Los gráficos muestran que las acciones están cerca de romper su rango ultraestrecho

Puntos clave Las bolsas llevan meses en un rango estrecho pese a un entorno macro muy adverso. Los indicadores internos muestran divergencias alcistas que sugieren suelo de mercado. Una ruptura del rango podría activar un nuevo tramo alcista si entra dinero institucional.

Barclays lanza la señal más alcista del año: el mercado puede girar con fuerza

Puntos clave Barclays detecta la señal de compra más fuerte en bolsa en casi un año. El posicionamiento débil y el pesimismo crean condiciones para un rebote rápido. Históricamente, este entorno ha anticipado subidas relevantes a corto plazo.

¿Qué podemos esperar de la Reserva Federal hoy?

Puntos clave Consenso claro: la Fed mantendrá tipos, pero con mayor incertidumbre por el shock energético. El mercado está dividido sobre los recortes: desde ninguno en 2026 hasta varios en el segundo semestre. El mensaje clave será si la Fed “mira a través” del repunte del petróleo o lo considera un riesgo persistente.

¿La Reserva Federal dejará de usar lenguaje que insinúe que el próximo movimiento será un recorte?

Puntos clave La Fed podría replantear su lenguaje, pero lo más probable es que mantenga un tono prudente y ambiguo. El shock del petróleo reabre el riesgo de estanflación, complicando las decisiones de tipos. El mercado debe prepararse para un escenario donde no hay dirección clara en política monetaria.

El "dinero inteligente" odia estos bonos, pero podrían ser una excelente oportunidad de compra

Puntos clave Los grandes gestores están infraponderando bonos, mientras siguen cargados de bolsa y materias primas. Los bonos de corta duración ofrecen ya rentabilidades superiores al 4% con menor riesgo de tipos. Si el shock energético acaba frenando el crecimiento, los bonos podrían convertirse en la sorpresa positiva.

Por qué el verdadero "cisne negro" de la guerra de Irán es la falta de cisnes negros en acciones, bonos...

Puntos clave El verdadero “cisne negro” no está en las bolsas, sino en el petróleo. Acciones, bonos y oro muestran movimientos sorprendentemente normales pese al conflicto. Si la volatilidad sigue aumentando, el S&P 500 podría caer entre -5% y -20%.

Por qué las acciones de Nvidia ignoran una previsión de ingresos de 1 billón de dólares

Puntos clave Nvidia anticipa 1 billón de dólares en ingresos hasta 2027… pero la acción apenas reacciona. El mercado considera que gran parte del crecimiento ya está descontado en valoración. El tamaño de la compañía limita el potencial relativo frente a jugadas más pequeñas del sector.

Bank of America afirma que aún no se han producido los “grandes mínimos” en el mercado de valores.

Puntos clave Bank of America advierte: el mercado aún no ha tocado suelo. El sentimiento se debilita, pero no alcanza niveles de pánico extremo. El posicionamiento sigue siendo demasiado optimista para un mínimo real.

Goldman Sachs cree que el mercado de valores subestima el riesgo de una guerra con Irán

Puntos clave Goldman Sachs advierte que el mercado podría estar infravalorando el riesgo de la guerra con Irán. El rebote bursátil reciente se ha producido con bajo volumen, lo que resta credibilidad al movimiento. El sector financiero será clave: sin su recuperación, el mercado difícilmente consolidará subidas.

Será difícil evitar una recesión si los precios del petróleo se mantienen elevados incluso durante unas pocas semanas más, dice Moody's

Puntos clave Moody’s eleva el riesgo de recesión en EE. UU. a niveles cercanos o superiores al 50%. El petróleo por encima de 100 dólares es el principal factor de riesgo a corto plazo. La economía ya mostraba debilidad antes del conflicto: crecimiento del 0,7% y deterioro del empleo.

Excepcionalidad en el mercado: Crecimiento valorado a empresa madura. Potencial mínimo del 50% a 12 meses.

Puntos clave Compañía tecnológica con crecimiento cercano al 30% y márgenes en expansión, aún cotizando con fuerte descuento. Consenso de mercado apunta a un potencial alcista superior al 50% a 12 meses. Varios catalizadores en marcha que podrían provocar un re-rating relevante en los próximos trimestres.

Según Mike Wilson de Morgan Stanley, las acciones podrían tener dificultades hasta principios de abril antes de repuntar.

Puntos clave Morgan Stanley anticipa más caídas a corto plazo antes de un rebote del mercado. El S&P 500 podría caer hacia los 6.300 puntos en las próximas semanas. A pesar de la debilidad, la firma mantiene que se trata de una corrección dentro de un mercado alcista.

El mercado aguanta pero está al límite: estos son los niveles clave

Puntos clave Wall Street encadena subidas apoyado en compras en caídas pese al contexto geopolítico. Los niveles técnicos clave siguen intactos, especialmente las medias de 200 sesiones. La Fed y la evolución del conflicto con Irán serán determinantes para el corto plazo.

La volatilidad del mercado ha impulsado las acciones con dividendos. Estas se encuentran entre las favoritas de Wolfe Research.

Puntos clave La volatilidad de mercado está devolviendo protagonismo a las acciones con dividendo, que en 2026 están batiendo al mercado general. Wolfe Research prioriza las compañías con dividendos crecientes, al considerarlas una defensa eficaz en entornos inciertos y potenciales recortes de tipos. Entre sus favoritas destacan nombres como Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson y Fastenal, que combinan perfil defensivo, rentabilidad y buen comportamiento bursátil.

Pedidos de fábrica (Mensual) (Ene) EE.UU. 0,1% frente 0,1% esperado y -0,4% anterior

La guerra en Irán tendrá un impacto de 258 euros anuales en las hipotecas variables, según Kelisto

Corrección sí, crash no: el S&P 500 sigue mostrando resistencia

Puntos clave Según CFRA, la crisis del petróleo por la guerra con Irán hace más probable una corrección que un verdadero mercado bajista. El S&P 500 seguía a menos del 5% de sus máximos, una señal de resistencia que no encaja con los patrones históricos previos a un bear market. El mercado sigue vigilando el petróleo, la inflación y la Fed, pero la lectura de fondo todavía no es la de un desplome estructural.

Según Barclays, ha surgido una oportunidad de compra en esta acción de ortodoncia

Puntos clave Barclays cree que la reciente caída ha abierto una oportunidad de compra en esta compañía de ortodoncia. El banco mejora su recomendación a sobreponderar y fija un precio objetivo de 200 dólares. La tesis se apoya en la mejora operativa, la fortaleza del tráfico web y una valoración que el banco considera atractiva tras el retroceso.

Mercados en modo 2022: el error que puede costar caro a los inversores

Puntos clave El mercado está interpretando el repunte del petróleo con el manual de 2022, priorizando el riesgo inflacionista sobre el deterioro del crecimiento. El contexto actual es distinto: el mercado laboral está más débil, el crecimiento salarial se ha estabilizado y hay menos riesgo de efectos de segunda ronda. En este escenario, la visión es que el mercado está descontando una Reserva Federal demasiado agresiva en el corto plazo.

Un mejor crecimiento y una valoración atractiva hacen de Block una buena opción de compra, según Truist

Puntos clave Truist mejora Block a comprar con un potencial cercano al 29%. El valor cotiza a múltiplos bajos tras su corrección y mejora de márgenes esperada. El crecimiento de Square y Cash App vuelve a acelerar tras meses de estancamiento.

¿Por qué UBS cree que está acción está a punto de experimentar un repunte?

Puntos clave UBS mejora Knight-Swift a comprar con un potencial cercano al 26%. El sector muestra señales claras de ajuste de oferta y subida de tarifas. El crecimiento de precios del transporte es el principal catalizador de beneficios.

Qatar afirma que el ataque de Israel a los yacimientos de gas de Irán es peligroso e irresponsable

Wall Street abre con caídas generalizadas tras el nuevo repunte del petróleo

Dow Jones -0,42%. S&P 500 -0,34% Nasdaq -0,39%

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen antes de la decisión de la Reserva Federal

Los costos de los préstamos de referencia a 10 años han vuelto a situarse dentro del rango en el que han fluctuado durante varios meses, mientras los operadores esperan una actualización de la política monetaria de la Reserva Federal.

Trump sopesa abandonar el estrecho de Ormuz

Trump ha desatado una auténtica tormenta de tuits hoy sobre el estrecho de Ormuz: “Me pregunto qué pasaría si ‘acabáramos’ con lo que queda del Estado terrorista iraní y dejáramos que los países que lo utilizan —nosotros no— se hicieran responsables del llamado ‘estrecho’. Eso pondría en marcha a algunos de nuestros ‘aliados’ que no están respondiendo, ¡y rápido!!! Presidente DJT”

Irán dice que atacará objetivos enemigos que antes se consideraban seguros, según los medios estatales

Israel lanzó un ataque contra las instalaciones petroquímicas de South Pars en Asaluyeh, al sur de Irán. Según un informe de Axios, el ataque fue coordinado y aprobado por Estados Unidos.

IPP (Mensual) (Feb) EE.UU. 0,7% frente 0,3% esperado y 0,5% anterior

IPP (Anual) (Feb) 3,4% frente 2,9% esperado y 2,9% anterior. IPP subyacente (Mensual) (Feb) 0,5% frente 0,3% esperado y 0,8% anterior. IPP subyacente (Anual) (Feb) 3,9% frente 3,7% esperado y 3,5% anterior.

El caos en Ormuz no es bloqueo: es pánico y reconfiguración

Puntos clave El shock energético es intenso pero probablemente temporal, según Julius Baer. No hay destrucción estructural de oferta: el problema es logístico, no físico. El mercado del “pariah oil” y rutas alternativas están amortiguando el impacto.

Previo reunión FED: Golpe al mercado: el escenario de recortes se complica seriamente

Puntos clave La Fed prioriza la inflación: escenario base de tipos altos durante más tiempo. Federated Hermes prevé como mucho un recorte en 2026… y riesgo de ninguno. El dinero fluye hacia liquidez por la guerra, pero es capital táctico, no estructural.

Irán informa que uno de sus campos de gas fue atacado, lo que hizo que los futuros del S&P 500 cayeran desde sus máximos

Noticia relacionada HSBC cree que los mercados pueden absorber el impacto iraní sin una gran corrección, citando precedentes históricos Los futuros del S&P 500 retrocedieron desde sus niveles más altos del día, aunque aún se mantienen al alza, después de que los medios estatales iraníes informaran que las instalaciones asociadas con el enorme yacimiento de gas natural South Pars, en alta mar, fueron atacadas el miércoles, según Associated Press.

HSBC cree que los mercados pueden absorber el impacto iraní sin una gran corrección, citando precedentes históricos

Utilizando datos de conflictos y crisis globales anteriores, desde la primera Guerra del Golfo de 1990, HSBC ha analizado las reacciones del mercado y ha constatado que su impacto es, en gran medida, temporal.

Es un momento de "cisne negro" en el petróleo. El mercado de valores corre el riesgo de una caída del 20%.

Puntos clave El petróleo está en modo “cisne negro”, pero el resto de activos apenas ha reaccionado. La volatilidad ha subido con fuerza, pero bolsas y bonos siguen mostrando movimientos anormalmente contenidos. Si la volatilidad sigue escalando, el S&P 500 podría caer entre un 5% y un 20%.

Puig en zona crítica: sin señal de suelo y con riesgo de más caídas

Puntos clave Puig mantiene un sesgo técnico débil mientras siga por debajo de la zona de recuperación de corto plazo. La caída hasta 15,65 euros vuelve a acercar al valor a una zona donde el mercado necesita demostrar si hay suelo o solo una pausa dentro de la tendencia bajista. La estructura solo mejoraría de verdad si recupera resistencias y vuelve a encadenar máximos y mínimos crecientes.

Puig Brands: Nuevo CEO y CFO (valoración)

Puntos clave Puig refuerza su gobernanza con la separación entre presidente ejecutivo y consejero delegado. José Manuel Albesa asume el puesto de CEO y Miquel Angel Serra será el nuevo director financiero. La transición parece continuista y llega antes del Capital Markets Day previsto para el 14 de abril.

Comentario Media Sesión: El Ibex desafía la tensión del petróleo y vuelve a máximos

Puntos clave El Ibex 35 sube un 0,90% y recupera los 17.400 puntos en plena tensión geopolítica. El petróleo sigue elevado (Brent en ~103$), pero con cierta estabilización tras medidas de emergencia. El mercado se apoya en expectativas de bancos centrales pese al riesgo inflacionista.

El dólar empieza a perder fuelle: señales técnicas de giro en marcha

Puntos clave El dólar ha perdido parte de su impulso esta semana, en paralelo a una ligera relajación del petróleo y una mejora del apetito por el riesgo. EUR/USD y USD/JPY están en zonas técnicas decisivas que podrían marcar un cambio de sesgo a corto plazo. El mercado sigue pendiente de Oriente Medio, del crudo y de la decisión de la Fed, factores que pueden redefinir el rumbo inmediato del billete verde.

Moderados avances de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones +0,47%. Futuros S&P 500 +0,45%. Futuros Nasdaq +0,59%

Es probable que los funcionarios de la Reserva Federal envíen un mensaje de "esperar y ver"

Puntos clave La Fed adoptará un enfoque de “esperar y ver” ante la incertidumbre geopolítica. El repunte del petróleo aumenta el riesgo de estanflación (inflación + menor crecimiento). Los datos recientes ya apuntan a una desaceleración económica en EE.UU.

Una subida de tipos de la Reserva Federal estaba descartada. Ahora está en el menú

Puntos clave Una subida de tipos de la Fed, impensable hace semanas, vuelve a ser un escenario posible. El repunte del petróleo presiona la inflación, que ya se mantiene en torno al 3%. El verdadero riesgo está en un repunte de las expectativas de inflación.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street

Puntos clave Las compañías fotónicas lideran las subidas tras el impulso de la IA en el GTC de Nvidia. Micron sigue en máximos antes de resultados, mientras DocuSign reacciona positivamente a sus cifras. Lululemon cae a mínimos de seis años tras unas previsiones débiles.

Izertis corrige y pone a prueba un soporte clave en su estructura técnica

Puntos clave Izertis cae un 0,90% hasta 8,80 euros, pero sin romper todavía su estructura técnica de fondo. La zona de 8,70-8,60 euros es el primer soporte relevante que debe aguantar para evitar mayor deterioro. Por arriba, la recuperación solo ganará fuerza si supera con claridad la franja de 9,00-9,15 euros.

Izertis (Pre-2025): un nuevo ejercicio de sólido crecimiento

Puntos clave Izertis apunta a un crecimiento del 20% en ingresos en 2025, manteniendo su expansión a doble dígito. Ligera normalización de márgenes, aunque en niveles altos dentro del sector IT. El foco en 2026 estará en reactivar adquisiciones tras la ampliación de capital.

Análisis técnico Meliá: Mejora clara, pero con sobreextensión a corto plazo

Puntos clave Meliá sube un 1,28% hasta 9,12 euros y mantiene una estructura de corto plazo claramente alcista. La zona de 9,20-9,30 euros aparece como primera resistencia seria tras el último tramo vertical. Mientras no pierda 8,90-8,80 euros, el sesgo técnico sigue favoreciendo continuidad o, al menos, consolidación ordenada.

Meliá: Bankinter ve el rally agotado y recomienda vender tras la subida

Puntos clave Bankinter rebaja Meliá a Vender con precio objetivo de 7,6€. La compañía planea crear un vehículo inversor hotelero con socios financieros. El banco considera que la reciente subida del valor es excesiva y recomienda tomar beneficios.

Rheinmetall sigue en tendencia: el mercado pone a prueba su fortaleza en máximos

Puntos clave Rheinmetall sube un 0,76% hasta 1.647,50 euros y mantiene un tono técnico claramente alcista. Mientras respete la zona de 1.600-1.580 euros, la estructura de fondo sigue favoreciendo continuidad. La resistencia inmediata se sitúa en el entorno de 1.680-1.700 euros; superarla reforzaría el impulso.

Tesis de inversión Rheinmetall: el gigante europeo de defensa que sigue ganando fuerza pese a ajustes

Puntos clave Bankinter reitera Comprar en Rheinmetall con precio objetivo de 2.065 €. El crecimiento del sector defensa en Europa sigue siendo el principal catalizador. La compañía presenta alta visibilidad de ingresos gracias a su cartera de pedidos récord.

El Nasdaq reacciona: los compradores recuperan el control en un punto crítico del mercado

Puntos clave El Nasdaq entra en fase de reparación alcista, con mejora clara del flujo comprador. El nivel crítico se sitúa en 25.013: por encima, el sesgo sigue siendo constructivo. El movimiento aún no es un breakout sólido: los compradores deben confirmarlo.

IPC en la zona euro (Mensual) (Feb) EE.UU. 0,6% frente 0,7% esperado y -0,6% anterior

IPC en la zona euro (Anual) (Feb) 1,9% frente 1,9% esperado y 1,7% anterior. IAPC exc. energía y alimentación (Mensual) (Feb) 0,6% frente 0,7% esperado y -0,8% anterior. IAPC exc. energía y alimentos (Anual) (Feb) 2,3% frente 2,3% esperado y 2,1% anterior.

No hacen falta gafas para ver la oportunidad en ESSILORLUXOTTICA

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El BCE en pausa… pero con sesgo restrictivo: la energía lo complica todo

Puntos clave Se espera que el BCE mantenga tipos sin cambios por sexta reunión consecutiva. El foco estará en el tono de Lagarde y en las nuevas previsiones macro. La energía y el conflicto en Irán condicionan el escenario de inflación y crecimiento.