Wall Street ya borra la guerra de Irán: la bolsa ve salida, el petróleo aún no

Puntos clave El S&P 500 está a punto de borrar casi por completo las pérdidas provocadas por la guerra con Irán. La bolsa descuenta una desescalada, mientras el petróleo sigue reflejando más tensión y riesgo de suministro. Barclays y Citi creen que la tregua ha mejorado el sentimiento, aunque el camino hacia un acuerdo no será lineal.

¿Cuánto dinero puede ganar Irán cobrando peajes por pasar el Estrecho de Ormuz? Vean estas cifras.

Puntos clave Si el tráfico por Ormuz vuelve a la normalidad, Irán podría ingresar cientos de millones de dólares al mes mediante peajes. El sistema de tasas no solo generaría ingresos, sino que también añadiría fricción, costes y menor fluidez al mercado global del crudo. El plan se enfrenta a obstáculos legales y políticos importantes, especialmente por las sanciones de EE.UU. y el marco internacional marítimo.

¿Ha impulsado la subida de las acciones demasiado rápido y en exceso el repunte provocado por el alto el fuego?

Puntos clave El rally bursátil tras la tregua con Irán ha sido muy rápido, pero varios gestores creen que el mercado puede estar corriendo demasiado. La reapertura real del estrecho de Ormuz sigue siendo la variable decisiva para validar o no el rebote. El petróleo continúa alto y la economía de EE.UU. mantiene fragilidades que limitan la confianza plena en nuevos máximos.

Las acciones de las empresas de software están sufriendo un "colapso total" y podrían caer aún más.

Puntos clave Las acciones de software atraviesan una fase de fuerte deterioro técnico y podrían seguir cayendo. El ETF IGV vuelve a poner a prueba una zona de soporte crítica, aumentando el riesgo de ruptura bajista. El miedo al impacto de la IA sobre los modelos de negocio y la ausencia de compradores están agravando la presión sobre el sector.

Este gráfico sugiere un próximo cambio generacional que podría eliminar una fuente crítica de demanda de acciones.

Puntos clave La jubilación de los baby boomers puede restar una fuente estructural de demanda a la bolsa en los próximos años. El relevo generacional podría empujar a muchos inversores a vender acciones y rotar hacia deuda pública y activos más conservadores. La presión no es inmediata, pero sí relevante para entender por qué las valoraciones podrían dejar de expandirse tan fácilmente.

Julius Baer ve atrás el pico del shock petrolero, pero advierte que el mercado sigue sin convicción

Puntos clave La semana dejó un giro radical en mercado: del miedo por la guerra a un fuerte rally de alivio tras la tregua entre EE.UU. e Irán. El petróleo se desplomó desde niveles superiores a 110 dólares hacia la zona baja de los 90, impulsando bolsas y deuda. Julius Baer cree que el peor momento del shock energético podría haber quedado atrás, aunque la tregua sigue siendo frágil.

El famoso gurú Jim Cramer tiene claro que es lo que hay que comprar ahora en las bolsas

Puntos clave Jim Cramer sostiene que el mercado ha vuelto con fuerza al esquema de comprar hardware y vender software. Los ganadores son las compañías ligadas a centros de datos e infraestructura de IA. El software, incluidos nombres de ciberseguridad, sigue bajo presión y podría continuar rezagado.

La inversora Stephanie Link cambia Chevron por acciones tecnológicas.

Puntos clave Stephanie Link ha vendido Chevron tras capturar una ganancia del 35% y ha redirigido ese capital hacia tecnología. El giro llega después del desplome del petróleo tras el alto el fuego entre EE.UU. e Irán. La gestora sigue viendo valor en la infraestructura energética ligada a la IA, con nombres como Quanta, Vertiv y Eaton.

Se avecina un auge de las ganancias que podría sorprender a los bajistas del mercado de valores.

Puntos clave Deutsche Bank cree que la temporada de resultados del S&P 500 puede sorprender al alza frente al pesimismo dominante. El banco estima un crecimiento del beneficio del 19% en el primer trimestre, por encima del 16,2% que maneja Wall Street. Tecnología, megacaps e incluso financieras podrían volver a liderar, con el dólar débil como apoyo adicional.

Estas acciones de infraestructura están despertando el interés de los inversores institucionales

Puntos clave La IA está desplazando el foco inversor desde los chips hacia la infraestructura física de la red eléctrica. Transformadores, subestaciones y transmisión emergen como el verdadero cuello de botella del crecimiento energético en EE.UU. Quanta, Eaton, GE Vernova y SPX figuran entre los nombres mejor posicionados para capturar ese ciclo de inversión.

Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (Abr) 47,6 frente 51,6 esperado y 53,3 anterior

Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan (Abr) 46,1 frente 51,7 anterior. Condiciones actuales de la Universidad de Michigan (Abr) 50,1 frente 55,8 anterior.

Pedidos de fábrica (Mensual) (Feb) EE.UU. 0,0%frente -0,3% esperado y 0,0% anterior

Pedidos de bienes duraderos, excluyendo defensa (Mensual) (Feb) -1,1% frente -1,2% anterior. Pedidos industriales, excluido el transporte (Mensual) (Feb) 1,2% frente 0,5% anterior.

Gran tecnología y emergentes, la receta de Nuveen para un mundo donde el desorden ya es estructural

Puntos clave Nuveen advierte de que el mercado está siendo demasiado complaciente con la guerra de Irán y con el riesgo geopolítico estructural. La firma defiende una cartera más adaptada al nuevo entorno: gran tecnología estadounidense, Japón y mercados emergentes. La inflación, la energía y la rigidez de los bancos centrales obligan a ser más selectivos y a diversificar mejor por regiones y escenarios.

Esta acción manufacturera entró en la lista de Josh Brown mientras se prepara para un gran movimiento alcista.

Puntos clave Flex vuelve al radar del mercado por su exposición a centros de datos e infraestructura para IA. El negocio de mayor valor añadido gana peso y está mejorando márgenes, beneficio por acción y generación de caja. Técnicamente, el valor consolida cerca de máximos y mantiene una estructura alcista mientras no pierda soportes clave.

Meta da un golpe sobre la mesa con su nuevo modelo de IA y JPMorgan cree que puede cambiar el rumbo de la acción

Puntos clave JPMorgan cree que el nuevo modelo de IA de Meta puede marcar un punto de inflexión para la acción. La firma reitera su recomendación de sobreponderar y mantiene un precio objetivo de 825 dólares. El lanzamiento de Muse Spark ha mejorado el sentimiento del mercado y refuerza la narrativa de escalado en IA.

Wall Street abre con ligeros movimientos, y bajo volumen de negociación, tras unos datos de inflación sin sorpresas

El mercado aprende a convivir con la volatilidad, pero no a ignorarla

Puntos clave La volatilidad sigue dominando el mercado y obliga a los inversores a convivir con un entorno más incierto. La prima de riesgo ha aumentado por la imprevisibilidad política y por el deterioro del marco macroeconómico. La contracción de múltiplos abre oportunidades selectivas para inversores con horizonte de largo plazo.

Daly abre la puerta a bajar tipos si el petróleo se enfría y la tregua con Irán aguanta

Puntos clave Mary Daly deja abierta la puerta a recortes de tipos si el petróleo vuelve a bajar y la presión inflacionista remite. La Fed sigue priorizando llevar la inflación al 2%, pero sin provocar un daño innecesario sobre el empleo. El mercado mira menos el dato puntual de IPC y más la duración real del alto el fuego y su impacto sobre la energía.

Las acciones de las empresas de defensa europeas se desploman ante las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.

Las acciones de las principales empresas de defensa europeas cayeron el viernes, ante el aumento de las esperanzas de un acuerdo de paz en la guerra entre Rusia y Ucrania, que ya dura más de cuatro años.

¿Qué podría ayudar a contener la inflación en los próximos meses?

Un factor que podría mantener la inflación bajo control en los próximos meses es que los consumidores no puedan afrontar precios más altos, dijo Tom Porcelli, economista jefe de Wells Fargo.

El indicador de miedo de Wall Street acaba de emitir una señal inusual que podría llevar al S&P 500 a 7.400 puntos en cuestión de meses.

Puntos clave La caída del VIX por debajo de 20 refuerza la idea de que el suelo del mercado podría haberse formado. Tom Lee cree que el S&P 500 aún tiene margen para acercarse a 7.400 puntos en los próximos meses. El liderazgo de mercado rota desde energía y materiales hacia tecnológicas, industriales, financieras y small caps.

Los futuros de las acciones experimentan un breve repunte después de que el IPC de marzo cumpliera con las expectativas.

Los futuros de las acciones estadounidenses experimentan un breve repunte el viernes, alcanzando por un instante sus niveles más altos de la sesión, después de que el último informe del IPC de marzo mostrara que la inflación general aumentó un 3,3% interanual en marzo, aproximadamente en línea con lo que esperaban los economistas, pero aún así la lectura más alta en más de un año.

La Fed mantendrá las tasas sin cambios durante todo el año; el próximo paso será una subida de tipos, según Santander.

Es probable que la inflación impida que la Reserva Federal aplique medidas de flexibilización monetaria durante todo el año, afirmó Stephen Stanley, economista jefe para Estados Unidos de Santander.

Los precios al consumidor en EE.UU. subieron casi un 1% en marzo. La tasa de inflación alcanzó su nivel más alto en casi dos años.

El coste de la vida se disparó en marzo tras un repunte de los precios del petróleo vinculado a la guerra con Irán, lo que sienta las bases para otro período de inflación elevada que podría perjudicar la economía estadounidense e impedir nuevos recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

Tasa de desempleo Canadá marzo 6,7% frente 6,8% esperado y 6,7% anterior

IPC EE.UU. marzo 0,9% frente 1,0% esperado y 0,3% anterior

IPC (Mensual) (Mar) 0,9% frente 1,0% esperado y 0,3% anterior. IPC subyacente (Mensual) (Mar) 0,2% frente 0,3% esperado y 0,2% anterior. IPC (Anual) (Mar) 3,3% frente 3,4% esperado y 2,4% anterior. IPC subyacente (Anual) (Mar) 2,6% frente 2,7% esperado y 2,5% anterior.

Daly, de la Reserva Federal: Si los precios del petróleo vuelven a bajar, no se descarta un recorte de las tasas de interés.

Habrá ampliación.

Wall Street plano en preapertura a minutos de los datos de inflación de EE.UU.

Futuros Dow Jones -0,04% Futuros S&P 500 +0,03% Futuros Nasdaq +0,09%

Minar bitcoin ya no sale rentable para muchos y el sector entra en una fase de selección brutal

Puntos clave Muchos mineros de bitcoin están produciendo monedas por encima de su precio de mercado y eso está destruyendo márgenes. El coste medio de producción ronda los 80.000 dólares, mientras el bitcoin se mueve cerca de 70.000 dólares. Ante la presión, varias compañías apagan máquinas, venden reservas y giran hacia infraestructura de IA.

La inflación no va a disminuir pronto, incluso si se mantiene el alto el fuego en Irán. He aquí por qué.

Puntos clave La inflación en Estados Unidos no apunta a una relajación rápida, incluso si la tregua con Irán se mantiene. El repunte de la energía, los aranceles y el encarecimiento de fertilizantes siguen empujando al alza los precios. La Reserva Federal lo tendrá difícil para recortar tipos mientras la inflación continúe lejos del objetivo del 2%.

Nike cae más de un 30% en bolsa, pero Piper Sandler cree que la acción sigue sin estar barata

Puntos clave Piper Sandler rebaja a Nike a neutral y recorta su precio objetivo hasta 50 dólares. La firma cree que, pese al desplome del 31% en 2026, la acción todavía no está barata. La debilidad de ventas, la saturación del athleisure y la falta de catalizadores pesan sobre el valor.

El castigo a Indra complica el gráfico y pone el foco en la defensa de los 48,50 euros

Puntos clave Indra cae hasta la zona de 49,30 euros y rompe el impulso alcista de muy corto plazo. La pérdida de la franja 50,50-52,00 euros debilita claramente el gráfico. Ahora la zona de 48,80-48,50 euros es el soporte clave; si cede, el riesgo correctivo aumenta.

Los bajistas redoblan la presión sobre Indra con más de 300 millones apostando contra la acción

Puntos clave AQR y el fondo de pensiones canadiense CPPIB han elevado sus posiciones cortas en Indra hasta un valor conjunto cercano a 317 millones de euros. AQR sitúa su apuesta bajista en el 2,97% del capital, su nivel más alto desde que hay registros en la CNMV. La presión llega en una semana delicada para Indra, marcada por el relevo en la presidencia no ejecutiva y por una fuerte caída bursátil.

La implacable presión de la IA sobre las acciones de software no muestra un final a la vista

Puntos clave El castigo bursátil al software se intensifica tras las novedades de Anthropic y su avance en herramientas de IA agente. El mercado teme que muchos modelos tradicionales de SaaS queden más expuestos de lo que se pensaba. Mientras el software sigue bajo presión, el dinero continúa rotando hacia hardware y semiconductores.

Comentario Media Sesión: El Ibex recupera los 18.200 puntos, pero sigue subiendo sobre un terreno geopolítico muy frágil

Puntos clave El Ibex 35 sube un 0,6% en la media sesión y recupera la cota de los 18.200 puntos. El mercado sigue pendiente de Ormuz, del petróleo y de las amenazas de Trump a Irán por las supuestas tasas a petroleros. ArcelorMittal, BBVA y Acerinox lideran las subidas, mientras Repsol e Indra encabezan los recortes.

Iberdrola refuerza su apuesta por Brasil al tomar el control casi total de Neoenergia

Puntos clave Iberdrola elevará su participación en Neoenergia hasta el 98% tras completar la OPA. La operación supone un desembolso aproximado de 980 millones de euros. El grupo refuerza su apuesta por Brasil y por un crecimiento centrado en redes eléctricas.

Wall Street se mantiene prácticamente plano en preapertura

Futuros Dow Jones -0,15% Futuros S&P 500 -0,08% Futuros Nasdaq -0,05%

Los futuros del S&P 500 se encaminan a una apertura estable mientras se avecinan las conversaciones entre Estados Unidos e Irán este fin de semana y se esperan los datos del IPC.

Así es como se negocian los futuros de índices bursátiles: Los futuros del S&P 500 bajan un 0,1%. Los futuros del índice Dow Jones Industrial Average bajan un 0,15%. Los futuros del Nasdaq 100 bajan un 0,1%.

¿Cuál es la distribución de las previsiones para el IPC de Estados Unidos?

Puntos clave El mercado no solo mira el consenso del IPC de EE.UU., sino también cómo se reparten realmente las previsiones. Una lectura dentro del rango estimado aún puede sorprender si el dato sale lejos de donde se concentra la mayoría de pronósticos. La inflación general muestra mucha más dispersión que la subyacente, mientras la Fed sigue en pausa y el mercado apenas descuenta movimientos en 2026.

El IPC de EE.UU. pone hoy a prueba al mercado...¿esto es lo qué podemos hacer los inversores?

Puntos clave El IPC de marzo en EE.UU. se publica hoy viernes y puede marcar el tono inmediato del mercado. Los inversores siguen preocupados por una inflación persistente, especialmente tras el repunte de la energía. Energía, activos reales, ciberseguridad e ingresos por dividendo aparecen como las ideas más repetidas entre estrategas.

TSMC: La compañía anuncia cifra de ingresos del 1T´26 mejores de lo esperado

TSMC: La compañía anuncia cifra de ingresos del 1T´26 mejores de lo esperado: 35.723M$ (+35% a/a) vs 35.292M$ esperado por el consenso. Estas cifras suponen también cumplir con las guías que había dado la propia compañía en los resultados pasado trimestre en la parte alta del rango (rango 34.600M$-35.800M$). La compañía publicará sus cifras completas del 1T´26 el próximo 16 de abril.

El crudo consolida cerca de 100 dólares mientras EE. UU. e Irán se juegan la tregua este fin de semana

Puntos clave El petróleo consolida cerca de los 100 dólares mientras el mercado espera las conversaciones entre Estados Unidos e Irán en Islamabad. La tregua ha frenado el pánico inicial, pero Ormuz sigue funcionando con fuertes restricciones y mantiene viva la prima de riesgo. Si hay avances diplomáticos, el crudo podría corregir más; si fracasan las negociaciones, el mercado volverá a mirar rápidamente los máximos recientes.

COLONIAL: "Reiteramos recomendación de comprar"

Puntos clave Colonial ha vendido activos en Madrid y Málaga por 44 millones de euros y sigue acelerando su plan de rotación. La compañía ya ha ejecutado el 70% de las desinversiones previstas, con 350 millones completados sobre un objetivo de 500 millones. Bankinter mantiene su recomendación de Comprar y un precio objetivo de 7,0 euros por acción.

Repsol se enfría en bolsa y ahora se juega su rebote en una zona crítica de soporte

Puntos clave Repsol cotiza en la zona de 22,18 euros, tras corregir con fuerza desde los máximos recientes cercanos a 24,5 euros. El valor ha perdido inercia de corto plazo y ahora necesita reconstruirse sobre soportes para evitar mayor deterioro. La franja de 22,00-21,80 euros es el primer nivel que debe defender; por arriba, la resistencia clave vuelve a estar en 22,90-23,20 euros.

El crudo y el refino impulsan a Repsol, aunque Renta 4 sigue viendo limitado el potencial bursátil

Puntos clave Repsol cerró el 1T26 con una producción prácticamente estable y con un fuerte apoyo de los precios del crudo y del gas. Los márgenes de refino repuntaron con claridad, impulsados sobre todo por el cierre del estrecho de Ormuz en marzo. Renta 4 espera una mejora relevante del resultado operativo y del beneficio ajustado, pero mantiene recomendación de Mantener.

Colonial rebota, pero aún no rompe el nivel que confirmaría un verdadero giro alcista

Puntos clave Colonial cotiza en la zona de 5,36 euros, cerca de resistencias de corto plazo. Mientras mantenga los 5,20-5,15 euros, el sesgo inmediato sigue siendo de recuperación. Para confirmar un tramo alcista más sólido, necesita superar con claridad la franja de 5,50-5,60 euros.

Colonial acelera sus desinversiones y refuerza una tesis de valor que el mercado sigue sin reconocer

Puntos clave Colonial SFL ya ha ejecutado 350 millones de euros en desinversiones, el 70% del objetivo anunciado. Las ventas se han realizado por encima de tasación, reforzando la valoración de la cartera. Renta 4 mantiene su recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de 8,30 euros.

Vamos a centrarnos en los próximos artículos en las noticias empresariales, en su valoración, y en las previsiones de resultados

Producción industrial de Italia (Anual) (Feb) 0,5% frente 0,5% esperado y -0,6% anterior

Producción industrial de Italia (Mensual) (Feb) 0,1% frente 0,5% esperado y -0,6% anterior.

Wall Street cotiza prácticamente plano en preapertura: Futuros Dow Jones -0,10%. Futuros S&P 500 -0,01%. Futuros Nasdaq -0,05%