El mercado bursátil ha alcanzado su punto máximo y está comenzando una recesión de tres años, según Michael Howell

Según el estratega Michael Howell, director ejecutivo de CrossBorder Capital y una de las voces más respetadas en el análisis de liquidez mundial, los mercados acaban de entrar en una fase bajista estructural que podría extenderse durante los próximos dos o tres años. Su tesis se basa en la drástica retirada de liquidez global y en la proximidad del final del ciclo de liquidez iniciado en 2020.

“Esto es una burbuja”: los ocho indicadores que ya no pueden ignorarse en Wall Street

Según expone Rational Techne, el mercado actual reúne con una claridad inusual todos los ingredientes clásicos de una burbuja financiera. Desde valoraciones extremas hasta un relato colectivo desbordado por la inteligencia artificial, pasando por especulación masiva, apalancamiento excesivo y concentración extrema en las grandes tecnológicas. Su tesis es contundente: quien quiera reducir riesgo, debe hacerlo ahora.

“Japón vive algo mucho más preocupante que la volatilidad en Wall Street”

Según explica Steve Goldstein, Deutsche Bank lanza una advertencia contundente: el comportamiento simultáneo del yen y de los bonos del gobierno japonés recuerda de forma inquietante a lo ocurrido en Reino Unido durante el breve mandato de Liz Truss, periodo marcado por un colapso de los activos británicos tras un agresivo paquete fiscal.

No es Nvidia: Citi advierte que este valor podría estar marcando el techo del ciclo tecnológico

Según explica Jamie Chisholm, la creciente preocupación en torno a la inteligencia artificial está empezando a generar ondas de choque en los mercados, y existe una acción que, más que Nvidia, podría estar actuando como auténtico indicador adelantado del riesgo: SoftBank Group.

Bank of America alerta: La liquidez global ha tocado techo y el mercado queda expuesto

Según el último informe The Flow Show de Bank of America, el mercado global ha entrado en una fase delicada: la liquidez mundial habría alcanzado su punto máximo tras dos años de recortes masivos de tipos por parte de bancos centrales. Esta “cima” coincide con un posicionamiento muy alcista en activos de riesgo, dejando a los mercados especialmente sensibles a cualquier giro monetario o financiero.

Las grietas ya son visibles: la "burbuja de todo" entra en fase de tensión global

Según expone Bret Jensen, aunque los resultados explosivos de NVIDIA dieron un respiro puntual al mercado en noviembre, ese alivio es probablemente temporal. Las valoraciones siguen en niveles históricamente extremos y múltiples activos están mostrando señales claras de agotamiento.

Los grandes acuerdos de IA ya no levantan al mercado: primera señal de fatiga en el sector, según Sarah Min

Según detalla Sarah Min, la débil reacción del mercado al gigantesco acuerdo de Anthropic marca un posible punto de inflexión en el ciclo de inversión en inteligencia artificial. Por primera vez, un anuncio multimillonario en el sector no generó entusiasmo, sino caídas generalizadas en los índices y en los propios líderes de la IA, como Microsoft y Nvidia.

Institucionales descargan posiciones por tercera semana: solo los hedge funds compran

Según Bank of America Securities, la semana pasada mostró una clara divergencia entre las ventas agresivas en acciones individuales y las entradas constantes en ETFs. Los clientes institucionales volvieron a liderar las desinversiones, mientras que los hedge funds fueron los únicos compradores netos.

Oracle podría dispararse un 80%: Jefferies ve el pánico como una oportunidad histórica

Según un análisis publicado por MarketWatch, Oracle podría protagonizar una recuperación muy significativa. El analista Brent Thill, de Jefferies, mantiene un precio objetivo de 400 dólares por acción, lo que supone un potencial cercano al 80% desde los niveles actuales, pese a que la acción acumula más de un 30% de descenso desde sus máximos de octubre.

Primer aviso en 20 años: los gestores alertan de “sobreinversión” y piden frenar el boom de la IA

Primer aviso en 20 años: los inversores hablan de “sobreinversión” Según el último Global Fund Managers Survey de Bank of America, los mercados atraviesan un punto crítico. Por primera vez en dos décadas, los gestores consideran que las compañías están “sobreinvirtiendo”, una señal que aparece justo cuando arrecian las dudas sobre la posible formación de una burbuja en inteligencia artificial.

Cuatro señales que apuntan al fin del mercado alcista: el mapa completo del riesgo

El análisis original sostiene que varios indicadores clave están empezando a alinearse en una misma dirección: el mercado alcista podría haber terminado.

Goldman Sachs ve 2026 como un año alcista si 2025 no descarrila.

Según destaca Jules Rimmer al resumir la visión estratégica de Goldman Sachs, las bolsas aún pueden ofrecer un recorrido interesante de cara a 2026 siempre y cuando los riesgos inmediatos de 2025 permanezcan bajo control.

Momento clave para los inversores: ¿están preparados para un desplome del 30% o del 50% si llega un mercado bajista?

Las señales de advertencia empiezan a multiplicarse en el mercado: es un momento oportuno para revisar el nivel de riesgo de las carteras.

El mercado alcista se tambalea: las tres fuerzas que podrían romper el rally

Según el análisis original de MarketGauge, el retroceso reciente del mercado no se explica por un único factor, sino por la convergencia de tres grandes tensiones:

Gundlach estalla: “Casi todos los activos están sobrevalorados y el dólar dejará de protegerte”.

Según la última intervención de Jeffrey Gundlach —el conocido “rey de los bonos”— los inversores afrontan un momento especialmente delicado.

Veinte acciones hundidas pero listas para despegar hasta un 57% según los analistas

En un ejercicio en el que el S&P 500 mantiene un comportamiento claramente alcista, una parte relevante del mercado se ha quedado muy atrás.

El regreso del inversor de valor comienza a emerger en las carteras de los gestores de fondos.

La inversión en valor está volviendo a ponerse de moda. Esa es la observación del estratega jefe de renta variable global de Goldman Sachs, quien detecta la "diversificación factorial" como una tendencia emergente entre algunos gestores de fondos, especialmente aquellos que administran dinero en Europa y Japón.

La supuesta burbuja de IA es solo ruido: el mercado está construyendo industria real

La idea de que vivimos en plena burbuja de inteligencia artificial se ha convertido en uno de los temores más extendidos del mercado. Sin embargo, cuando analizamos los flujos de capital, la naturaleza del gasto y la forma en la que las grandes compañías están financiando esta transición, el panorama es muy distinto al de una burbuja clásica.

Comprar la caída o vender la subida: el dilema que divide hoy a los minoristas

Según la pieza original, los movimientos recientes del mercado han generado dudas razonables entre inversores minoristas: ¿aprovechar las caídas o asegurar beneficios después de un año fuerte? En un entorno donde tecnología y expectativas sobre la Fed marcan el ritmo, el debate vuelve a polarizarse.

El mercado sonríe en superficie, pero cruje por dentro: las señales de fragilidad se multiplican.

El mercado estadounidense atraviesa una fase engañosa: mientras los índices aparentan fortaleza, la estructura interna muestra señales claras de fragilidad.

“Fartcoin stage”: el gestor más escéptico de Wall Street mueve ficha y sorprende al mercado

David Einhorn, al frente de Greenlight Capital, ha vuelto a demostrar su perfil contrarian con una apuesta relevante por PG&E, la utility californiana castigada tras los incendios de principios de año. El gestor ha aprovechado la fuerte caída inicial del valor para construir una posición significativa justo cuando el mercado empezaba a descontar un escenario algo menos adverso para la compañía.

Este es el indicador secreto de Citigroup para detectar burbujas

Según Citigroup, existe una señal especialmente eficaz para detectar cuándo una burbuja bursátil está a punto de estallar. Tal como explicaba Dirk Willer, responsable de estrategia macro global del banco, en el pódcast Odd Lots de Bloomberg, el comportamiento de los grandes valores líderes del mercado es el indicador más fiable.

Tom Lee: “El mercado cripto está marcando el camino para Wall Street”.

Según la periodista Pia Singh, autora del artículo original, el estratega Tom Lee —jefe de investigación de Fundstrat Global Advisors— considera que los movimientos del mercado cripto ofrecen pistas tempranas sobre la trayectoria futura de las acciones estadounidenses. En su opinión, el comportamiento reciente de Bitcoin refleja tensiones de liquidez que podrían anticipar nuevas correcciones en la renta variable.

Wolfe Research: dos extremos del consumo emergen como los grandes ganadores de la economía en “K”.

La analista Itzel Franco, autora del artículo original, explica que en una economía con comportamiento en forma de “K”, la brecha entre consumidores de alto y bajo poder adquisitivo tiende a ampliarse. Mientras el crecimiento beneficia a los hogares más acomodados —favorecidos por la subida de activos financieros e inmobiliarios—, los consumidores con menos recursos tienden a recortar gastos. En ese contexto, Wolfe Research identifica compañías capaces de prosperar en ambos extremos del espectro.

Tom Lee avisa: el suelo del mercado está "más cerca de lo que parece" y urge a comprar la caída

En su último análisis, Tom Lee señala que la fuerte sacudida bursátil del jueves ha dejado al mercado “mucho más cerca del suelo que del techo”, y recomienda aprovechar la corrección para comprar.

La burbuja de la IA ya no es teoría: Lin alerta de “exuberancia irracional” incluso entre los gigantes tech

Según el análisis de Julian Lin, la burbuja de la inteligencia artificial ya no es una hipótesis teórica: es un fenómeno visible, alimentado por valoraciones extremas, expectativas desbordadas y un gasto de capital sin precedentes. Sin embargo, Lin sostiene que no todas las compañías vinculadas a la IA correrán la misma suerte y que el desafío para el inversor hoy no es huir, sino discernir entre los ganadores estructurales y los aspirantes especulativos.

Estos son los niveles de corrección a tener en cuenta.

Los principales índices bursátiles estadounidenses se acercaron el jueves a nuevos mínimos intradía, prolongando la liquidación que ha afectado al mercado durante la mayor parte de noviembre.

Nota técnica Repsol: Pierde momento alcista y pone a prueba soportes clave

Repsol viene de un tramo correctivo notable tras marcar máximos recientes en la zona de 17,1 €, y actualmente se mueve en torno a 15,6 €, con caída fuerte en las últimas sesiones.

Tesis de inversión Repsol: El dividendo se mantiene como uno de los más atractivos del sector energético europeo.

Repsol ha presentado un 3T25 más sólido de lo que sugiere la caída del crudo. La compañía ha logrado sostener beneficios gracias a dos palancas claras: mejores precios de realización del gas y una recuperación notable del margen de refino.

El S&P 500 allana el camino para un rally de Santa Claus tras corregir un 5%

El analista Hawkinvest sostiene que, tras semanas de presión bajista, el mercado comienza a mostrar señales claras de estabilización.

La corrección confirma la tesis de 2026: diversificar más allá de la narrativa de la IA

Los mercados bursátiles han vuelto a mostrar volatilidad esta semana, según explica Mathieu Racheter, responsable de Estrategia de Renta Variable en Julius Baer. El motivo: el deterioro del relato dominante sobre la inteligencia artificial (IA) y la caída de las expectativas de recortes inmediatos por parte de la Reserva Federal.

Así finaliza la temporada de resultados en Wall Street

La temporada de resultados del tercer trimestre de 2025 avanza con un tono claramente mejor de lo anticipado. Con 456 compañías habiendo publicado ya sus cifras, el BPA medio crece un +15,9%, frente al +8,5% que el mercado esperaba antes del inicio de la campaña.

La Reserva Federal sorprende al mercado: el comentario de Williams que hundió los rendimientos

Los bonos del Tesoro estadounidense volvieron a subir este viernes, completando su segunda sesión consecutiva de avances y provocando una caída generalizada de los rendimientos. El detonante volvió a ser la figura clave del día: John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, cuya valoración sobre el entorno económico abrió la puerta a recortes de tipos a corto plazo.

Las acciones sufrieron ayer la mayor caída intradía desde abril. Esto es lo que los inversores deben saber.

El jueves dejó una sesión de fuerte tensión en Wall Street. El repunte inicial impulsado por los sólidos resultados de Nvidia se evaporó a gran velocidad, dando paso a una venta masiva que, según el autor original José Adinolfi, activó todas las alertas del mercado.

El informe de Michigan introduce alivio, pero no despeja el riesgo inflacionario estructural

Los últimos datos de la Universidad de Michigan muestran un panorama mixto para la economía estadounidense: mejora en confianza y condiciones actuales, pero con expectativas de inflación a corto y largo plazo todavía elevadas. Para la Reserva Federal, estas cifras mantienen el debate abierto sobre la conveniencia de un recorte de tipos en diciembre.

El mercado dispara al 70% la probabilidad de un recorte de tipos en diciembre tras el giro dovish de Williams.

Las expectativas de un recorte de tipos en diciembre dieron un salto notable después de que John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, afirmara que una bajada podría estar “justificada” dadas las condiciones actuales.

El PMI de servicios de EE.UU. sorprende al alza y confirma la fortaleza económica.

El PMI manufacturero preliminar de S&P Global para noviembre se situó en 51,9, por debajo del consenso (52,0) y del dato previo (52,5). Aunque continúa en zona de expansión, el ligero retroceso refleja una moderación en los nuevos pedidos y un entorno de producción algo menos dinámico.

Wall Street rebota tras las fuertes caídas de ayer: Dow Jones +0,46%. S&P 500 +0,46%. Nasdaq +0,49%

Logan enfría al mercado: “mantener los tipos durante un tiempo” complica el recorte de diciembre

Los últimos comentarios de la Reserva Federal vuelven a mostrar un tono claramente restrictivo. Lorie Logan reiteró que considera difícil apoyar un recorte de tipos en diciembre, argumentando que la inflación sigue siendo demasiado elevada y que el mercado laboral se encuentra “aproximadamente equilibrado”.

Se mantienen las alzas de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones +0,56%. Futuros S&P 500 +0,51%. Futuros Nasdaq +0,46%

El mercado está caro, pero no irracional: el verdadero peligro está en las valoraciones extremas

El rally tecnológico de 2025 ha despertado temores de una nueva burbuja, especialmente en torno a la inteligencia artificial. Sin embargo, como señala el analista Jonathan Weber, la situación actual difiere de forma sustancial de episodios pasados como la burbuja puntocom o la explosión del sector del cannabis.

Williams y Collins reactivan el optimismo: aumentan las apuestas por recorte en diciembre

Las bolsas estadounidenses suben en el premarket gracias a comentarios más dovish de la Fed Las acciones de EE. UU. avanzan con fuerza en la preapertura después de que varios miembros de la Reserva Federal adoptaran un tono claramente más dovish. El giro llega tras una sesión marcada por la volatilidad y las fuertes ventas en el Nasdaq.

FLASH últimas noticias empresariales

Iberdrola alcanza un acuerdo para vender sus activos terrestres en Francia a Technique Solaire. Ubisoft sube hasta un 12,5% al volver a cotizar ante una "inminente" inversión de 1.160 millones de Tencent. Las nuevas acciones de Vidrala procedentes de la ampliación de capital empezarán a cotizar este lunes.

Ventas minoristas (Mensual) (Sep)Canadá -0,7%frente -0,7% esperado y 1,0% anterior

Ingresos reales de los trabajadores (Mensual) (Sep) EE.UU. -0,1% frente -0,3% anterior

Bitcoin entra en su zona de capitulación: los 77.000—79.500 dólares decidirán el destino del mercado

Según explica Itai Levitan, Bitcoin atraviesa una fase de corrección profunda tras semanas de presión bajista. Las caídas sincronizadas en múltiples marcos temporales —entre el 16% y el 26% en los últimos días, semanas y meses— indican un proceso de “limpieza” típico después de un gran tramo alcista.

Wall Street mantiene las moderadas alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,57%. Futuros S&P 500 +0,32%. Futuros Nasdaq +0,20%

Nota técnica Telefónica: Lucha por sostener el soporte clave: los 3,60 € deciden el próximo movimiento

Telefónica atraviesa un tramo claramente correctivo en 2025. Tras marcar máximos anuales cerca de la zona 4,80–4,90€, el valor ha encadenado varios meses de presión vendedora y actualmente se mueve en entorno de mínimos del año. El hecho de que el precio esté cerca del suelo de 52 semanas refuerza la idea de un mercado aún en modo defensivo.

Telefónica amarra la Champions hasta 2030, pero Bankinter no cede: mantiene el “Vender”

Según el análisis de Elena Fernández-Trapiella, Telefónica se ha adjudicado en exclusiva los derechos audiovisuales de la UEFA Champions League y la UEFA Europa League para las cuatro temporadas comprendidas entre 2027 y 2030, por un total de 1.464M€. La adjudicación incluye también la Youth League, la Conference League y la Super Cup para el ciclo 2027/28 – 2030/31, pendiente aún de firma definitiva con UEFA.

Nota técnica AENA: Se juega el rebote en los 22 €: el soporte clave que decide el próximo movimiento

AENA viene de una fase de consolidación tras su fuerte subida anual. En las últimas semanas el precio ha corregido desde la zona de 24€ y se mueve en un rango más estrecho, señal de que el mercado está digiriendo niveles.