El dólar cierra su peor semana en ocho meses pese al giro de Trump

Puntos clave El dólar cerró su peor semana en ocho meses, pese al rebote de Wall Street. El giro de Trump en los aranceles alivió a las bolsas, pero no al billete verde. El mercado empieza a descontar una rotación estructural fuera de EE. UU.

Cinco tecnológicas con todo a favor para sorprender al mercado en esta temporada de resultados

Puntos clave Cinco valores tecnológicos concentran gran parte de las expectativas positivas de resultados más allá de los grandes nombres habituales. Apple y Alphabet destacan por su combinación de IA, dispositivos y crecimiento en búsquedas y cloud. KLA, IBM y ServiceNow ofrecen exposición a semiconductores y software con tesis de beneficios muy apoyadas en esta temporada de resultados.

Las mejores ideas de JPMorgan para posiciones cortas en 2026

Puntos clave JPMorgan detecta focos de vulnerabilidad tras el fuerte rally de la bolsa estadounidense. Las ideas cortas combinan factores estructurales y tácticos, no solo valoraciones exigentes. Bumble, Fortinet y Textron concentran algunas de las advertencias más claras para 2026.

La nueva fiebre de la IA en China ya no está en el hardware… está en Alibaba y Tencent

Puntos clave China está rotando la inversión en IA: del hardware y la infraestructura hacia aplicaciones y monetización real. Alibaba y Tencent concentran el mayor potencial por ecosistema, usuarios y capacidad de integración. La publicidad basada en IA (GEO/AEO) apunta a ser uno de los grandes motores de crecimiento en 2026.

Paul Andreola: "¿Dime por qué esto no debería asustar a los inversores en renta variable?"

"¿Por qué esto no debería asustar a los inversores en renta variable?", preguntaba el analista y gestor Paul Andreola...¿a qué se refiere? Pues al gráfico que publicamos en el que se ve que el nivel de caja entre los gestores profesionales de renta variable está en mínimos de las últimas décadas. ¿Por qué esto debería ser preocupante?

Luego seguimos con más noticias empresariales de las cotizadas y recomendaciones. Ahora volvamos al análisis de mercado.

SECTOR AUTO EUROPEO: India podría reducir los aranceles a las importaciones de vehículos europeos hasta el 40% desde 110%.

SECTOR AUTO EUROPEO: India podría reducir los aranceles a las importaciones de vehículos europeos hasta el 40% desde 110%.

RYANAIR: Presenta resultados 3T 2026 (año fiscal) sólidos.

RYANAIR. Presenta resultados 3T 2026 (año fiscal) sólidos. Anticipa subida de precios. Demanda muy fuerte. Cifras principales 3T 2026 vs consenso de mercado: Ingresos 3.214M€ (+9,0%) vs 3.176M€ esperado; BNA 30,4€ (-80%) vs 83,1M€ esperado. Los costes totales se reducen -6,0%.

Nextil frena en 0,93 €: el soporte clave decidirá el próximo movimiento

Puntos clave Nextil cotiza alrededor de 0,93 – 0,94 €, con una caída ligera hoy tras perder soporte técnico inmediato. El nivel de 0,88 – 0,90 € actúa como soporte crítico; por debajo podría intensificarse la presión bajista. La resistencia clave está en la zona de 0,95 – 1,00 €; consolidar por encima seria señal técnica constructiva. Medias móviles de medio y largo plazo sugieren sesgo positivo, pero el momento y osciladores están en terreno neutral.

Nextil. Acuerdos estratégicos que posicionan a Nextil en el camino al éxito

2025 año de siembra que… A lo largo de 2025, Nextil ha avanzado en su plan estratégico de forma estructurada y dando los pasos necesarios para terminar el ejercicio con la culminación de varios acuerdos estratégicos que posicionan a la compañía de forma privilegiada para afrontar de forma muy positiva tanto 2026 como, principalmente, los siguientes años.

Lo que conviene mirar con calma antes de comprar una empresa

Comprar una empresa suele ser una decisión ilusionante, pero también una de las más delicadas desde el punto de vista empresarial. En un momento en el que las adquisiciones se utilizan cada vez más como vía de crecimiento, detenerse a analizar bien cada aspecto previo a la compra resulta fundamental para evitar sorpresas.

Acciones energéticas a tener en cuenta mientras una gran tormenta invernal azota EE.UU.

Puntos clave La tormenta invernal Fern está tensionando el sistema energético en EE. UU. y reaviva el interés por productores de gas, midstream, utilities e infraestructura. El gas natural ha subido en torno a un 70% en menos de dos semanas, mientras algunas compañías clave registran fuertes revalorizaciones en Bolsa. Según Brian Sullivan (CNBC), el verdadero relato va más allá de esta tormenta: se trata de cómo se refuerza la red y el papel del gas y el GNL en el suministro global.

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania (Ene) 87,6 frente 88,3 esperado y 87,6 anterior

Expectativas empresariales de Alemania (Ene) 89,5 frente 89,7 anterior. Situación actual de Alemania (Ene) 85,7 frente 85,6 anterior.

Atentos al dato IFO de confianza empresarial en Alemania en enero que conoceremos en minutos

Del alivio por Groenlandia a la cautela por resultados: la semana que enfría a las bolsas

Puntos clave La semana pasada mejoró desde el miércoles gracias a la moderación de Trump en el “frente Groenlandia” y a un PIB americano del 3T revisado al alza. Las cifras de resultados baten en general, pero las guías de grandes compañías (Netflix, GE Aerospace, Intel…) empiezan a mostrarse más conservadoras. Esta semana el foco pasa a la Fed y a cuatro de las “7 Magníficas”; el mensaje de Powell y las guías de estas compañías pueden marcar el tono del mercado.

El gap bajista del S&P 500 que engañó a muchos traders: por qué vender en pánico fue un error

Puntos clave El S&P 500 abrió la semana con un gap bajista de más de 50 puntos, que visualmente invitaba a entrar corto de forma impulsiva. El cierre del viernes actuó como referencia clave: encima de ese nivel se concentraban muchos stop-loss de cortos, creando un fuerte bolsillo de liquidez. La estructura técnica (canal alcista, bandera, mínimos crecientes y defensa antes del VWAP) favorecía la paciencia y no las ventas agresivas.

El Ibex resiste en máximos mientras el oro rompe los 5.000 dólares

Puntos clave El Ibex 35 arranca la semana con una subida ligera y consolida la cota de los 17.500 puntos. El oro al contado supera los 5.000 dólares por onza, apoyado en la debilidad del dólar y la incertidumbre política en EE.UU. En España, el foco macro está en la reunión sobre el salario mínimo interprofesional (SMI) para 2026.

"El reloj histórico avanza": los expertos advierten que podría estar a punto de producirse una corrección del mercado global.

Puntos clave Los mercados globales encadenan más de nueve meses sin correcciones relevantes. Las valoraciones exigentes y la geopolítica elevan el riesgo de un ajuste. La complacencia sigue presente, pero varios expertos piden reforzar la gestión del riesgo.

Semana clave en los mercados: Fed, resultados y un oro desatado

Las bolsas europeas afrontan la sesión con una apertura prácticamente plana, en una jornada marcada por la prudencia de los inversores tras el cierre sin grandes cambios del viernes en Wall Street. Los futuros del EuroStoxx 50 se mueven en torno al 0%, mientras que los del S&P 500 ceden ligeramente (-0,1%). En Estados Unidos, el S&P 500 y el Nasdaq terminaron sin apenas variaciones, aunque destacó la debilidad del Russell 2000, que cayó un 1,8%, reflejando la presión sobre las pequeñas compañías.

Comentario Apertura: Semana clave en los mercados: la Fed y los resultados toman el relevo

Puntos clave La atención del mercado vuelve a la Fed y a los resultados empresariales tras una semana marcada por la geopolítica. El mensaje de Jerome Powell será clave para las expectativas de tipos en 2026. Arranca una de las semanas más intensas de la temporada de resultados en EE. UU. y Europa.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren planas: Eurostoxx 50 +0,02% a 5.949,15 puntos.

El oro eclipsa a la bolsa en plena temporada de resultados

Puntos clave El oro supera los 4.900 dólares y eclipsa a la renta variable en plena temporada de resultados. Las tensiones geopolíticas y políticas en EE. UU. están generando una prima de riesgo estructural. La relación S&P 500 / oro marca mínimos de varios años, señal de cambio de liderazgo.

Esta compañía de tecnología óptica prepara una escisión que podría hacerla subir un 50% en el corto plazo

Puntos clave Una compañía china de tecnología óptica prepara la escisión de una de sus divisiones clave. La unidad ligada a la automoción inteligente ya supone cerca de una quinta parte de los ingresos. El consenso ve un potencial alcista de en torno al 30%–50% si la operación se ejecuta bien.

Calma aparente en los bonos japoneses tras el shock: la inflación vuelve al radar

Puntos clave El mercado de bonos japonés se ha estabilizado tras el fuerte repunte de rendimientos de la semana pasada. El movimiento refleja un cambio de régimen en Japón: más gasto, más inflación y menos paciencia del mercado. La tensión en Japón está actuando como catalizador alcista para el oro y la plata.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Iberdrola (IBE): último día de cotización de los derechos de suscripción preferentes ligados al dividendo flexible; Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías: • Ryanair Holdings (RYA-IE): resultados 3T2026;

Comentario de Preapertura: Europa arranca la semana en modo espera: geopolítica, resultados y la Fed marcan el rumbo

Puntos clave Las bolsas europeas arrancan la semana con tono plano a la baja. La geopolítica vuelve a condicionar el sentimiento del mercado. Semana clave en EE. UU. por resultados empresariales y reunión de la Fed.

Estos son los principales eventos del día de hoy en los mercados

Puntos clave El IFO alemán es la única referencia relevante del día en Europa. Agenda muy ligera en EE. UU., con datos de bajo impacto. Varias intervenciones de miembros del BCE, sin señales esperadas de cambio de tono.

Las bolsas europeas cotizan con moderados avances en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 +0,13% a 5.963 puntos.

Dos señales peligrosas en Wall Street: valoración extrema y propiedad récord de acciones

Puntos clave El susto por aranceles se ha diluido rápido, pero el “caso bajista” de fondo en EE. UU. ya venía construyéndose. Dos señales que preocupan: valoraciones extremas (Shiller CAPE cerca de máximos históricos) y propiedad récord de acciones en manos de hogares. Según Longview Economics, el debate ya no es solo “qué hará el mercado”, sino si los inversores globales empezarán a reducir peso estructural en activos estadounidenses.

Las 20 acciones con más impulso del Russell 3000: la lista que nadie quiere ignorar

Puntos clave El momentum (lo que sube sigue subiendo… durante un tiempo) aparece como una constante global en mercados y activos. Un estudio reciente amplía el análisis a siglos y a 46 países, y concluye que el fenómeno es muy persistente. En base a esa idea, el autor original, Mark Hulbert, selecciona 20 acciones del Russell 3000 con el mayor impulso reciente.

Small caps en modo cohete: el “January Effect” se dispara y puede durar más

Puntos clave Las small caps arrancan 2026 con fuerza: el Russell 2000 sube cerca de un 9,5% y marca máximos. Se juntan tres vientos a favor: expectativa de recortes de tipos, rotación desde megacaps y el clásico “January Effect”. Si el impulso se mantiene, febrero podría seguir apoyando a las pequeñas, según datos históricos y mejora de fundamentales.

Santander mejora su balance, pero el mercado sigue pidiendo algo más: Previsión bºs cuarto trimestre y entre 2026-2028.

Santander cotiza actualmente con una valoración poco exigente en términos relativos, lo que a primera vista podría resultar atractivo. Sin embargo, el foco del análisis se sitúa en su exposición internacional, especialmente en Brasil, que aporta en torno al 20% del beneficio del grupo. En este mercado, los tipos SELIC parecen haber tocado techo, lo que introduce una dinámica menos favorable a corto plazo.

El Ultimátum de Groenlandia de Trump y por qué me estoy moviendo (agresivamente) al efectivo

Puntos clave Las tensiones comerciales ligadas a Groenlandia aumentan la incertidumbre política y de mercado a corto plazo. Los fundamentales del índice siguen razonables, pero los indicadores técnicos muestran fatiga, especialmente en tecnología. Optamos por aumentar liquidez y reducir riesgo para aprovechar oportunidades si se produce una corrección más profunda.

El dinero ya no busca pelotazos: estas empresas pagan por esperar

Puntos clave La volatilidad política y la inflación están reforzando el interés por rentas estables y visibles. Inmobiliario defensivo, infraestructuras y energía concentran buena parte de la rotación silenciosa del capital. Algunos activos concretos destacan como pilares de ingresos recurrentes en este entorno.

Por qué casi todas las crisis geopolíticas acaban siendo una oportunidad de compra en bolsa

Puntos clave La historia reciente demuestra que la mayoría de grandes crisis geopolíticas han terminado siendo oportunidades de compra en bolsa. El episodio de Groenlandia repite patrón: fuerte venta inicial en acciones, bonos y dólar, y refugio en oro y francos suizos. Mientras el escenario macro en EE. UU. siga en modo “Goldilocks” (crecimiento razonable, inflación controlada), el sesgo sigue siendo aprovechar las caídas, no huir del mercado.

Las trampas ocultas del S&P 500 y el Nasdaq: los gráficos empiezan a avisar

Puntos clave La presión comercial y el repunte de la volatilidad empiezan a reflejarse en los gráficos del S&P 500 y el Nasdaq. Ambos índices muestran patrones técnicos que sugieren agotamiento tras el rally de finales de 2025. Existen niveles clave que, de perderse, podrían acelerar la corrección hacia medias de largo plazo.

Deutsche Bank enfría la euforia: la luna de miel de la IA ha terminado

Puntos clave Deutsche Bank considera que la “luna de miel” de la IA ha terminado y que 2026 será el año más exigente para el sector. Se abre una fase de desilusión, cuellos de botella y creciente desconfianza social y regulatoria en torno a la IA. Los resultados y la capacidad de monetizar las enormes inversiones serán el filtro clave para las grandes tecnológicas y los modelos independientes.

La rotación manda en 2026: de las ‘Siete Magníficas’ a small caps y consumo

Puntos clave El mercado estadounidense sigue subiendo en 2026, pero el liderazgo se aleja de las grandes tecnológicas. Ganan protagonismo small caps, consumo básico, industria y materiales, mejorando la amplitud del mercado. La IA no desaparece, pero el foco se desplaza del software a hardware, semiconductores y aplicaciones sectoriales.

Del boom de la IA al rearme europeo: así se movió el inversor minorista en 2025

Puntos clave La IA y los centros de datos lideraron el interés inversor global en 2025, con Nebius y Oracle destacando claramente. La defensa europea ganó peso entre los minoristas ante el rearme estratégico de la UE. En España, el inversor minorista se inclinó por tecnología, aunque Novo Nordisk, Santander y Netflix coparon el pódium.

El nuevo cuello de botella de la IA ya está aquí: Morgan Stanley señala a los grandes ganadores

Puntos clave Morgan Stanley detecta un cuello de botella crítico en memoria como nuevo motor del ciclo de la IA. El paso de entrenamiento a uso intensivo de IA dispara la demanda de memoria y semiconductores. El banco ve mejores precios y beneficios crecientes al menos hasta 2027.

Wall Street da la espalda a las Big Tech: el dinero busca nuevos ganadores

Puntos clave Los inversores están rotando fuera de las grandes tecnológicas hacia otros sectores. El rally bursátil se amplía con fuerza en small caps y consumo defensivo. La IA sigue siendo motor del mercado, pero ya no solo a través de las Big Tech.

Estas son las acciones "baratas" que históricamente protegen cuando el S&P 500 se hunde

Puntos clave El crecimiento esperado de beneficios no protege frente a un mercado bajista. Las acciones con PER bajo han batido históricamente a las de PER alto. Una selección de valores baratos del S&P 500 puede amortiguar caídas.

Cuando ganar es un problema: así castigan las casas de apuestas a los jugadores inteligentes

Puntos clave Las casas de apuestas identifican y limitan a los jugadores rentables mediante algoritmos. El modelo de negocio penaliza al apostador inteligente y premia al perdedor constante. La industria se apoya cada vez más en datos, perfiles y restricciones invisibles.

Un año de caos político y récords bursátiles: así ha subido el S&P 500 con Trump

Puntos clave El S&P 500 sube alrededor de un 16% en el primer año del regreso de Trump a la Casa Blanca, por encima de la media histórica del primer año de mandato. La economía de EE. UU. crece en torno al 2,5% en 2025, con desempleo en el 4,4% e inflación moderándose pero aún por encima del 2%. De cara a 2026 pesan las midterms, la volatilidad geopolítica y la incógnita sobre las tarifas, tradicionalmente un año más débil para la bolsa.

El auge del entretenimiento online y su impacto en los mercados financieros

El entretenimiento online ha pasado en pocos años de ser un sector secundario a convertirse en uno de los pilares de la economía digital.

La economía no cae… pero pierde chispa: las señales que el mercado no debe ignorar

Puntos clave Las encuestas de actividad sugieren una economía de EE. UU. que crece, pero con menos chispa al arrancar 2026. Los aranceles siguen pesando: elevan costes, enfrían parte de la demanda y frenan la contratación. La señal más sensible: empleo débil pese a que el crecimiento se mantiene en zona expansiva.

11 valores con más "upgrades" en 2026: los analistas se ponen alcistas y el mercado aún no lo ha descontado del todo

Puntos clave Varios valores del S&P 500 han recibido más recomendaciones positivas desde finales de 2025. La selección incluye nombres cíclicos y tecnológicos, además de una gran plataforma de trading. En el foco: Robinhood (HOOD) y JPMorgan (JPM), por el aumento de “buy/overweight”.

Estas acciones están formando la temida "cruz de la muerte"... ¿y ahora qué?

Puntos clave Varias acciones relevantes están cerca de activar la “cruz de la muerte”, una señal técnica bajista. Microsoft encabeza la lista, junto a Dell, Paramount Skydance, NetApp y Best Buy. La figura llega en un contexto de alta volatilidad ligada a las tensiones comerciales y a Groenlandia.