Bitcoin se frena ante los 87.334 dólares: los niveles que decidirán su próximo movimiento

Resumen La zona de oscilación de 85.878 a 87.334 dólares limita el potencial alcista, mientras que las medias móviles horarias definen las próximas pruebas a la baja. Los compradores mantienen la ventaja.

La rupia india se acerca a mínimos históricos en medio de flujos de refugio hacia el dólar estadounidense y el prolongado estancamiento

La producción industrial de Brasil bajó un 0,6% en agosto y fue un 1,2% inferior a la de hace un año

El S&P 500 busca resistencia mientras los índices Nasdaq se encaminan hacia cierres récord.

Resumen Los compradores siguen teniendo el control, pero mantener el soporte y superar los próximos objetivos alcistas determinará si el repunte puede prolongarse.

El precio de la luz se dispara este martes por encima de los 200 euros/MWh por primera vez desde 2022

FLASH últimas noticias corporativas

Orion y Neinor Homes se asocian para levantar 1.097 viviendas en suelos de Aedas Homes. La ampliación de las bodegas Martín Códax, proyecto de interés autonómico. Hilton debuta con su marca Doubletree en Singapur.

La Bolsa brasileña se dispara casi un 9% tras la victoria del derechista Flávio Bolsonaro en primera vuelta

El regalo con licencia gana espacio en el retail especializado

El producto con licencia oficial ha dejado de ser cosa de jugueterías y papelerías. En los últimos años, marcas de moda y joyería de gran consumo han incorporado personajes y universos de ficción a sus colecciones.

Europa cierra con moderadas caídas mientras los beneficios sostienen la tesis alcista

Cierre moderadamente bajista en las bolsas europeas, en una jornada marcada por el equilibrio entre una actividad económica más resistente y las persistentes tensiones en inflación, energía y financiación.

El dólar desafía a los bajistas: tipos, petróleo y tecnología sostienen su fortaleza

Puntos clave Renta 4 Banco mantiene su escenario de fluctuación del euro entre 1,05 y 1,20 dólares a medio plazo. El cambio pasó de 1,18 dólares por euro al inicio de 2026 a 1,125 en el cierre del viernes citado. Los tipos estadounidenses, el petróleo y el atractivo de las grandes tecnológicas ofrecen posibles explicaciones para la fortaleza del dólar. En septiembre, el Nasdaq 100 ganó un 3,2%, mientras el EuroStoxx 50 perdió un 2,4%.

Los diez valores europeos que Bankinter mantiene para octubre

Puntos clave Bankinter incorpora ASMI con un peso del 4% en su cartera europea de 20 valores y retira Vinci. La cartera de diez compañías mantiene su composición para octubre. En septiembre, la cartera ampliada perdió un 3,3% y la media un 1%, frente al descenso del 2,4% del EuroStoxx 50. Semiconductores, banca, eléctricas y defensa siguen teniendo un papel destacado en la selección.

Estos son los valores españoles elegidos por Bankinter hasta final de año

Puntos clave Bankinter incorpora Acciona Energía y retira Logista de su cartera española de veinte valores. En la cartera de diez compañías, Endesa sustituye a Merlin Properties con un peso del 7%. La cartera simplificada mantiene BBVA, Santander, Iberdrola, Indra y ACS. Las tres carteras retrocedieron en septiembre, aunque conservan una rentabilidad anual superior a la del Ibex.

El empleo débil no basta: los bonos estadounidenses pierden el alivio inicial

Puntos clave El débil empleo estadounidense provocó compras iniciales de bonos, pero el alivio duró poco. La inflación, la energía y las necesidades de financiación pública siguen condicionando las rentabilidades. Una menor probabilidad de subida de tipos en octubre no supone el final del endurecimiento monetario.

¿El 5% es un techo o un nuevo suelo? La pregunta que inquieta al mercado de bonos

Puntos clave El rendimiento del Tesoro estadounidense a diez años aumentó unos 55 puntos básicos en cinco semanas, hasta el 5,28% al cierre del viernes. La financiación más cara presiona a hogares, empresas y gobiernos, con especial vulnerabilidad en el sector inmobiliario comercial. La deuda corporativa de alta calidad ofrece rentabilidades superiores al 6%, pero sigue expuesta a fluctuaciones de precio.

PMI no manufacturero del ISM 54,9 frente a la estimación de 55,2

Récord de optimismo empresarial: 72 compañías del S&P 500 anticipan beneficios superiores al consenso

Puntos clave Un récord de 72 compañías del S&P 500 ha publicado previsiones de beneficio trimestral superiores al consenso. De las 116 empresas que ofrecieron previsiones, aproximadamente el 62% superó las expectativas de los analistas. Tecnología lidera el optimismo, con 44 compañías que anticipan beneficios por encima de lo esperado. FactSet estima un crecimiento del beneficio del S&P 500 del 29,5% para el tercer trimestre.

Octubre no es tan bajista como parece: los riesgos están en los bonos y la concentración

Puntos clave Octubre registra una rentabilidad media del 0,5% para el S&P 500 desde 1928, pese a su reputación de mes turbulento. Las rentabilidades de los bonos y la concentración de las subidas en pocas compañías constituyen los principales riesgos. La estacionalidad previa a las elecciones estadounidenses de mitad de mandato ofrece un antecedente favorable. El VIX puede ayudar a evaluar la tensión del mercado, pero no garantiza el momento de un rebote.

El 45% de los trabajadores españoles carece de un colchón de ahorro

Puntos clave El 45% de los trabajadores españoles declara no disponer de un colchón de ahorro. La proporción es ligeramente inferior al 49% de la muestra global. El ahorro destaca como una debilidad financiera, pese a los mejores resultados en gestión del gasto.

El euro afronta una semana condicionada por la deuda francesa y la inflación

Puntos clave Bankinter prevé que el dólar mantenga su fortaleza, con Francia en el centro de atención. La libra recupera terreno, mientras los presupuestos británicos ganan relevancia. El banco espera cierta lateralidad del yen frente al euro. La deuda europea, el petróleo y Oriente Medio condicionarán al franco suizo. Los estímulos chinos y la tregua comercial ofrecen apoyo al yuan.

Bankinter prevé más presión sobre los bonos, con Francia como principal foco de riesgo

Puntos clave Bankinter espera que las rentabilidades de los bonos mantengan una ligera presión al alza. Francia concentra la preocupación, con una prima de riesgo de 142 puntos básicos. Inflación, necesidades de financiación tecnológica y desequilibrios fiscales condicionan la deuda. El banco estima rangos semanales del 5,15%–5,45% para el Treasury y del 3,40%–3,70% para el Bund.

La bolsa resiste, pero el coste del capital amenaza el impulso

Puntos clave El empleo estadounidense pierde fuerza y reduce las expectativas de una subida inmediata de tipos. Una pausa de la Fed no garantiza que disminuya el coste de financiación a largo plazo. La tecnología sostiene a las bolsas, mientras la energía y los bonos mantienen la presión. Márgenes, generación de caja y necesidades de financiación serán claves para seleccionar compañías.

La zona euro acelera: el PMI compuesto alcanza máximos de 41 meses

Puntos clave El PMI compuesto sube a 53,1 puntos en septiembre desde 52,0 en agosto: su máximo de 41 meses. El PMI de servicios alcanza 53,0 puntos, frente a 51,6, su lectura más alta en diez meses. Las cinco economías con datos de PMI compuesto registran expansión; España encabeza el crecimiento. La demanda mejora, aumenta el empleo y se intensifican las presiones sobre los precios.

El mercado de valores está lejos de ser normal en este momento, y estos gráficos lo demuestran.

Puntos clave El S&P 500 se mantiene cerca de récords, pero muchas de sus acciones atraviesan una corrección. La tecnología fue el único sector que terminó septiembre al alza, mientras empeoraban varios indicadores de amplitud. La brecha podría cerrarse con una recuperación de los valores rezagados o con un retroceso de los grandes líderes.

Solo uno de cada cuatro hogares españoles tiene un plan de ahorro para la jubilación

Puntos clave Solo el 25% de los hogares españoles sigue un plan de ahorro definido para su jubilación, según JP Morgan AM. Más del 60% confía en mantener el nivel de vida deseado durante esa etapa. El 41% no ha considerado invertir en bolsa o desconoce cómo hacerlo. Uno de cada cuatro mantiene la mayor parte de sus ahorros en efectivo.

Estos son los valores a nivel global elegidos por Bankinter para lo que resta de año

Bankinter · Puntos clave La cartera Global Top Ten reúne diez compañías con una estrategia de permanencia y crecimiento a medio y largo plazo. Tecnología y lujo concentran ocho posiciones, acompañadas por Eli Lilly y Morgan Stanley. La selección acumula una revalorización del 34% desde su lanzamiento en septiembre de 2024, con fuertes diferencias entre sus componentes.

El S&P 500 roza máximos, pero el 80% de sus acciones muestra debilidad

Puntos clave La cercanía del S&P 500 a sus récords oculta una debilidad mucho mayor entre sus componentes. Alrededor del 80% de sus valores cotizaban por debajo de la media de 50 sesiones y el 60% bajo la de 200 sesiones. La divergencia podría cerrarse mediante una recuperación del resto del mercado o una caída de los grandes líderes.

Citadel ve motivos para volver a comprar bolsa: las tres claves para el final de año

Puntos clave Scott Rubner, de Citadel Securities, considera que septiembre ha preparado el terreno para un cuarto trimestre favorable. Su tesis combina beneficios sólidos, una estacionalidad más favorable y el regreso de importantes compradores. Octubre todavía podría ofrecer episodios de volatilidad antes de un eventual repunte hacia final de año.

Eléctricas bajo la lupa: los niveles clave de Iberdrola, Endesa y Naturgy

Puntos clave Iberdrola y Endesa conservan estructuras alcistas, con soportes que permiten vigilar la continuidad de las subidas. Naturgy presenta una proyección técnica teórica hacia 34 euros; Acciona Energía necesita superar los 25,65 euros para favorecer una continuación alcista. Redeia muestra señales que recuerdan a anteriores recuperaciones, mientras Solaria tiene una importante zona de soporte entre 12,50 y 14,50 euros.

La banca española sigue alcista, pero sus gráficos empiezan a lanzar avisos

Puntos clave Los gráficos de la banca española conservan estructuras alcistas, aunque aparecen señales de pérdida de impulso en varios valores. Eduardo Faus destaca divergencias en BBVA, CaixaBank y Santander: avisos que exigen vigilancia, pero que no confirman por sí solos un cambio de tendencia. Los soportes permiten distinguir una corrección dentro de la subida de un deterioro técnico más relevante.

Schneider Electric podría comprar PTC por 23.700 millones de dólares en efectivo

Puntos clave Schneider Electric podría adquirir PTC por unos 23.700 millones de dólares en efectivo, según informaciones de prensa recogidas por Bankinter. El precio indicado de 205 dólares por acción supondría una prima aproximada del 42%. Bankinter estima que la deuda financiera neta sobre EBITDA pasaría de 1,5 a unas 3,3 veces. La entidad mantiene Comprar Schneider Electric, con un precio objetivo de 313,6 euros.

Las actas de la Fed pueden aclarar cuánto margen queda para subir los tipos

Puntos clave Michael Kramer considera que las actas de septiembre pueden aclarar los criterios de la Fed para futuras subidas de tipos. Los indicadores de condiciones financieras y los estrechos diferenciales de crédito apuntan, en su análisis, a un entorno todavía favorable. El tipo real calculado con la inflación observada ronda el 0,5% usando el PCE general y el 0,9% con el subyacente. Las actas no incorporarán el PCE de agosto, publicado después de la reunión.

Intesa mejora su OPA sobre MPS, pero la prima apenas alcanza el 0,9%

Puntos clave Intesa eleva el componente en efectivo de su OPA sobre Monte dei Paschi de 1,00 a 1,25 euros por acción. El canje se mantiene en 1,6 acciones de Intesa por cada título de MPS. Bankinter calcula una valoración de 11,38 euros por acción de MPS, con una prima aproximada del 0,9%. La entidad mantiene su recomendación de Comprar Intesa y un precio objetivo de 8,00 euros. La junta extraordinaria de MPS del 29 de octubre será una referencia clave.

MERCEDES-BENZ en la parte baja del rango de los últimos cinco años

Las últimas correcciones le devuelven a la parte baja del rango lateral que viene formando durante los últimos cinco años, importante soporte de medio plazo entre 37 y 40,5 euros.

El Ibex pierde casi todo su avance tras el anuncio de elecciones para el 29N

Puntos clave El Ibex reduce su avance al 0,04% y se sitúa en 19.096,8 puntos hacia las 09:40. El selectivo había comenzado la sesión con una subida del 0,48%. El recorte coincide con el anuncio de elecciones generales para el 29 de noviembre.

Los visados de obra de vivienda nueva rozan las 50.000 unidades hasta abril, un 10% más

Williamson: los PMI apuntan a un crecimiento trimestral del 0,4% en la zona euro

Claves de Chris Williamson La recuperación europea se acelera y se extiende desde la industria hacia los servicios. Las encuestas son compatibles con un crecimiento trimestral del PIB del 0,4%. España destaca y completa, según el economista, su mejor trimestre en cinco años. La inversión en inteligencia artificial impulsa los servicios tecnológicos. El repunte de los precios puede reforzar las expectativas de endurecimiento monetario.

PMI de servicios en la zona euro (Sep) 53,0frente 53,0 esperado y 51,6 anterior.

PMI de servicios de Alemania (Sep) 52,9 frente 52,9 esperado y 49,7 anterior

PMI compuesto de Alemania (Sep) 53,8 frente 53,8 esperado y 51,8 anterior.

PMI de servicios de Francia (Sep) 51,2frente 51,4 esperado y 48,0 anterior

PMI compuesto de Francia de S&P Global (Sep) 51,1 frente 51,2 esperado y 48,5 anterior.

PMI de servicios de Italia (Sep) 51,7 frente 54,6 esperado y 55,2 anterior

PMI compuesto italiano (Sep) 51,0 frente 53,6 anterior.

El Ibex roza los 19.200 puntos con Santander y Telefónica al frente

Puntos clave El Ibex 35 inicia la sesión con un avance del 0,48%, hasta 19.177,4 puntos. El Brent baja un 0,7%, a 101,6 dólares; el WTI retrocede un 1,2%, a 90,1 dólares. Santander y Telefónica encabezan las subidas del selectivo.

Bankinter pide “paciencia y sangre fría”: los bonos mantienen a las bolsas en el congelador

Puntos clave Bankinter prevé una fase de pausa bursátil ante la presión de las rentabilidades de los bonos. La deuda francesa constituye, a juicio del banco, el principal foco de vulnerabilidad en Europa. La liberación de reservas del G7 ha contribuido a estabilizar el petróleo cerca de 100 dólares por barril. Los semiconductores mantienen su fortaleza, respaldados por el crecimiento de los beneficios. TSMC y el Eurogrupo destacan el jueves, antes de que los resultados empresariales ganen protagonismo.

Europa abre sin impulso: el débil empleo alivia las expectativas sobre la Fed, pero no los bonos

Puntos clave Europa apunta a una apertura prácticamente plana, mientras Japón destaca por el avance de la tecnología. El débil empleo estadounidense reduce las expectativas de una subida inmediata de tipos, pero los bonos apenas ofrecen alivio. La tensión política y fiscal francesa presiona al euro y eleva la prima de riesgo. La liberación de reservas energéticas alivia el mercado del gasóleo, aunque persisten los problemas de suministro. Los resultados empresariales afrontan unas expectativas de crecimiento exigentes.

PMI de servicios de España (Sep) 58,3 frente 57,1 esperado y 57,8 anterior

Comentario de Apertura: Menos presión sobre la Fed, pero sin tregua para los mercados europeos

Puntos clave Europa afronta una semana de “calma tensa”, con la inflación y la geopolítica como principales condicionantes. El enfriamiento del empleo estadounidense reduce las expectativas de una subida inmediata de tipos de la Fed. Los servicios, la actividad industrial europea y las actas del FOMC destacan en la agenda. El petróleo y los rendimientos de los bonos seguirán siendo referencias esenciales para las bolsas.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto del día

Qué vigilar del 5 al 9 de octubre: crecimiento, inflación y tipos de interés

Puntos clave de la semana Los servicios estadounidenses permitirán evaluar la combinación de crecimiento, empleo y presión sobre los precios. Las actas de la Fed ayudarán a conocer el debate de septiembre, aunque no incorporan los datos posteriores. El empleo canadiense será la principal referencia del viernes para el dólar canadiense. Los mensajes del Banco de Japón y la confianza del consumidor australiano completan la agenda.

Las bolsas europeas abren con ligeros descensos: Eurostoxx 50 -0,14% a 6.230,05 puntos.

PMI del sector servicios (Sep) Japón 51,3 frente 51,6 esperado y 52,5 anterior

PMI manufacturero y de los servicios (Sep) 52,30 frente 52,50 esperado y 53,50 anterior.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Miquel y Costas (MCM): descuenta dividendo ordinario a cuenta de 2026 por importe de EUR 0,115462 brutos por acción; paga el día 7 de octubre; • Repsol (REP): ventas, ingresos y datos operativos del 3T2026;