PMI manufacturero de Alemania (Ago) 54,1 frente 52,1 esperado y 52,2 anterior

PMI de servicios de Alemania (Ago) 48,5 frente 50,1 esperado y 49,8 anterior. PMI compuesto de Alemania (Ago) 51,0 frente 51,3 esperado y 51,3 anterior.

PMI de servicios de Francia (Ago) 48,4 frente 49,4 esperado y 49,6 anterior

PMI manufacturero de Francia (Ago) 51,5 frente 50,1 esperado y 49,8 anterior. PMI compuesto de Francia de S&P Global (Ago) 48,8 frente 49,5 esperado y 49,4 anterior.

Las bolsas arrancan sin grandes cambios mientras Bitcoin acelera su subida

Puntos clave Europa apunta a una apertura plana o ligeramente alcista. Bitcoin supera los 75.000 dólares y firma su mejor semana desde 2024. Los PMI preliminares de agosto centran la agenda macro.

El Ibex recupera los 19.900 puntos con el petróleo todavía en el foco

Puntos clave El Ibex recupera los 19.900 puntos en los primeros compases. Oriente Medio y el petróleo siguen condicionando al mercado. EEUU prepara una mayor presión económica sobre Irán.

Cautela en las bolsas con el petróleo todavía en niveles elevados

Puntos clave Las bolsas afrontan la sesión con cautela y sin novedades relevantes en Oriente Medio. Los PMI mundiales centran hoy la atención de los inversores. La próxima semana, Nvidia y Jackson Hole tomarán el relevo como grandes referencias.

El petróleo y los bonos vuelven a condicionar a las bolsas europeas

Puntos clave El petróleo y los rendimientos de los bonos siguen condicionando a las bolsas. Los PMI preliminares de agosto centran la agenda macroeconómica. Europa apunta a una apertura sin grandes cambios.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con moderados avances: Eurostoxx 50 +0,18% a 6.433,50 puntos.

Starbucks reduce unos 220 puestos de trabajo como parte de su plan de reestructuración

Índice confianza empresarial Francia 98 agosto frente 98 esperado y 97 anterior

Bessent indica que la operación de recompra de bonos de EEUU podría superar los 4.000 millones de dólares

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, ha informado que el programa de recompra de bonos podría superar los 4.000 millones de dólares (3.456 millones de euros), poco después de anunciar esta cifra que ya supone duplicar el actual límite máximo, en un momento marcado por los altos interés exigidos a la deuda con vencimiento entre 10 y 30 años, que han tocado máximos en los últimos días.

¿Cuáles son los principales eventos económicos del día? Los PMI preliminares centran hoy la atención de los mercados

Puntos clave Los PMI preliminares centran la agenda macro de este viernes. El mercado sigue más pendiente de Ormuz, el petróleo y los bonos. Jackson Hole será la siguiente gran referencia para la Fed.

El consumo en Reino Unido se enfría en julio tras el fuerte avance de junio

Puntos clave Las ventas minoristas británicas cayeron un 0,5% en julio. El consumo subyacente decepcionó con un descenso del 0,9%. Parte de la demanda se adelantó a junio por las promociones.

Las bolsas europeas cotizan completamente planas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 0,07% a 6.451 puntos.

Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Ago) 47,4 frente 24,1 esperados y 41,4 anteriores

Informe de empleo de la Fed de Filadelfia (Ago) 27,9 frente 10,0 anteriores. Condiciones de negocio de la Fed de Filadelfia (Ago) 73,6 frente 34,4 anteriores. Índice de nuevos pedidos de la Fed de Filadelfia (Ago) 30,1 frente 37,0 anteriores. Índice de inversión en bienes de capital de la Fed de Filadelfia (Ago) 48,20 frente 30,10 anteriores.

Esta acción está a punto de iniciar fuerte tramo al alza según los gráficos

Puntos clave Range Resources dibuja una figura de hombro-cabeza-hombro invertido con objetivo en 46 dólares. La zona de 38 dólares aparece como referencia clara de protección. El gráfico semanal y la fortaleza del XOP refuerzan el escenario alcista.

El fundador de Unitree enfría la euforia: el “momento ChatGPT” de los robots podría tardar hasta 10 años

Puntos clave El fundador de Unitree cree que el gran salto de los robots humanoides podría tardar hasta 10 años. El principal obstáculo sigue siendo su incapacidad para adaptarse a tareas desconocidas. China ya concentra el 97% de los envíos mundiales de humanoides.

La gran amenaza para el rally de la IA podría estar en Japón, no en Estados Unidos

Puntos clave Japón podría estar dando la primera señal de alerta para el rally de la IA. Los rendimientos a largo plazo suben pese a unos datos macro más débiles. Un nuevo repunte global de los bonos podría presionar valoraciones, capex y apalancamiento.

Así está invirtiendo David Einhorn: compañías castigadas, cíclicas y situaciones especiales

Puntos clave David Einhorn eleva con fuerza Core Natural Resources, Dauch, HSI y Graphic Packaging. También incorpora nuevas posiciones en Fortune Brands, Sergent Plc, Warner Bros. Discovery y PayPal. La cartera sigue muy diversificada, pero con una clara preferencia por situaciones especiales y valoraciones deprimidas.

Nueve industriales para aprovechar el nuevo ciclo de inversión en Estados Unidos

Puntos clave El sector industrial estadounidense mantiene uno de los rallies más fuertes de Wall Street. La relocalización industrial y la inversión ligada a IA siguen actuando como grandes catalizadores. MarketWatch identifica nueve compañías con fuerte momentum y crecimiento esperado de ventas.

Carl Icahn concentra casi el 78% de su cartera en solo dos compañías

Puntos clave Carl Icahn mantiene una cartera extremadamente concentrada en Icahn Enterprises y CVR Energy. Durante el trimestre reforzó Icahn Enterprises y SandRidge Energy. La reducción más agresiva se produjo en American Electric Power y JetBlue.

Cinco razones por las que nos dirigimos hacia una corrección del mercado bursátil del 10%, o peor.

Puntos clave Varios indicadores apuntan a un riesgo creciente de corrección del 10%-20% en Wall Street. El exceso de optimismo y unas valoraciones muy alejadas de tendencia elevan la vulnerabilidad. Septiembre y comienzos de octubre concentran además una estacionalidad históricamente débil.

Por qué la calma recién encontrada en el mercado de bonos del Tesoro podría romperse en septiembre

Puntos clave La calma del mercado de Treasuries podría durar poco. Septiembre traerá una fuerte oleada de emisiones corporativas vinculadas a la IA. BofA espera un récord de 2,1 billones de dólares de deuda investment grade en 2026.

BofA detecta un cambio clave: el dinero sale de los ETF y vuelve a las acciones individuales

Puntos clave Los clientes de BofA compran renta variable estadounidense por séptima semana consecutiva. El dinero se desplaza desde los ETF hacia acciones individuales. Tecnología registra entradas récord, mientras Industriales sufre fuertes salidas.

Estas dos palabras pueden provocar un cambio radical en los mercados: "Bessent put"

Puntos clave El Tesoro estadounidense ha duplicado las recompras de deuda a largo plazo. La medida puede aliviar las rentabilidades, pero no resuelve el problema fiscal de fondo. El mercado empieza a hablar de una posible “Bessent put”.

Goldman Sachs: protegerse de una caída de Wall Street sigue siendo "ridículamente barato"

Puntos clave El VIX sigue cerca de 15,7 pese a que Wall Street acumula tres sesiones de caídas. Goldman Sachs considera que las coberturas frente a una corrección siguen siendo muy baratas. El vencimiento de opciones sobre el VIX podría liberar volatilidad en las próximas sesiones.

Detectamos una oportunidad con potencial alcista de hasta el 180% en uno de los sectores más disruptivos

Puntos claveEl precio objetivo más agresivo implica un potencial superior al 180%. Un importante catalizador podría llegar durante el primer semestre de 2027.

Jim Cramer cree que aún no es tarde para comprar estas cuatro acciones de memoria

Puntos clave Cramer cree que el ciclo de memoria ha cambiado por la IA. Sandisk, Seagate, Micron y Western Digital acumulan subidas extraordinarias. Micron podría incluso volver a duplicarse si no se frena el gasto en centros de datos.

Advertencia Extrema: Los gestores nunca han estado tan alcistas. La liquidez cae al 3,5%

Puntos clave La encuesta de agosto es la tercera más alcista desde 2022. La liquidez cae al 3,5%, cerca de mínimos históricos. Los gestores siguen prefiriendo Bolsa estadounidense, emergentes y tecnología.

BofA ve un potencial del 55% en Nvidia pese a los riesgos de financiación

Puntos clave BofA ve margen para que Nvidia suba más de un 55% desde los niveles actuales. El banco considera asumibles los riesgos del acuerdo de financiación con SB Energy y OpenAI. Un aumento de las recompras podría actuar como catalizador adicional para la acción.

David Tepper mueve ficha: estas son las grandes apuestas de Appaloosa

Puntos clave David Tepper refuerza Amazon, TSMC, Uber y Meta. Reduce con fuerza Micron y Alibaba. Abre nuevas posiciones en Boeing, CoreWeave, Broadcom y SpaceX.

La paradoja de la IA: impulsa la bolsa, pero también puede elevar las TIRes

Puntos clave La inteligencia artificial podría estar detrás de parte del repunte global de las rentabilidades. Los hyperscalers están emitiendo cada vez más deuda para financiar el enorme capex en IA. La presión sobre los bonos podría continuar si aumentan las necesidades de financiación externa.

Merck convence a Morgan Stanley: el pipeline puede compensar el fin de la patente de Keytruda

Puntos clave Morgan Stanley eleva Merck a sobreponderar y fija un precio objetivo de 179 dólares. El banco cree que la cartera oncológica puede compensar el vencimiento de la patente de Keytruda. La vacuna personalizada contra el cáncer junto a Moderna gana peso dentro de la tesis.

El Niño amenaza la oferta mundial de alimentos y BofA ve una oportunidad en Nueva Zelanda

Puntos clave Bank of America ve en Nueva Zelanda una cobertura frente a un fuerte episodio de El Niño. La elevada exposición agrícola del país podría mejorar sus términos de intercambio. El dólar neozelandés podría beneficiarse si aumentan las tensiones sobre la oferta mundial de alimentos.

Druckenmiller salió de Broadcom y Micron antes de la caída y ahora apuesta por estas tecnológicas

Puntos clave Druckenmiller salió de Broadcom y Micron antes de las fuertes caídas de junio y julio. Natera sigue siendo su mayor posición, con un 16% de la cartera. TSMC y STMicroelectronics ocupan ya el segundo y tercer puesto.

Caídas generalizadas en la apertura de Wall Street

Dow Jones -0,78% S&P 500 -0,27% Nasdaq -0,33%

Julius Baer ve más recorrido en Europa y señala a bancos y valores cíclicos

Puntos clave Julius Baer mantiene su apuesta por los bancos europeos. Los beneficios del Stoxx Europe 600 crecen un 23% interanual en el segundo trimestre. La mejora macro favorece una mayor exposición a sectores cíclicos.

Jim Cramer ve oportunidades de compra en medio del creciente pesimismo del mercado

Puntos clave Jim Cramer cree que el mercado está descontando un escenario demasiado negativo. Ve oportunidades en tecnología y valores ligados a centros de datos. El consumo y la economía de servicios siguen mostrando resistencia.

El fabricante chino de robots Unitree se estrena en Shanghái con una subida del 542%

Puntos clave Unitree se dispara un 542% en su debut bursátil en Shanghái. La compañía captó unos 905 millones de dólares en su OPV. El mercado chino de robots humanoides apunta a un fuerte crecimiento hasta 2030.

La baja volatilidad puede dar a los inversores una falsa sensación de seguridad: SimCorp

La baja volatilidad no siempre es buena para los inversores. El principal indicador del miedo en Wall Street subía ligeramente el lunes, pero su reciente desplome hasta casi su nivel más bajo en un año puede dar a los inversores una falsa sensación de seguridad, dijo Melissa Brown, directora general de investigación de decisiones de inversión en SimCorp.

La corrección de los semiconductores no convence a los analistas: ven más ajuste que cambio de ciclo

Puntos clave La caída de semiconductores parece más una reducción de posiciones que un cambio fundamental. La demanda de IA, centros de datos y memoria sigue siendo sólida. Las correcciones podrían volver a ofrecer oportunidades de entrada.

Walmart reduce un 9,4% su beneficio pese al crecimiento de las ventas

Puntos clave Walmart reduce un 9,4% su beneficio trimestral pese al crecimiento de las ventas. La compañía mejora sus previsiones para el conjunto del ejercicio. Las acciones caen alrededor de un 6% en preapertura.

Se incrementan las caídas en la preapertura de Wall Street: Futuros Dow Jones -0,75%. Futuros S&P 500 -0,53%. Futuros Nasdaq -0,79%

Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Ago) 47,4 frente 24,1 esperados y 41,4 anteriores

Informe de empleo de la Fed de Filadelfia (Ago) 27,9 frente 10,0 anteriores. Condiciones de negocio de la Fed de Filadelfia (Ago) 73,6 frente 34,4 anteriores. Índice de nuevos pedidos de la Fed de Filadelfia (Ago) 30,1 frente 37,0 anteriores. Índice de inversión en bienes de capital de la Fed de Filadelfia (Ago) 48,20 frente 30,10 anteriores.

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE.UU. 206K frente 210K esperadas y 212K anteriores

Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 204,00K frente 199,75K anteriores. Renovaciones de los subsidios por desempleo 1.799K frente 1.790K esperadas y 1.781K anteriores.

El petróleo Brent escala por encima de 93 dólares

La rentabilidad es el motor del mercado bursátil en este momento. Estas son las acciones con mayor riesgo.

Puntos clave Las rentabilidades de los bonos vuelven a marcar el comportamiento de Wall Street. Constructoras de viviendas, consumo discrecional y aerolíneas son las más sensibles. Una caída de las TIRes favorecería especialmente a estos valores; un nuevo repunte tendría el efecto contrario.

Alibaba acelera en IA, pero el beneficio se desploma un 75% por el fuerte aumento del gasto

Puntos clave Alibaba aumenta ingresos un 9%, pero el beneficio neto se desploma un 75%. El gasto en IA y capacidad de computación está disparando el capex. La nube crece un 45% y los ingresos ligados a IA mantienen tasas de triple dígito.

Bruselas aprueba la 'joint venture' de ACS, Telefónica, Santander y el Gobierno para centros de datos en España

Así invierte la Fundación Gates: cuatro valores concentran casi el 74% de la cartera

Puntos clave La Fundación Gates concentra casi el 74% de su cartera en Berkshire Hathaway, Caterpillar, Canadian National Railway y Waste Management. Durante el trimestre redujo Berkshire y Waste Management e incorporó Home Depot y FedEx Freight. La cartera sigue apostando por negocios defensivos, infraestructura y compañías con elevada generación de caja.