Alerta de rotación del mercado: la burbuja de la IA muestra grietas

Puntos clave El sector tecnológico ha entrado en corrección tras las fuertes subidas ligadas a la inteligencia artificial. El mercado empieza a descontar tipos más altos durante más tiempo tras datos sólidos de empleo e inflación. La rotación favorece a activos reales, energía, infraestructuras y compañías con dividendos atractivos.

El retroceso en óptica para IA abre una nueva ventana de entrada, según JP Morgan

Puntos clave JP Morgan ve más atractivas a Coherent y Lumentum tras su reciente corrección. El banco considera exagerados los temores sobre retrasos en la adopción de óptica empaquetada conjuntamente. El crecimiento ligado a centros de datos, Nvidia y redes ópticas sigue siendo el principal soporte de la tesis.

Salida récord de tecnológicas: los inversores retiran 10.800 millones del sector

Puntos clave Bank of America detecta una salida récord de 10.800 millones de dólares de acciones tecnológicas. Las ventas fueron lideradas por grandes inversores institucionales, no solo por minoristas. El sector de semiconductores sigue bajo presión y algunos analistas ven riesgo de nuevas caídas.

BBVA, Iberdrola y Poste Italiane, entre las ideas favoritas de Metagestión por dividendo

Puntos clave Metagestión apuesta por compañías con dividendos y recompras sostenibles. Entre sus valores destacados figuran BBVA, Iberdrola, Poste Italiane, Engie y Coca-Cola. La gestora adopta un tono más defensivo ante la posibilidad de una corrección de mercado.

El S&P 500 puede estar ocultando un crash silencioso bajo la superficie

Puntos clave El S&P 500 puede estar dando una imagen demasiado optimista del mercado real. Casi la mitad de las mayores acciones estadounidenses han rendido menos que las letras del Tesoro desde 2022. La concentración en megacaps, la indexación y los tipos altos obligan a replantear la selección de valores.

El Punto de Ruptura del mercado de valores puede estar cerca

Puntos clave Michael Kramer advierte de que el mercado puede estar cerca de un punto de ruptura técnico. La dispersión sigue históricamente elevada y las correlaciones muy bajas, una combinación que aumenta la fragilidad. La zona de 7.350-7.400 puntos en los futuros del S&P 500 puede activar ventas sistemáticas y acelerar la caída.

Un estratega alcista de Barclays avisa: el S&P 500 aún puede corregir más

Puntos clave Barclays adopta una visión táctica más cautelosa sobre la bolsa estadounidense. El exceso de euforia minorista, los ETF apalancados y el crowded trade en IA elevan el riesgo de corrección. Alex Altmann cree que el S&P 500 podría sufrir una caída total del 6%-7%, de la que ya habría recorrido aproximadamente la mitad.

CB Premium analiza los 13 valores más interesantes para los mejores analistas de la mayor comunidad financiera del mundo

Puntos clave En CB Premium acabamos de analizar las mejores ideas de algunos de los analistas mejor clasificados en Seeking Alpha. El informe recoge 13 valores con tesis, ratios, precios objetivo y escenarios hasta 2030. La promoción de verano permite acceder ahora a CB Premium en condiciones especiales.

Bank of America detecta señales de alerta en el mercado bursátil estadounidense. Aquí le indicamos qué comprar ahora.

Puntos clave Bank of America detecta señales de alerta en la bolsa estadounidense tras el fuerte rally reciente. La entidad prefiere valores concretos del S&P 500 antes que comprar el índice de forma generalizada. La tecnología sigue liderando el mercado, pero las valoraciones y la concentración elevan el riesgo.

Los estrategas europeos de Morgan Stanley afirman que su principal apuesta siguen siendo los semiconductores.

Puntos clave Morgan Stanley mantiene los semiconductores como su principal apuesta en Europa. La firma refuerza su visión positiva sobre inteligencia artificial, banca y minería. El lujo queda como el sector menos atractivo dentro de su estrategia europea.

BlackRock afirma que las “megafuerzas” están cambiando la inversión. Esto es lo que recomiendan hacer.

Puntos clave BlackRock cree que la IA, la geopolítica y la transición energética obligan a revisar las carteras con más frecuencia. La gestora mantiene una visión positiva sobre la infraestructura ligada a la inteligencia artificial. En renta fija, prefiere evitar deuda pública a largo plazo y buscar alternativas con mejor relación rentabilidad-riesgo.

Tu cartera tecnológica podría estar en el lado equivocado del auge de la IA.

Puntos clave El auge de la IA está tensionando el mercado de memoria y almacenamiento. Los grandes beneficiados son los proveedores ligados al centro de datos. Consolas, PC y hardware de consumo sufren mayores costes y menor margen.

Alarma en el petróleo: el Brent podría dispararse hasta 150 dólares si continúa la guerra con Irán

Puntos clave • El Brent podría acercarse a 150 dólares si continúa la guerra en Oriente Medio. • Los inventarios están en niveles muy bajos, según Rystad Energy. • El mercado teme un nuevo shock energético si no mejora el flujo por Ormuz.

Inflación, Fed y valoraciones: los tres riesgos que amenazan al S&P 500

Puntos clave El análisis rebaja la visión sobre el Nasdaq 100 y las grandes compañías de crecimiento. El riesgo central es la combinación de inflación persistente, Fed más dura y valoraciones exigentes. El autor prefiere mantener liquidez y esperar niveles más atractivos antes de aumentar exposición.

Bank of America afirma que estas acciones “atractivas” van a subir.

Puntos clave • Bank of America ve oportunidades atractivas en varios valores tras las recientes correcciones del mercado. • El banco destaca compañías con exposición a IA, centros de datos, consumo defensivo y recuperación de márgenes. • Entre sus nombres preferidos aparecen Yum China, Aramark, Bath & Body Works, Church & Dwight y Taiwan Semiconductor.

El mercado bursátil estadounidense se enfrenta a un riesgo histórico de caída: estas 10 acciones pueden proteger su cartera.

Puntos clave Las acciones de baja volatilidad ganan atractivo ante el elevado riesgo de corrección en Wall Street. Históricamente han ofrecido rentabilidades cercanas al S&P 500, pero con oscilaciones bastante menores. MarketWatch destaca diez valores defensivos que pueden ayudar a suavizar el comportamiento de las carteras.

JPMorgan afirma que los inversores están pasando por alto el potencial de crecimiento para los bancos de Wall Street que proviene de SpaceX y otras mega OPV.

Puntos clave JPMorgan ve una oportunidad táctica en Goldman Sachs y Morgan Stanley antes de sus resultados trimestrales. La volatilidad de mercado, la fuerte actividad en renta variable y las grandes OPV pueden impulsar los ingresos de banca de inversión. Las recomendaciones son de corto plazo: la visión estructural sobre ambos bancos se mantiene neutral.

Según un destacado inversor de Silicon Valley, esta podría ser la mayor sorpresa positiva para SpaceX.

Puntos clave SpaceX debuta en Bolsa con una valoración superior a 1,75 billones de dólares. Algunos inversores creen que el mercado infravalora el potencial de monetización ligado a IA, Starlink y herramientas como Cursor. El debate se extiende a Nvidia: si el negocio de computación cambia, podría convertirse en un actor aún más relevante en nube e inteligencia artificial.

Jarro de Agua Fría para los inversores: Irán no restablecerá el estatus del estrecho de Ormuz al nivel anterior a la guerra

La agencia de noticias iraní IRNA afirma que Teherán no tiene intención de restaurar el estrecho de Ormuz a los niveles anteriores a la guerra, sugiriendo que podría implementarse un sistema de peaje.

La rentabilidad a largo plazo de Bitcoin podría ser cercana a cero, y eso podría ser justo lo que necesita.

Puntos clave Un modelo basado en la Ley de Metcalfe sugiere que el potencial de revalorización de largo plazo del bitcoin podría ser muy limitado. La valoración razonable estimada se situaría en torno a los 120.000 dólares cuando la oferta alcance los 21 millones de bitcoins. Una cotización más estable podría favorecer que bitcoin vuelva a su uso original: servir como medio de intercambio.

PIMCO advierte de un repunte de impagos y pide refugiarse en crédito de calidad

Puntos clave PIMCO advierte de que el ciclo de impagos ya ha comenzado en el crédito de menor calidad. La firma recomienda evitar crédito apalancado, préstamos privados débiles y emisores de baja calidad. Ve oportunidades en renta fija de alta calidad, bonos intermedios, MBS de agencia, deuda pública global y activos ligados a inflación.

Mundial Fútbol 2026: "La riqueza generada por el deporte la convertiría en el décimo PIB global, con 2,3 billones de dólares"

Puntos clave El Mundial 2026 será el mayor evento deportivo jamás organizado. BofA estima un impacto de hasta 41.000 millones de dólares en el PIB global. El torneo será también una gran prueba para la IA, el streaming y la infraestructura digital.

El riesgo de estanflación vuelve al radar de los inversores

Puntos clave Mutualidad advierte de que la geopolítica sigue marcando el comportamiento de los mercados. La evolución de la inflación condicionará las próximas decisiones de los bancos centrales. Pedro del Pozo no descarta un escenario cercano a la estanflación si los precios vuelven a acelerarse.

La demanda de los centros de datos podría disparar a esta empresa de energía limpia cerca del 100%

Puntos clave Canaccord Genuity cree que una compañía de energía limpia podría casi duplicar su valor. La tesis se apoya en la creciente demanda energética de los centros de datos de inteligencia artificial. El reciente castigo en bolsa podría abrir una oportunidad, según la firma.

La IA desafía la historia y ve opciones reales para una campeona inédita en el Mundial

Puntos clave Algunos modelos de IA están apostando por selecciones que nunca han ganado un Mundial. Gemini eligió a Países Bajos como campeón de 2026, por delante de Argentina. Portugal y Marruecos aparecen como candidatos alternativos en otros modelos predictivos.

La valoración inicial desmesurada de SpaceX podría limitar las ganancias futuras.

Puntos clave SpaceX podría protagonizar la mayor OPV de la historia, con una captación cercana a 75.000 millones de dólares. La valoración inicial, en torno a 1,8 billones de dólares, ya descuenta un nivel extraordinario de éxito futuro. El riesgo para los inversores no está en la calidad de la compañía, sino en el precio de entrada.

China supera a Alemania y ya es el principal proveedor de bienes de España

Puntos clave China se ha convertido por primera vez en el principal proveedor de bienes de España, superando a Alemania. Las importaciones españolas desde China alcanzaron los 50.674 millones de euros en términos anualizados hasta marzo de 2026. El déficit comercial bilateral con China asciende a 42.776 millones de euros, el mayor que mantiene España con cualquier socio comercial.

"La inflación está dejando de ser un problema coyuntural"

Puntos clave Avanza Previsión advierte de que la inflación está mostrando una persistencia mayor de la esperada. La estabilidad del IPC general en el 3,2% no oculta el repunte de la subyacente hasta el 3,0%. El principal riesgo no sería una nueva crisis inflacionista, sino acostumbrarse a convivir con una inflación demasiado alta.

El largo plazo de CONTINENTAL apunta al alza

El valor ha registrado en mayo nuevos máximos dentro de su proceso de recuperación iniciado en los mínimos de 2020. Esta subida confirma los sólidos detalles técnicos que ya se observaron a mediados del año pasado, cuando rompió al alza la tendencia bajista vigente desde los máximos de 2018.

El Bundesbank rebaja al 0,5% el crecimiento de Alemania en 2026 y eleva al 2,9% la inflación

Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (Jun) EE.UU. 48,9 frente 46,1 esperado y 44,8 anterior

Expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (Jun) 4,6% frente 4,8% anterior. Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan (Jun) 49,3 frente 44,3 esperados y 44,1 anterior. Previsiones de inflación a 5 años de la Universidad de Michigan (Jun) 3,4% frente 3,9% anterior.

BofA avisa: el rally de la IA empieza a tropezar con el coste real de uso

Puntos clave BofA advierte de que el liderazgo bursátil ligado a la IA empieza a mostrar señales de agotamiento. El encarecimiento del uso de modelos de IA puede limitar la monetización real del sector. La firma mantiene una visión negativa sobre la renta variable europea y favorece sectores defensivos.

Bank of America ve un ciclo corto de subidas del BCE, pero no una pausa inmediata

Puntos clave Bank of America considera que el BCE ha iniciado un ciclo corto de subidas de tipos. El escenario central apunta a dos incrementos en total, aunque una tercera subida ya parece más probable que una pausa inmediata. El mercado de bonos reaccionó con alivio porque Lagarde dejó claro que la respuesta será gradual, no agresiva.

SpaceX debuta con una valoración extrema: los ingresos tendrán que dispararse para justificarla

Puntos clave SpaceX debuta con un múltiplo precio/ventas muy superior al del S&P 500 y al del sector tecnológico. Para que la acción resulte atractiva, los ingresos tendrían que dispararse o la cotización corregir con fuerza. El gran riesgo es que la compañía necesite más capital para financiar sus ambiciosos planes de crecimiento.

Wall Street abre con subidas moderadas: Dow Jones +0,53%. S&P 500 +0,16%. Nasdaq +0,01%

¿Ha tocado fondo Bitcoin? Standard Chartered dice que sí, Galaxy dice que no

Puntos clave Standard Chartered cree que Bitcoin ya habría marcado suelo cerca de los 59.000 dólares. Galaxy Digital discrepa y ve posible una caída hacia la zona de 40.000-46.000 dólares. La clave está en si vuelven los flujos hacia los ETF de Bitcoin y si aparece una verdadera capitulación del mercado.

La paz con Irán y la OPV de SpaceX se disputan el protagonismo en Wall Street

Puntos clave El posible final de la guerra con Irán compite hoy con la OPV de SpaceX como gran catalizador del mercado. El acuerdo todavía no está cerrado: Ormuz, sanciones, activos congelados y programa nuclear siguen siendo puntos críticos. Wall Street reacciona al alza, pero el mercado mantiene cierto escepticismo sobre la viabilidad real del pacto.

Hay mucha actividad en los mercados a primera hora del viernes, más allá del inminente debut de SpaceX.

Los precios del petróleo se desploman ante la esperanza de que se aprobara un plan para reabrir el estrecho de Ormuz, pero la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense no se movía, un elemento clave para reducir los costes de endeudamiento.

CEOE mantiene en el 3,1% su previsión de IPC en 2026 si no se prolonga el conflicto en Irán

El dólar rebota, pero sigue atrapado en zona técnica neutral

Puntos clave El dólar avanza ligeramente, pero sigue sin confirmar una ruptura técnica clara. El mercado vuelve a una zona neutral tras el impacto del PPI estadounidense y los titulares sobre un posible acuerdo con Irán. La firma del memorando EE. UU.-Irán y la OPV de SpaceX serán los dos grandes focos de la sesión.

BofA advierte: Warsh puede endurecer el mensaje de la Fed más de lo que espera el mercado

Puntos clave BofA ve riesgo de que el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, suene más duro de lo que descuenta el mercado. El BCE habría iniciado un ciclo corto de subidas, con una segunda alza probable y una tercera posible si la inflación no cede. El petróleo, la guerra en Oriente Medio y las expectativas de inflación siguen siendo los factores clave para los bonos globales.

Wall Street cotiza con subidas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,78%. Futuros S&P 500 +0,69%. Futuros Nasdaq +0,67%

El mercado rebaja las expectativas de subidas de tipos tras el posible acuerdo EE.UU.-Irán. ¿A qué sectores afecta?

Puntos clave El mercado ha reducido las expectativas de subidas de tipos tras el posible acuerdo entre EE. UU. e Irán. La reapertura prevista del estrecho de Ormuz ha provocado una lectura inmediata de menor petróleo, menor inflación y menor presión sobre los bancos centrales. El alivio actual podría convertirse más adelante en un impulso de demanda si mejoran las condiciones financieras y la actividad económica.

FLASH últimas noticias empresariales

Solaria se adjudica 41 millones en ayudas del IDAE para acelerar el despliegue de baterías. Iberia vuelve a Doha (Qatar) desde el próximo 3 de julio, tras cuatro meses de suspensión por la guerra. La cadena alemana Kaufland desembarca en España con su 'marketplace'.

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 conquista máximos históricos al superar los 18.700 puntos

Puntos clave El Ibex 35 supera por primera vez los 18.700 puntos en media sesión y marca nuevos máximos históricos. La caída del petróleo y la expectativa de un acuerdo entre EE. UU. e Irán impulsan el apetito por riesgo. Acciona Energía, Acciona, IAG, ArcelorMittal y Santander lideran las subidas del selectivo.

Wall Street cotiza con moderados avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,48%. Futuros S&P 500 +0,35%. Futuros Nasdaq +0,23%

La cuenta regresiva continúa antes de la apertura de Wall Street, todas las miradas puestas en SpaceX.

Hoy hemos tenido que lidiar con el intercambio de acusaciones entre Estados Unidos e Irán, y ahora solo nos queda esperar a ver si el acuerdo firmado será el que Irán describe o no. Todo apunta a que Estados Unidos ofrecerá importantes concesiones, en lo que será otro momento similar al del acuerdo TACO.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen cayendo mientras los operadores siguen de cerca un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

Puntos clave Los rendimientos de los bonos estadounidenses vuelven a caer ante la posibilidad de un acuerdo entre EE. UU. e Irán. El petróleo se desploma con fuerza al reducirse la prima de riesgo geopolítica sobre Oriente Medio. El mercado combina alivio por la posible desescalada con preocupación por unos datos de inflación mayorista más altos de lo esperado.

REDEIA: Cerca de entrar en fase alcista dentro de canal de largo plazo

Vemos como Redeia está canalizando su movimiento alcista. La zona de los 13 euros es clara de soporte que debería detener las caídas. En las últimas semanas parece haber hecho un suelo intermedio, con un objetivo a medio/largo plazo en los 18 euros.

Redeia recupera atractivo defensivo con más crecimiento y dividendo elevado

Puntos clave Redeia recupera una senda de crecimiento moderado en el nuevo periodo regulatorio. El Plan Estratégico 2029 prevé un crecimiento medio anual del +3% en beneficio neto y del +2% en dividendo. La recomendación se mantiene en Comprar, con precio objetivo de 16,50 euros y una rentabilidad por dividendo estimada del 5,4% en 2026.