Los inversores se preparan para una semana muy ajetreada: ¡Vienen las brujas!

Puntos clave La semana llega cargada para el mercado de opciones: Fed, SpaceX, vencimientos y reajuste del S&P 500. Las opciones de SpaceX empezarán a cotizar y podrían generar una fuerte actividad especulativa. El triple vencimiento aumenta el riesgo de movimientos bruscos si Warsh sorprende al mercado.

El Mercado está experimentando un momento de "Saltar el Tiburón"

Puntos clave El mercado cotiza con valoraciones extremas, impulsado por la fiebre de la inteligencia artificial. La salida a bolsa de SpaceX refuerza las señales de euforia, con múltiplos muy superiores a los de otras tecnológicas. El fuerte gasto en centros de datos, deuda y compromisos fuera de balance eleva el riesgo del ecosistema de IA.

Petróleo, inflación y Fed: por qué los bonos siguen enviando señales de cautela

Puntos clave La caída del petróleo reduce parte de la presión sobre la Fed, pero la inflación sigue demasiado alta. El mercado de bonos mantiene una actitud prudente ante el acuerdo EE.UU.-Irán y la primera reunión de Kevin Warsh. El escenario más probable sigue siendo una Fed en pausa, aunque con un tono vigilante.

Europa recupera atractivo a doce meses, pero los inversores aún evitan los cíclicos

Puntos clave Los inversores han reducido con fuerza sus temores sobre el crecimiento global. La inflación sigue siendo el principal riesgo y empuja al alza las expectativas de tipos. Europa gusta a doce meses, pero el posicionamiento inmediato sigue siendo prudente.

Musk dispara las expectativas: SpaceX podría alcanzar el billón de dólares en ingresos

Puntos clave Elon Musk anticipa ingresos superiores al billón de dólares para SpaceX en 2031. La previsión supera ampliamente las estimaciones de Goldman Sachs y Morgan Stanley. El entusiasmo bursátil sigue, pero el mercado afrontará pronto la prueba del desbloqueo parcial de acciones.

BofA detecta una señal de venta mientras los gestores siguen alcistas

Puntos clave Los gestores siguen claramente alcistas, aunque empiezan a reducir algo de riesgo. La inflación y una posible burbuja en IA aparecen como los grandes riesgos del mercado. BofA ve oportunidades contrarias en bonos, Europa, consumo y REITs.

Evercore ve en la OPV de SpaceX el catalizador para llevar al S&P 500 a 9.000 puntos

Puntos clave Evercore ISI cree que la OPV de SpaceX puede reactivar una nueva fase alcista en Wall Street. Su escenario optimista sitúa al S&P 500 en 9.000 puntos, más de un 20% por encima de los niveles recientes. La elevada liquidez en fondos monetarios y la falta de señales claras de recesión apoyan la tesis alcista.

PIMCO espera una Fed sin cambios, pero con un tono más duro bajo Warsh

Puntos clave PIMCO espera que la Fed mantenga los tipos en el rango del 3,50%-3,75%. El nuevo SEP podría mostrar un sesgo más restrictivo, con algunas proyecciones apuntando a subidas en 2026. La primera rueda de prensa de Kevin Warsh será clave para medir el nuevo tono de la Reserva Federal.

Bravo Research advierte: el mercado actual vuelve a mostrar señales típicas de final de ciclo

Bravo Research sostiene que determinados grandes eventos de mercado no deben analizarse de forma aislada. Su argumento es que las salidas a bolsa de gran tamaño tienden a producirse cuando las valoraciones son elevadas, el apetito por el riesgo es fuerte y los inversores minoristas están dispuestos a comprar historias de crecimiento muy populares.

Warsh se enfrenta a su primera prueba: contener la inflación sin agitar los mercados

Puntos clave Natixis IM considera que la primera reunión de Kevin Warsh al frente de la Fed será una de las más relevantes del año. El mercado da por hecho que los tipos se mantendrán en el rango del 3,5%-3,75%. La clave estará en el tono, la comunicación y la posible orientación más restrictiva del nuevo presidente.

Chips en máximos: la paz con Irán y la carrera global por la IA reactivan al sector

Puntos clave Los semiconductores vuelven a liderar las subidas en Wall Street. El alivio geopolítico por Irán y la carrera global por la IA impulsan el apetito comprador. Memoria, almacenamiento, neoclouds y grandes fabricantes de chips concentran las mayores alzas.

Los bancos preparan la ruptura: Katie Stockton ve momentum alcista en el sector

Puntos clave Los bancos estadounidenses empiezan a mejorar técnicamente frente al S&P 500. El ETF bancario KBE ha roto una figura triangular con objetivo técnico en torno a 75 dólares. Citigroup destaca dentro del sector por fortaleza relativa y ruptura de máximos de 52 semanas.

La volatilidad del Nasdaq ahora supera la de las empresas de pequeña capitalización. Eso suele ser señal de que estamos en una burbuja.

Los analistas de derivados de Bank of America señalan que la volatilidad del Nasdaq ahora supera la del índice Russell 2000 de pequeña capitalización, lo que para ellos es "una dinámica atípica históricamente asociada con episodios anteriores de euforia tecnológica".

La enorme valoración de SpaceX, de 2,1 billones de dólares, pronto podría convertirse en su peor enemigo.

Puntos clave La valoración de SpaceX, cercana a los 2,1 billones de dólares, puede convertirse en un obstáculo para la rentabilidad futura. La historia muestra que las compañías más grandes tienden a hacerlo peor que el mercado por pura exigencia de valoración. El entusiasmo inicial por la OPV puede chocar con una realidad: cuanto mayor es una empresa, más difícil es sorprender.

Citi ve un potencial alcista del 40% en esta Fintech estadounidense

Puntos clave Citi ve un potencial cercano al 40% en una fintech estadounidense. La firma destaca la mejora del crecimiento orgánico, el apoyo de la IA y el atractivo dividendo. La recomendación contrasta con el tono prudente del consenso de mercado.

Wall Street celebra el acuerdo con Irán, pero los analistas siguen sin fiarse

Puntos clave Wall Street celebra el memorando entre EE.UU. e Irán, pero varios analistas dudan de su solidez. El petróleo ha corregido con fuerza, aunque la normalización del estrecho de Ormuz podría tardar. El mercado descuenta alivio geopolítico, pero el riesgo de nuevas tensiones sigue abierto.

El valor chino que JPMorgan cree que puede duplicar su precio antes de 2030

Puntos clave JPMorgan ve más de un 20% de potencial en una gran compañía china de consumo. El escenario más ambicioso contempla que el valor pueda duplicar su capitalización hacia 2030. La clave está en su giro hacia tecnología industrial, automatización, climatización comercial y soluciones para empresas.

Bankinter consolida cerca de máximos con una estructura técnica aún alcista

Puntos clave Bankinter mantiene una tendencia principal claramente alcista. El valor consolida cerca de máximos históricos, con soporte relevante en 14,00 euros. Los indicadores muestran fortaleza, aunque el impulso se ha moderado tras la subida acumulada.

Renta 4 ve positiva la compra de Tulp por Bankinter, aunque sin impacto inmediato en bolsa

Puntos clave Bankinter compra una plataforma neerlandesa especializada en financiación hipotecaria. La operación refuerza su estrategia de crecimiento internacional en un mercado hipotecario muy relevante. Renta 4 valora la noticia de forma positiva, aunque sin impacto esperado en cotización.

El mercado respalda a Nvidia: la demanda de sus bonos multiplica por 3,6 la oferta (valoración)

Puntos clave Nvidia emite 25.000 millones de dólares en deuda por primera vez en cinco años. La demanda ha sido muy elevada, superando en 3,6 veces el importe ofertado. La operación refuerza la confianza del mercado en la compañía y no responde a una necesidad financiera inmediata.

Wall Street abre con ligeras alzas: Dow Jones +0,50%. S&P 500 +0,05%. Nasdaq +0,06%

SpaceX absorberá Cursor, valorada en 51.700 millones, para reforzar su negocio de IA (ampliación)

SpaceX ha alcanzado un acuerdo de fusión con Anysphere, 'startup' responsable del editor de inteligencia artificial Cursor, que valora a la empresa en 60.000 millones de dólares (unos 51.700 millones de euros), en lo que supone la primera transacción de la multinacional fundada por Elon Musk tras convertirse el pasado viernes en una compañía cotizada.

Trump dice que espera que la segunda fase del acuerdo con Irán se concrete rápidamente.

Comentarios del presidente de Estados Unidos: Se publicará el texto del acuerdo con Irán en un contexto formal. El memorando de entendimiento establece claramente que Irán no tendrá armas nucleares. Ofreceré una rueda de prensa sobre el acuerdo con Irán. Repasaremos el memorando de entendimiento con Irán con los medios de comunicación en un par de días.

SpaceX absorberá Cursor, valorada en 51.700 millones, para reforzar su negocio de IA

Habrá ampliación.

El mundo piensa que la Guerra ha terminado pero no es así. Veamos por qué.

Puntos clave El mercado está descontando demasiado rápido que la guerra ha terminado. El memorando entre EE.UU. e Irán es un avance, pero no un acuerdo de paz definitivo. Israel, Ormuz y las sanciones siguen siendo los grandes riesgos para la normalización.

Inicios de construcción de viviendas EE.UU. (May) 1,177M frente 1,430M esperadas y 1,392M anteriores.

Permisos de construcción (May) EE.UU. 1,413M frente 1,420M esperadas y 1,423M anteriores.

Índice de Precios de Importación (Mensual) (May) EE.UU. 1,9% frente 0,9% esperado y 2,0% anterior

Índice de precios de exportación (Mensual) (May) 1,3% frente 1,2% esperado y 3,5% anterior.

Variación semanal del empleo en EE.UU. según ADP 25,50K frente 29,00K anteriores

Los futuros de Wall Street mantienen las ligeras alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,14%. Futuros S&P 500 +0,07%. Futuros Nasdaq +0,20%

Los gestores europeos recuperan optimismo, pero inflación y tipos siguen frenando el apetito por riesgo

Puntos clave Los gestores europeos mejoran su visión sobre crecimiento tras el acuerdo entre EE.UU. e Irán. La inflación y los tipos siguen siendo el principal freno para una lectura plenamente alcista. La renta variable europea gusta a doce meses, aunque el posicionamiento sigue siendo prudente.

Buques petroleros iraníes atraviesan el estrecho de Ormuz mientras Estados Unidos levanta su bloqueo naval.

Al Jazeera confirma que varios buques están transitando por el estrecho de Ormuz tras el levantamiento del bloqueo estadounidense. Al menos dos petroleros iraníes han atravesado la vía marítima.

Un fuerte aumento de precios durante la noche permite a SpaceX superar a Amazon y convertirse en la quinta empresa más grande de Estados Unidos.

Puntos clave SpaceX supera a Amazon por capitalización apenas tres días después de salir a bolsa. La acción sube cerca de un 11% en premarket y eleva su valoración hasta unos 2,84 billones de dólares. El reducido free float y los futuros desbloqueos de acciones añaden riesgo a la fuerte subida inicial.

Wall Street mantiene las ligeras alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,09%. Futuros S&P 500 +0,10%. Futuros Nasdaq +0,18%

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 recupera los 19.100 puntos apoyado en la caída del petróleo

Puntos clave El Ibex 35 recupera los 19.100 puntos en máximos históricos. La caída del petróleo refuerza el apetito por riesgo tras los avances del acuerdo entre EE.UU. e Irán. Indra, BBVA y Acciona lideran las subidas, mientras Telefónica encabeza los descensos.

El Gobierno alemán rechaza la OPA de UniCredit sobre Commerzbank: "No incluye una prima adecuada" (ampliación)

Puntos clave Alemania rechaza la oferta de UniCredit sobre Commerzbank por considerar que no incluye una prima adecuada. Berlín defiende la independencia del banco alemán y critica el enfoque agresivo de la entidad italiana. La operación confirma la sensibilidad política de las fusiones bancarias transfronterizas en Europa.

El Gobierno alemán rechaza la OPA de UniCredit sobre Commerzbank: "No incluye una prima adecuada"

Habrá ampliación.

Irán subraya que las conversaciones nucleares incluirán el enriquecimiento, el arsenal y sus necesidades nucleares.

Irán afirma que la siguiente fase del "conflicto" se centrará en las conversaciones nucleares con Estados Unidos. Se puede decir que el acuerdo marco para el memorando de entendimiento de esta semana es la parte más sencilla. Y eso dice mucho sobre cómo se desarrollará la siguiente fase de las negociaciones, dadas las circunstancias.

Estos son los principales movimientos de acciones en la preapertura de Wall Street: SpaceX sigue desatada en premarket y eclipsa a Tesla

Puntos clave SpaceX sigue disparada en premarket tras su fuerte subida del lunes. Los fabricantes de chips también avanzan con fuerza, con Micron y Qualcomm al alza. Tesla queda rezagada frente al entusiasmo por SpaceX y corrige en la negociación previa.

Josh Brown ve una señal alcista en la fortaleza de ferrocarriles y transporte

Puntos clave Josh Brown y Sean Russo destacan la rotación del mercado hacia sectores más cíclicos, especialmente transporte y ferrocarriles. Union Pacific y J.B. Hunt aparecen entre los valores con mejor fortaleza relativa dentro de su lista de acciones destacadas. La mejora de volúmenes, la subida de tarifas y las operaciones corporativas refuerzan el atractivo técnico y fundamental del sector.

Moderados avances de Wall Street en preapertura

Futuros Dow Jones +0,11% Futuros S&P 500 +0,05% Futuros Nasdaq +0,21%

Grifols intenta construir suelo, pero aún necesita superar los 8,50 euros

Puntos clave Grifols se mueve en una fase de consolidación lateral, sin una tendencia alcista clara de fondo. La zona de 7,00-7,20 euros es el soporte clave de corto plazo. La superación de 8,50 euros mejoraría notablemente el aspecto técnico.

Índice ZEW de confianza inversora en la zona euro (Jun) 9,5 frente -7,2 esperado y -9,1 anterior

Índice ZEW de confianza inversora en Alemania (Jun) 10,5frente -5,8 esperado y -10,2 anterior

Índice ZEW de confianza inversora en Alemania - situación actual (Jun) -81,0 frente -77,5 esperado y -77,8 anterior.

Grifols lanza FESILTY en EE.UU. y refuerza su cartera de proteínas plasmáticas (valoración)

Puntos clave Grifols lanza en EE.UU. FESILTY, su nuevo concentrado de fibrinógeno humano. El producto refuerza la cartera adquirida a Biotest y mejora el mix de proteínas del grupo. Renta 4 mantiene su recomendación de sobreponderar, con precio objetivo de 15,30 euros.

Técnicas Reunidas se enfrenta a su gran resistencia: los 35-36 euros

Puntos clave Técnicas Reunidas mantiene una estructura técnica claramente alcista. La zona de 35-36 euros actúa como resistencia clave de corto plazo. Mientras respete los 30 euros, el sesgo de fondo sigue siendo positivo.

Técnicas Reunidas gana visibilidad: Renta 4 ve el preacuerdo de paz como catalizador

Puntos clave Renta 4 considera que el preacuerdo de paz entre EE.UU. e Irán reduce el riesgo de nuevas provisiones en Técnicas Reunidas. La compañía mantiene sus objetivos ajustados para 2026 y cuenta con un fuerte pipeline en Oriente Medio. TR Power se perfila como un segundo motor de crecimiento ligado a la demanda eléctrica de la IA y los centros de datos.

Tikehau apuesta por Rheinmetall y Leonardo para capturar el rearme europeo

Puntos clave Tikehau Capital mantiene una exposición relevante al sector defensa europeo. Rheinmetall y Leonardo siguen siendo posiciones clave dentro de su estrategia de soberanía europea. El rearme del continente se consolida como una temática estructural de inversión.

Vamos a centrarnos en los próximos artículos en las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

PGIM desafía al mercado: la Fed podría subir tipos tres veces en 2026

Puntos clave PGIM espera tres subidas de tipos de la Fed en 2026, frente a un mercado mucho más complaciente. La inflación subyacente, el empleo y la resistencia del consumo justificarían una política monetaria más restrictiva. Un giro más duro de la Fed presionaría los bonos, el crédito y las valoraciones de renta variable.

Europa vuelve al radar inversor: bancos, defensa y energía lideran las oportunidades

Puntos clave Europa podría beneficiarse de una rotación parcial de capital desde Estados Unidos. Bancos, defensa, electrificación e infraestructuras energéticas aparecen como áreas atractivas. La incertidumbre geopolítica aumenta la volatilidad, pero también abre oportunidades selectivas.