Estas son las acciones que están comprando ahora los "superinversores"

Puntos clave Microsoft, Alphabet y Amazon dominan las carteras. Carvana aparece como la apuesta más concentrada. Berkshire, Apple y Meta mantienen un peso destacado.

Tikehau reduce exposición a las grandes tecnológicas y rota hacia salud, industria y consumo básico

Puntos clave Los gestores del Tikehau International Cross Assets han reducido parcialmente su exposición a las grandes compañías tecnológicas tras realizar tomas de beneficios selectivas. El capital se ha dirigido hacia compañías de calidad con valoraciones más atractivas y menor dependencia de la temática de inteligencia artificial, especialmente en salud, industria y consumo básico. El sector financiero continúa siendo la principal exposición de la cartera, con un peso del 32,2% a cierre de julio.

El S&P 500 activa otro precedente histórico alcista para final de año

Puntos clave El S&P 500 ya suma 27 máximos históricos en 2026. El precedente histórico apunta a nuevos récords antes de final de año. Una corrección del 3%-6% podría convertirse en oportunidad de compra.

Bank of America lanza una señal de venta pese al fuerte optimismo de los gestores

Puntos clave La encuesta de agosto es la tercera más alcista desde 2022. La exposición a Bolsa alcanza máximos desde noviembre de 2021. BofA recomienda rotar y reducir riesgo, no aumentar posiciones.

Los gestores europeos descartan la recesión y colocan a España como su mercado favorito

Puntos clave El 97% de los gestores descarta una recesión europea. España es el mercado favorito y la banca mantiene el liderazgo sectorial. Pese al optimismo, un 42% sigue sobreponderado en liquidez.

La IA está hundiendo valoraciones en software, pero puede estar creando una gran oportunidad

Puntos clave La caída de valoraciones vuelve a hacer interesante al software. Microsoft, ServiceNow y Salesforce aparecen mejor protegidas frente a la disrupción de la IA. La oportunidad es selectiva, no sectorial.

La señal técnica que anticipó el crash de 2008 vuelve a encenderse

Puntos clave El “Hindenburg Omen” volvió a activarse esta semana. Históricamente ha anticipado debilidad a corto plazo. Las señales agrupadas son más fiables que las aisladas.

El beneficio del S&P 500 se dispara un 50%, pero la cifra esconde un importante asterisco

Puntos clave Los beneficios del S&P 500 crecen un espectacular 50,4%. Alphabet y Amazon explican una parte muy relevante del salto. Incluso sin ambas, los márgenes empresariales siguen en máximos históricos.

Julius Baer apuesta por Asia, pero no de forma indiscriminada: estos son sus mercados favoritos

Puntos clave Julius Baer apuesta por una selección muy diferenciada dentro de Asia. China y Japón concentran las mayores oportunidades ligadas a la IA. India y Singapur aportan resiliencia, diversificación y reformas.

Trading en 2026: las herramientas importan, pero la gestión del riesgo aún más

Puntos clave El acceso a los mercados ya no es el principal problema. La ejecución y la gestión del riesgo siguen marcando la diferencia. Regulación y condiciones importan tanto como el número de activos.

El Dow aún tiene un 49% de probabilidades de subir más de un 10% este año

Puntos clave El Dow tiene históricamente un 49% de probabilidades de subir más de un 10% en un año. Tres años consecutivos de fuertes ganancias no reducen esa probabilidad. El riesgo de una caída del 40% está actualmente por debajo de su media reciente.

La producción industrial estadounidense de julio aumentó un 0,2% frente al 0,3% previsto.

Wall Street abre con caídas generalizadas: Dow Jones -0,12%. S&P 500 -0,451%. Nasdaq -0,35%

Los inversores en opciones apuestan por más subidas del oro

Puntos clave Las opciones muestran una creciente demanda de exposición alcista al oro. La volatilidad implícita sigue contenida pese al rally. Los fondos de oro registran sus mayores entradas desde enero.

Druckenmiller salió de Broadcom y Micron antes de la caída y ahora apuesta por estas tecnológicas

Puntos clave Druckenmiller salió de Broadcom y Micron antes de las fuertes caídas de junio y julio. Natera sigue siendo su mayor posición, con un 16% de la cartera. TSMC y STMicroelectronics ocupan ya el segundo y tercer puesto.

La baja volatilidad puede dar a los inversores una falsa sensación de seguridad: SimCorp

La baja volatilidad no siempre es buena para los inversores. El principal indicador del miedo en Wall Street subía ligeramente el lunes, pero su reciente desplome hasta casi su nivel más bajo en un año puede dar a los inversores una falsa sensación de seguridad, dijo Melissa Brown, directora general de investigación de decisiones de inversión en SimCorp.

El mercado alcista que se niega a morir: estas son las fuerzas que siguen empujando al S&P 500

Puntos clave El S&P 500 sigue cerca de máximos pese a unas valoraciones exigentes. Recompras y flujos pasivos generan una demanda estructural enorme. El principal riesgo para el mercado vuelve a ser la inflación.

Advertencia Extrema: Los gestores nunca han estado tan alcistas. La liquidez cae al 3,5%

Puntos clave La encuesta de agosto es la tercera más alcista desde 2022. La liquidez cae al 3,5%, cerca de mínimos históricos. Los gestores siguen prefiriendo Bolsa estadounidense, emergentes y tecnología.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street

Puntos clave Micron, Marvell e Intel caen alrededor de un 5% en preapertura. Nvidia pierde más de un 2% y Oracle retrocede cerca de un 3,5%. El repunte de los bonos vuelve a presionar a la tecnología.

Jim Cramer cree que aún no es tarde para comprar estas cuatro acciones de memoria

Puntos clave Cramer cree que el ciclo de memoria ha cambiado por la IA. Sandisk, Seagate, Micron y Western Digital acumulan subidas extraordinarias. Micron podría incluso volver a duplicarse si no se frena el gasto en centros de datos.

Inicios de viviendas (Jul) EE.UU. 1,239M frente 1,340M esperadas y 1,415M anteriores

Permisos de construcción de viviendas en EE.UU. (Jul) 1,443M frente 1,370M esperadas y 1,374M anteriores. Por otro lado, hemos conocido los siguientes datos: Índice de precios de exportación (Mensual) (Jul) -1,3% frente 0,2% esperado y -0,7% anterior.

Solo 94 días explican toda la ganancia de Wall Street desde 1928

Puntos clave Solo 94 sesiones explican toda la ganancia neta del mercado desde 1928. Perderse los mejores y los peores días deja un resultado similar a comprar y mantener. Los analistas no han demostrado una capacidad consistente para anticipar esos movimientos extremos.

El "indicador del miedo" de Wall Street sube ligeramente, pero se mantiene por debajo del promedio a largo plazo.

El "indicador del miedo" en Wall Street subió ligeramente el lunes, mientras que las acciones registraron una leve caída.

Wall Street pierde impulso cerca de máximos con los tipos de largo plazo bajo presión

Puntos clave Dow, S&P 500 y Nasdaq cayeron por segunda sesión consecutiva. El Treasury a 30 años alcanzó su mayor rentabilidad desde 2007. Los semiconductores salieron oficialmente de su mercado bajista.

Las acciones siguen resistiendo el aumento de los rendimientos de los bonos. Este es el nivel que podría desencadenar una venta masiva.

Puntos clave Strategas cree que el 4,7% del Treasury a 10 años todavía no basta para romper el mercado alcista. El dinero sigue rotando dentro de la Bolsa en lugar de abandonarla. El verdadero riesgo llegaría con una subida de tipos mucho más agresiva.

La constitución de nuevas sociedades crece un 2,6% en julio, hasta 11.278 empresas, según registradores

Julius Baer ve más recorrido en Europa y señala a bancos y valores cíclicos

Puntos clave Julius Baer mantiene su apuesta por los bancos europeos. Los beneficios del Stoxx Europe 600 crecen un 23% interanual en el segundo trimestre. La mejora macro favorece una mayor exposición a sectores cíclicos.

Morgan Stanley ve a Amazon en 500 dólares: así podría casi duplicar su valor

Puntos clave Morgan Stanley ve una vía hacia los 500 dólares por acción. AWS podría alcanzar 1 billón de dólares de ingresos en 8-10 años. La monetización por vatio será una de las claves del escenario.

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 recupera los 20.000 puntos con el petróleo en 91 dólares

Puntos clave El Ibex 35 sube un 0,18% y recupera los 20.000 puntos. El petróleo sigue marcando el pulso del mercado, con el Brent en torno a 91 dólares. La sesión mantiene un tono prudente ante las tensiones geopolíticas.

Se mantienen las caídas de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones -0,05%. Futuros S&P 500 -0,49%. Futuros Nasdaq -1,23%

Las últimas apuestas de Bill Ackman: cuatro nuevas compras y un fuerte recorte en Amazon

Puntos clave Ackman estrena posiciones en Visa, Mastercard, S&P Global y Netflix. Aumenta con fuerza Howard Hughes, Meta, Uber y Microsoft. Reduce Amazon un 25,2% y mantiene una cartera muy concentrada.

Wall Street cotiza con caídas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,05%. Futuros S&P 500 -0,50%. Futuros Nasdaq -1,22%

SpaceX vuelve a subir y dispara las plusvalías latentes de Alphabet y Nvidia

Puntos clave SpaceX vuelve a cotizar por encima del precio de su OPV. Alphabet, Nvidia y grandes fondos acumulan importantes plusvalías latentes. El mercado mira ahora al vencimiento del próximo lock-up.

El S&P 500 nunca tuvo tantas acciones moviéndose en dirección contraria al índice. Esto es lo que significa.

Puntos clave Un récord de 121 acciones del S&P 500 cotiza con beta negativa frente al índice. La dispersión interna del mercado está en niveles extremos. Evercore no lo interpreta como el preludio del estallido de la burbuja de IA.

El mercado de bonos vuelve a encender las alarmas: el 10 años amenaza con romper al alza

Puntos clave Las rentabilidades de los Treasuries vuelven a máximos de varios años. Una subida adicional podría trasladar más presión a Wall Street. El dólar y el USD/JPY también entran en una zona especialmente sensible.

Wall Street vuelve a caer: la tecnología y los bonos encienden las alarmas

Puntos clave El Nasdaq lidera las caídas con los bonos de nuevo bajo presión. Los fabricantes de memoria y semiconductores vuelven a ser los más castigados. El aumento del capex en IA sigue siendo la principal preocupación del mercado.

Índice ZEW de confianza inversora en Alemania - situación actual (Ago) -61,1 frente -68,8 esperado y -77,6 anterior

Índice ZEW de confianza inversora en Alemania (Ago) 34,2 frente 30,1 esperado y 26,3 anterior.

ANTHROPIC: Valoración de resultados.

Los ingresos del 2T alcanzaron 11.500M$ multiplicando por más de 14 veces la cifra del año anterior. Además, habría registrado beneficio operativo ajustado positivo, algo muy significativo para una empresa de IA .

Anthropic dispara sus ingresos antes de salir a bolsa: 65.000 millones de dólares anualizados

Puntos clave • Anthropic alcanza una tasa anualizada de ingresos de 65.000 millones de dólares. • La compañía multiplicó por más de siete su ritmo de facturación desde finales de 2025. • Su salida a bolsa se espera para otoño.

Cox se adjudica en México una desaladora de 263 millones de euros

Puntos clave • Cox construirá en México la mayor desaladora de América Latina para consumo humano. • El proyecto supone una inversión cercana a 263 millones de euros. • La instalación alcanzará una capacidad final superior a 380.000 m³ diarios.

Izertis mira a 2030: el consenso ve fuerte crecimiento y casi un 40% de potencial en bolsa

Puntos clave • El consenso espera que Izertis mantenga tasas de crecimiento muy elevadas durante los próximos años, con ingresos que podrían superar los 500 millones de euros en 2030. • A los precios actuales, la valoración se comprime con rapidez si la compañía ejecuta su plan: el PER implícito sobre el BPA estimado para 2030 rondaría 15 veces. • El consenso mantiene recomendación de compra, con un precio objetivo medio de 11,80 euros, aproximadamente un 39% por encima de los 8,50 euros de referencia.

Izertis reanuda su contrato de liquidez con Renta 4 Banco.

Puntos clave • Izertis ha reanudado su contrato de liquidez con Renta 4 Banco. • La compañía había suspendido temporalmente el acuerdo para adquirir 69.821 acciones propias. • Los títulos podrán destinarse a operaciones corporativas y a planes de incentivos para directivos y empleados.

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

El EUR/USD llama a la puerta de 1,1600, pero la ruptura alcista tendrá que esperar

Puntos clave • El EUR/USD sigue sin confirmar una ruptura alcista pese a haber superado puntualmente 1,1600. • El fuerte repunte de las rentabilidades de los bonos estadounidenses está sosteniendo al dólar. • La zona de 1,1586–1,1600 continúa siendo la gran resistencia que el euro debe superar con claridad.

El Ibex vuelve a poner a prueba los 20.000 puntos con el petróleo por encima de 91 dólares

Puntos clave • El Ibex 35 abre prácticamente plano y vuelve a tantear los 20.000 puntos. • El petróleo supera los 91 dólares por el aumento de la tensión en Oriente Medio. • Repsol lidera las subidas mientras IAG encabeza los descensos.

Europa sufre caídas mientras el Treasury a 30 años sigue en máximos de 19 años

Puntos clave • Renta 4 espera una apertura europea a la baja, con presión adicional sobre tecnología y renta fija. • Las TIRes siguen repuntando y el Treasury a 30 años permanece en máximos de 19 años. • Oriente Medio, el petróleo y la debilidad de China vuelven a situarse entre los principales focos de riesgo.

Ninguna cantidad de malas noticias pudo detener la racha alcista más fuerte del mercado de valores en más de 25 años.

Puntos clave • El S&P 500 acumula desde finales de 2019 una tasa de crecimiento anual compuesta superior al 15%. • Para capturar esa rentabilidad hubo que permanecer invertido durante pandemias, guerras, inflación, crisis bancarias y fuertes caídas. • La fortaleza de los beneficios empresariales explica buena parte de la resistencia de la bolsa frente a las malas noticias.

¿Se prepara Bitcoin para un gran movimiento? Estos son los niveles clave

Puntos clave • Bitcoin sigue sin ofrecer una señal clara de suelo y la zona de 62.500–61.000 dólares aparece como soporte decisivo. • La volatilidad se encuentra en niveles extremadamente bajos, lo que aumenta la probabilidad de un movimiento relevante. • eToro aconseja prudencia, evitar el apalancamiento y esperar confirmación mediante precio y flujos hacia los ETF.

Bankinter advierte: “La tensión geopolítica sigue empeorando el tono” de los mercados

Puntos clave • Bankinter espera una nueva sesión con sesgo negativo por el deterioro de la tensión geopolítica. • El petróleo vuelve a repuntar y las rentabilidades de los bonos siguen escalando, especialmente en los plazos largos. • Oriente Medio será, más que la macro, el principal factor que marque el tono de la jornada.

Comentario Apertura: Bonos bajo presión y bolsas a la baja. El mercado vuelve a mirar a Oriente Medio

Puntos clave • Las bolsas europeas apuntan a una apertura bajista tras las caídas de Wall Street y Asia. • Oriente Medio y el repunte del petróleo vuelven a condicionar a bonos y renta variable. • El mercado estará pendiente del ZEW alemán, la producción industrial de EE.UU. y los resultados de Home Depot.