Goldman Sachs y Deutsche Bank no esperan grandes novedades de Warsh

Puntos clave: El mercado no espera que Kevin Warsh ofrezca indicaciones concretas sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal. Goldman Sachs y Deutsche Bank creen que centrará su discurso en cuestiones estructurales y en su modelo de comunicación.

Nvidia se está haciendo demasiado grande...y eso empieza a ser un problema

Puntos clave: • NVIDIA representa aproximadamente el 8,3% del S&P 500 y el 13,6% del Nasdaq 100. • La compañía acumula veinte trimestres consecutivos superando las previsiones de ingresos. • Su dominio y las complejas estructuras de financiación de la industria de la IA comienzan a plantear un riesgo sistémico.

¿Cómo se comportarán las acciones cuando el presidente de la Reserva Federal hable en Jackson Hole? Esto es lo que nos dice la historia.

Puntos clave: • Wall Street ha reaccionado favorablemente a los discursos de Jackson Hole durante los últimos tres años, pero el escenario actual es más complejo. • En 2022, el mensaje restrictivo de Jerome Powell provocó una caída inmediata del 3,4% en el S&P 500. • La inflación, la deuda de 40 billones de dólares y las recompras del Tesoro elevan la importancia de la intervención de Kevin Warsh.

Ventas industriales de Italia (Mensual) (Jun) -1,00% frente 0,50% anterior

Ventas industriales de Italia (Anual) (Jun) 3,10% frente 5,20% anterior.

Tasa de desempleo en Alemania (Ago) 6,4%frente 6,4% esperado y 6,4% anterior

Cambio del desempleo en Alemania (Ago) 4K frente 4K esperado y 6K anterior.

Wall Street cotiza con signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones +0,21%. Futuros S&P 500 plano. Futuros Nasdaq -0,30%

El Tesoro estadounidense prepara un cambio relevante en el mercado de bonos

Puntos clave: • Las recompras de bonos pueden mejorar la liquidez y reducir los costes de financiación del Tesoro estadounidense. • El Tesoro podría asumir parte del papel de respaldo del mercado que tradicionalmente ha desempeñado la Reserva Federal. • PIMCO no cree que Estados Unidos vaya a abandonar su estrategia de emisiones regulares y predecibles.

El Ibex recupera los 20.000 puntos antes del decisivo discurso de Warsh

Puntos clave: • El Ibex 35 abre con una subida cercana al 0,7% y recupera la barrera de los 20.000 puntos. • Los inversores esperan el discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole, previsto para las 16:00 horas. • La inflación española repuntó en agosto hasta el 4,3%, una décima por encima de las previsiones.

Las bolsas abren sin grandes cambios antes de tres referencias decisivas

Puntos clave: • Las bolsas europeas abren sin grandes movimientos tras una sesión marcada por el tono restrictivo de las actas del BCE. • El discurso de Kevin Warsh, la revisión de las nóminas estadounidenses y la decisión de Fitch sobre Francia serán las grandes referencias. • El repunte de la inflación europea refuerza las expectativas de una subida de tipos del BCE en septiembre.

Bankinter: “Warsh probablemente dejará más dudas que respuestas”

Puntos clave: • El mercado espera el discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole, aunque Bankinter no confía en que ofrezca señales claras sobre la política de la Fed. • La inflación española sorprendió negativamente al repuntar hasta el 4,3% en agosto. • La caída del petróleo debería favorecer una apertura ligeramente alcista y una sesión tranquila hasta las 16:00 horas.

Comentario de Apertura: Warsh se enfrenta hoy a los mercados. Esto es lo que está en juego

Puntos clave: • Las bolsas europeas cerraron con caídas significativas, lastradas especialmente por los bancos franceses y las dudas sobre la situación fiscal del país. • Wall Street avanzó gracias al sector tecnológico, con NVIDIA subiendo más de un 8%, aunque la mayoría de los sectores terminó en negativo. • La intervención de Kevin Warsh en Jackson Hole será la principal referencia de la jornada y podría determinar la evolución del dólar, los bonos y las bolsas.

Como cada día, vamos a publicar en los próximos artículos diversos análisis de apertura para fijar el contexto de los mercados

El IPC se dispara al 4,3% en agosto, su nivel más alto en más de tres años

Puntos clave: • El IPC adelantado escaló siete décimas en agosto, hasta el 4,3% interanual. • Se trata de la tasa de inflación más elevada registrada en España en más de tres años. • El repunte estuvo impulsado principalmente por el encarecimiento de los carburantes.

Las bolsas europeas abren con sólidas ganancias: Eurostoxx 50 +0,68% a 6.468,40 puntos.

El IPC preliminar de Francia de agosto aumentó un 2,4% frente al aumento interanual previsto del 2,4% y 2,1% anterior.

En tasa interanual el IPC armonizado sube un 2,7% frente 2,6% esperado y 2,4% anterior.

El PIB final de Francia en el segundo trimestre aumentó un 0,0% frente al 0,2% intertrimestral (datos preliminares) y -0,2% anterior

PIB interanual +0,5% frente al +0,7% previsto. Anterior +0,9%.

La ciberseguridad se dispara en Bolsa: la IA abre una oportunidad histórica

Puntos clave: • Okta y CrowdStrike se dispararon un 28,6% y un 20,5%, respectivamente, tras presentar sus resultados. • La expansión de la inteligencia artificial está aumentando la necesidad de proteger identidades, dispositivos y redes. • Las subidas se extendieron a Palo Alto Networks, SailPoint, Zscaler, Fortinet y Check Point.

Los precios de importación de Alemania aceleran su subida por el encarecimiento de la energía

Puntos clave: • Los precios de importación de Alemania subieron un 0,2% mensual y un 6,8% interanual en julio. • La energía se encareció un 26,4% respecto al año anterior por las consecuencias del conflicto entre Estados Unidos e Irán. • Excluyendo la energía, los precios de importación todavía aumentaron un elevado 4,8% interanual.

¿Cuáles son los principales eventos económicos del día? Jackson Hole acapara todas las miradas

Puntos clave: • Francia y España publican sus datos preliminares de inflación de agosto. • La gran referencia será el discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole, previsto para las 16:00 horas en España. • Su valoración de la relajación de las condiciones financieras puede mover el dólar, los bonos, el oro y el bitcoin.

Squirrel adelanta a septiembre la publicación de sus resultados semestrales

Squirrel Media ha adelantado a septiembre la publicación de los resultados correspondientes al primer semestre de 2026, según ha comunicado la compañía y recoge Europa Press.

Sólidos avances de las bolsas europeas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 +0,40% a 6.460 puntos.

CB Research toma posiciones en una compañía con un potencial del 85%

Puntos clave Hemos tomado posiciones en una compañía estadounidense especializada en beneficios de fertilidad y salud femenina. Nuestro escenario base contempla un potencial del 26% a doce meses y del 85% hasta 2030. La empresa combina crecimiento, expansión de márgenes, caja neta y fuertes recompras de acciones.

Strategy prepara una ruptura alcista con objetivo en 150-160 dólares

Puntos clave: Strategy ha superado la resistencia de 100 dólares y su media móvil de 50 sesiones, abriendo la puerta a un movimiento hacia los 150-160 dólares. Tony Zhang propone aprovechar el escenario mediante un diferencial alcista con opciones que limita tanto la pérdida como el beneficio potencial.

Bank of America identifica las grandes oportunidades del software europeo. Una española.

Puntos clave: Bank of America mantiene una visión positiva sobre el software europeo tras unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado y anticipa una aceleración de los ingresos. Adyen, HBX Group y TeamViewer presentan los mayores potenciales alcistas dentro de su cobertura, mientras la entidad mantiene una recomendación negativa sobre Amadeus, Nexi y Worldline.

Un negocio recurrente y hasta un 122% de potencial desde nuestra zona de entrada

Puntos clave Una gestora especializada en mercados privados con un negocio recurrente en rápida expansión. Nuestro escenario base contempla un valor de 130-140 dólares a doce meses. CB Research esperará una caída hacia los 90 dólares para comenzar a construir la posición.

Jackson Hole, la gran oportunidad de Warsh para ganarse a la Fed y a los mercados

Puntos clave: Kevin Warsh afronta en Jackson Hole la oportunidad de explicar cómo pretende combatir la inflación y recuperar la confianza de sus compañeros de la Reserva Federal y de los inversores. Algunos expertos esperan que defina su marco de actuación, mientras otros anticipan un discurso breve, contundente contra la inflación y con muy pocos detalles.

Doce acciones hundidas con potenciales de recuperación de hasta el 78%

Puntos clave: Identificamos 12 compañías próximas a mínimos anuales que mantienen una recomendación mayoritaria de compra. Wingstop, NRG Energy y BWX Technologies presentan los mayores potenciales frente a los objetivos del consenso. Un precio reducido no garantiza una oportunidad: algunas compañías pueden encontrarse ante un deterioro estructural de sus negocios.

Los dos niveles que decidirán el próximo movimiento del Nasdaq

Puntos clave • Los 29.310 puntos activarían el escenario alcista en los futuros del Nasdaq 100. • Una pérdida confirmada de los 29.200 puntos aumentaría el riesgo de una caída mayor. • Mientras no se rompa el rango, el mercado podría continuar lateral antes de NVIDIA.

Esta compañía de autopartes acaba de formar una potente figura alcista

Puntos clave: Genuine Parts ha formado una figura alcista de taza con asa cuya ruptura proyectaría la cotización hacia los 163 dólares. La compañía presenta una fortaleza relativa superior a la de sus principales competidores y podría estar iniciando una recuperación de mayor duración.

Nvidia no tiene un problema de demanda: le falta capacidad para atender todos los pedidos

Puntos clave: Nvidia continúa creciendo a un ritmo excepcional, con 96.000 millones de dólares de ingresos y 89.000 millones procedentes de los centros de datos. El principal problema de la compañía ya no es encontrar clientes, sino conseguir suficiente memoria y capacidad para atender la demanda.

UBS ve un potencial del 41% en esta castigada acción solar

Puntos clave UBS eleva SolarEdge a comprar y fija un precio objetivo de 42 dólares, con un potencial cercano al 41%. La compañía podría beneficiarse de las restricciones estadounidenses a la importación de nuevos modelos de inversores solares. El banco espera ganancias de cuota de mercado y una mayor capacidad para elevar precios ante una posible escasez de oferta.

Barclays espera nuevos máximos del S&P 500, pero advierte de importantes riesgos

Puntos clave: Barclays mantiene como escenario central que el S&P 500 marque nuevos máximos durante los próximos meses, respaldado por la fortaleza de los beneficios empresariales. Sin embargo, advierte de riesgos relacionados con la volatilidad macroeconómica, la financiación de las inversiones en inteligencia artificial, los bonos, el petróleo y las elecciones legislativas estadounidenses.

Fidelity avisa: la inflación ha llegado para quedarse y recomienda estas inversiones

Puntos clave • Fidelity considera que la inflación persistente está transformando estructuralmente los mercados. • Los bancos, las tecnológicas asiáticas y las eléctricas podrían beneficiarse de este escenario. • La firma también recomienda oro y compañías mineras vinculadas a la electrificación.

Wall Street eleva sus objetivos para Nvidia tras otro trimestre espectacular

Puntos clave: Los grandes bancos de Wall Street han elevado sus precios objetivo de Nvidia después de que la compañía superara las previsiones y anticipara un crecimiento de aproximadamente el 70% en su ejercicio fiscal 2028. Bernstein presenta la valoración más optimista, con un objetivo de 400 dólares, mientras Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, UBS, Jefferies, Truist y Wells Fargo mantienen sus recomendaciones positivas.

Bernstein prevé que bitcoin se duplique en 2027 y alcance los 500.000 dólares en 2029

Puntos clave: Bernstein espera que bitcoin alcance los 150.000 dólares a mediados de 2027 y los 300.000 dólares antes de finalizar 2029. En su escenario más optimista, la criptomoneda podría alcanzar los 200.000 dólares en 2027, los 500.000 en 2029 y el millón de dólares en 2033.

Tikehau Capital espera que el sector bancario europeo se beneficie de las subidas de tipos

Trump prepara una nueva ofensiva arancelaria contra los semiconductores

Puntos clave: La Administración Trump estudia imponer una nueva ronda de aranceles que afectaría tanto a los semiconductores como a numerosos productos fabricados con ellos. Las empresas tecnológicas advierten de que la medida podría encarecer los equipos y dificultar el desarrollo de infraestructuras de inteligencia artificial en Estados Unidos.

Tikehau identifica los sectores europeos que pueden tomar el relevo de la inteligencia artificial

Raphaël Thuin, director de Estrategias de Mercados de Capitales de Tikehau Capital, considera que los fundamentales del ecosistema de inteligencia artificial continúan siendo sólidos, aunque el impulso del mercado comienza a extenderse hacia otros segmentos.

Trump se plantea una nueva andanada de aranceles a los semiconductores

Habrá ampliación.

Wall Street abre con signo mixto: Dow Jones -0,14%. S&P 500 +0,34%. Nasdaq +0,84%

Wall Street incrementa las alzas en preapertura tras el informe de solicitudes de subsidio por desempleo.

A minutos del inicio de una nueva sesión en Wall Street, la negociación de futuros en el mercado bursátil apunta a una apertura mayoritariamente, mientras los inversores sopesan los últimos datos sobre las solicitudes de subsidio por desempleo.

El repunte de las acciones de Nvidia supera las expectativas de los operadores de opciones.

Es probable que el repunte de las acciones de Nvidia el jueves tenga un mayor impacto en el mercado en general que el que se ha producido tras los recientes resultados financieros del fabricante de chips de IA.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben mientras se espera el discurso de Warsh.

Puntos clave: La rentabilidad del bono estadounidense a diez años vuelve a acercarse a sus máximos de los últimos meses, presionada por el petróleo, la inflación y el deterioro fiscal. Los inversores esperan que Kevin Warsh aclare en Jackson Hole su visión sobre la inflación y las intervenciones del Tesoro en el mercado de deuda.

Inventarios mayoristas (Mensual) (Jul) EE.UU. 1,3% frente 0,2% esperado y 0,2% anterior

Inventarios de los minoristas exc. automóviles (Jul) 0,7% frente -0,5% anterior.

Balanza comercial de bienes (Jul) EE.UU. -118,80B frente -100,80B esperados y -101,41B anteriores

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE.UU. 203K esperado y 208K previstos y 207K anteriores

Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 205,50K frente 204,25K anteriores. Renovaciones de los subsidios por desempleo 1.778K frente 1.790K esperados y 1.796K anteriores.

Bitcoin recupera los 80.000 dólares, pero el rebote todavía necesita confirmación

Puntos clave: Bitcoin ha recuperado la zona de los 75.000-80.000 dólares, pero todavía debe demostrar que el movimiento responde a una demanda estructural y no únicamente al cierre forzado de posiciones bajistas. Los tipos de interés reales, el Nasdaq, el dólar y la continuidad de los flujos hacia los ETF determinarán si el rebote puede mantenerse.

Wall Street cotiza con signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones -0,10%. Futuros S&P 500 +0,40%. Futuros Nasdaq +0,93%

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street: Okta se dispara más de un 20% y lidera las subidas antes de la apertura

Puntos clave: Okta, Salesforce, CrowdStrike y Nvidia registran fuertes subidas antes de la apertura de Wall Street tras presentar resultados favorables. Wendy’s y HP sufren importantes caídas por la ausencia de una posible oferta y la preocupación sobre los márgenes, respectivamente.

Nvidia refuerza una temporada de resultados extraordinaria en Wall Street

Puntos clave: UBS prevé que los beneficios de las compañías del S&P 500 hayan crecido un 34,6% interanual durante el segundo trimestre. Las empresas están superando las estimaciones, pero unas bolsas próximas a máximos históricos elevan el nivel de exigencia de los inversores.