JPMorgan ve un potencial del 132% en esta biotecnológica: descubra cuál es con CB Premium

JPMorgan cree que esta biotecnológica puede subir un 132%: descubra cuál es con CB Premium gratis durante octubre. Ha caído cerca de un 32% en tres meses, pero JPMorgan considera que puede más que duplicar su cotización.

La Bolsa española recupera terreno tras el alivio de las tensiones con Irán

Puntos clave El Ibex 35 abre con un avance del 1,15%, hasta los 19.145,8 puntos. ArcelorMittal, Cellnex y Solaria lideran las subidas; Telefónica y Repsol retroceden. El Brent baja un 0,8%, hasta los 103,4 dólares.

Del petróleo a Wall Street: cómo se transmite un shock energético

Puntos clave El petróleo caro puede trasladarse al transporte, los alimentos y las expectativas de inflación. Si retrasa las bajadas de tipos, puede elevar las rentabilidades de los bonos y presionar las valoraciones bursátiles. Si el shock provoca temor a una recesión, los bonos podrían subir y sus rentabilidades bajar.

Francia abre sus reservas de diésel: la calle protesta y los bonos aprietan

Puntos clave Francia liberará 10 millones de barriles de sus reservas estratégicas de diésel para aliviar los precios en las gasolineras. El Gobierno estima una rebaja de entre 12 y 18 céntimos por litro, mientras continúan las protestas estudiantiles. La deuda francesa sigue bajo presión: el rendimiento del bono a diez años ronda el 4,9%. Lecornu busca aprobar recortes de gasto de unos 43.000 millones de euros en un Parlamento sin mayoría gubernamental.

Bankinter espera ligeros rebotes antes de una semana clave para las bolsas

Puntos clave Bankinter espera ligeros rebotes, apoyados por la caída del petróleo y las expectativas sobre los ingresos de OpenAI. La deuda francesa sigue siendo un foco de riesgo ante el próximo debate de los presupuestos de 2027. La próxima semana traerá resultados de los bancos estadounidenses, el IPC de EE. UU. y las reuniones del FMI y el Banco Mundial.

Alivio en los futuros: el crudo cede, pero los riesgos siguen abiertos

Puntos clave Las bolsas apuntan a una recuperación: Eurostoxx +0,6%, S&P 500 +0,3% y Nasdaq +0,6%. El Brent baja un 1%, hacia los 103 dólares, pero la energía y las rentabilidades de la deuda siguen elevadas. Francia concentra la tensión europea; en Estados Unidos, la atención se dirige a la confianza de Michigan.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Las bolsas europeas abren con sólidos avances tras la rebaja de los rendimientos de los bonos y el petróleo

El Eurostoxx 50 sube con un alza del 0,58% a 6.162,45 puntos.

Los consejos de administración de Cirsa y Lottomatica aprueban el proyecto para su fusión transfronteriza

Los consejos de administración de la española Cirsa y la italiana Lottomatica han aprobado el proyecto común que establece los términos y condiciones para su fusión transfronteriza, dando lugar a un gigante del sector del juego, con un negocio combinado de 34.000 millones de euros, según han informado ambas empresas en un comunicado.

Los bancos estadounidenses registran un aumento de ganancias de hasta un 20%, pero el índice bancario KBW cae un 13% debido al alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Gráfico del día: El precio del oro repunta mientras los rendimientos del Tesoro retroceden

Puntos clave El oro recupera la zona de 4.180 dólares, apoyado por el descenso de las rentabilidades del Tesoro. Supera las medias de 100 y 200 horas, pero los 4.200 dólares siguen frenando la recuperación. La media de 100 días, en torno a 4.259 dólares, es la siguiente referencia; el apoyo inferior se sitúa en 4.110–4.117 dólares.

El petróleo baja tras descartar Trump ataques contra Irán antes de noviembre

Puntos clave Brent: 103,2 dólares, con una caída del 1% antes de la apertura europea. WTI: 90,7 dólares, un 0,9% menos. Trump descarta atacar Irán antes del 3 de noviembre, pero mantiene el bloqueo naval.

Lagarde habla de movimientos «injustificados»: ¿y si los bonos solo están reflejando el riesgo?

Puntos clave Lagarde recuerda que el BCE dispone de herramientas frente a movimientos de mercado que considera injustificados. El debate está en distinguir una alteración del mercado de una subida de rentabilidades que refleja un mayor riesgo fiscal. Francia centra las dudas por sus desequilibrios presupuestarios y las dificultades políticas para corregirlos. El TPI tiene condiciones: estar sujeto a un procedimiento de déficit excesivo no implica, por sí solo, quedar excluido.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? Michigan pone hoy a prueba a los bonos y al dólar: la clave está en la inflación

Puntos clave La encuesta de la Universidad de Michigan se publica hoy a las 16:00, hora peninsular española. En septiembre, las expectativas de inflación a un año aumentaron del 4,0% al 4,6%; las de cinco años pasaron del 3,3% al 3,4%. Una nueva subida podría presionar a los bonos, elevar sus rentabilidades y dar apoyo al dólar. El IPC estadounidense de la próxima semana será la siguiente referencia para comprobar la evolución efectiva de los precios.

Sólidos avances de las bolsas europeas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 +0,48% a 6.180 puntos.

Trump afirma que no quiere un acuerdo con Irán mientras Estados Unidos se prepara para un “bombardeo masivo”.

Puntos clave Trump afirma que ya no desea un acuerdo con Irán, mientras medios estadounidenses informan de preparativos para posibles ataques. NBC News señala que Washington estudia reanudar operaciones militares a gran escala durante las próximas semanas. El petróleo mantiene una elevada prima de riesgo pese a la recuperación de las exportaciones de Oriente Próximo.

El presagio del Hindenburg para el Nasdaq podría no ser tan malo como parece.

El índice Nasdaq Composite acaba de ofrecer uno de los indicadores técnicos más apocalípticos: el presagio del Hindenburg.

Los operadores de opciones apuestan por una caída drástica de los tipos de interés.

Puntos clave Aumenta la negociación de opciones de compra sobre TLT y XLU, una señal que apunta a expectativas de recuperación de los bonos a largo plazo y las utilities. El castigo previo ha sido considerable: TLT acumula una pérdida aproximada del 8,4% en 2026 y XLU ha retrocedido alrededor del 10% en tres meses. La inteligencia artificial añade un segundo motor para las eléctricas: el crecimiento de los centros de datos impulsa las expectativas de demanda energética.

Ray Dalio advierte que el margen de seguridad del mercado bursátil frente al aumento de los rendimientos de los bonos se está reduciendo.

Puntos clave Ray Dalio advierte de que se reduce el margen que permite a las bolsas resistir el aumento de los rendimientos de los bonos. Los beneficios pueden seguir creciendo mientras empeora el flujo de caja libre de las empresas. La competencia entre gobiernos y empresas por captar financiación podría prolongar las ventas de deuda.

El aumento de los rendimientos está provocando silenciosamente el desplome de las acciones que antes habían sido las ganadoras del mercado bursátil en 2026.

Puntos clave Russell 2000: pierde un 9% desde máximos y roza la corrección. Tipos más altos: la deuda presiona especialmente a las pequeñas compañías. Mercado más concentrado: las grandes tecnológicas sostienen al S&P 500.

Francia, contra las cuerdas: protestas en las calles y castigo en el mercado de deuda

Puntos clave La rentabilidad del bono francés a diez años se aproxima al 4,93%, tras una fuerte subida en la sesión. Las protestas estudiantiles añaden presión al Gobierno antes de las negociaciones presupuestarias de la próxima semana. Pimco reclama un presupuesto creíble, mientras otros gestores advierten de que las ventas de deuda podrían continuar.

Han caído cerca de un 60% y un 55%: Baillie Gifford ve una oportunidad en CoStar y Duolingo

Puntos clave Baillie Gifford identifica oportunidades de crecimiento en CoStar y Duolingo, dos compañías castigadas en bolsa. CoStar pierde casi un 60% desde comienzos de año, mientras Duolingo retrocede alrededor de un 55% en doce meses. Las tesis dependen de mejorar la rentabilidad de las inversiones y reforzar la retención de usuarios, respectivamente.

¿Por qué los bancos centrales no pueden comprar deuda sin límite para frenar los rendimientos?

Puntos clave Comprar bonos puede reducir sus rendimientos, pero no elimina el problema de deuda. La inflación limita la intervención: perder credibilidad podría encarecer aún más la financiación. La estabilidad exige una política fiscal creíble, además del apoyo monetario.

Francia, ante cuatro salidas para su deuda: ninguna está libre de costes

Puntos clave Patrick Artus advierte de que la trayectoria de la deuda pública francesa no está estabilizada. Según sus cálculos, Francia necesitaría pasar de un déficit primario del 2,9% del PIB a un superávit del 3,2%. El economista plantea cuatro escenarios: financiación cara, intervención del BCE, ajuste fiscal abrupto o estímulo de la demanda.

Dan Ives, un veterano defensor del sector tecnológico, afirma que estas son sus principales apuestas tecnológicas de cara a 2027.

Puntos clave Nvidia, Microsoft, Palantir, Apple y CrowdStrike son las principales apuestas tecnológicas de Dan Ives de cara a 2027. El analista considera que los inversores subestiman una ola de gasto de cuatro billones de dólares durante los próximos años. Su combina semiconductores, software, dispositivos y ciberseguridad, con comportamientos bursátiles muy distintos en 2026.

Los diez valores que Bankinter mantiene para su cartera de dividendos

Puntos clave Bankinter mantiene sin cambios su cartera de dividendos para octubre. Acumula un 11,8% de revalorización y un 5,4% adicional en dividendos. La rentabilidad por dividendo estimada para 2026 es del 5,2%.

Contratos internacionales: qué tribunal decide y qué ley se aplica cuando la empresa española opera fuera

Al cerrar una exportación o un acuerdo de servicios fuera de las fronteras españolas, la dirección financiera de la empresa suele priorizar variables puramente comerciales como los márgenes de beneficio, los plazos de entrega y las condiciones de cobro.

Tras obtener una ganancia del 33% en el primer semestre, este gestor de fondos se cansó de las inversiones en IA. Aquí es donde está buscando ahora.

Puntos clave Bill Hench redujo su exposición a compañías vinculadas a centros de datos después de que su fondo ganara un 33% en el primer semestre. Boise Cascade es su apuesta por una recuperación de la vivienda estadounidense: sigue siendo rentable pese a la presión sobre los márgenes. Graham ofrece crecimiento industrial en defensa, energía y espacio, aunque su valoración incorpora expectativas exigentes. Dos tesis diferentes: recuperación del ciclo en Boise Cascade y expansión de beneficios en Graham.

La gran duda de la IA: mucha inversión, pero ¿dónde están los beneficios?

Puntos clave ¿Está la rentabilidad empresarial a la altura de la inversión en IA? Damir Tokic cuestiona que los beneficios observados justifiquen las expectativas del mercado. Según los datos citados por el autor, el 37% de los encuestados declara una contribución positiva de la IA al EBIT, sin mejora frente a 2025. El escalamiento avanza del 38% al 44%, aunque la adopción sigue siendo desigual entre empresas grandes y pequeñas. El 60% prevé aumentar su gasto en IA. Tokic considera insuficiente ese porcentaje para sostener la narrativa más optimista.

Ventas del comercio mayorista (Mensual) (Ago) EE.UU. 1,8% frente 1,0% anterior

¡Los bonos franceses atraviesan su peor década desde 1803!

Puntos clave Según Deutsche Bank, los bonos franceses a diez años registran su peor rentabilidad nominal acumulada en una década desde hace 223 años. El déficit público previsto para 2026 alcanza el 5,4% del PIB, frente al límite europeo del 3%. La presión también se refleja en la Bolsa: el CAC 40 acumula una subida de apenas el 4% desde comienzos de 2024, según las cifras recogidas por MarketWatch.

Navantia se alía con la india Larsen and Toubro para colaborar en el desarrollo de cuatro buques para la India

Wall Street abre a la baja ante el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro

El mercado bursátil estadounidense abre a la baja el jueves, impulsado por el alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el alza de los precios del petróleo. Los tres principales índices bursátiles se encaminan a registrar pérdidas por segundo día consecutivo.

Wall Street abre con caídas generalizadas: Dow Jones -0,22%. S&P 500 -0,32%. Nasdaq -0,49%

Detectados nueve casos positivos de Peste Porcina Africana en la zona de alto riesgo en Barcelona

La Conselleria de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación de la Generalitat ha informado de nueve casos positivos de peste porcina africana (PPA) en Barcelona, todos en la zona de alto riesgo: cinco en Molins de Rei, dos en Papiol y uno en Barcelona y en Sant Cugat del Vallès.

El petróleo y los bonos vuelven a presionar a las bolsas: Wall Street apunta a otra apertura bajista.

Puntos clave El crudo repunta cerca del 5% ante los preparativos estadounidenses para posibles ataques contra Irán. El rendimiento del Treasury a diez años supera el 5,33%, mientras los futuros estadounidenses retroceden. Waller mantiene abierta la posibilidad de nuevas subidas de tipos y el dólar avanza moderadamente.

La IA necesita electricidad: el renacimiento nuclear abre una nueva oportunidad en Bolsa

La próxima gran oportunidad vinculada a la inteligencia artificial podría encontrarse en las compañías que suministran la electricidad necesaria para hacerla funcionar. Los centros de datos necesitan energía abundante y constante, y esa demanda está devolviendo protagonismo a un sector que muchos inversores habían dejado en segundo plano: la energía nuclear.

FLASH últimas noticias empresariales

Bizum acumula 6.000 millones de operaciones por valor de 310.000 millones en su décimo aniversario. Icelandair regresa a Madrid con una ruta directa con Reikiavik (Islandia) a partir de abril de 2027. Santander roza el 65% de ejecución de su programa de recompra de 1.825 millones en su séptima semana. Ryanair abandonará el 'lobby' aéreo A4E si Air France-KLM y Lufthansa continúan atacando su propiedad.

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo 197K frente 200K esperadas y 199K anteriores

Renovaciones de los subsidios por desempleo 1.716K frente 1.710K esperadas y 1.699K anteriores. Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 198,00K frente 200,50K anteriores.

Se incrementan las caídas de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones -0,75%. Futuros S&P 500 -0,42%. Futuros Nasdaq -0,66%

Los futuros del S&P 500 alcanzan mínimos de la sesión mientras los rendimientos de los bonos se acercan a nuevos máximos.

A falta de poco menos de tres horas para que suene la campana de apertura en la Bolsa de Nueva York, los futuros de los índices han empeorado y cotizan en los mínimos del día.

Imperial Brands anuncia una recompra de acciones por 1.770 millones para el próximo ejercicio y sube un 3% en Bolsa

Comentario Media Sesión: El Ibex cae un 1,18%: el petróleo y los bonos vuelven a presionar a la Bolsa

Puntos clave El Ibex 35 pierde un 1,18%, hasta 18.892,70 puntos, en una media sesión marcada por la presión de los bonos y del petróleo. El Brent sube un 4,22%, hasta 104,43 dólares, mientras el WTI avanza un 4,19%, hasta 91,98 dólares. Repsol lidera las ganancias e IAG los descensos, reflejando el comportamiento desigual de los sectores ante el encarecimiento energético. La Fed mantiene abierta otra subida de tipos antes de terminar 2026, condicionada a la evolución de los datos.

Incluso Grecia está viendo ahora sus bonos bajo presión.

Puntos clave Grecia también acusa las ventas de deuda europea, pese a ser considerada un ejemplo de mejora de las cuentas públicas. El rendimiento del bono griego a diez años alcanza el 4,52%, frente al 4% de principios de septiembre. Italia y Francia registran nuevas subidas de sus rendimientos, reflejo de la presión sobre los precios de los bonos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben antes de la subasta de bonos a 30 años.

Los precios de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron a primera hora del jueves, lo que hizo que los rendimientos volvieran a acercarse a máximos de varios años, a medida que el aumento de los precios del petróleo se sumaba a la preocupación por la inflación y los operadores contemplaban una venta de deuda a largo plazo más tarde ese mismo día.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street

Claves de la preapertura de Wall Street Applied Digital avanza cerca del 5% tras el fuerte crecimiento de sus ingresos, impulsado por la inteligencia artificial. Micron pierde casi el 2% y Sandisk alrededor del 1%, afectadas por la reacción bursátil a los resultados de Samsung. ExxonMobil y Chevron suben cerca del 2% y del 1,5%, respectivamente, al calor de un nuevo repunte del petróleo.

El oro 'caza' stops bajo el soporte de $4,110 y rebota

Puntos clave El oro recupera los 4.110 dólares tras una posible activación de stops. El sesgo sigue neutral/bajista, condicionado por el petróleo y los rendimientos. Referencias técnicas: 3.885 dólares a la baja y 4.400 al alza.

Ethereum se desploma un 6% en solo un día con panorama macroeconómico cada vez más negativo

Puntos clave Ethereum cae un 5-6% entre salidas de ETF y liquidaciones de posiciones largas. Niveles clave: soporte en 2.360 dólares y resistencia en 2.630. Petróleo, rendimientos y Fed condicionan las opciones de recuperación.

Meta activa un cruce dorado: sus seis precedentes terminaron con subidas al mes

Puntos clave La media móvil de 50 sesiones de Meta supera a la de 200, formando un cruce dorado, una señal técnica de mejora de tendencia. Según Bluekurtic Market Insights, citado por MarketWatch, en los seis cruces anteriores la acción cotizaba más arriba un mes después. El entusiasmo por Muse impulsa las expectativas, aunque su monetización sigue siendo una cuestión pendiente. Wells Fargo sitúa su objetivo en 1.000 dólares.

easyJet prevé que la compra de 6.700 millones por parte de Apollo se complete el próximo año

El consejero delegado de easyJet, Kenton Jarvis, ha avanzado que la compra de Apollo Global Management para adquirir la 'low cost' británica por 5.700 millones de libras (6.725 millones de euros) va encaminada a completarse el próximo año de 2027.