Goldman Sachs alerta: la calma del S&P 500 oculta señales inquietantes

Goldman Sachs advierte de que la pequeña caída del S&P 500 ocultó tensiones importantes entre distintos mercados. Los diferenciales de crédito aumentaron y las rentabilidades de los bonos a largo plazo subieron, pese al descenso del petróleo. Rich Privorotsky quiere ver estabilidad en tipos, crédito y energía antes de aumentar su exposición neta a bolsa.

La incertidumbre en torno a los bonos alcanza su nivel más alto en seis meses

Un indicador de la incertidumbre en el mercado de bonos del Tesoro ha alcanzado su nivel más alto en seis meses. La estimación de volatilidad de opciones de Bank of America Merrill Lynch, una medida derivada de opciones de la volatilidad esperada en los bonos del Tesoro a largo plazo, subió un 4,7% el martes para cerrar en 106,60, su nivel más alto desde finales de marzo.

¿Ruptura o consolidación? El Nasdaq 100 llega a una resistencia decisiva

Eduardo Faus mantiene su visión de MANTENER sobre el futuro del Nasdaq 100. El índice se enfrenta a los máximos históricos de mayo, situados en 30.800 puntos. Los soportes señalados son 27.165 puntos y, por debajo, la franja de 25.850–26.200 puntos.

S&P 500: la zona de 6.900—7.000 puntos marca la primera defensa

Eduardo Faus mantiene su visión de MANTENER sobre el futuro del S&P 500. Los antiguos máximos de febrero, entre 6.900 y 7.000 puntos, constituyen un soporte clave. La principal zona de soporte de medio plazo se sitúa entre 6.100 y 6.300 puntos.

El Euríbor avanza a máximos desde julio de 2024, hasta el 3,247%, por lo que las hipotecas seguirán subiendo

S&P y Nasdaq reciben su impulso alcista. ¿Podrán los compradores mantener el control?

El S&P 500 y el Nasdaq Composite rompen al alza sus referencias técnicas de corto plazo. La ventaja compradora depende de mantener los soportes recuperados: 7.667–7.676 puntos en el S&P y 26.856 puntos en el Nasdaq. Las siguientes resistencias marcan el camino hacia los máximos históricos, aunque la ruptura todavía necesita continuidad.

Lleva criticando los bonos del Tesoro desde 2020, pero el "gran colchón" de rendimientos del 5,25% está haciendo que este estratega se vuelva optimista.

Jim Bianco vuelve a mostrarse alcista con los bonos estadounidenses por primera vez desde 2020. Considera que una rentabilidad cercana al 5,25% en el Treasury a diez años compensa buena parte de los riesgos de inflación y deuda. Su tesis se apoya en el colchón de ingresos, aunque reconoce que los rendimientos todavía podrían subir.

Software de tesorería: cómo los directores financieros anticipan las tensiones de liquidez

Un software de tesoreria es una solución tecnológica diseñada para automatizar el control del flujo de caja, conectar cuentas bancarias en tiempo real y elaborar previsiones financieras fiables. Esta herramienta permite a los equipos financieros anticipar tensiones de liquidez, evaluar escenarios de inversión y optimizar el ciclo de cobro de clientes para proteger el capital circulante.

Citi les dice a los inversores que es hora de vender Moderna después de que sus acciones hayan subido más del 600%.

Citi rebaja Moderna de mantener a vender después de una subida superior al 600% este año. Eleva su precio objetivo de 60 a 80 dólares, pero sigue muy por debajo del cierre de referencia de 203,46 dólares. El banco considera que la cotización incorpora expectativas comerciales demasiado exigentes para sus tratamientos oncológicos.

Nvidia acaba de anunciar un importante programa de recompra de acciones. ¿Le tocará ahora a Micron?

Micron no ha podido recomprar sus acciones últimamente, pero eso podría cambiar pronto. Los analistas señalan que, a finales de este año, Micron quedará libre de las restricciones relacionadas con la financiación gubernamental de la Ley de Chips, que prohibía la recompra de acciones.

«No temo a la IA, temo a la estupidez humana»: la apuesta de Daniel Lacalle

Daniel Lacalle prefiere tecnología estadounidense y oro frente a deuda soberana a largo plazo. Considera que la inteligencia artificial puede elevar la productividad y reducir costes, mientras el endeudamiento público mantiene la presión sobre los bonos. Su optimismo tecnológico tiene un matiz: la inflación persistente puede penalizar las valoraciones bursátiles.

JPMorgan crea un barómetro TACO: ¿cuándo dará marcha atrás Trump?

• JPMorgan ha creado un barómetro para detectar cuándo aumenta la presión sobre Trump para cambiar de rumbo. • Combina popularidad presidencial, evolución del S&P 500 y rentabilidad del Treasury a diez años.

Las acciones tecnológicas impulsan las bolsas en las primeras horas de la sesión.

Las acciones tecnológicas lideraban los mercados a primera hora del miércoles, ya que dos de los tres principales índices bursátiles esperaban ganancias en septiembre, que suele ser un mes flojo para las acciones.

PMI de Chicago (Sep) 58,8 frente 51,2 esperado y 47,1 anterior

Estas son las cifras clave a tener en cuenta cuando Micron publique su informe de resultados.

Tan solo tres meses después de registrar sus primeros ingresos trimestrales superiores a los 40.000 millones de dólares, se espera que Micron supere la marca de los 50.000 millones de dólares.

Bitcoin supera sus medias móviles horarias. ¿Pueden los compradores mantener el control?

Los compradores de Bitcoin están haciendo otro intento al alza hoy. Después de encontrar soporte cerca de $82,923, justo por encima de un área de oscilación clave, el precio ha superado sus medias móviles de 100 y 200 horas.

Wall Street abre con subidas generalizadas: Dow Jones +0,10%. S&P 500 +0,34%. Nasdaq +0,52%

No todo el Private Equity es igual: qué estrategias están ganando peso en un mercado cada vez más exigente

Hablar de Private Equity como si fuera una única categoría puede llevar a conclusiones demasiado simples. Bajo ese nombre conviven fondos que compran compañías consolidadas, vehículos especializados en empresas en crecimiento, estrategias de secundarios o estructuras diseñadas para mantener durante más tiempo determinados activos.

Indra acuerda comprar el 30% de la firma de ciberseguridad TRC, con la opción de alcanzar el 100%

Indra Group ha alcanzado un acuerdo para adquirir, a través de IndraMind, una participación del 30% en la compañía madrileña de ciberseguridad TRC, una operación de la que no ha trascendido el importe y con la que busca reforzar el ecosistema español de capacidades soberanas en este ámbito.

Euro Stoxx 50: el soporte que separa una pausa alcista de una corrección mayor

El Euro Stoxx 50 mantiene su estructura alcista de fondo. La corrección desde máximos se desarrolla por encima de los primeros soportes relevantes. Los 6.150–6.200 puntos delimitan el apoyo inmediato, mientras que los 6.580 puntos son la resistencia principal del detalle diario. La franja de 5.380–5.550 puntos constituye el soporte estructural destacado por Eduardo Faus.

La deuda francesa presenta ahora el mayor riesgo en los últimos 15 años.

Los inversores están valorando el riesgo de mantener bonos del gobierno francés en su nivel más alto desde 2011, época en la que Grecia desencadenó la crisis de deuda soberana de la eurozona.

El VIX muestra calma, pero el crédito lanza una advertencia a Wall Street

El VIX ronda los 16 puntos, por debajo de la media histórica de 19,5 citada por MarketWatch. El indicador de riesgo crediticio HY CDX alcanza su nivel más alto desde abril, según Jonathan Krinsky, de BTIG. La divergencia sugiere que la volatilidad bursátil podría estar reflejando menos inquietud que el mercado de crédito.

Wall Street al alza tras los datos de inflación de EE.UU.

Las acciones experimentaron un repunte significativo y los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron, ya que el dato preferido de la Reserva Federal sobre la inflación resultó algo más moderado de lo esperado.

EE.UU. sorprende: más crecimiento y menos inflación de lo esperado

La inflación sorprende favorablemente: los indicadores PCE quedan por debajo de lo previsto, aunque las tasas mensuales repuntan frente al registro anterior. La actividad supera las expectativas: el PIB crece un 2,2% y el consumo mantiene su fortaleza. Los puntos débiles son los ingresos y el comercio exterior: los ingresos personales avanzan menos de lo esperado y el déficit de bienes se amplía.

El empleo privado de EE. UU. sorprende al alza: ADP registra 90.000 nuevos puestos

El empleo privado estadounidense aumenta en 90.000 puestos, por encima de los 70.000 esperados. El dato supera también la lectura anterior de 38.000 empleos y apunta a una mayor contratación. La sorpresa positiva aporta información sobre la actividad, pero ADP no permite anticipar directamente el informe oficial de empleo.

El Ibex sigue alcista, pero aparece una señal de alerta que conviene vigilar

La tendencia de fondo continúa siendo alcista, con una franja estructural clave entre los 16.000 y los 16.250 puntos. Los 20.350 puntos marcan la resistencia inmediata. Por debajo, los primeros soportes aparecen en 19.000 y 18.500 puntos. La elevada sobrecompra y el giro del indicador mensual aconsejan vigilar la pérdida de impulso, aunque no confirman por sí solos un techo definitivo.

Wall Street cotiza plano en preapertura: Futuros Dow Jones +0,03%. Futuros S&P 500 +0,02%. Futuros Nasdaq -0,10%

¿Alcistas o bajistas? BTIG advierte de quién podría ganar la batalla del S&P 500

Puntos clave BTIG cree que los bajistas podrían imponerse en el S&P 500. El índice apenas cambia en cinco semanas, pero la acción mediana pierde un 4,5%. Las medianas compañías caen más de un 8% desde sus máximos recientes. Las utilities ofrecen, según la firma, una posible oportunidad de rebote táctico.

¿Puede SpaceX valer 12,2 billones de dólares? Citi ve en Starship un paso decisivo

Puntos clave Citi considera que el último avance de Starship refuerza su ambicioso escenario de crecimiento para SpaceX. Según el artículo de MarketWatch, el banco plantea una valoración a largo plazo de 12,2 billones de dólares, condicionada a una expansión extraordinaria de los negocios de conectividad e inteligencia artificial.

Deutsche Bank apuesta por Netflix y ve un potencial del 34% pese a la caída de audiencia en EEUU

Puntos clave Deutsche Bank eleva su recomendación sobre Netflix a comprar al considerar que el mercado infravalora el crecimiento internacional. Aunque reduce su precio objetivo a 95 dólares, este supone un potencial aproximado del 34% respecto a la cotización citada en el informe.

Los bonos lanzan una advertencia que la bolsa podría estar ignorando

Puntos clave Robin Wigglesworth advierte de que el mercado de bonos refleja un escenario de inflación persistente y tipos elevados que la bolsa podría estar infravalorando. En una entrevista con MarketWatch, también señala que la creciente financiación mediante deuda añade riesgos al despliegue de infraestructura de inteligencia artificial.

Micron pone a prueba el auge de la IA: ¿cuánto pueden durar sus márgenes récord?

Puntos clave Los resultados de Micron pondrán a prueba la continuidad del auge de la memoria impulsado por la inteligencia artificial. Más que las cifras trimestrales, el mercado vigilará la sostenibilidad de los márgenes, los contratos plurianuales y las perspectivas de oferta y demanda para 2027.

Las pequeñas compañías sufren su mayor retraso frente al S&P 500 desde 2020

Puntos clave El Russell 2000 se encamina a registrar su mayor retraso trimestral frente al S&P 500 desde comienzos de 2020. El encarecimiento de la financiación presiona a las pequeñas compañías, mientras sus valoraciones más bajas todavía no bastan para atraer de nuevo a los inversores.

Mike Wilson, de Morgan Stanley, afirma que vería con buenos ojos una corrección del S&P 500.

Para Mike Wilson, de Morgan Stanley, una corrección en el S&P 500 podría ser justo lo que necesita el mercado.

Según Lee, de Fundstrat, las acciones podrían superar su "muro de incertidumbre" esta semana.

El mercado bursátil se enfrenta a una gran incertidumbre, pero esta semana podría permitirle "corregir el rumbo ante esas preocupaciones", afirma Tom Lee.

El S&P 500 sube, pero casi la mitad de sus acciones se mueve en dirección contraria

Puntos clave Divergencia: Goldman Sachs calcula que alrededor del 45% de los valores del S&P 500 presenta una beta negativa frente al índice en los últimos tres meses. Concentración: el peso de unas pocas grandes tecnológicas permite que el índice suba mientras numerosas acciones siguen otra dirección. Lectura para el inversor: la evolución del S&P 500 ofrece una imagen incompleta de lo que ocurre en el conjunto de sus componentes.

Katie Stockton ve una oportunidad táctica en dos valores golpeados por los tipos

Puntos clave Mercado: la proporción de valores del S&P 500 por encima de su media de 50 sesiones ha caído a niveles no vistos desde el primer trimestre. Sector: Katie Stockton ve señales de agotamiento de las caídas en las empresas de servicios públicos, castigadas por la subida de los rendimientos de los bonos. Valores a vigilar: sitúa soportes relevantes para American Electric Power cerca de 117 dólares y para Atmos Energy en torno a 157 dólares.

BofA advierte: el mayor riesgo para Wall Street no está en los bonos, sino en que falle la apuesta por la IA

Puntos clave Bonos bajo presión: las rentabilidades y la volatilidad de la deuda estadounidense han subido, mientras la bolsa continúa mostrando una relativa calma. El sostén de la IA: BofA cree que el entusiasmo por esta tecnología sigue impulsando las compras en las caídas. Riesgo principal: un tropiezo en la narrativa de la IA podría hacer que los inversores prestaran mucha más atención a los problemas macroeconómicos.

Vendió UnitedHealth durante la crisis y ahora vuelve a comprar: estas son sus razones

Puntos clave Kevin Simpson, fundador de Capital Wealth Planning, vuelve a comprar UnitedHealth tras detectar señales de recuperación en sus beneficios y márgenes. Su estrategia combina una posición inicial pequeña, ingresos por dividendos y nuevas compras condicionadas a la mejora del negocio.

Bank of America ve la mejor oportunidad en bonos frente a acciones en veinte años

Puntos clave Bank of America considera que los bonos ofrecen su mayor atractivo relativo frente al S&P 500 en veinte años. Michael Santoli, de CNBC, destaca que las rentabilidades actuales permiten reconsiderar la diversificación, mientras la fortaleza de los grandes índices oculta una creciente debilidad en buena parte del mercado.

HBX cotiza a 8,2 veces beneficios: ¿oportunidad o descuento justificado?

Puntos clave: Renta 4 Banco considera que HBX Group ofrece una valoración atractiva y una elevada generación de caja, pese a la incertidumbre que rodea al negocio. El grupo cotiza a 8,2 veces el beneficio estimado para 2027, mientras que la competencia, la geopolítica y las repetidas rebajas de previsiones siguen pesando sobre la confianza inversora.

IPC de Italia (Anual) (Sep) 4,2% frente 3,8% esperado y 3,3% anterior

IPC de Italia (Mensual) (Sep) 0,7% frente 0,2% esperado y 0,5% anterior. IPC armonizado de Italia (Anual) (Sep) 4,1% frente 3,8% esperado y 3,2% anterior. IPC armonizado de Italia (Mensual) (Sep) 2,0% frente 1,8% esperado y 0,1% anterior.

Ezentis propondrá en su junta extraordinaria del 3 de noviembre una operación de 'contrasplit'

El grupo de instalaciones, redes y tecnologías avanzadas Ezentis propondrá en su junta de accionistas extraordinaria del 3 de noviembre en segunda convocatoria una operación de 'contrasplit' (reducción del número total de sus acciones en circulación aumentando de forma proporcional el valor nominal de cada una), según ha indicado en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este miércoles.

Amper suma un contrato de 9,2 millones con Navantia para un nuevo buque de la Armada

Puntos clave: Amper ha conseguido un contrato de Navantia por 9,2 millones de euros para un nuevo buque de la Armada española. El encargo corresponde a la construcción de la superestructura de popa y se ejecutará a través de Offshore Windwaves.

Bankinter pierde la paciencia con Nestlé: rebaja su recomendación y recorta el precio objetivo

Puntos clave: Bankinter rebaja su recomendación sobre Nestlé de Comprar a Neutral y recorta el precio objetivo de 101,6 a 85 francos suizos. La recuperación de los volúmenes ofrece señales positivas, pero la presión sobre los márgenes y los costes de transformación aconsejan prudencia.

FLASH últimas noticias empresariales

Sotogrande presenta su Plan de Sostenibilidad 2030 tras facturar 138 millones en 2025. Amper se adjudica un contrato con Navantia por 9,2 millones para el nuevo buque de la Armada. Ezentis propondrá en su junta extraordinaria del 3 de noviembre una operación de 'contrasplit'. Indra acuerda comprar el 30% de la firma de ciberseguridad TRC, con la opción de alcanzar el 100%.

Confianza del consumidor de Italia (Sep) 91,2 frente 94,0 esperado y 94,5 anterior

Tasa de desempleo en Alemania (Sep) 6,4%frente 6,4% esperado y 6,4% anterior

La tasa de ahorro de los hogares cae al 11% en el segundo trimestre, su nivel más bajo en más de tres años

La tecnología sube un 14%, pero Deutsche Bank cree que la rotación aún tiene recorrido

Puntos clave Deutsche Bank ve recorrido adicional en la rotación hacia tecnología. Las grandes compañías tecnológicas y de crecimiento ganan un 14% desde finales de julio. El resto del S&P 500 retrocede un 3% en ese periodo. El posicionamiento está sobreponderado, pero por debajo de anteriores extremos.