Las bolsas europeas resisten la sacudida tecnológica: ¿corrección de excesos o cambio de ciclo?

Principales focos del mercado hoy Petróleo y diplomacia: el descenso del crudo ante las expectativas de avances sobre Irán alivia la presión sobre inflación y costes. Elecciones estadounidenses: las bolsas esperan las legislativas del martes, con implicaciones fiscales, regulatorias y geopolíticas. Tecnología y resultados: el mercado busca estabilidad tras el desplome del viernes y vuelve a examinar la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial.

Adiós a las Siete Magníficas: la IA divide a los gigantes entre quienes pagan y quienes cobran

Puntos clave La inversión en inteligencia artificial divide a las grandes tecnológicas entre quienes financian la infraestructura y quienes la suministran. La generación de caja frente al gasto de capital ayuda a medir la presión financiera de este despliegue. Una moderación de la inversión podría mejorar la caja de los compradores y frenar el crecimiento de sus proveedores.

Morgan Stanley ve un ganador en las elecciones de EE.UU.: la bolsa

Puntos clave Mike Wilson considera que las elecciones estadounidenses pueden despejar incertidumbre y favorecer a la bolsa, independientemente del ganador. Su estudio histórico recoge avances aproximados del 15%–16% a seis meses después de las elecciones de mitad de mandato. El estratega encuentra señales de mejora bajo la superficie del mercado, pero mantiene la atención en Irán, los aranceles y los tipos.

La mayor megatendencia de mi vida apenas está comenzando

Puntos clave La expansión de la inteligencia artificial necesita electricidad, combustible y redes: ahí sitúa Leo Nelissen su tesis sobre la energía. El autor identifica oportunidades en gasoductos, productores eficientes y propietarios de derechos minerales. Los riesgos incluyen una caída de los precios energéticos y retrasos en la construcción de centros de datos.

La mayor amenaza para el rally de la IA está en los beneficios que aún no han llegado

Puntos clave Los beneficios del S&P 500 podrían crecer más del 30% en 2026, pero las previsiones para 2027 apuntan a una moderación hasta el 16,3%. Cinco compañías concentrarían el 68% del crecimiento de beneficios esperado para el próximo año. El riesgo es que unas estimaciones demasiado optimistas hagan parecer baratas unas acciones que dependen de resultados todavía por conseguir.

Un exfrancotirador convertido en macroestratega afirma que a este mercado alcista le quedan entre seis y doce meses

Puntos clave Alex Barrow, fundador de Macro Ops, considera que al mercado alcista podrían quedarle entre seis y doce meses. Su preocupación se centra en el apalancamiento, la elevada exposición a bolsa y unas condiciones de financiación más exigentes. Propone más liquidez y diversificación, pero mantiene interés en memoria, infraestructura, gas natural y compañías de calidad.

SpaceX negocia una operación con Boost Mobile para competir con los gigantes de la telefonía

Puntos clave SpaceX estaría negociando la compra de Boost Mobile o el alquiler de su red, según The Washington Post. El acceso a infraestructura terrestre facilitaría su entrada como cuarto gran operador móvil estadounidense. Las informaciones impulsaban a SpaceX y EchoStar antes de la apertura, mientras presionaban a los operadores tradicionales.

UBS ve una oportunidad en Rivian tras la caída del 20% y apunta a un potencial del 40%

Puntos clave UBS eleva Rivian de neutral a comprar, con un precio objetivo de 17 dólares. El objetivo implica un potencial cercano al 40% respecto al cierre del viernes, tras una caída aproximada del 20% en tres meses. La tesis se apoya en el aumento de producción del R2 y en la mejora esperada de los márgenes del negocio automovilístico.

Goldman contempla un petróleo a 130 dólares en 2027 si persisten los problemas de suministro

Puntos clave Goldman Sachs eleva su previsión central del Brent para 2027 de 80 a 88 dólares. Si persisten las interrupciones de suministro, contempla una media de 130 dólares y niveles de 140 dólares. Deutsche Bank advierte de que el mercado podría estar infravalorando la persistencia del impacto inflacionista.

ISM manufacturero EE.UU. (Oct) 55,5 frente 54,5esperado y 54,5 anterior

Índice ISM de empleo en el sector manufacturero (Oct) 52,4 frente 52,0 esperado y 52,7 anterior. Índice de precios del sector manufacturero ISM (Oct) 75,2 frente 77,2 esperado y 77,9 anterior. Índice ISM de nuevos pedidos del sector manufacturero (Oct) 55,5 frente 54,5 esperado y 55,3 anterior.

Las acciones de Intel se desploman un 29%. Los analistas recomiendan cautela a la hora de comprar en esta caída.

Puntos clave Intel cayó un 29% el viernes 30 de octubre, su peor sesión desde 1974, según CNBC. La debilidad de los ordenadores personales coincide con limitaciones de producción en servidores. Los analistas discrepan: algunos ven oportunidad; otros prefieren esperar a una mejora industrial tangible.

PMI manufacturero (Oct) EE.UU. 54,9 frente 56,0 esperado y 56,0 anterior

Wall Street abre con subidas generalizadas: Dow Jones +0,75%. S&P 500 +0,47%. Nasdaq +0,69%

Oracle cae un 4% antes de la apertura tras concretar su financiación con acciones y deuda

Puntos clave Oracle anuncia financiación por 20.000 millones de dólares, repartida entre acciones y deuda. El valor retrocedía alrededor del 4% antes de la apertura del lunes. La cuantía coincide con la financiación que había previsto captar hasta mayo de 2030, según MarketWatch.

Alstom se desploma más del 25%: los problemas industriales golpean los márgenes y la caja

Puntos clave Alstom pierde más del 25% en bolsa tras recortar sus previsiones. El margen operativo ajustado previsto baja del 6,5% al 1%. La compañía anticipa un flujo de caja libre negativo de 1.500 millones de euros y prepara un plan de reducción de deuda.

Según Goldman Sachs, el precio del petróleo podría alcanzar un promedio de 130 dólares por barril el próximo año.

Habrá ampliación.

El oro intenta recuperarse, pero se mantiene muy por debajo de los 4.000 dólares.

Los precios de los metales preciosos subieron a primera hora del lunes, pero solo recuperaron una pequeña parte de la caída de la semana pasada.

El Nasdaq activa una alerta: todos los precedentes sufrieron caídas de al menos el 8,5%

Puntos clave El Nasdaq 100 ha registrado una señal técnica poco frecuente en máximos históricos: un mes exterior bajista. Según BTIG, los siete precedentes terminaron con el índice en positivo seis meses después. Pero todos sufrieron una caída máxima de al menos el 8,5% durante ese periodo; en dos casos alcanzó o superó el 20%.

OpenAI habría recortado en 10.000 millones su objetivo de financiación

Puntos clave OpenAI habría reducido su objetivo de financiación de 30.000 a 20.000 millones de dólares, según Financial Times. La valoración planteada bajaría de 1,4 a 1,25 billones de dólares, mientras algunos inversores habrían recortado sus aportaciones previstas. La información llega después de las ventas en tecnología y en pleno debate sobre la rentabilidad del gasto en inteligencia artificial.

Los bonos suben, pero la bolsa recibe una advertencia: ¿alivio o miedo?

Puntos clave La rentabilidad del Treasury a diez años baja más de dos puntos básicos, hasta el 4,911%. La caída del petróleo alivia las preocupaciones sobre la inflación y favorece las compras de bonos. Pero una búsqueda de refugio tras las ventas tecnológicas también podría explicar el movimiento: no toda caída de las rentabilidades es positiva para la bolsa.

Comentario Media Sesión: El Ibex acelera y supera los 18.800 puntos con la banca al frente

Puntos clave El Ibex 35 acelera hasta el +1,13% y alcanza los 18.864 puntos a las 12:00 horas. CaixaBank, Unicaja y Sabadell encabezan las compras, con Amadeus y Fluidra entre los valores destacados. El Brent cae más del 4%, aunque la incertidumbre sobre Oriente Próximo y el estrecho de Ormuz sigue presente.

FLASH últimas noticias empresariales

Merlin firma un préstamo sindicado de 3.750 millones para reestructurar su deuda y crecer en centros de datos. TSJPV condena a Primark a abonar las diferencias salariales de las trabajadoras de Bizkaia desde mayo del 2024. DigitalES reclama un pacto de Estado que duplique el peso de los especialistas tecnológicos en el empleo.

Wall Street incrementa las alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,60%. Futuros S&P 500 +0,54%. Futuros Nasdaq +0,86%

Trump podría estar a días de lanzar un ataque nuclear contra Irán

Puntos clave Carlson sostiene que Netanyahu presiona a Trump para lanzar un ataque nuclear contra una instalación subterránea iraní. El comentarista atribuye sus afirmaciones a fuentes no identificadas y sitúa una posible decisión antes del 7 de noviembre. La acusación no está corroborada de forma independiente. Debe distinguirse de una decisión militar confirmada.

Wilson de Morgan Stanley dice que se compre en la caída de mitad de mandato y ve el S&P 500 en 8.000 después de una corrección

Puntos clave Mike Wilson contempla una caída del S&P 500 hacia 7.100 puntos antes de una recuperación hasta 8.000. Las elecciones estadounidenses, el gasto en inteligencia artificial y las restricciones de liquidez podrían prolongar la corrección. El estratega de Morgan Stanley favorece las empresas de calidad frente a los negocios más vulnerables al crédito caro.

Préstamos de capital privado: cómo conseguir el dinero que el banco niega

Los bancos aprietan el crédito a las familias. En once semanas, Prestamus, intermediario inscrito en el Banco de España, recibió 170 solicitudes de préstamo con la vivienda como garantía. La mitad pedía 30.000 euros o menos.

Bitcoin repunta tras la venta masiva provocada por el hackeo de Binance...¿y ahora qué?

Puntos clave Bitcoin recupera terreno tras las ventas que el análisis de investingLive vincula a las noticias sobre un supuesto ataque a Binance. El rebote todavía se desarrolla dentro de una estructura bajista: la directriz descendente es la referencia que debe superar. El análisis sitúa los 75.000 dólares como objetivo bajista y los 98.000 dólares como escenario de recuperación, condicionado a una ruptura alcista.

¿Se ha pinchado la burbuja tecnológica? Las señales del Nasdaq que recuerdan al año 2000

Puntos clave La caída del Nasdaq reabre la comparación con el estallido tecnológico de 2000, pero no confirma que la historia vaya a repetirse. Según Mark Hulbert, el 84% de las 50 mayores caídas diarias del índice se produjo durante mercados bajistas. La rápida retirada de los asesores hacia la liquidez introduce un contrapunto: el pesimismo puede favorecer un rebote.

Naturgy gana atractivo: Bankinter eleva su valoración a 33 euros y mantiene Comprar

Puntos clave Bankinter mantiene Comprar Naturgy y eleva su precio objetivo de 32,30 a 33 euros. La energética mejora sus previsiones para 2026 tras superar las estimaciones en los nueve primeros meses. El dividendo mínimo previsto alcanza 1,80 euros en 2026 y 1,90 euros en 2027, con las redes como principal motor de crecimiento.

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

Así financian sus proyectos los jóvenes: la generación Z y su relación con el crédito

Los jóvenes de la generación Z están llegando a la edad en la que se toman las primeras grandes decisiones económicas: independizarse, seguir formándose, comprar el primer coche o poner en marcha un negocio propio.

Wall Street cotiza con subidas generalizadas en preapertura

Futuros Dow Jones +0,38% Futuros S&P 500 +0,41% Futuros Nasdaq +0,79%

La banca toma las riendas del Ibex y lo devuelve por encima de los 18.700 puntos

Puntos clave El Ibex 35 arranca noviembre con una subida del 0,60%, hasta los 18.760 puntos. CaixaBank y Unicaja lideran el avance de la banca, mientras las principales plazas europeas muestran más debilidad. El petróleo retrocede, aunque su elevado precio mantiene abierto el riesgo para la inflación y los márgenes empresariales.

El PMI deja una advertencia para bonos y bolsa: crecer no basta si suben los costes

Puntos clave La industria sigue creciendo, pero los mayores costes complican la lectura para los mercados. Los bonos son sensibles al riesgo de unos tipos elevados durante más tiempo. En bolsa, favoreceríamos negocios con capacidad para defender sus márgenes y poca dependencia de la financiación.

Europa industrial avanza a dos velocidades: Francia e Italia vuelven a la contracción

Puntos clave El PMI manufacturero de la eurozona baja a 52,7 puntos en octubre, pero encadena nueve meses en expansión. La producción pierde impulso, mientras las exportaciones registran su mayor avance en más de cuatro años y medio. Los costes y los problemas de suministro aumentan, y Francia e Italia vuelven a terreno contractivo.

PMI manufacturero de Alemania (Oct) 54,2 frente 54,2esperado y 53,9 anterior

PMI manufacturero de Francia (Oct) 49,5 frente 49,3 esperado y 50,6 anterior

PMI manufacturero de Italia (Oct) 49,4frente 49,9 esperado y 50,4 anterior

PMI manufacturero de España (Oct) 52,2 frente 50,4 esperado y 51,0 anterior

Comentario de Apertura: Empezamos noviembre, un mes que será clave para los mercados

Puntos clave Noviembre comienza con las bolsas debilitadas y varios frentes geopolíticos abiertos. Las elecciones estadounidenses, los resultados y el empleo marcarán la semana. La caída del petróleo puede dar alivio, mientras la tecnología busca estabilizarse.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Santander abonará este lunes 1.850 millones de euros en dividendo en efectivo a sus accionistas

Banco Santander abonará este lunes, 2 de noviembre, un dividendo a cuenta en efectivo de 0,127 euros por acción con cargo a los resultados de 2026. Esta retribución supone un desembolso total de aproximadamente 1.850 millones de euros para la entidad y representa un incremento del 10% respecto al importe distribuido el año pasado en este mismo periodo.

Goldman eleva la previsión de Brent para diciembre a 105 dólares por riesgos de suministro en Oriente Medio y Rusia

Puntos clave Goldman Sachs eleva su previsión del Brent para diciembre de 90 a 105 dólares por barril. Para 2027, sube el precio medio previsto del Brent a 88 dólares y el del WTI a 78 dólares. Su escenario base incorpora interrupciones de suministro de un millón de barriles diarios en 2027.

El oro se hunde a mínimos de un año: por qué el refugio también se vende en una tormenta

Puntos clave El oro perdió más del 3% y perforó los 3.900 dólares, según la información recogida por InvestingLive. Commerzbank apunta a posibles ventas forzadas para cubrir pérdidas en tecnología. El petróleo y las expectativas de tipos de la Fed siguen condicionando una recuperación.

¿Cuáles son los principales eventos para hoy?

El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. es el punto culminante principal, mientras la atención sigue centrada en las negociaciones entre EE.UU. e Irán y las elecciones de mitad de período de EE.UU.

¡Se desploman las ventas minoristas en Alemania!

Puntos clave Las ventas minoristas alemanas caen un 2,0% mensual, frente al avance del 0,4% esperado. El deterioro afecta a alimentación, productos no alimentarios y gasolineras. La debilidad del consumo complica el equilibrio del BCE entre inflación y crecimiento.

Moderados avances de las bolsas europeas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 +0,30% a 6.161 puntos.

BofA alerta: la Bolsa europea podría caer un 10% hasta mediados de 2027

Puntos clave BofA prevé una caída del 10% en el Stoxx 600. Rebaja Alemania a neutral y favorece los sectores defensivos. El crédito, la energía y la inversión en IA concentran los riesgos.

La venta tecnológica se acelera: ni los fuertes resultados salvan a Sandisk

Puntos clave Los futuros del Nasdaq 100 caen cerca del 2,5%. Sandisk pierde un 8% en preapertura pese a sus fuertes resultados. El petróleo añade presión por el riesgo de interrupciones de suministro.

Un indicador histórico advierte de una década de pérdidas reales para el S&P 500

Puntos clave La exposición de los hogares estadounidenses a bolsa alcanza máximos históricos. El indicador apunta a una década de rentabilidades reales negativas. Su señal afecta al largo plazo; no permite fechar una caída.