Oriente Medio ha devuelto la volatilidad a los mercados a través del petróleo, la inflación y el dólar refugio. Europa y Asia aparecen como las regiones más vulnerables por su mayor dependencia energética. El escenario base sigue siendo de impacto limitado, por lo que las caídas podrían convertirse en oportunidad de compra.

¿Por qué el dólar estadounidense se dispara si aumentan las apuestas de subidas de tipos en otros bancos centrales?

Puntos clave El dólar se dispara por el giro agresivo en expectativas de tipos, la búsqueda de refugio y el cierre masivo de posiciones bajistas. Según Giuseppe Dellamotta, el factor más potente no es solo macro, sino técnico: el mercado estaba excesivamente corto de dólar. La evolución de la guerra y del petróleo marcará si la subida del billete verde se prolonga o pierde fuerza.

Producción industrial de Italia (Mensual) (Ene) -0,6% frente 0,4% esperado y -0,5% anterior

Producción industrial de Italia (Anual) (Ene) -0,6% frente 0,8% esperado y 2,7% anterior.

El Ibex 35 cae un 1,22% presionado por el petróleo y la tensión en Oriente Medio

Puntos clave El Ibex 35 cayó un 1,22% y cerró en 17.139,9 puntos, arrastrado por la tensión geopolítica y el repunte del petróleo. La subida del crudo volvió a penalizar especialmente a la banca y a los valores más cíclicos, mientras energía y utilities resistieron mejor. El mercado sigue descontando que el conflicto en Oriente Próximo puede alargarse y seguir presionando inflación, bonos y bolsas.

Trump se esfuerza por frenar la subida del petróleo a 100 dólares. Pero el mercado sigue dando vueltas a una sola respuesta.

Puntos clave El petróleo ha superado los 100 dólares tras el aumento de las tensiones en Oriente Medio. Los analistas coinciden en que ninguna medida funcionará mientras el estrecho de Ormuz permanezca cerrado. Las reservas estratégicas y medidas regulatorias solo ofrecen alivio temporal al mercado.

Muzinich & Co alerta: los mercados aún no reflejan el verdadero riesgo de la guerra con Irán

Puntos clave Según Muzinich & Co, los mercados todavía no reflejan completamente el riesgo extremo del conflicto con Irán. Un cierre prolongado del estrecho de Ormuz podría provocar un fuerte shock energético y dañar el crecimiento global. Europa y Asia serían las regiones más vulnerables, aunque un conflicto corto podría generar oportunidades en crédito.

El conflicto en Oriente Medio sigue centrando la atención de los mercados

Puntos clave Europa abre con pocos cambios, pero el mercado sigue muy condicionado por el petróleo y la guerra en Oriente Medio. El Brent supera los 100 dólares y el cierre de Ormuz refuerza el temor a inflación más persistente y menor crecimiento. El foco macro del día está en el PCE subyacente de EE.UU., aunque la geopolítica sigue eclipsándolo casi todo.

Comentario Apertura: El petróleo vuelve a marcar el ritmo de los mercados mientras el conflicto con Irán presiona a las bolsas

Puntos clave El petróleo volvió a ser la variable decisiva para bolsas y bonos, con el barril cerca de 100 dólares. La tensión en Irán castigó a bancos, turismo, industriales y tecnología, mientras energía y utilities resistieron mejor. El mercado teme que un conflicto prolongado termine dañando el crecimiento y reactive el riesgo de estanflación.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

España IPC final de febrero +2,3% vs +2,3% interanual preliminar

Las bolsas europeas abren con fuertes descensos: Eurostoxx 50 -0,94% a 5.694,75 puntos.

Japón advierte sobre el impacto del precio del petróleo y señala acción cambiaria mientras el USD/JPY se acerca a 160

El ministro de finanzas de Japón advierte que los altos precios del petróleo están afectando los mercados y señala su disposición a actuar en el mercado cambiario a medida que el USD/JPY se acerca a los niveles de intervención. Resumen:

Francia IPC final de febrero +0,9% vs +1,0% interanual preliminar

Trump vuelve a presionar a Powell para que la Fed baje los tipos de inmediato

Puntos clave Trump ha vuelto a reclamar a Jerome Powell una bajada inmediata de tipos sin esperar a la próxima reunión de la Fed. La presión política llega en plena volatilidad del petróleo por la guerra con Irán y el deterioro del entorno macro. La reunión de la Reserva Federal de los días 17 y 18 de marzo gana todavía más relevancia para los mercados.

El Brent vuelve a los 100 dólares y presiona a las bolsas europeas en la apertura

Puntos clave El Brent vuelve a acercarse a los 101 dólares tras el deterioro de la situación en el estrecho de Ormuz. La tensión energética arrastra a las bolsas globales y Europa apunta a una apertura ligeramente bajista. El mercado teme un shock más duradero sobre crecimiento, inflación y márgenes empresariales.

Las claves del día: Los mercados afrontan un día clave de datos macro, pero la guerra y el petróleo dominan el escenario

Puntos clave La agenda macro del día incluye PIB del Reino Unido, empleo en Canadá, PCE en EE.UU. y vacantes laborales. Según Giuseppe Dellamotta, estos datos llegan condicionados por la guerra entre EE.UU. e Irán y por el shock del petróleo. El mercado mira menos el dato aislado y más el impacto de la energía sobre inflación, tipos y crecimiento.

PIB mensual de enero del Reino Unido: +0,0% frente al +0,2% intermensual esperado

Comentario Preapertura: Las bolsas europeas se frenan ante el bloqueo de Ormuz y el repunte del crudo

Puntos clave Europa apunta a una apertura bajista por la presión geopolítica y el encarecimiento energético. El cierre efectivo del Estrecho de Ormuz mantiene al Brent por encima de los 100 dólares. El mercado teme que el shock del crudo termine dañando crecimiento, márgenes y confianza inversora.

Las bolsas europeas cotizan con moderados descensos en preapertura en torno a las dos décimas porcentuales.

El optimismo de los inversores alcanza su mínimo en cuatro meses

El optimismo de los inversores individuales sobre el mercado de valores ha caído a su mínimo en cuatro meses, según muestra una nueva encuesta, a medida que el sentimiento se deteriora en medio de la guerra con Irán.

¡¡A Estados Unidos le quedan solo dos meses de tierras raras!!

Puntos clave EE.UU. podría contar con apenas dos meses de inventarios de tierras raras, según la información publicada por el medio original. La dependencia de China en minerales críticos amenaza tanto la cadena militar como la reposición de armamento. El asunto gana peso geopolítico justo antes del próximo encuentro entre Trump y Xi Jinping.

El petróleo alcanza los 101 dólares mientras Irán cambia drásticamente su estrategia

Puntos clave El Brent llegó a tocar los 101 dólares tras un fuerte repunte de la tensión en el Golfo Pérsico. La AIE habla ya de la mayor disrupción de suministro de la historia del mercado petrolero. El mercado empieza a descontar un conflicto más largo, con riesgo creciente de shock estanflacionista.

FLASH últimas noticias corporativas

Leonardo gana 1.224 millones de euros en 2025, un 13% más, y aspira a facturar 30.000 millones en 2030. Latam Airlines cierra 2025 con 371 aviones en activo y se posiciona entre las doce aerolíneas con mayor flota. La huelga de pilotos en Lufthansa provoca cientos de cancelaciones en Alemania durante su primera jornada.

Oriente Medio revive los fantasmas de 2022, pero sin una crisis energética estructural por ahora

Puntos clave Ostrum AM cree que el conflicto de Oriente Medio recuerda a 2022, pero no constituye por ahora una crisis estructural de suministro. Europa vuelve a ser la región más vulnerable, especialmente por su exposición al gas y por unos niveles de almacenamiento relativamente bajos. El principal riesgo sería un bloqueo prolongado del estrecho de Ormuz, capaz de mantener el Brent cerca de los 100 dólares y tensionar de nuevo los mercados.

Goldman Sachs alerta: el petróleo podría dispararse a 150 dólares si se prolonga la crisis en Ormuz

Puntos clave Goldman Sachs vuelve a elevar su previsión sobre el petróleo y advierte de que el Brent podría rozar los 150 dólares si persiste el bloqueo en Ormuz. La firma cree que el mercado sigue infravalorando la duración del shock de oferta y el riesgo de una interrupción más prolongada. El verdadero factor decisivo sigue siendo la duración del cierre del Estrecho de Ormuz y la velocidad con la que se normalicen los flujos energéticos.

La acción perfecta para el caos petrolero

Puntos clave La tesis pasa por buscar petroleras sin exposición relevante a Oriente Medio en pleno caos geopolítico. Petrobras gana atractivo por producción sólida, costes bajos, dividendo elevado y escasa dependencia del estrecho de Ormuz. Incluso con un crudo más moderado, la compañía seguiría mostrando una generación de caja robusta.

La minera de Bitcoin, CLEANSPARK ofrece un planteamiento interesante

La compañía americana se dedica a la minería de Bitcoin, aunque también pivotando parte de su negocio hacia arrendamiento y desarrollo de centros de datos. Su evolución bursátil está muy correlacionada con la de la criptomoneda.

Los próximos 7 días en Irán determinarán si nos enfrentamos a una estanflación o a una recesión global total.

Puntos clave Los próximos 7 días del conflicto con Irán podrían decidir si la economía global entra en estanflación o en recesión. Existe cerca de un 70% de probabilidad de una escalada que mantenga interrumpido el suministro de petróleo. La evolución del estrecho de Ormuz será clave para el comportamiento de mercados y economía global.

La volatilidad del petróleo se dispara a un máximo cercano a los seis años

Una medida de la volatilidad esperada del precio del petróleo ha aumentado a su nivel más alto en casi seis años en medio de una actividad frenética en los mercados energéticos causada por la guerra con Irán.

Carson Block advierte: la IA podría eliminar el 15% de los empleos cualificados, y provocará un crash en las bolsas

Puntos clave Carson Block advierte de que la IA podría destruir hasta un 15% de los empleos de conocimiento en EE.UU. en tres años. El fundador de Muddy Waters ha girado su visión de mercado y ahora ve más riesgo macro y bursátil. Su tesis combina automatización, menor entrada de dinero en bolsa y una posible infravaloración del riesgo en crédito.

Los operadores de opciones anticipan un desastre en las bolsas

Puntos clave El mercado de opciones está descontando un escenario de desastre bursátil por la escalada del conflicto con Irán. La demanda de puts fuera de dinero sobre las grandes tecnológicas se ha disparado. Algunos estrategas ven una oportunidad: el miedo extremo podría abrir la puerta a apuestas alcistas asimétricas.

Goldman rebaja perspectivas económicas de EE.UU. por la guerra con Irán, y el temor va más allá del petróleo

Puntos clave Goldman Sachs recorta su previsión para la economía de EE.UU. por el impacto indirecto de la guerra con Irán. La firma estima que cada subida sostenida del 10% en el petróleo añade 0,2 puntos a la inflación. El riesgo de recesión a 12 meses sube al 25% y los recortes de tipos de la Fed se retrasan.

Las acciones de defensa son los nuevos refugios seguros del mercado

Puntos clave Las acciones de defensa se están consolidando como nuevo refugio bursátil en un contexto de tensión geopolítica. El ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) sube cerca de un 12% este año, superando claramente al S&P 500. El aumento del gasto militar global y el apoyo del gobierno estadounidense impulsan las perspectivas del sector.

Un licenciante de patentes tecnológicas podría estar preparándose para hacer otro esfuerzo alcista, según muestran los gráficos

Puntos clave InterDigital podría estar preparando una nueva ruptura alcista tras reconstruir su gráfico en los últimos meses. Según Frank Cappelleri, el valor ha dibujado una figura de hombro-cabeza-hombro invertido con implicaciones positivas. Si supera la zona de ruptura, el movimiento potencial podría acercarse al 20% al alza.

Un estratega global prevé una gran corrección en el mercado como resultado de las consecuencias de la guerra con Irán.

Puntos clave Algunos estrategas creen que la guerra con Irán aún puede provocar una corrección adicional en bolsa. La combinación de petróleo alto, inflación persistente y valoraciones exigentes refuerza el temor a un escenario de estanflación. Los sectores energía y salud aparecen como refugios defensivos, mientras crece el debate sobre cuándo volver a asumir riesgo.

La Marina de EE.UU. "no está preparada" para escoltar petroleros a través del Estrecho de Ormuz, afirma el secretario de Energía

La Armada de Estados Unidos aún no está preparada para escoltar petroleros a través del Estrecho de Ormuz, dijo el secretario de Energía, Chris Wright, a CNBC el jueves por la mañana.

He aquí una razón por la que la liquidación del mercado de valores inspirada por Irán podría parecer más dolorosa de lo que parece.

A pesar de algunas fuertes ventas desde el inicio del conflicto con Irán, el S&P 500 se ha mantenido a un 5% de su último máximo histórico de cierre de principios de este año.

Una oportunidad poco habitual: adelantarse al dinero institucional en Vietnam

Puntos clave Vietnam podría ser reclasificado por FTSE Russell como mercado emergente secundario. La decisión provocaría fuertes entradas de dinero de fondos indexados globales. Los inversores que se posicionen antes de la reclasificación podrían beneficiarse del flujo de capital institucional.

Las acciones financieras caen en las primeras operaciones con los temores sobre el crédito privado en el foco

Las acciones financieras del índice S&P 500 caen drásticamente el jueves debido a los temores en torno a las posibles consecuencias para el sector bancario del auge del crédito privado. El sector financiero del S&P 500 cae un 1,1%, según FactSet, frente a la caída del 0,9% del S&P 500 general.

FLASH últimas noticias empresariales

Los accionistas de Allfunds aprueban la compra de la empresa por Deutsche Börse por 5.300 millones de euros. Serunion eleva sus ventas un 12,8% en 2025, hasta los 682 millones. Abanca pide atajar la "hiperregulación no eficiente" en el sector bancario.

JPMorgan lanza una estrategia clara: comprar energía mientras siga cerrado Ormuz

Puntos clave JPMorgan recomienda posicionarse largos en energía y mantener posiciones cortas en el mercado mientras siga cerrado el estrecho de Ormuz. El banco plantea dos escenarios: una resolución rápida del conflicto o una guerra prolongada que podría durar años. El petróleo vuelve a subir con fuerza, con el Brent cerca de los 100 dólares y el WTI alrededor de los 93 dólares.