Bitcoin pierde apoyo: salidas de fondos, tipos al alza y dólar fuerte presionan al mercado

Puntos clave Julius Baer advierte de que la convicción HODL en Bitcoin se está debilitando. Las salidas de productos cotizados al contado reflejan creciente insatisfacción inversora. Tipos al alza, dólar fuerte y flujos de inversión seguirán marcando la volatilidad.

El número de grandes rentas se dispara en España y marca máximos históricos

Puntos clave Los contribuyentes con rentas del trabajo superiores a 601.000 euros aumentaron un 27,8% en 2024. La cifra alcanza un máximo histórico, con 18.829 declarantes en ese tramo. Pese al fuerte aumento, solo representan el 0,08% del total de declarantes del IRPF.

Trump gana más de 1.400 millones con activos digitales en el primer año de mandato

Puntos clave Trump declara unos 1.400 millones de dólares en ingresos vinculados a criptomonedas en 2025. World Liberty Financial y CIC Digital concentran la mayor parte de esos ingresos. Los negocios tradicionales, como resorts, golf y Mar-a-Lago, siguen aportando cifras relevantes.

Guggenheim ve oportunidad en Salesforce y ServiceNow tras el desplome del software

Puntos clave Guggenheim mejora a comprar ServiceNow y Salesforce tras fuertes caídas en 2026. El banco cree que el riesgo de la IA es real, pero que el mercado ha descontado un escenario demasiado extremo. Salesforce cotiza a solo 3,7 veces ventas esperadas, un múltiplo que el analista considera muy deprimido.

La concentración extrema vuelve a Wall Street: Casi todas las ganancias del Nasdaq-100 provienen de tan solo 10 acciones.

Puntos clave El Nasdaq 100 subió cerca de un 20% en el primer semestre de 2026, pero la mayor parte del avance se concentró en muy pocos valores. Micron fue el gran motor del índice, aportando más de una cuarta parte de la rentabilidad total del Nasdaq 100. Jefferies detecta una rotación inicial hacia valores de software castigados, como ServiceNow, Salesforce e Intuit.

¡¡Peligro!! Barclays advierte de un posicionamiento extremo en bolsa...¿se avecina un crash de los mercados?

Puntos clave Barclays advierte de un posicionamiento en bolsa todavía muy elevado. Los fondos de largo plazo registraron entradas récord de unos 180.000 millones de dólares. Una corrección bursátil sería ahora la principal “operación dolorosa” para el mercado.

Nike acelera con el Mundial, pero la recuperación aún necesita confirmación

Puntos clave Nike muestra señales de mejora, pero la recuperación sigue siendo frágil. El Mundial impulsa las ventas de fútbol y refuerza la imagen de marca. El día del inversor de noviembre será clave para confirmar la estrategia.

Por qué las empresas de casinos online siguen siendo un sector vigilado por los mercados

En junio de 2026, las compañías de casino online vuelven a tener a los gestores pegados a la pantalla, y no por una buena noticia ni por una mala, sino por las dos a la vez. Crecen como hacía tiempo y, a la vez, sus acciones se sobresaltan a la mínima.

Los errores más comunes del heredero sin preparación financiera según Javier Rumbo Lorenzo, exdirectivo de Banco Santander

La conversación sobre planificación patrimonial suele centrarse en quien transmite. Testamentos, fiscalidad sucesoria, donaciones en vida o estructuración de la herencia ocupan la mayor parte del debate público. Javier Rumbo Lorenzo, exdirectivo de Banco Santander, plantea que la pieza menos trabajada del proceso está en el otro lado del relato, en la preparación financiera de quien recibe.

Las rentables rupturas de directrices de BERKSHIRE HATHAWAY

Supera la consolidación iniciada a primeros del año pasado, rompiendo el paso de la directriz bajista de los últimos trece meses. La superación de este tipo de rupturas ha venido siendo rentable en el valor, sobre todo a un plazo de 3 meses (mediana +7,55%). La zona más clara de demanda de títulos en el último año (soporte) se localiza entre 455 y 464 dólares.

El nuevo presidente de la Fed rompe con la estrategia de sus predecesores y deja a Wall Street sin guía

Puntos clave Kevin Warsh evita dar pistas sobre la próxima decisión de tipos de la Fed. El nuevo presidente de la Fed rechaza el uso de la “orientación futura”. Warsh insiste en que el banco central mantendrá su independencia y priorizará la estabilidad de precios.

Rafael Nadal habla sobre los premios de tenis, sus hoteles y lo que el deporte le enseñó sobre los negocios.

Puntos clave Rafa Nadal acelera su nueva etapa empresarial tras retirarse del tenis. Zel Hotels acaba de abrir su cuarto establecimiento, esta vez en Fuerteventura. El extenista invierte en hoteles, educación, deporte y bienestar.

Análisis del Resto de la Cartera TOP 10 de Bankinter: Eli Lilly, LVMH, Hermés, Morgan Stanley, Ferrari

ELI LILLY: Segundo mayor fabricante mundial de insulinas, donde ha desarrollado con éxito una gama de fármacos para controlar la obesidad que está impulsando sus ventas a tasas elevadas y que tiene el atractivo de una próxima generación más sencilla de administrar y que popularizará el producto.

TSMC entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

TSMC: Mayor fabricante de procesadores del mundo con una cuota de mercado >50%. De cara al 2026 y 2027 se esperan crecimientos de BNA de +24% y +20% respectivamente.

AMAZON entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

AMAZON:. Líder en el negocio basado en la nube (AWS) y en comercio electrónico en EE.UU. Nuevas vías de negocio como la introducción de publicidad en Prime Video y medidas de eficiencia impulsan el crecimiento y los márgenes.

ALPHABET entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

ALPHABET: Alphabet es líder absoluto en motores de búsqueda (cuota de mercado superior al 90%) y líder mundial del mercado de publicidad on-line con una cuota de mercado del 44% (sólo seguido por Meta, con un 22%).

NVIDIA entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

NVIDIA: La compañía comenzó como líder en el negocio de tarjetas gráficas para consolas y PCs, si bien en la actualidad está desarrollando especialmente el segmento de centros de datos (que supone ya un 80% de los ingresos totales).

MICROSOFT entre los TOP 10 de las bolsas mundiales: Estos son los motivos.

MICROSOFT: Las cifras de resultados de Microsoft se ven apoyados por el desarrollo de la Inteligencia Artificial, donde la compañía está haciendo una fuerte apuesta (es uno de los principales accionistas de Open AI, el dueño de Chat GPT).

Cartera TOP TEN Global de Bankinter: "Innovación, crecimiento estructural y rentabilidad."

Puntos clave Bankinter mantiene una cartera global Top Ten con vocación Buy & Hold. Tecnología, lujo y salud concentran buena parte de la selección. La cartera acumula una revalorización del 31% desde su lanzamiento.

ISM manufacturero del ISM (Jun) 53,3 frente 53,8 esperado y 54,0 anterior

ISM manufacturero del ISM (Jun) 53,3 frente 53,8 esperado y 54,0 anterior Índice ISM de empleo en el sector manufacturero (Jun) 49,7 frente 48,6 anterior. Índice de precios del sector manufacturero ISM (Jun) 73,0 frente 77,7 esperado y 82,1 anterior.

PMI manufacturero (Jun) EE.UU. 53,9 frente 55,7esperado y 55,1 anterior

Las small caps firman su mejor arranque de año desde 1991, pero el rally afronta nuevos riesgos

Puntos clave Las small caps han firmado su mejor primer semestre desde 1991. El Russell 2000 superó al S&P 500 en más de 12 puntos porcentuales. Valoraciones exigentes, rebalanceo y tipos pueden complicar la segunda mitad del año.

Los empleadores que despidieron a trabajadores alegando la IA ya están empezando a arrepentirse.

Puntos clave Algunas empresas están recontratando personal tras sustituir puestos por IA. Ford, Commonwealth Bank of Australia e IBM han reajustado sus estrategias. El mercado empieza a cuestionar que la IA pueda reemplazar procesos humanos complejos.

Microsoft planea miles de despidos a medida que invierte en inteligencia artificial.

Puntos clave Microsoft prepara miles de despidos mientras eleva su inversión en IA. Los recortes afectarían a menos del 2,5% de una plantilla de unos 220.000 empleados. El mercado sigue vigilando el retorno de las grandes inversiones en infraestructura de IA.

Wall Street abre con caídas generalizadas: Dow Jones -0,29%. S&P 500 -0,37%. Nasdaq -0,60%

Estas son las principales ideas de inversión de Deutsche Bank para el tercer trimestre de 2026.

Puntos clave Deutsche Bank selecciona 41 ideas de inversión para el tercer trimestre. Oracle, Starbucks y AppLovin figuran entre sus principales apuestas. La lista “Fresh Money” ha batido al S&P 500 desde su creación en 2017.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen estables a la espera de los comentarios de Warsh

Puntos clave Los bonos del Tesoro se mantienen estables antes de nuevas referencias clave. El mercado espera comentarios de Kevin Warsh y datos de empleo en EE.UU. La probabilidad de una subida de tipos en julio sube ligeramente al 34%.

Un economista de UBS afirma que el mercado estará atento al tono de las declaraciones de Warsh.

El economista de UBS, Paul Donovan, utilizó un lenguaje creativo para anticipar la mesa redonda de Kevin Warsh en el Banco Central Europeo.

Los futuros de las acciones estadounidenses se recuperan de su nivel más bajo tras un informe de nóminas de ADP peor de lo previsto.

La noticia de que la empresa de procesamiento de nóminas ADP anunció la creación de 98.000 empleos en el sector privado el mes pasado impulsó a los futuros de la bolsa estadounidense a recuperarse de los mínimos del día.

Deutsche Bank ve margen para más subidas en bolsa por el fuerte crecimiento de beneficios

Puntos clave Deutsche Bank espera un fuerte crecimiento de beneficios en el S&P 500. Las previsiones para el segundo trimestre apuntan a un avance del 26,2%. Semiconductores, grandes tecnológicas y el resto del índice impulsan la mejora.

El Nasdaq pierde fuerza: los futuros entran en una fase de presión bajista moderada

Puntos clave El Nasdaq pierde la estructura alcista limpia de finales de junio. La zona 30.420-30.435 es la primera resistencia clave a vigilar. La pérdida de 30.255-30.260 agravaría el sesgo bajista.

Datos de empleo de ADP en EE.UU. en junio: +98.000 frente a los +118.000 esperados.

Los cuellos de botella ocultos que pueden prolongar el rally de los semiconductores

Puntos clave Nomura cree que aún es pronto para hablar de techo en semiconductores. El gasto de los hyperscalers seguiría presionando la demanda en 2026 y 2027. Los cuellos de botella en empaquetado avanzado y componentes podrían agravarse.

Wall Street cotiza con moderados descensos en preapertura: Futuros Dow Jones -0,36%. Futuros S&P 500 -0,27%. Futuros Nasdaq -0,59%

El oro pierde brillo: inflación, tipos altos y dólar fuerte frenan su recuperación

Puntos clave El oro ha perdido las ganancias acumuladas a comienzos de año. La inflación elevada, los tipos más altos y el dólar fuerte siguen presionando al metal. La reapertura parcial de Ormuz no basta, por ahora, para reactivar claramente al oro.

La métrica que los brokers no quieren enseñar: cuánto sobreviven sus clientes

Puntos clave La longevidad del trader mide cuánto tiempo sobreviven los clientes en una plataforma. El modelo B-Book puede generar conflictos de interés entre broker y cliente. En un modelo A-Book STP, los ingresos del broker dependen más de la actividad sostenida que de las pérdidas del cliente.

La caída del petróleo alivia la presión sobre los bonos, según Ostrum AM

Puntos clave La caída del petróleo está reduciendo la presión sobre los mercados de deuda. Las valoraciones elevadas de la renta variable siguen generando volatilidad. El crédito corporativo europeo investment grade se mantiene estable.

Grifols reorganiza Biopharma para reducir su dependencia del plasma estadounidense (valoración)

Puntos clave Grifols reorganiza Biopharma con un modelo operativo dual. El plasma estadounidense abastecerá prioritariamente a EEUU para optimizar costes y suministro. La salida de Roland Wandeler es inesperada, aunque la reorganización encaja con la estrategia reciente.

Almirall simplifica su cartera con la venta de la franquicia Actithiol (valoración)

Puntos clave Almirall vende su franquicia de mucolíticos Actithiol. La operación asciende a 15 millones de euros, incluyendo pagos sujetos a hitos. El impacto es neutral y está alineado con su foco en dermatología médica.

Nueva presión para la banca europea: el BCE valora elevar las reservas obligatorias al 2%

Puntos clave El BCE podría estudiar elevar las reservas mínimas bancarias del 1% al 2%. La medida buscaría absorber liquidez y reducir el coste de los depósitos para algunos bancos centrales nacionales. El impacto sería negativo para el sector financiero, aunque limitado a corto plazo.

¿Dónde conviene invertir en tecnología para la segunda mitad del año, según un analista destacado?

Puntos clave Citi recomienda mirar a la “capa de datos” como área clave de la IA en el segundo semestre. Snowflake, MongoDB, Datadog y Elastic aparecen como beneficiarios de modelos ligados al consumo. El enrutamiento de modelos puede ganar peso al ayudar a empresas a reducir costes de IA.

Incluso los optimistas de Wall Street están preocupados por una corrección del mercado de valores tras un segundo trimestre brillante.

Puntos clave El S&P 500 sube un 14% en el trimestre y el Nasdaq casi un 20%. El índice de semiconductores PHLX avanza más del 80%, su mejor trimestre histórico. Wall Street teme una corrección por beneficios exigentes, Fed incierta y exceso de apalancamiento.

Alphabet cae, pero Morgan Stanley ve una oportunidad táctica de compra

Puntos clave Morgan Stanley eleva el precio objetivo de Alphabet de 375 a 415 dólares. El banco ve una oportunidad táctica tras la caída del 9% del último mes. El negocio de TPU y Google Cloud podría estar infravalorado por el mercado.

Los analistas ven más recorrido en Sandisk pese a su rally vertical

Puntos clave Sandisk sube casi un 11% y cierra su mejor trimestre histórico. Bernstein eleva su precio objetivo hasta 3.000 dólares desde 1.700 dólares. Los nuevos contratos de memoria podrían reducir la volatilidad de beneficios.

El oro se acerca a un “cruce de la muerte” tras caer un 25% desde máximos

Puntos clave El oro se acerca a una señal técnica conocida como “cruce de la muerte”. El metal ha caído cerca de un 25% desde sus máximos históricos de enero. Históricamente, esta señal no siempre ha anticipado nuevas caídas en el oro.

Amazon invierte 1.000 millones para copiar el modelo de IA de Palantir

Puntos clave Amazon lanza una iniciativa de 1.000 millones de dólares para acelerar la adopción de IA en empresas. AWS desplegará miles de ingenieros directamente en clientes corporativos. El modelo replica parte de la estrategia popularizada por Palantir.

El abaratamiento del queroseno impulsa el rally de las aerolíneas

Puntos clave Delta y United cierran en máximos históricos. El combustible de aviación cae desde casi 5 dólares a unos 2,90 dólares por galón. La demanda sigue fuerte y los precios medios de los billetes suben más del 18% interanual.

El petróleo sufre su mayor caída trimestral en seis años

Puntos clave El Brent cae un 38% en el trimestre y el WTI un 31%. El alto el fuego entre EEUU e Irán ha reducido la prima de riesgo geopolítica. China, rutas alternativas y mayores exportaciones de EEUU alivian el shock de oferta.

La aparente calma del S&P 500 esconde una fuerte tensión interna

Puntos clave La aparente calma del S&P 500 oculta una elevada dispersión entre valores. El rally de semiconductores mantiene fundamentos, pero el riesgo táctico ha aumentado. AMD, Micron y otros valores muy extendidos serían los más vulnerables ante una corrección.

IA, petróleo y Corea del Sur: los grandes ganadores del primer semestre de 2026

Puntos clave Corea del Sur, Taiwán y Japón lideraron las subidas del primer semestre. La IA, los semiconductores y el petróleo fueron los grandes ganadores. Bitcoin, metales preciosos, Indonesia y el yen japonés quedaron entre los grandes perdedores.