Los estrategas de renta variable de Citi mejoran su previsión de ganancias para el S&P 500 este año

Los estrategas de Citi, liderados por Scott Chronert, elevaron sus estimaciones de ganancias para el S&P 500 de este año a 365 dólares por acción, desde los 350 dólares anteriores.

Wall Street cotiza mixto en preapertura: Futuros Dow Jones +0,20%. Futuros S&P 500 +0,13%. Futuros Nasdaq -0,05%

¿Por qué las empresas están invirtiendo más en tecnología para gestionar personas?

La transformación digital ya no se limita a áreas como finanzas, ventas o logística. Cada vez más empresas incorporan tecnología en sus procesos para automatizar tareas, mejorar la eficiencia y tomar decisiones basadas en datos.

Producción industrial en la zona euro (Mensual) (Jun) 0,0%frente -0,1% esperado y 0,3% anterior

Producción industrial en la zona euro (Anual) (Jun) 0,1% frente -0,8% esperado y -0,1% anterior.

Los financieros toman el relevo: bancos y aseguradoras lideran la rotación en Wall Street

Puntos clave El sector financiero ha subido alrededor de un 13% en los últimos tres meses, frente al avance cercano al 5% del S&P 500. Los bancos son el segmento más fuerte, con una subida aproximada del 19% en ese periodo. Resultados sólidos, una curva de tipos más inclinada, menor presión regulatoria y la rotación fuera de tecnología apoyan el movimiento.

Bankinter eleva el precio objetivo de Siemens Energy a 177,6 euros y mantiene Comprar

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre Siemens Energy y eleva el precio objetivo hasta 177,6 euros. La fortaleza de Gas Services y Grid Technologies, junto con la mejora de márgenes, sustenta la revisión al alza. Siemens Gamesa ha logrado su primer resultado trimestral positivo desde 2022, un avance clave para la tesis.

FLASH últimas noticias empresariales

Scalpers entra en el capital de la firma de moda Yuxus para acelerar su expansión. La socimi HLRE vende el parque comercial Megapark de Barakaldo (Vizcaya) a Nepi Rockcastle por 254 millones. Air Canada vende a Blackstone y La Caisse el 25% de su programa de fidelización por 2.170 millones.

MAERSK: Resultados 2T 2026 positivos y mejora guías. Elevamos recomendación a Comprar desde Vender. 

Principales cifras frente al consenso de mercado: Ingresos 15.757M$ (+20% a/a) vs 14.101M$ esp.; EBITDA 3.129M$ (+25% a/a) vs 2.064M$ esp., Margen Ebitda 19% vs 17,5% en 2T 2025; EBIT 1.571M$ (+86% a/a) vs 556,8M$ esp.; BNA 1.312M$ (vs 639M$ en 2T 2025) vs 487,4M$ esp.

ØRSTED: Los resultados operativos del 1S 2026 baten estimaciones.

ØRSTED: Mantiene guías del año. Principales cifras comparadas con el consenso: EBITDA ajustado 13.906MDKK +8% vs 13.820MDKK est; BNA 3.308MDKK (-60%); Cash Flow de Operaciones 9.124MDKK (+17%). Mantiene las guías del año de EBITDA superior a 28.000MDKK con inversiones entre 50.000MDKK y 55.000MDKK..

Bankinter mantiene su apuesta por TotalEnergies y le da un potencial cercano al 19%

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre TotalEnergies y un precio objetivo de 89,7 euros por acción. La valoración implica un potencial cercano al 19% frente a los 75,5 euros utilizados como referencia por la firma. El petróleo, el dividendo y las recompras apoyan la tesis, aunque la exposición de TotalEnergies a Oriente Medio añade un riesgo geopolítico relevante.

Vamos a centrarnos a continuación en las noticias empresariales de las cotizadas nacionales o internacionales

El oro vuelve a dispararse y los inversores regresan en masa al mercado

Puntos clave El oro ha subido más de un 9% en apenas dos semanas y recupera máximos de dos meses. Los ETF respaldados por oro vuelven a captar dinero: el GLD acumula más de 2.000 millones de dólares de entradas en agosto. Menores expectativas de subidas de tipos, dólar débil y demanda de bancos centrales refuerzan la tesis alcista.

Los chips rozan un nuevo mercado alcista, pero Wall Street empieza a temer excesos en la IA

Puntos clave El índice de semiconductores SOX está a poco más de un 1% de confirmar un nuevo mercado alcista desde sus recientes mínimos. Los resultados de CoreWeave, Super Micro y Lumentum confirman que la inversión en infraestructura de IA continúa acelerándose. La principal duda es si los enormes pedidos y compromisos de inversión acabarán transformándose íntegramente en ingresos y beneficios.

El Ibex supera los 20.300 puntos con la banca al frente y el petróleo dando un respiro

Puntos clave El Ibex 35 avanza alrededor de un 0,6% y supera los 20.300 puntos en los primeros compases de la sesión. La banca lidera las subidas, con BBVA, Unicaja y Bankinter entre los valores más alcistas. El petróleo corrige ligeramente, aunque Ormuz continúa siendo el principal foco de incertidumbre para los mercados.

El petróleo sigue siendo el principal riesgo para bolsas, bonos e inflación

Puntos clave La moderación de la inflación estadounidense ha reducido las expectativas de una subida de tipos de la Fed en septiembre. El principal riesgo sigue siendo la escalada del petróleo por el bloqueo del estrecho de Ormuz, con el crudo nuevamente cerca de los 90 dólares por barril. Link Securities espera una sesión europea al alza, pero sin grandes movimientos, con poco volumen y escasa volatilidad.

La macro y la tecnología sostienen a las bolsas pese al ruido geopolítico

Puntos clave La geopolítica sigue generando ruido, pero el mercado mantiene un fondo sólido gracias a la macro, la tecnología y los resultados empresariales. El ciclo económico continúa sorprendiendo al alza, con un crecimiento mejor de lo esperado incluso en Reino Unido. El principal riesgo a corto plazo no está tanto en los fundamentales como en la menor liquidez y el aumento de la volatilidad típico de agosto.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con sólidas ganancias: Eurostoxx 50 +0,42% a 6.561,55 puntos.

IPC de España (Mensual) (Jul) 0,3% frente 0,2% esperado y 0,6% anterior

IPC de España (Anual) (Jul) 3,6% frente 3,5% esperado y 3,2% anterior. IPC armonizado de España (Mensual) (Jul) 0,0% frente -0,1% esperado y 0,6% anterior. IPC armonizado de España (Anual) (Jul) 3,9% frente 3,8% esperado y 3,6% anterior.

Wall Street completamente plano en preapertura: Futuros Dow Jones +0,03%. Futuros S&P 500 +0,06%. Futuros Nasdaq +0,04%

OHLA vuelve a beneficios y gana 0,5 millones pese al impacto de un litigio en Nueva York

Puntos clave OHLA obtuvo un beneficio neto atribuible de 0,5 millones de euros en el primer semestre, frente a pérdidas de 29,7 millones un año antes. Sin el impacto extraordinario de un litigio en Nueva York, el beneficio habría alcanzado los 27,1 millones de euros. La compañía mejora generación de caja, liquidez y márgenes, mientras elimina además un importante riesgo judicial relacionado con la autopista M-12.

Jackson Hole toma el relevo: la Fed afronta su próxima gran cita con la subida de septiembre en el aire

Puntos clave El IPC de julio no dio argumentos claros para que la Fed tenga que subir los tipos en septiembre. El mercado concede ahora alrededor de un 35% de probabilidad a una subida, frente a cerca del 50% antes del dato. El siguiente gran foco será Jackson Hole, del 27 al 29 de agosto, aunque el IPC de agosto podría terminar siendo más decisivo.

OHLA ganó 0,5 millones de euros hasta junio pese al impacto de un litigio en Nueva York

Habrá ampliación.

El PIB preliminar del Reino Unido en el segundo trimestre aumentó un 0,4%, frente al aumento intertrimestral previsto del 0,4%.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? Atentos al IPP de Estados Unidos

Puntos clave El IPP de Estados Unidos y las solicitudes semanales de desempleo serán las principales referencias de la jornada. El mercado espera una moderación de las presiones inflacionistas mayoristas tras el IPC estadounidense publicado ayer. La evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán y el estrecho de Ormuz seguirá condicionando el sentimiento inversor.

Las bolsas europeas cotizan en preapertura con alzas generalizadas: Futuros Eurostoxx 50 +0,50% a 6.584 puntos.

Diez valores para buscar crecimiento fuera de la inteligencia artificial, según Trivector

Puntos clave Trivector Research busca compañías no tecnológicas con alto margen de flujo de caja libre, buen momentum y mejora de márgenes. La selección pretende ofrecer crecimiento compuesto sin depender del liderazgo de la inteligencia artificial. Entre los nombres destacados aparecen Eli Lilly, Parker-Hannifin, Tapestry, AbbVie, Airbnb y Vertex.

La inversión en IA podría alcanzar 1,6 billones de dólares en 2027 y los chips seguirían liderando el ciclo

Puntos clave Dom Rizzo, gestor tecnológico de T. Rowe Price, cree que el capex ligado a IA de los hyperscalers podría alcanzar 1,5-1,6 billones de dólares en 2027. Ve paralelismos con 1998, pero destaca una diferencia decisiva: entonces los ingresos de semiconductores caían; ahora el sector podría crecer alrededor de un 64%. Su tesis es clara a corto plazo: “los chips lideran las subidas”, con especial atractivo en semiconductores lógicos y fabricantes como TSMC, Samsung e Intel.

Citadel ve margen para una nueva oleada de compras si sigue cayendo la volatilidad

Puntos clave Citadel Securities considera que el proceso de desapalancamiento ya está prácticamente completado y que podría empezar una fase de reapalancamiento. La caída de la volatilidad abre la puerta a que las estrategias sistemáticas y grandes fondos aumenten exposición. Retail, ETF pasivos y recompras corporativas están reforzando simultáneamente los flujos compradores.

El S&P 500 frena su rally y el IPC de EEUU decidirá el próximo movimiento

Puntos clave El S&P 500 ha entrado en una fase de consolidación después de que no se materializara el esperado acuerdo entre EEUU e Irán. El IPC estadounidense será ahora la referencia decisiva para las expectativas sobre una posible subida de tipos de la Fed en septiembre. Técnicamente, una ruptura de máximos abriría la puerta hacia los 8.000 puntos, mientras que perder 7.725 podría llevar al índice hacia 7.640.

Yardeni Research eleva sus objetivos para el S&P 500 y prevé cerrar el año en 8.400 puntos.

Yardeni Research ha elevado su precio objetivo para el S&P 500 a finales de año, de 8.250 a 8.400, citando como precedente los sólidos resultados del segundo trimestre.

El eclipse solar de esta semana podría provocar una caída en las bolsas. Te explicamos por qué.

Puntos clave Un eclipse solar no debería provocar por sí solo una caída de las Bolsas, pero podría influir de forma transitoria en el comportamiento de los inversores. Diversos estudios académicos han relacionado los retornos bursátiles con la luz solar, las estaciones y determinadas fases lunares. La conclusión no es invertir según el tiempo o la luna, sino reconocer que el estado de ánimo puede alterar las decisiones financieras.

Bankinter mantiene su apuesta por la banca europea y elige sus cinco valores favoritos

Puntos clave Bankinter considera que la banca europea está bien preparada para prolongar el ciclo alcista. El sector combina crecimiento de beneficios, mejora de eficiencia, ROTE elevado y una remuneración al accionista todavía atractiva. Sus cinco bancos favoritos son Santander, UniCredit, BBVA, Intesa y Commerzbank.

Tres acciones para aprovechar el nuevo ciclo de metales estratégicos

Puntos clave: La IA, la electrificación y el gasto en defensa están impulsando una demanda estructural de cobre, aluminio y zinc. Constellium, Nexa Resources y Trekor Metals aparecen como tres formas diferentes de exponerse a esta tendencia. Las tres compañías combinan crecimiento y momentum, aunque mantienen una elevada sensibilidad al ciclo de las materias primas.

JPMorgan eleva su objetivo para el S&P 500 a 8.000 puntos y mantiene el sesgo alcista

Puntos clave: JPMorgan eleva su objetivo de cierre de año para el S&P 500 hasta los 8.000 puntos, desde 7.800. La firma considera que los resultados empresariales están validando progresivamente el fuerte gasto en inteligencia artificial. JPMorgan eleva su previsión de beneficio por acción del índice a 365 dólares en 2026 y 420 dólares en 2027.

Wall Street, en niveles extremos: cuatro indicadores sitúan la sobrevaloración entre el 116% y el 211%

Puntos clave Cuatro grandes indicadores de valoración sitúan al mercado estadounidense entre un 116% y un 211% por encima de sus medias históricas. El promedio de estas métricas alcanza una sobrevaloración del 156%, el segundo nivel más elevado de la historia. Estas señales no permiten anticipar una corrección inmediata, pero históricamente sí han estado asociadas a rentabilidades mucho más bajas a largo plazo.

Wall Street en máximos, pero las grietas crecen: ¿es sostenible este mercado?

Puntos clave: Los máximos históricos de Wall Street podrían estar ocultando importantes grietas en la economía y en los mercados de crédito. El gigantesco ciclo de inversión en inteligencia artificial se ha convertido en uno de los principales motores del crecimiento estadounidense, pero también está disparando las necesidades de financiación de las grandes tecnológicas. Para Bret Jensen, el escenario empieza a recordar simultáneamente a 1999 en las valoraciones y a 2007 en el crédito.

Así es como podría reaccionar el mercado al informe del IPC de julio, según JPMorgan.

Puntos clave: JPMorgan advierte de que el dato de IPC de julio puede provocar movimientos relevantes en Wall Street. El escenario central del banco contempla una inflación subyacente mensual de entre el 0,20% y el 0,25%, lo que podría impulsar al S&P 500 entre un 0,25% y un 0,75%. Una sorpresa claramente alcista en precios podría, en cambio, provocar caídas de hasta el 2,5%.

BofA lanza una advertencia: resultados extraordinarios, pero las buenas noticias ya se premian menos

Puntos clave Con casi el 90% del S&P 500 publicado, los beneficios del segundo trimestre avanzan alrededor de un 30% interanual excluyendo extraordinarios de Alphabet y Amazon. La temporada es excepcionalmente sólida y mucho más amplia que la inteligencia artificial, pero las buenas noticias están siendo cada vez menos recompensadas por el mercado. BofA advierte además de un próximo cambio de fase: los beneficios seguirán creciendo con fuerza, aunque previsiblemente comenzarán a desacelerarse en 2027.

Dos gráficos que muestran hasta ahora lo descabellada que ha sido la "caída" del mercado de valores en agosto.

Puntos clave La recuperación de Wall Street ha provocado una auténtica carrera por perseguir las subidas mediante opciones de compra. El 4 de agosto se negociaron más de 4 millones de opciones call sobre el S&P 500, un máximo histórico para una sola sesión. La volatilidad de los días alcistas frente a los bajistas ha alcanzado en S&P 500 y Nasdaq 100 niveles no vistos desde al menos 1986.

Una gran incógnita persiste en el mercado alcista, según Bank of America.

Puntos clave El S&P 500 y el Dow han alcanzado nuevos máximos pese a la guerra entre EEUU e Irán y al fuerte encarecimiento del petróleo. Bank of America cree que la principal incógnita es si la tecnología seguirá liderando o si la subida se ampliará hacia otros sectores. La rotación reciente hacia salud y financieras podría ser positiva si amplía la participación en el mercado alcista.

Bank of America movilizará 250.000 millones de dólares para infraestructuras en EEUU

La fiebre inversora en IA empieza a transformar también el mercado de crédito

Puntos clave PIMCO cree que el ciclo de inversión en IA puede convertirse en el mayor desde la expansión del ferrocarril en el siglo XIX, ajustado por inflación. La oferta neta de deuda de los hyperscalers alcanza ya unos 120.000 millones de dólares en EEUU y 22.000 millones de euros en Europa en 2026. Los bonos en euros de Amazon y Alphabet están comportándose mejor que sus equivalentes en dólares, una señal de que la oferta y los factores técnicos pesan cada vez más.

Wall Street abre con alzas generalizadas: Dow Jones +0,05%. S&P 500 +0,35%. Nasdaq +0,70%

SpaceX podría más que duplicarse en Bolsa, pero no por su negocio espacial

Puntos clave Morgan Stanley mantiene Sobreponderar sobre SpaceX y un precio objetivo de 300 dólares, más del doble de la cotización reciente. La tesis alcista no se apoya principalmente en cohetes o Starlink, sino en el potencial de Cursor, xAI y el negocio de inteligencia artificial. El consenso sigue siendo muy favorable: la mayoría de los analistas recomienda comprar y el precio objetivo medio se sitúa en torno a 236,76 dólares.

La inversión en centros de datos aumentará en 2027 a un billón con rápida expansión en España, según Allianz

La inflación en Estados Unidos subió ligeramente en julio. La subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal aún no es segura.

Un indicador clave de la inflación volvió a subir en julio tras no registrar cambios el mes anterior, lo que mantiene vivas las posibilidades de que la Reserva Federal suba pronto los tipos de interés para volver a controlar los precios.

Permisos de construcción junio en Canadá +18,5% frente +0,8% estimado

Wall Street incrementa las alzas en preapertura tras el dato de inflación en línea con las previsiones

Futuros Dow Jones +0,22% Futuros S&P 500 +0,29% Futuros Nasdaq +0,68%

IPC (Mensual) (Jul) EE.UU. 0,1% frente 0,1% esperado y -0,4% anterior

IPC (Anual) (Jul) 3,4% frente 3,4% esperado y 3,5% anterior. IPC subyacente (Mensual) (Jul) 0,2% frente 0,2% esperado y 0,0% anterior. IPC subyacente (Anual) (Jul) 2,5% frente 2,5% esperado y 2,6% anterior.