El oro consolida cerca de los 4.000 dólares a la espera del empleo de EE.UU.

Puntos clave El oro recupera las pérdidas semanales y vuelve a consolidar cerca de los 4.000 dólares. El informe de empleo de EE.UU. será importante, pero el IPC podría pesar más para la Fed. La zona de 3.885 dólares aparece como soporte clave y los 4.100 dólares como primera resistencia relevante.

Tasa de desempleo en la zona euro (May) 6,2% frente 6,3% esperado y 6,2% anterior

La inflación de la eurozona baja más de lo esperado y cuestiona nuevas subidas del BCE

Puntos clave La inflación de la eurozona baja al 2,8% en junio, más de lo previsto. La caída de la energía y la moderación de los alimentos explican buena parte del descenso. Julius Baer aún espera una subida de 25 puntos básicos del BCE en julio.

Wall Street cotiza con ligeros descensos en preapertura

Futuros Dow Jones -0,03% Futuros S&P 500 -0,10% Futuros Nasdaq -0,55%

Amundi apuesta por diversificar en Bolsa y mira a emergentes como oportunidad selectiva

Puntos clave Amundi recomienda diversificar la renta variable por sectores y países. La gestora ve oportunidades selectivas en mercados emergentes. Espera presión sobre los bancos centrales y un dólar más débil.

Estas acciones son las que presentan mayor sobreventa tras una semana turbulenta para el mercado.

Puntos clave Tras una semana de elevada volatilidad, varios valores estadounidenses han entrado en zona técnica de sobreventa. El S&P 500 cayó cerca de un 2% semanal, mientras que el Nasdaq Composite cedió un 4,6%, penalizado por la presión sobre tecnología y semiconductores.

El empleo americano marca la última sesión de Wall Street antes del parón del 4 de julio

Puntos clave Wall Street afronta su última sesión de la semana antes del festivo del Día de la Independencia. El foco estará en el informe de empleo de EE.UU., con riesgo de que un dato fuerte reactive el temor a la Fed. El mercado entra en una fase de menor intensidad hasta la temporada de resultados del segundo trimestre.

La tecnología vuelve a dividir al mercado: caen los semiconductores y resurge el software

Puntos clave Las ventas en semiconductores e infraestructuras de IA lastraron a Europa y Wall Street. Los bonos volvieron a caer y el Treasury a 10 años se acercó al 4,5%. El informe de empleo de EEUU centrará hoy toda la atención del mercado.

Europa abre con cautela ante el temor a sobrecapacidad en inteligencia artificial

Puntos clave Europa apunta a una apertura ligeramente bajista tras la presión sobre los valores de IA. El informe oficial de empleo de EEUU será la gran referencia de la jornada. Warsh refuerza la idea de una Fed paciente, aunque sin cerrar la puerta a nuevas subidas.

El paro en España baja de los 2,3 millones por primera vez en 18 años

Puntos clave El paro registrado baja en 28.739 personas en junio, hasta 2.291.982 desempleados. Es la primera vez desde enero de 2008 que el desempleo cae por debajo de los 2,3 millones. Los servicios lideran el descenso, aunque la caída mensual es la menor para un junio desde 2007, excluyendo 2008 y 2020.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto del día

Las bolsas europeas abren con ligeros descensos: Eurostoxx 50 -0,31% a 6.263,00 puntos.

Los bonos de EE.UU. repuntan antes del dato clave de empleo de junio

Puntos clave La rentabilidad del Treasury a 10 años repunta hasta el entorno del 4,49%. Los inversores esperan el informe de empleo de junio, adelantado por el festivo del 4 de julio. El mercado sigue ajustando expectativas hacia una Fed más restrictiva.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Enagás (ENG): paga dividendo complementario ordinario a cargo de 2025 por importe bruto de EUR 0,60 por acción; • Gestamp (GEST): paga dividendo complementario ordinario a cargo de 2025 por importe bruto de EUR 0,0412 por acción;

Warsh evita dar pistas sobre julio, pero advierte: la inflación sigue siendo demasiado alta

Puntos clave Kevin Warsh evita dar pistas sobre la decisión de tipos de julio. El presidente de la Fed insiste en que la inflación sigue siendo demasiado elevada. La Fed anunciará la próxima semana parte del equipo de sus cinco grupos de trabajo.

FLASH últimas noticias corporativas

Flyboard cierra una ronda de 1,9 millones de euros para llevar los agentes de voz con IA al 'mid-market'. Oracle nombra como nuevo director general para España a Sergio Sáez. Meta se dispara un 10% en Bolsa ante un nuevo plan para vender potencia de computación de IA.

IPC (Mensual) (Jun) China 0,0% frente 0,1%esperado y 0,2% anterior

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? El informe de empleo de EEUU será la principal referencia de la sesión.

Puntos clave El informe de empleo de EEUU será la principal referencia de la sesión. El mercado espera una moderación clara en la creación de empleo de junio. Los salarios y la tasa de paro pueden condicionar la reacción del dólar y las bolsas.

Las bolsas europeas cotizan con moderados descensos en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 -0,34% a 6.298 puntos.

Bitcoin pierde apoyo: salidas de fondos, tipos al alza y dólar fuerte presionan al mercado

Puntos clave Julius Baer advierte de que la convicción HODL en Bitcoin se está debilitando. Las salidas de productos cotizados al contado reflejan creciente insatisfacción inversora. Tipos al alza, dólar fuerte y flujos de inversión seguirán marcando la volatilidad.

El número de grandes rentas se dispara en España y marca máximos históricos

Puntos clave Los contribuyentes con rentas del trabajo superiores a 601.000 euros aumentaron un 27,8% en 2024. La cifra alcanza un máximo histórico, con 18.829 declarantes en ese tramo. Pese al fuerte aumento, solo representan el 0,08% del total de declarantes del IRPF.

Trump gana más de 1.400 millones con activos digitales en el primer año de mandato

Puntos clave Trump declara unos 1.400 millones de dólares en ingresos vinculados a criptomonedas en 2025. World Liberty Financial y CIC Digital concentran la mayor parte de esos ingresos. Los negocios tradicionales, como resorts, golf y Mar-a-Lago, siguen aportando cifras relevantes.

Guggenheim ve oportunidad en Salesforce y ServiceNow tras el desplome del software

Puntos clave Guggenheim mejora a comprar ServiceNow y Salesforce tras fuertes caídas en 2026. El banco cree que el riesgo de la IA es real, pero que el mercado ha descontado un escenario demasiado extremo. Salesforce cotiza a solo 3,7 veces ventas esperadas, un múltiplo que el analista considera muy deprimido.

La concentración extrema vuelve a Wall Street: Casi todas las ganancias del Nasdaq-100 provienen de tan solo 10 acciones.

Puntos clave El Nasdaq 100 subió cerca de un 20% en el primer semestre de 2026, pero la mayor parte del avance se concentró en muy pocos valores. Micron fue el gran motor del índice, aportando más de una cuarta parte de la rentabilidad total del Nasdaq 100. Jefferies detecta una rotación inicial hacia valores de software castigados, como ServiceNow, Salesforce e Intuit.

¡¡Peligro!! Barclays advierte de un posicionamiento extremo en bolsa...¿se avecina un crash de los mercados?

Puntos clave Barclays advierte de un posicionamiento en bolsa todavía muy elevado. Los fondos de largo plazo registraron entradas récord de unos 180.000 millones de dólares. Una corrección bursátil sería ahora la principal “operación dolorosa” para el mercado.

Nike acelera con el Mundial, pero la recuperación aún necesita confirmación

Puntos clave Nike muestra señales de mejora, pero la recuperación sigue siendo frágil. El Mundial impulsa las ventas de fútbol y refuerza la imagen de marca. El día del inversor de noviembre será clave para confirmar la estrategia.

Por qué las empresas de casinos online siguen siendo un sector vigilado por los mercados

En junio de 2026, las compañías de casino online vuelven a tener a los gestores pegados a la pantalla, y no por una buena noticia ni por una mala, sino por las dos a la vez. Crecen como hacía tiempo y, a la vez, sus acciones se sobresaltan a la mínima.

Los errores más comunes del heredero sin preparación financiera según Javier Rumbo Lorenzo, exdirectivo de Banco Santander

La conversación sobre planificación patrimonial suele centrarse en quien transmite. Testamentos, fiscalidad sucesoria, donaciones en vida o estructuración de la herencia ocupan la mayor parte del debate público. Javier Rumbo Lorenzo, exdirectivo de Banco Santander, plantea que la pieza menos trabajada del proceso está en el otro lado del relato, en la preparación financiera de quien recibe.

Las rentables rupturas de directrices de BERKSHIRE HATHAWAY

Supera la consolidación iniciada a primeros del año pasado, rompiendo el paso de la directriz bajista de los últimos trece meses. La superación de este tipo de rupturas ha venido siendo rentable en el valor, sobre todo a un plazo de 3 meses (mediana +7,55%). La zona más clara de demanda de títulos en el último año (soporte) se localiza entre 455 y 464 dólares.

El nuevo presidente de la Fed rompe con la estrategia de sus predecesores y deja a Wall Street sin guía

Puntos clave Kevin Warsh evita dar pistas sobre la próxima decisión de tipos de la Fed. El nuevo presidente de la Fed rechaza el uso de la “orientación futura”. Warsh insiste en que el banco central mantendrá su independencia y priorizará la estabilidad de precios.

Rafael Nadal habla sobre los premios de tenis, sus hoteles y lo que el deporte le enseñó sobre los negocios.

Puntos clave Rafa Nadal acelera su nueva etapa empresarial tras retirarse del tenis. Zel Hotels acaba de abrir su cuarto establecimiento, esta vez en Fuerteventura. El extenista invierte en hoteles, educación, deporte y bienestar.

Análisis del Resto de la Cartera TOP 10 de Bankinter: Eli Lilly, LVMH, Hermés, Morgan Stanley, Ferrari

ELI LILLY: Segundo mayor fabricante mundial de insulinas, donde ha desarrollado con éxito una gama de fármacos para controlar la obesidad que está impulsando sus ventas a tasas elevadas y que tiene el atractivo de una próxima generación más sencilla de administrar y que popularizará el producto.

TSMC entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

TSMC: Mayor fabricante de procesadores del mundo con una cuota de mercado >50%. De cara al 2026 y 2027 se esperan crecimientos de BNA de +24% y +20% respectivamente.

AMAZON entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

AMAZON:. Líder en el negocio basado en la nube (AWS) y en comercio electrónico en EE.UU. Nuevas vías de negocio como la introducción de publicidad en Prime Video y medidas de eficiencia impulsan el crecimiento y los márgenes.

ALPHABET entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

ALPHABET: Alphabet es líder absoluto en motores de búsqueda (cuota de mercado superior al 90%) y líder mundial del mercado de publicidad on-line con una cuota de mercado del 44% (sólo seguido por Meta, con un 22%).

NVIDIA entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

NVIDIA: La compañía comenzó como líder en el negocio de tarjetas gráficas para consolas y PCs, si bien en la actualidad está desarrollando especialmente el segmento de centros de datos (que supone ya un 80% de los ingresos totales).

MICROSOFT entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

MICROSOFT: Las cifras de resultados de Microsoft se ven apoyados por el desarrollo de la Inteligencia Artificial, donde la compañía está haciendo una fuerte apuesta (es uno de los principales accionistas de Open AI, el dueño de Chat GPT).

Cartera TOP TEN Global de Bankinter: "Innovación, crecimiento estructural y rentabilidad."

Puntos clave Bankinter mantiene una cartera global Top Ten con vocación Buy & Hold. Tecnología, lujo y salud concentran buena parte de la selección. La cartera acumula una revalorización del 31% desde su lanzamiento.

ISM manufacturero del ISM (Jun) 53,3 frente 53,8 esperado y 54,0 anterior

ISM manufacturero del ISM (Jun) 53,3 frente 53,8 esperado y 54,0 anterior Índice ISM de empleo en el sector manufacturero (Jun) 49,7 frente 48,6 anterior. Índice de precios del sector manufacturero ISM (Jun) 73,0 frente 77,7 esperado y 82,1 anterior.

PMI manufacturero (Jun) EE.UU. 53,9 frente 55,7esperado y 55,1 anterior

Las small caps firman su mejor arranque de año desde 1991, pero el rally afronta nuevos riesgos

Puntos clave Las small caps han firmado su mejor primer semestre desde 1991. El Russell 2000 superó al S&P 500 en más de 12 puntos porcentuales. Valoraciones exigentes, rebalanceo y tipos pueden complicar la segunda mitad del año.

Los empleadores que despidieron a trabajadores alegando la IA ya están empezando a arrepentirse.

Puntos clave Algunas empresas están recontratando personal tras sustituir puestos por IA. Ford, Commonwealth Bank of Australia e IBM han reajustado sus estrategias. El mercado empieza a cuestionar que la IA pueda reemplazar procesos humanos complejos.

Microsoft planea miles de despidos a medida que invierte en inteligencia artificial.

Puntos clave Microsoft prepara miles de despidos mientras eleva su inversión en IA. Los recortes afectarían a menos del 2,5% de una plantilla de unos 220.000 empleados. El mercado sigue vigilando el retorno de las grandes inversiones en infraestructura de IA.

Wall Street abre con caídas generalizadas: Dow Jones -0,29%. S&P 500 -0,37%. Nasdaq -0,60%

Estas son las principales ideas de inversión de Deutsche Bank para el tercer trimestre de 2026.

Puntos clave Deutsche Bank selecciona 41 ideas de inversión para el tercer trimestre. Oracle, Starbucks y AppLovin figuran entre sus principales apuestas. La lista “Fresh Money” ha batido al S&P 500 desde su creación en 2017.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen estables a la espera de los comentarios de Warsh

Puntos clave Los bonos del Tesoro se mantienen estables antes de nuevas referencias clave. El mercado espera comentarios de Kevin Warsh y datos de empleo en EE.UU. La probabilidad de una subida de tipos en julio sube ligeramente al 34%.

Un economista de UBS afirma que el mercado estará atento al tono de las declaraciones de Warsh.

El economista de UBS, Paul Donovan, utilizó un lenguaje creativo para anticipar la mesa redonda de Kevin Warsh en el Banco Central Europeo.

Los futuros de las acciones estadounidenses se recuperan de su nivel más bajo tras un informe de nóminas de ADP peor de lo previsto.

La noticia de que la empresa de procesamiento de nóminas ADP anunció la creación de 98.000 empleos en el sector privado el mes pasado impulsó a los futuros de la bolsa estadounidense a recuperarse de los mínimos del día.

Deutsche Bank ve margen para más subidas en bolsa por el fuerte crecimiento de beneficios

Puntos clave Deutsche Bank espera un fuerte crecimiento de beneficios en el S&P 500. Las previsiones para el segundo trimestre apuntan a un avance del 26,2%. Semiconductores, grandes tecnológicas y el resto del índice impulsan la mejora.

El Nasdaq pierde fuerza: los futuros entran en una fase de presión bajista moderada

Puntos clave El Nasdaq pierde la estructura alcista limpia de finales de junio. La zona 30.420-30.435 es la primera resistencia clave a vigilar. La pérdida de 30.255-30.260 agravaría el sesgo bajista.