Jim Cramer dice que le cuesta encontrar razones para comprar en este mercado.

Puntos clave: Jim Cramer considera que el mercado está infravalorando numerosos riesgos. El petróleo, los tipos de interés y el gasto en IA reducen los argumentos para comprar. La resistencia de los índices cerca de máximos refleja una complacencia preocupante.

La caída de la IA podría estar salvando al mercado alcista

Puntos clave: Los semiconductores han entrado en mercado bajista tras caer más del 20%. El dinero no abandona la bolsa: está rotando hacia otros sectores. La corrección puede reducir la especulación y prolongar el mercado alcista.

Un gestor de fondos ve una “oportunidad generacional” en este activo

Puntos clave: Los TIPS a 30 años ofrecen una rentabilidad real cercana al 3% anual. Su rendimiento se suma a la inflación y está respaldado por el Tesoro estadounidense. Bob Elliott los considera una oportunidad generacional frente a unas acciones muy caras.

Señales de venta en el S&P 500: Las opciones sugieren fuertes fluctuaciones en Apple, Meta y Microsoft.

Puntos clave: El S&P 500 pierde soportes y activa señales técnicas de venta. Las opciones anticipan fuertes movimientos tras los resultados tecnológicos. El VIX todavía no confirma un cambio bajista estructural.

Ormuz amenaza con disparar el crudo cuando se agoten las reservas

Puntos clave: Las reservas estratégicas solo pueden contener el petróleo durante unos meses. Ormuz y el mar Rojo concentran riesgos crecientes para el suministro mundial. Un crudo por encima de 110 dólares podría golpear inflación, consumo y bolsas.

Agosto no es un mes bajista: más de 200 años de datos desmontan el mito

Puntos clave: Agosto registra históricamente una rentabilidad media positiva. Su volatilidad se sitúa por debajo de la media mensual. El calendario no permite anticipar una corrección bursátil.

La calma del mercado bursátil se está resquebrajando. Aquí te explicamos cómo prepararte para la conmoción de agosto.

Puntos clave: La volatilidad suele repuntar desde agosto y mantenerse elevada hasta octubre. Las coberturas de corto plazo reaccionan mejor ante una crisis repentina. Los productos ligados al VIX exigen una gestión especialmente cuidadosa.

JPMorgan advierte de una señal que se dio antes del estallido de la burbuja tecnológica. Próximas semanas cruciales.

Puntos clave JPMorgan detecta una peligrosa divergencia entre las grandes plataformas de IA y los proveedores de infraestructura. El patrón recuerda a la fase final de la burbuja tecnológica de finales de los años noventa. Las próximas semanas serán decisivas para comprobar si se trata de una rotación saludable o del inicio de una corrección más profunda.

Según este gestor de cartera, el auge de las OPV es uno de los cuatro indicadores de una burbuja de mercado.

Puntos clave La oleada de salidas a bolsa en Estados Unidos podría ser una señal de exceso, aunque no necesariamente indique el final del ciclo alcista. Un gestor identifica cuatro síntomas de burbuja: sobrevaloración, compras pese a reconocer esa sobrevaloración, emisión masiva de acciones y fuertes entradas de capital. Los expertos recuerdan que las OPV suelen ofrecer rentabilidades débiles durante sus primeros años de cotización.

¿Crees que este mercado bursátil está en una burbuja? Estas cifras dicen lo contrario.

Puntos clave El fuerte crecimiento de los beneficios empresariales contradice, por ahora, la tesis de una burbuja comparable a la de 1999. Las revisiones de resultados siguen mejorando, especialmente en tecnología y semiconductores. La estrategia propuesta es mantener exposición a bolsa, sobreponderar tecnología y continuar dentro de la temática de inteligencia artificial.

Barclays confía en la demanda de óptica para IA y apuesta por Lumentum

Puntos clave Barclays mejora Lumentum a Sobreponderar y mantiene un precio objetivo de 1.000 dólares. La entidad considera que la caída del 18% de los últimos tres meses ha creado una relación rentabilidad/riesgo atractiva. Los fundamentales de la demanda de transceptores y láseres para inteligencia artificial continúan sólidos.

Olvídense de Nvidia. Estas 5 acciones del S&P 500 están apostando fuerte por la IA en silencio.

Puntos clave El foco de la inversión en inteligencia artificial empieza a desplazarse desde quienes la desarrollan hacia quienes ya la utilizan con impacto real en el negocio. Visa, Salesforce, ServiceNow, Evolent Health y Pagaya destacan por su grado de adopción documentada. La oportunidad no está exenta de riesgos: valoración, competencia, crédito y ejecución siguen siendo factores decisivos.

NZS incorpora Nvidia y refuerza su apuesta por ASML y Axon

Puntos clave NZS Growth Equity ganó un 24,96% bruto durante el segundo trimestre. El fondo incorporó Nvidia y reforzó sus posiciones en ASML, Axon y Amfenol. Arm, Marvell, Lattice Semiconductor y Snowflake fueron reducidos a posiciones de menor peso.

Mizuho ve un potencial del 164% en Oracle tras su fuerte caída en bolsa

Puntos clave Mizuho mantiene su recomendación de sobreponderar a Oracle. Su precio objetivo de 320 dólares implica un potencial alcista del 164%. La firma considera que la acción cotiza con un descuento excesivo frente a sus comparables.

JPMorgan ve un potencial del 32% en Moog por el auge del gasto en defensa

Puntos clave JPMorgan inicia cobertura de Moog con recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de 520 dólares. El banco ve potencial en el aumento de la producción de misiles, la recuperación de la aviación comercial y el gasto militar estadounidense. El precio objetivo implica un potencial alcista aproximado del 32%, aunque la acción ya acumula una subida del 61% en 2026.

Las mejores ideas de compra y venta de Oppenheimer por sectores

Puntos clave Oppenheimer interpreta la reciente debilidad de los valores de mayor beta como una corrección, no como una salida estructural del mercado. La firma recomienda aprovechar las caídas y rotar las carteras hacia los valores con mejor aspecto técnico de cada sector. Amazon, Apple, Alphabet y JPMorgan figuran entre sus principales ideas de compra.

Goldman Sachs recomienda comprar este fabricante de vasos y tazas ante el creciente auge de la marca.

Puntos clave Goldman Sachs eleva Yeti Holdings a Comprar y aumenta su precio objetivo de 46 a 63 dólares. El nuevo objetivo implica un potencial alcista cercano al 23% respecto al cierre del viernes. La entidad destaca la mejora de la demanda en Estados Unidos y la capacidad de innovación de la compañía.

Los “Siete Magníficos” afrontan el examen que puede reactivar al S&P 500

Puntos clave Los “Siete Magníficos” representan más del 30% del S&P 500, por lo que su comportamiento será decisivo para el mercado. El consenso espera que sus beneficios crezcan un 31,1% interanual en el segundo trimestre. Alphabet y Tesla abrirán una temporada de resultados que podría reactivar al índice o profundizar la rotación sectorial.

Tesla prevé una pérdida de 214.000 millones de dólares. Los inversores critican duramente el plan de Elon Musk

Puntos clave: Tesla perdió 214.500 millones de dólares de capitalización en una sesión. El mercado cuestiona el fuerte aumento del gasto en IA, robotaxis y Optimus. La compañía podría quemar 9.000 millones de dólares en 2026 y 14.000 millones en 2027.

Trump impone nuevos aranceles del 10% y 12,5% al 99% de las importaciones

Puntos clave: EE. UU. impone aranceles del 10% y el 12,5%. Las medidas afectan al 99% de sus importaciones. Entran en vigor este viernes.

Tubacex decepciona en el segundo trimestre, pero mantiene intacta su tesis de largo plazo

Puntos clave: Tubacex queda por debajo de previsiones por menores volúmenes y mayores costes logísticos. La deuda aumenta por el fuerte incremento temporal del capital circulante. Renta 4 mantiene “Sobreponderar”, con un precio objetivo de 4,10 euros.

Goldman Sachs descarta una burbuja pese al auge récord de las salidas a bolsa

Puntos clave Las OPV estadounidenses podrían superar los 200.000 millones de dólares en 2026. Goldman Sachs considera que el repunte refleja una normalización, no una burbuja. Hong Kong vive una fuerte recuperación, mientras Europa continúa rezagada por la falta de flujos domésticos.

JPMorgan calcula cuánto subirá el petróleo por cada mes adicional de conflicto con Irán

Puntos clave: JPMorgan calcula que cada mes adicional añadiría 7-8 dólares al Brent. Tres meses de interrupciones elevarían el crudo hasta unos 114 dólares. La gasolina estadounidense podría superar los 4,50 dólares por galón.

BofA reitera comprar Indra y mantiene un precio objetivo de 73 euros

Puntos clave: BofA reitera su recomendación de comprar Indra y mantiene un precio objetivo de 73 euros. El EBIT del primer semestre superó en un 17% las previsiones del consenso. Defensa acelera con fuerza y ya aporta más del 70% del EBIT del grupo.

Navigator atraviesa una transición operativa, pero prepara una nueva etapa de crecimiento

Puntos clave: Navigator redujo sus ventas un 10% y el EBITDA un 22% en el segundo trimestre. Las paradas de mantenimiento y la puesta en marcha de nuevas instalaciones presionaron temporalmente la rentabilidad. Renta 4 mantiene su recomendación de “Sobreponderar”, con un precio objetivo de 4 euros.

Sabadell mantiene sus objetivos y sorprende con una recompra de 331 millones

Puntos clave: Sabadell supera previsiones en margen bruto, aunque el beneficio queda ligeramente por debajo. La entidad mantiene todas sus guías financieras para 2026. Anuncia una nueva recompra de acciones por 331 millones de euros.

Julius Baer cree que el petróleo por encima de 100 dólares será un episodio temporal

Puntos clave: La escalada en Irán lleva el petróleo por encima de los 100 dólares y dispara el gas europeo. Julius Baer cree que las partes utilizarán de nuevo la vía negociadora para evitar un conflicto fuera de control. La entidad mantiene una visión cauta sobre el petróleo y rebaja también a cauta su opinión sobre el gas natural.

Ventas de viviendas nuevas (Jun) EE.UU. 628K frente 609K esperadas y 618K anteriores

Se reportan explosiones en Arabia Saudita.

Los medios iraníes afirman que un dron impactó almacenes logísticos del ejército estadounidense, aunque las autoridades aún no han confirmado los informes. Los mercados están atentos a posibles señales de una mayor escalada.

PMI manufacturero (Jul) EE.UU. 53,8 frente 54,4 esperado y 53,9 anterior

PMI de servicios (Jul) 53,6 frente 51,3 esperado y 51,2 anterior. PMI compuesto de S&P Global (Jul) 53,6 frente 51,9 anterior.

Wall Street abre prácticamente plana: Dow Jones +0,11%. S&P 500 +0,14%. NASDAQ -0,04%

Las sorpresas de la Fed dejan de mover los tipos de interés a largo plazo

Puntos clave: Las sorpresas de la Fed están teniendo menos impacto sobre los tipos de interés a largo plazo. Los mercados distinguen cada vez mejor entre inflación de demanda e inflación provocada por shocks de oferta. PIMCO considera atractivos los bonos de alta calidad por su rentabilidad y perfil defensivo.

La caída de la inflación da más margen a la Fed para mantener la pausa

Puntos clave: La caída de la inflación estadounidense reduce la urgencia de nuevas subidas de tipos. La Fed dispone de casi dos meses para evaluar la persistencia de las presiones inflacionistas. El BCE mantiene los tipos, aunque el repunte energético conserva el riesgo de más endurecimiento.

El oro rebota, pero necesita superar los 4.068 dólares para confirmar la recuperación

Puntos clave: El oro rebota desde los 4.024 dólares, pero la estructura inmediata sigue dañada. La recuperación ganaría solidez por encima de 4.068 dólares. Una caída bajo 4.038 reactivaría el riesgo bajista hacia 4.024-4.000 dólares.

Rentabilidad de un PIAS: ¿qué hacer cuando es negativa?

El PIAS (Plan Individual de Ahorro Sistemático) se comercializó en España durante años como un producto de ahorro seguro, con ventajas fiscales atractivas y rentabilidad garantizada.

Wall Street mantiene los moderados avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,41%. Futuros S&P 500 +0,26%. Futuros Nasdaq +0,19%

Permisos de construcción EE.UU. junio 1,374 millones frente 1,367 millones esperados y 1,410 millones anteriores

Acerinox bate ampliamente las previsiones y anticipa más crecimiento en el tercer trimestre

Puntos clave: Acerinox bate ampliamente las previsiones con un EBITDA trimestral de 176 millones. Las medidas de protección comercial impulsan precios, volúmenes y márgenes en Europa. Renta 4 reitera “Sobreponderar”, con un precio objetivo de 20 euros.

Almirall crece con fuerza y Renta 4 eleva la confianza en su estrategia dermatológica

Puntos clave: Almirall elevó sus ventas un 13%, apoyada en Ilumetri y Ebglyss. El EBITDA superó las previsiones gracias al control de costes. Renta 4 reitera “Sobreponderar”, con un precio objetivo de 14 euros.

Altri recupera rentabilidad y duplica su beneficio en el segundo trimestre

Puntos clave: Altri elevó sus ventas un 21% y duplicó el beneficio neto en el segundo trimestre. La recuperación del volumen compensó parcialmente la presión de los costes de la madera. Renta 4 mantiene su recomendación en “Mantener”, con un precio objetivo de 5,10 euros.

Repsol cumplirá sus compromisos, pero Renta 4 ve limitado su potencial

Puntos clave: Repsol podría superar los 600.000 barriles diarios de producción a partir de 2028. La fortaleza del refino y el petróleo sostiene la generación de caja. Renta 4 mantiene su recomendación en “Mantener”, con precio objetivo de 23,70 euros.

Dos fondos bajistas elevan la presión sobre Técnicas Reunidas

Puntos clave: Capital Fund Management declara una posición corta del 0,5% en Técnicas Reunidas. AKO Capital mantiene una apuesta bajista del 1,21% sobre la ingeniería. Las posiciones publicadas alcanzan conjuntamente al menos el 1,71% del capital.

SAP gana un 18% más y acelera su crecimiento en la nube

Puntos clave: SAP ganó 4.112 millones de euros en el primer semestre, un 18% más. Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 9%, impulsados por la nube. La compañía recortó ligeramente su previsión de beneficio operativo por sus últimas adquisiciones.

FLASH últimas noticias empresariales

S&P Global mejora el rating de Mapfre hasta 'A', con perspectiva 'estable'. Trending Corporate completa su reestructuración financiera con la refinanciación de 12 millones de euros. Inetum incorpora a Nieves Molina como nueva responsable de Alianzas Globales para Iberia y Latam.

Volvamos a continuación a las noticias empresariales de las cotizadas españolas e internacionales...

Los precios del petróleo bajan, pero se encaminan a una ganancia semanal del 10% mientras Trump sopesa un ataque “más grande que nunca” contra Irán.

Puntos clave: El petróleo corrige cerca de un 3%, pero acumula ganancias semanales superiores al 10%. Trump estudia un ataque contra Irán de mayor escala que los realizados hasta ahora. Las tensiones en Ormuz y el mar Rojo mantienen elevada la prima geopolítica.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años podría alcanzar el 5% tras su último repunte. He aquí por qué.

Puntos clave: La rentabilidad del bono estadounidense a diez años ha superado el 4,7%. El mercado empieza a contemplar una prueba de la barrera psicológica del 5%. Inflación, déficit público, petróleo e inversión en IA presionan al alza los tipos.

El Ibex 35 recupera los 19.400 puntos impulsado por Acerinox y Sabadell

Puntos clave: El Ibex 35 avanza un 1,02% y recupera los 19.400 puntos. Acerinox y Banco Sabadell lideran las subidas tras publicar resultados. Mapfre, Indra y Repsol encabezan los descensos.

Los futuros del Brent vuelven a caer por debajo de los 100 dólares mientras continúan los combates en Oriente Medio.

Los futuros del crudo Brent cotizaban por debajo de los 100 dólares por barril —tras haber caído recientemente más de 2 dólares—, a pesar de que los combates continúan en Oriente Medio, lo que pone aún más en peligro la reanudación de los flujos de petróleo desde la turbulenta región.

Las acciones de Intel suben tras los excelentes resultados de la compañía.

Puntos clave: Intel supera con claridad las previsiones del segundo trimestre. La guía del tercer trimestre también bate al consenso. El aumento de la inversión limita el entusiasmo del mercado.