JPMorgan afirma que los inversores están pasando por alto el potencial de crecimiento para los bancos de Wall Street que proviene de SpaceX y otras mega OPV.

Puntos clave JPMorgan ve una oportunidad táctica en Goldman Sachs y Morgan Stanley antes de sus resultados trimestrales. La volatilidad de mercado, la fuerte actividad en renta variable y las grandes OPV pueden impulsar los ingresos de banca de inversión. Las recomendaciones son de corto plazo: la visión estructural sobre ambos bancos se mantiene neutral.

Según un destacado inversor de Silicon Valley, esta podría ser la mayor sorpresa positiva para SpaceX.

Puntos clave SpaceX debuta en Bolsa con una valoración superior a 1,75 billones de dólares. Algunos inversores creen que el mercado infravalora el potencial de monetización ligado a IA, Starlink y herramientas como Cursor. El debate se extiende a Nvidia: si el negocio de computación cambia, podría convertirse en un actor aún más relevante en nube e inteligencia artificial.

Jarro de Agua Fría para los inversores: Irán no restablecerá el estatus del estrecho de Ormuz al nivel anterior a la guerra

La agencia de noticias iraní IRNA afirma que Teherán no tiene intención de restaurar el estrecho de Ormuz a los niveles anteriores a la guerra, sugiriendo que podría implementarse un sistema de peaje.

La rentabilidad a largo plazo de Bitcoin podría ser cercana a cero, y eso podría ser justo lo que necesita.

Puntos clave Un modelo basado en la Ley de Metcalfe sugiere que el potencial de revalorización de largo plazo del bitcoin podría ser muy limitado. La valoración razonable estimada se situaría en torno a los 120.000 dólares cuando la oferta alcance los 21 millones de bitcoins. Una cotización más estable podría favorecer que bitcoin vuelva a su uso original: servir como medio de intercambio.

PIMCO advierte de un repunte de impagos y pide refugiarse en crédito de calidad

Puntos clave PIMCO advierte de que el ciclo de impagos ya ha comenzado en el crédito de menor calidad. La firma recomienda evitar crédito apalancado, préstamos privados débiles y emisores de baja calidad. Ve oportunidades en renta fija de alta calidad, bonos intermedios, MBS de agencia, deuda pública global y activos ligados a inflación.

Mundial Fútbol 2026: "La riqueza generada por el deporte la convertiría en el décimo PIB global, con 2,3 billones de dólares"

Puntos clave El Mundial 2026 será el mayor evento deportivo jamás organizado. BofA estima un impacto de hasta 41.000 millones de dólares en el PIB global. El torneo será también una gran prueba para la IA, el streaming y la infraestructura digital.

El riesgo de estanflación vuelve al radar de los inversores

Puntos clave Mutualidad advierte de que la geopolítica sigue marcando el comportamiento de los mercados. La evolución de la inflación condicionará las próximas decisiones de los bancos centrales. Pedro del Pozo no descarta un escenario cercano a la estanflación si los precios vuelven a acelerarse.

La demanda de los centros de datos podría disparar a esta empresa de energía limpia cerca del 100%

Puntos clave Canaccord Genuity cree que una compañía de energía limpia podría casi duplicar su valor. La tesis se apoya en la creciente demanda energética de los centros de datos de inteligencia artificial. El reciente castigo en bolsa podría abrir una oportunidad, según la firma.

CB Premium analiza los 13 valores más interesantes para los mejores analistas de la mayor comunidad financiera del mundo

Puntos clave En CB Premium acabamos de analizar las mejores ideas de algunos de los analistas mejor clasificados en Seeking Alpha. El informe recoge 13 valores con tesis, ratios, precios objetivo y escenarios hasta 2030. La promoción de verano permite acceder ahora a CB Premium en condiciones especiales.

La IA desafía la historia y ve opciones reales para una campeona inédita en el Mundial

Puntos clave Algunos modelos de IA están apostando por selecciones que nunca han ganado un Mundial. Gemini eligió a Países Bajos como campeón de 2026, por delante de Argentina. Portugal y Marruecos aparecen como candidatos alternativos en otros modelos predictivos.

El retroceso en óptica para IA abre una nueva ventana de entrada, según JP Morgan

Puntos clave JP Morgan ve más atractivas a Coherent y Lumentum tras su reciente corrección. El banco considera exagerados los temores sobre retrasos en la adopción de óptica empaquetada conjuntamente. El crecimiento ligado a centros de datos, Nvidia y redes ópticas sigue siendo el principal soporte de la tesis.

La valoración inicial desmesurada de SpaceX podría limitar las ganancias futuras.

Puntos clave SpaceX podría protagonizar la mayor OPV de la historia, con una captación cercana a 75.000 millones de dólares. La valoración inicial, en torno a 1,8 billones de dólares, ya descuenta un nivel extraordinario de éxito futuro. El riesgo para los inversores no está en la calidad de la compañía, sino en el precio de entrada.

China supera a Alemania y ya es el principal proveedor de bienes de España

Puntos clave China se ha convertido por primera vez en el principal proveedor de bienes de España, superando a Alemania. Las importaciones españolas desde China alcanzaron los 50.674 millones de euros en términos anualizados hasta marzo de 2026. El déficit comercial bilateral con China asciende a 42.776 millones de euros, el mayor que mantiene España con cualquier socio comercial.

"La inflación está dejando de ser un problema coyuntural"

Puntos clave Avanza Previsión advierte de que la inflación está mostrando una persistencia mayor de la esperada. La estabilidad del IPC general en el 3,2% no oculta el repunte de la subyacente hasta el 3,0%. El principal riesgo no sería una nueva crisis inflacionista, sino acostumbrarse a convivir con una inflación demasiado alta.

El largo plazo de CONTINENTAL apunta al alza

El valor ha registrado en mayo nuevos máximos dentro de su proceso de recuperación iniciado en los mínimos de 2020. Esta subida confirma los sólidos detalles técnicos que ya se observaron a mediados del año pasado, cuando rompió al alza la tendencia bajista vigente desde los máximos de 2018.

El Bundesbank rebaja al 0,5% el crecimiento de Alemania en 2026 y eleva al 2,9% la inflación

Alerta de rotación del mercado: la burbuja de la IA muestra grietas

Puntos clave El sector tecnológico ha entrado en corrección tras las fuertes subidas ligadas a la inteligencia artificial. El mercado empieza a descontar tipos más altos durante más tiempo tras datos sólidos de empleo e inflación. La rotación favorece a activos reales, energía, infraestructuras y compañías con dividendos atractivos.

Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (Jun) EE.UU. 48,9 frente 46,1 esperado y 44,8 anterior

Expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (Jun) 4,6% frente 4,8% anterior. Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan (Jun) 49,3 frente 44,3 esperados y 44,1 anterior. Previsiones de inflación a 5 años de la Universidad de Michigan (Jun) 3,4% frente 3,9% anterior.

BofA avisa: el rally de la IA empieza a tropezar con el coste real de uso

Puntos clave BofA advierte de que el liderazgo bursátil ligado a la IA empieza a mostrar señales de agotamiento. El encarecimiento del uso de modelos de IA puede limitar la monetización real del sector. La firma mantiene una visión negativa sobre la renta variable europea y favorece sectores defensivos.

Bank of America ve un ciclo corto de subidas del BCE, pero no una pausa inmediata

Puntos clave Bank of America considera que el BCE ha iniciado un ciclo corto de subidas de tipos. El escenario central apunta a dos incrementos en total, aunque una tercera subida ya parece más probable que una pausa inmediata. El mercado de bonos reaccionó con alivio porque Lagarde dejó claro que la respuesta será gradual, no agresiva.

SpaceX debuta con una valoración extrema: los ingresos tendrán que dispararse para justificarla

Puntos clave SpaceX debuta con un múltiplo precio/ventas muy superior al del S&P 500 y al del sector tecnológico. Para que la acción resulte atractiva, los ingresos tendrían que dispararse o la cotización corregir con fuerza. El gran riesgo es que la compañía necesite más capital para financiar sus ambiciosos planes de crecimiento.

Wall Street abre con subidas moderadas: Dow Jones +0,53%. S&P 500 +0,16%. Nasdaq +0,01%

¿Ha tocado fondo Bitcoin? Standard Chartered dice que sí, Galaxy dice que no

Puntos clave Standard Chartered cree que Bitcoin ya habría marcado suelo cerca de los 59.000 dólares. Galaxy Digital discrepa y ve posible una caída hacia la zona de 40.000-46.000 dólares. La clave está en si vuelven los flujos hacia los ETF de Bitcoin y si aparece una verdadera capitulación del mercado.

La paz con Irán y la OPV de SpaceX se disputan el protagonismo en Wall Street

Puntos clave El posible final de la guerra con Irán compite hoy con la OPV de SpaceX como gran catalizador del mercado. El acuerdo todavía no está cerrado: Ormuz, sanciones, activos congelados y programa nuclear siguen siendo puntos críticos. Wall Street reacciona al alza, pero el mercado mantiene cierto escepticismo sobre la viabilidad real del pacto.

Hay mucha actividad en los mercados a primera hora del viernes, más allá del inminente debut de SpaceX.

Los precios del petróleo se desploman ante la esperanza de que se aprobara un plan para reabrir el estrecho de Ormuz, pero la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense no se movía, un elemento clave para reducir los costes de endeudamiento.

CEOE mantiene en el 3,1% su previsión de IPC en 2026 si no se prolonga el conflicto en Irán

El dólar rebota, pero sigue atrapado en zona técnica neutral

Puntos clave El dólar avanza ligeramente, pero sigue sin confirmar una ruptura técnica clara. El mercado vuelve a una zona neutral tras el impacto del PPI estadounidense y los titulares sobre un posible acuerdo con Irán. La firma del memorando EE. UU.-Irán y la OPV de SpaceX serán los dos grandes focos de la sesión.

BofA advierte: Warsh puede endurecer el mensaje de la Fed más de lo que espera el mercado

Puntos clave BofA ve riesgo de que el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, suene más duro de lo que descuenta el mercado. El BCE habría iniciado un ciclo corto de subidas, con una segunda alza probable y una tercera posible si la inflación no cede. El petróleo, la guerra en Oriente Medio y las expectativas de inflación siguen siendo los factores clave para los bonos globales.

Wall Street cotiza con subidas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,78%. Futuros S&P 500 +0,69%. Futuros Nasdaq +0,67%

El mercado rebaja las expectativas de subidas de tipos tras el posible acuerdo EE.UU.-Irán. ¿A qué sectores afecta?

Puntos clave El mercado ha reducido las expectativas de subidas de tipos tras el posible acuerdo entre EE. UU. e Irán. La reapertura prevista del estrecho de Ormuz ha provocado una lectura inmediata de menor petróleo, menor inflación y menor presión sobre los bancos centrales. El alivio actual podría convertirse más adelante en un impulso de demanda si mejoran las condiciones financieras y la actividad económica.

FLASH últimas noticias empresariales

Solaria se adjudica 41 millones en ayudas del IDAE para acelerar el despliegue de baterías. Iberia vuelve a Doha (Qatar) desde el próximo 3 de julio, tras cuatro meses de suspensión por la guerra. La cadena alemana Kaufland desembarca en España con su 'marketplace'.

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 conquista máximos históricos al superar los 18.700 puntos

Puntos clave El Ibex 35 supera por primera vez los 18.700 puntos en media sesión y marca nuevos máximos históricos. La caída del petróleo y la expectativa de un acuerdo entre EE. UU. e Irán impulsan el apetito por riesgo. Acciona Energía, Acciona, IAG, ArcelorMittal y Santander lideran las subidas del selectivo.

Wall Street cotiza con moderados avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,48%. Futuros S&P 500 +0,35%. Futuros Nasdaq +0,23%

La cuenta regresiva continúa antes de la apertura de Wall Street, todas las miradas puestas en SpaceX.

Hoy hemos tenido que lidiar con el intercambio de acusaciones entre Estados Unidos e Irán, y ahora solo nos queda esperar a ver si el acuerdo firmado será el que Irán describe o no. Todo apunta a que Estados Unidos ofrecerá importantes concesiones, en lo que será otro momento similar al del acuerdo TACO.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen cayendo mientras los operadores siguen de cerca un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

Puntos clave Los rendimientos de los bonos estadounidenses vuelven a caer ante la posibilidad de un acuerdo entre EE. UU. e Irán. El petróleo se desploma con fuerza al reducirse la prima de riesgo geopolítica sobre Oriente Medio. El mercado combina alivio por la posible desescalada con preocupación por unos datos de inflación mayorista más altos de lo esperado.

REDEIA: Cerca de entrar en fase alcista dentro de canal de largo plazo

Vemos como Redeia está canalizando su movimiento alcista. La zona de los 13 euros es clara de soporte que debería detener las caídas. En las últimas semanas parece haber hecho un suelo intermedio, con un objetivo a medio/largo plazo en los 18 euros.

Redeia recupera atractivo defensivo con más crecimiento y dividendo elevado

Puntos clave Redeia recupera una senda de crecimiento moderado en el nuevo periodo regulatorio. El Plan Estratégico 2029 prevé un crecimiento medio anual del +3% en beneficio neto y del +2% en dividendo. La recomendación se mantiene en Comprar, con precio objetivo de 16,50 euros y una rentabilidad por dividendo estimada del 5,4% en 2026.

Kocher, del BCE, afirma que la subida de tipos tenía como objetivo ayudar a estabilizar la inflación y las expectativas.

Declaraciones del miembro del comité de política monetaria del BCE, Martin Kocher. Kocher, del BCE, afirmó que la subida de tipos de interés anunciada ayer tiene como objetivo ayudar a estabilizar la inflación, dado que el conflicto en Oriente Medio sigue provocando un alza en los precios de la energía y las materias primas.

Las aerolíneas europeas se disparan al calor del alivio en el petróleo

Puntos clave Las aerolíneas europeas lideran las subidas tras el anuncio de Trump sobre el supuesto fin de la guerra con Irán. La caída del petróleo mejora de forma inmediata las expectativas de costes para el sector aéreo. IAG, Ryanair, Air France-KLM, Lufthansa y Wizz Air registran fuertes avances en Bolsa.

SpaceX despierta una demanda global récord, aunque los analistas enfrían el impacto en divisas

Puntos clave La OPV de SpaceX atrae una demanda histórica de inversores extranjeros, pero no necesariamente impulsará al dólar. Parte del dinero puede proceder de activos ya denominados en dólares o de ventas en bolsa, cripto, oro y plata. Los analistas de divisas creen que el dólar seguirá dependiendo más de tipos, inflación, energía y datos macro que de una sola OPV.

Los futuros del Nasdaq y del S&P 500 caen antes del primer día de cotización de SpaceX. Veamos los motivos.

Los futuros del S&P 500 bajan un 0,2%. Los futuros del índice Dow Jones Industrial Average cotizan prácticamente sin cambios. Los futuros del Nasdaq 100 bajan un 0,6%. Veamos por qué:

Irán enfría el optimismo: el memorando con EE.UU. aún no está cerrado

Puntos clave Medios iraníes señalan que el borrador del memorando de entendimiento aún no está cerrado. El documento incluiría concesiones relevantes de Estados Unidos, como el levantamiento de sanciones y del bloqueo naval. Las cuestiones nucleares y económicas quedarían para negociaciones posteriores, mientras que el programa de misiles iraní quedaría fuera del acuerdo.

La inflación española se mantiene en el 3,2%, pero la subyacente vuelve a preocupar

Puntos clave El IPC español se mantuvo en mayo en el 3,2%, encadenando tres meses por encima del 3%. La inflación subyacente repuntó hasta el 3%, una décima más de lo adelantado y dos décimas por encima de abril. El Gobierno atribuye la estabilidad de la inflación general al efecto de las medidas anticrisis y al menor impacto de electricidad y gas.

Esto es lo que moverá Wall Street en la sesión de hoy

Puntos clave SpaceX será el gran foco de Wall Street con la mayor salida a bolsa de la historia. El sector espacial llega al debut con fuertes movimientos especulativos en varias compañías cotizadas. Consumo básico, bancos, aseguradoras e industriales muestran fortaleza relativa en la semana.

Jim Cramer advierte que SpaceX podría alcanzar niveles insostenibles después de su debut.

Puntos clave Jim Cramer advierte de que la demanda por SpaceX puede llevar la acción a niveles insostenibles tras su debut. El riesgo principal no es una mala salida a bolsa, sino una subida demasiado violenta el primer día. El comportamiento de los inversores minoristas y las órdenes a mercado pueden amplificar la volatilidad inicial.

Trump mueve los mercados al ritmo de sus mensajes mientras SpaceX acapara todas las miradas

Puntos clave Las bolsas europeas cerraron ayer al alza, aunque lejos de máximos, en una sesión dominada por los mensajes de Trump sobre Irán. Wall Street rebotó con fuerza tras la cancelación de los ataques y la expectativa de un posible acuerdo de paz. Hoy el foco pasa al debut bursátil de SpaceX, la mayor salida a bolsa de la historia, y a los datos finales de inflación en Europa.

SpaceX debuta con una valoración histórica y pone a prueba el apetito por el riesgo

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura claramente alcista, apoyadas por la expectativa de un posible acuerdo entre EE. UU. e Irán. SpaceX empieza a cotizar hoy con una valoración histórica y puede elevar la volatilidad en Wall Street. El BCE subió tipos por primera vez desde 2023, pero el mercado no interpreta aún el movimiento como el inicio de un ciclo agresivo.

Bankinter ve una sesión positiva, pero con SpaceX como gran fuente de volatilidad

Puntos clave Bankinter espera una sesión marcada por dos grandes focos: Irán y la salida a bolsa de SpaceX. El posible acuerdo geopolítico mantiene el tono positivo en los mercados y presiona a la baja al petróleo. SpaceX puede introducir volatilidad y rotación de activos en Wall Street durante las próximas sesiones.

PIMCO ve la subida del BCE como una señal, no como el inicio de un ciclo agresivo

Puntos clave PIMCO interpreta la decisión del BCE como un ajuste moderado, no como el inicio de una campaña agresiva de subidas. La gestora no espera tipos por encima de lo que ya descuenta actualmente el mercado. El deterioro del crecimiento en la zona euro puede limitar la necesidad de un ciclo monetario prolongado.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto