El dólar rompe al alza frente a las principales divisas: ¿qué confirmaría la ruptura?

El petróleo vuelve a los 87 dólares tras las conversaciones de Abu Dabi: ¿aguantará el soporte?

Puntos clave Rusia y Ucrania acuerdan un intercambio de prisioneros en Abu Dabi. El mercado del crudo sopesa si los avances diplomáticos reducirán la prima de riesgo. El crudo retrocede hacia los 87 dólares tras alcanzar los 87,56. Greg Michalowski sitúa el soporte en 86,93 dólares y la resistencia inmediata en 87,47. La advertencia de Irán sobre posibles ataques a bases estadounidenses en Europa mantiene la atención sobre el riesgo de suministro en Oriente Medio.

Wall Street rebota: los tres niveles que decidirán si la recuperación gana fuerza

Puntos clave El Nasdaq 100 lidera el rebote con una subida intradía cercana al 1,7%, seguido del Nasdaq Composite (+1,3%) y del S&P 500 (+0,85%). El S&P 500 pone a prueba la franja de 7.577 a 7.621,28 puntos. Los dos índices Nasdaq recuperan sus medias de 200 sesiones. Sus primeras resistencias están en 25.626,70 y 28.511,99 puntos, respectivamente.

Patrick Artus identifica tres riesgos que podrían desencadenar una crash en Wall Street

Puntos clave Según Patrick Artus, el crecimiento de los beneficios ha compensado la presión de los tipos reales a largo plazo sobre las Bolsas. El economista de Ossiam identifica tres riesgos de corrección: un mayor peso de los salarios en la renta, una rentabilidad de la IA inferior a la prevista y un freno a los centros de datos. Artus considera que la victoria demócrata en las legislativas de Estados Unidos podría influir en el reparto de la renta y en el ritmo de construcción de centros de datos.

El giro defensivo de Wall Street: el ETF de Invesco gana más del 8% mientras el S&P 500 cae casi un 4%

Puntos clave El ETF Invesco S&P 500 Low Volatility sube más del 8% en el último mes, mientras el S&P 500 pierde casi un 4%. Los fondos de Invesco y Fidelity captan unos 30 millones y más de 55 millones de dólares, respectivamente, en el último mes. El ETF de iShares recibe casi 71 millones de dólares el lunes, aunque acumula salidas de casi 263 millones en el último mes.

Goldman Sachs cambia el guion de la Fed: prevé otra subida de tipos en marzo

Puntos clave Goldman Sachs añade una subida de 25 puntos básicos en marzo de 2027 a la que ya preveía para diciembre. El banco teme que los ajustes de precios de enero vuelvan a acelerar la inflación tras una moderación a finales de año. El primer recorte se retrasa hasta diciembre de 2027. Goldman espera otros tres en 2028.

El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro podría "asustar a los mercados de valores", según Fundstrat.

El mercado de bonos del Tesoro estadounidense está cerrado por el Día de los Veteranos, pero el duro golpe que sufrió el martes, tras unos datos de inflación del IPC superiores a lo esperado, todavía se deja sentir.

El tirón del fresco online empuja la furgoneta isoterma al reparto urbano

El crecimiento de la compra online de alimentación fresca está trasladando presión al último tramo de la cadena de frío. SEUR Frío creció un 19 % en 2025 impulsado precisamente por ese auge, según los datos recogidos por Europa Press, y la consultora Mordor Intelligence calcula que el mercado español de logística de frío avanzará a un ritmo anual del 5,78 % entre 2026 y 2031.

¿Compramos ya las acciones de los semiconductores? Los dos niveles que pueden marcar el rumbo del sector

Puntos clave El índice de semiconductores SOX se mueve entre un soporte de 8.000–8.500 puntos y una resistencia de 10.500–11.000. Jonathan Krinsky, de BTIG, cree que las ventas de inversores que compraron a precios más altos dificultarán superar la resistencia. En Nvidia, Tomi Kilgore identifica una posible zona de soporte entre 142 y 152 dólares.

La IA tropieza y Wall Street gira hacia los valores de baja volatilidad

Puntos clave El ETF de baja volatilidad de Invesco gana más del 8% en el último mes, mientras el S&P 500 pierde casi un 4%. Los ETF de Invesco y Fidelity captan unos 30 millones y más de 55 millones de dólares, respectivamente. El fondo de iShares recibió casi 71 millones de dólares el lunes y acumula salidas de casi 263 millones en el último mes.

El dólar roza máximos de casi 20 meses ante el temor a una Fed más agresiva

Puntos clave El índice dólar supera los 102,5 puntos por primera vez en unas cuatro semanas y se acerca a sus máximos desde abril de 2025. El mercado asignaba un 86,5% de probabilidad a una subida de 25 puntos básicos en diciembre y un 13,5% a un alza de 50. El dólar supera los 159 yenes y vuelve a situar el riesgo de intervención japonesa en el foco del mercado.

Goldman ve margen para que vuelvan las compras a Wall Street pese a la presión de los tipos

Puntos clave Goldman Sachs atribuye parte de la resistencia del S&P 500 a la escasa exposición neta de los inversores. Los futuros bursátiles subían el miércoles por la mañana y el VIX volvía a situarse por debajo de 20. Rich Privorotsky espera que se reduzca la diferencia entre la volatilidad que descuentan las opciones y la observada en el mercado si no hay nuevas sorpresas negativas.

¿Hay rally tras el Día de los Veteranos? Lo que dice la última década del S&P 500

Puntos clave Wall Street abre con normalidad el Día de los Veteranos. SIFMA recomienda el cierre del mercado de bonos en dólares. Desde 2015, la mediana de rentabilidad del S&P 500 entre el festivo y el cierre del año ha sido del 2,51%. El bono estadounidense a diez años volvió a tocar el 5% tras el dato de inflación de octubre, lo que aumentó la presión sobre las tecnológicas.

22 acciones de empresas con un crecimiento de ventas extraordinario

Puntos clave 22 compañías del S&P 500 aumentaron sus ventas por acción al menos un 50% interanual y mejoraron sus márgenes y su flujo de caja libre. Micron (+373%) y Sandisk (+362%) encabezan el filtro. Nvidia registra un crecimiento del 108% y Palantir, del 96%. Super Micro Computer, Bloom Energy y Dell cumplieron los criterios de ventas y márgenes, pero quedaron fuera por su flujo de caja libre.

Jensen Huang debe seguir en Nvidia, pero la empresa tiene que dejar de depender de él

Puntos clave David Weidner defiende que Jensen Huang siga al frente de Nvidia y propone reforzar la supervisión del consejo. El columnista de MarketWatch pide un presidente independiente del consejo, un plan público de sucesión y mayor visibilidad para el equipo directivo. El peso de Nvidia en el S&P 500 extiende el riesgo a los inversores que siguen el índice.

Bitcoin recupera la media de 200 días y encara su primera gran prueba en los 76.052 dólares

Puntos clave Bitcoin rebota desde 72.677 dólares y recupera la media móvil de 200 días, situada en 73.117 dólares. La primera resistencia se sitúa entre 74.925 y 76.052 dólares. Por encima queda la media de 100 días, cerca de 77.621 dólares. Si pierde los 72.554 dólares, el foco volvería a los 70.000 dólares y, más abajo, a los 69.057.

El oro y la plata vuelven a temer a la Fed: los dos niveles que podrían acelerar las ventas

Puntos clave El oro y la plata vuelven a caer ante la posibilidad de que la Fed suba los tipos 50 puntos básicos en diciembre. Julius Baer vigila los 4.000 dólares por onza de oro y los 50 dólares por onza de plata. Una ruptura clara podría acelerar las ventas. El banco mantiene una visión favorable sobre el oro y neutral sobre la plata.

Anthropic pone a prueba el apetito de Wall Street por la IA con una valoración de hasta 1,4 billones de dólares

Puntos clave Anthropic prepara su salida al Nasdaq con un rango de 70 a 78 dólares por acción y una valoración de hasta 1,4 billones de dólares sobre una base totalmente diluida. La oferta base podría mover hasta 64.350 millones de dólares, a los que se sumarían 26.000 millones de una colocación privada. Julius Baer señala tres factores para valorar el negocio de Claude: la demanda empresarial, el precio de los modelos y los compromisos de capacidad de cómputo.

Wall Street abre con signo mixto: Dow Jones +0,18%. S&P 500 +0,95%. Nasdaq +1,57%

Del Nasdaq al mercado de divisas: por qué una corrección de la IA puede golpear a Australia y Canadá

Puntos clave La tecnología concentra el 55% de los flujos bursátiles transfronterizos brutos del G10 en 2026, con datos hasta el 4 de noviembre. Japón y Reino Unido destacan por el volumen captado. Al ajustar por el tamaño de cada mercado de divisas, sobresalen Australia, Canadá y Suecia. BofA ve al dólar australiano como la divisa más vulnerable si se enfría el entusiasmo por la IA. El euro y el dólar neozelandés parecen menos expuestos a ese factor.

Marks & Spencer quiere duplicar las ventas de alimentación y BofA mantiene su recomendación de compra

Puntos clave BofA mantiene su recomendación de Comprar Marks & Spencer y su objetivo de 490 peniques, un 7,6% por encima del precio de referencia del informe. El grupo aspira a duplicar las ventas de alimentación con un margen operativo en torno al 5%. Marks & Spencer prevé invertir 800 millones de libras al año y duplicar el dividendo del ejercicio 2026/27 hasta 8,4 peniques por acción.

ABN AMRO gana un 52% más y eleva su previsión de margen de intereses para 2026

Puntos clave ABN AMRO gana 940 millones de euros en el tercer trimestre, un 52% más interanual y un 21% por encima del consenso. El banco eleva su previsión de margen de intereses comercial para 2026 a más de 6.900 millones de euros. BofA mantiene su recomendación de Comprar y su objetivo de 48,10 euros, con un potencial del 11,5% sobre la cotización de referencia del informe.

TÉCNICAS REUNIDAS. Primer contrato en Suecia para una planta de e-SAF

1. Técnicas Reunidas ha comunicado que ha resultado adjudicataria, por parte de Alby PtX, de un contrato FEED (servicios de ingeniería de diseño) para el desarrollo de una planta a escala industrial de combustible sintético sostenible para aviación (e-SAF) en el municipio de Ånge (Suecia).

BofA recorta el objetivo de Infineon a 80 euros y aún le ve un 64,5% de potencial

Puntos clave BofA mantiene su recomendación de comprar Infineon, aunque rebaja el precio objetivo de 88 a 80 euros. El nuevo objetivo ofrece un potencial del 64,5% sobre los 48,63 euros de referencia del informe. Automoción sorprende al alza y la demanda de chips de potencia para IA supera la capacidad de producción.

Las solicitudes de hipotecas repuntan un 6,2% en EE.UU. y el tipo a 30 años baja al 7,21%

Puntos clave Las solicitudes de hipotecas en EE.UU. suben un 6,2% semanal, tras caer un 1,2% en la semana anterior. El índice de solicitudes para comprar vivienda repunta un 7,5% y el de refinanciación, un 4,5%. El tipo hipotecario a 30 años baja 9 puntos básicos, hasta el 7,21%.

La valoración de Nvidia cae a su nivel más bajo en 15 años. ¿Ganga o trampa valor?

Puntos clave Nvidia cotiza a 11,77 veces el beneficio esperado, su menor PER adelantado desde 2011 según FactSet. El descuento frente al S&P 500 ronda el 35%. Un recorte del 20% en el beneficio previsto elevaría su PER a 14,71 veces al precio actual. CoreWeave espera recibir 9.000 millones de dólares en anticipos y depósitos de clientes en tres meses.

FLASH últimas noticias empresariales

Petrobras gana 21.886 millones hasta septiembre, un 45,6% más, mejora previsiones y anuncia un dividendo. Cathay encarga 14 aviones Airbus más para avanzar en su plan de modernización de flota. Puig, Leroy Merlin, Aldi, Galletas Gullón y World Central Kitchen, premios UNO a 'Líderes de la Logística'.

Wall Street mantiene las alzas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,15%. Futuros S&P 500 +0,84%. Futuros Nasdaq +1,87%

Tokenización: la próxima transformación de Wall Street y dónde buscar oportunidades

Puntos clave La tokenización amplía los usos de acciones y bonos. Distribución global, mercados privados y garantías concentran las oportunidades. La tecnología no garantiza liquidez ni elimina riesgos.

El oro ha estado en un mercado bajista desde enero. Katie Stockton prevé una recuperación en el futuro.

Puntos clave Stockton ve señales de rebote técnico en el oro. GLD presenta soporte en 360 dólares y resistencia en 405-410 dólares. La recuperación todavía necesita confirmar un cambio de tendencia.

El mercado ya contempla una subida de 50 puntos básicos: qué implica para las bolsas

Puntos clave El IPC mensual sube un 0,4%, por encima de lo esperado. El mercado incorpora la posibilidad de una subida de 50 puntos básicos en diciembre. El riesgo aumenta si el endurecimiento monetario se prolonga hasta 2027.

Compre esta acción vinculada a centros de datos que está preparada para subir casi un 60%, dice Jefferies.

Puntos clave Este valor tiene un potencial cercano al 60%, según Jefferies. Un nuevo contrato mejora las perspectivas del negocio. Noviembre gratis para nuevos clientes de CB Premium.

Take-Two ante el estreno de GTA VI: Meeks fija un objetivo de 293 dólares

Puntos clave Paul Meeks sitúa su objetivo para Take-Two en 293 dólares a dos años. Su tesis contempla 37 millones de copias de GTA VI durante el primer año. Las estimaciones citadas apuntan a un aumento del BPA ajustado cercano al 48% en el ejercicio fiscal 2028. El potencial depende del precio de entrada: aproximadamente un 38% desde 212 dólares y un 31% desde 223,80 dólares.

Nvidia y el riesgo China: New Street cifra la exposición en hasta 47.000 millones de dólares

Puntos clave New Street estima una exposición directa e indirecta a China de alrededor del 10% de los ingresos de Nvidia. La firma sitúa esa exposición entre 37.000 y 47.000 millones de dólares para el ejercicio fiscal 2027. Su análisis incluye ventas en China y Hong Kong, así como demanda vinculada a clientes chinos atendida desde otros países. Para nosotros, la clave es distinguir entre ingresos expuestos, ventas realmente perdidas y capacidad de sustituir esa demanda.

Baron Capital anticipa un cambio de liderazgo en bolsa: cuatro valores para aprovecharlo

Puntos clave El Russell 2000 gana alrededor del 13% en 2026, frente a casi el 10% del S&P 500. Baron Capital ve oportunidades tras una década de peor comportamiento relativo. Valoraciones más bajas y una posible moderación de la inflación respaldan su tesis. Shake Shack, Waste Connections, Doncasters y Texas Roadhouse figuran entre sus apuestas destacadas.

Anthropic: ventas extraordinarias, pero ¿ofrece margen de seguridad su salida a Bolsa?

Puntos clave Las previsiones de Goldman no determinan por sí solas un precio objetivo: necesitamos fijar múltiplos, dilución y rentabilidad exigida. Nuestro escenario central ofrece una referencia de 59 dólares por acción hoy y aproximadamente 93 dólares a finales de 2030. Amazon y Alphabet destacan entre los accionistas estratégicos, aunque sus participaciones deben analizarse incluyendo las distintas conversiones.

Goldman prevé que Anthropic supere los 600.000 millones de dólares en ingresos en 2030

Puntos clave Goldman Sachs proyecta ingresos superiores a 600.000 millones de dólares en 2030. La previsión equivale a multiplicar por más de once las ventas estimadas para 2026. El banco no espera un flujo de caja positivo hasta 2030. Para nosotros, la clave será cuánto capital necesita Anthropic para convertir ese crecimiento en caja.

Bank of America ve un potencial del 47% en UniCredit tras mejorar sus previsiones de beneficio

Puntos clave BofA mantiene comprar y un precio objetivo de 113 euros. Potencial del 47,1% sobre el precio de referencia del informe. Beneficio trimestral de 3.261 millones de euros, un 24% más. Mejora de previsiones y próximos catalizadores en Commerzbank.

El bajista que alertó sobre Nvidia vuelve a la carga: China sigue en el centro de su tesis

Puntos clave Culper Research sostiene que las dudas sobre los compradores de chips de Nvidia van más allá de Megaspeed. La firma afirma haber identificado indicios circunstanciales relacionados con otras seis empresas del sudeste asiático. Estas afirmaciones no equivalen a infracciones acreditadas ni a conclusiones de las autoridades. El modelo de negocio de Culper incluye inversiones bajistas y acuerdos ligados a sus beneficios. Para Nvidia, el riesgo consiste en un mayor escrutinio sobre clientes, intermediarios y controles de exportación.

¿Comprar la caída? Agar Capital cree que el ajuste de los semiconductores aún no ha terminado

Puntos clave Agar Capital mantiene una postura tácticamente bajista sobre los semiconductores y una recomendación de Venta fuerte sobre el ETF SOXX. Su tesis combina incertidumbre política, exigentes expectativas de inversión en IA y riesgo de desapalancamiento. El gasto tecnológico podría seguir creciendo y, aun así, decepcionar frente a lo descontado. El autor prefiere grandes plataformas con negocios rentables frente a proveedores más dependientes de nuevos proyectos.

Cinco pronósticos, solo un 13,5% de acierto conjunto: la advertencia de Howard Marks

Puntos clave Mark Hulbert recuerda que analistas, mercados de predicción e inteligencia artificial están expuestos a errores. Kalshi asignaba en enero un 28% de probabilidad al control demócrata de ambas cámaras del Congreso. Que ocurra un resultado poco probable no demuestra, por sí solo, que la estimación fuera incorrecta. Encadenar varias previsiones multiplica las posibilidades de que falle una estrategia. Para invertir, conviene preparar escenarios y limitar las consecuencias de equivocarse.

Nvidia a 9 veces beneficios y Micron a 3: ¿gangas reales o una trampa para los inversores?

Puntos clave El fuerte rebote de los semiconductores reabre el debate sobre las oportunidades tras el desplome. Morgan Stanley y Cantor Fitzgerald consideran excesivo el castigo a varios fabricantes. Los bajos múltiplos dependen de que se cumplan unas exigentes previsiones de beneficios para 2028. La pérdida de soportes técnicos mantiene abierta la posibilidad de nuevas caídas.

¿Rebote del gato muerto? Este prestigioso analista cree que eso lo que está pasando en las bolsas

Puntos clave BTIG advierte del protagonismo de las acciones con fuerte momentum y elevada sensibilidad al mercado. Este grupo perdió más de un 10% el jueves y posteriormente registró una recuperación. Krinsky estudia las caídas del 10% seguidas de rebotes diarios de al menos un 5% en las tres sesiones siguientes. Según el analista, ninguno de los precedentes examinados coincidió con el suelo definitivo de la corrección.

¿Es momento de comprar semiconductores? Yardeni apuesta por aprovechar la caída

Puntos clave Yardeni Research ve una oportunidad de compra en la reciente caída de los semiconductores. Las previsiones de beneficios e ingresos por acción siguen creciendo con fuerza. La inversión en inteligencia artificial sostiene la demanda de chips. El ETF iShares Semiconductor recuperó un 11% entre el viernes y el lunes, tras caer un 12% el jueves.

Gráfico del día: ¿Se dirige el EUR/USD a otro desplome o a una recuperación sorpresa?

Puntos clave El EUR/USD vuelve a la zona de 1,1150 tras el repunte del dólar provocado por el IPC estadounidense. La franja de 1,1100–1,1129 es el soporte decisivo. Si cede, las siguientes referencias están en 1,1000 y 1,0905. Los fondos apalancados acumulan 78.559 contratos cortos netos en futuros sobre el euro. Una sorpresa favorable podría acelerar un rebote por cierre de posiciones.

Bankinter sube un 24 % su valoración de Apple y sitúa el objetivo en 398 dólares

Puntos clave Bankinter eleva el precio objetivo de Apple de 322 a 398 dólares y reitera Comprar, con un potencial cercano al 14 %. El iPhone impulsa los ingresos del trimestre de septiembre a un récord de 114.477 millones de dólares, un 11,7 % más. Apple prevé que las ventas crezcan un 7–11 % en el trimestre navideño, con un margen bruto del 45–46 %, frente al 47,9 % de septiembre.

Siemens Energy bate las previsiones y apunta a un margen del 20—22 % en 2030

Puntos clave Siemens Energy supera ligeramente el consenso en ventas, margen y beneficio por acción del cuarto trimestre fiscal. Prevé generar unos 10.000 millones de euros de flujo de caja libre antes de impuestos en 2027 y aspira a un margen del 20–22 % en 2030. Bankinter mantiene Comprar y un objetivo de 177,60 euros, un 48,2 % por encima del cierre de referencia.

ACS refuerza su apuesta por los centros de datos con la compra de Voltan

Puntos clave ACS acuerda comprar el 100 % de Grupo Voltan, que prevé facturar unos 150 millones de euros en 2026. Bankinter valora positivamente el encaje en redes eléctricas, instalaciones industriales y centros de datos. El precio de la operación sigue sin publicarse. Bankinter mantiene Comprar y un objetivo de 134,30 euros, un 48,9 % por encima del cierre de referencia.

RWE bate al consenso y apunta a la parte alta de sus previsiones

Puntos clave RWE supera el consenso en EBITDA, EBIT y beneficio neto ajustados en los nueve primeros meses de 2026. La compañía mantiene sus previsiones y espera cerrar el ejercicio cerca del extremo superior de los rangos. Bankinter mantiene Comprar y destaca el crecimiento en Estados Unidos y la aportación de las redes de Amprion.

CAF gana un 30 % más hasta septiembre, pero el EBIT del trimestre decepciona

Puntos clave CAF supera las previsiones de ventas del tercer trimestre, pero su EBIT de 58 millones de euros queda por debajo de los 63 millones esperados. La cartera alcanza los 17.502 millones de euros, el equivalente a 3,9 veces las ventas de 2025. Bankinter mantiene Neutral y un objetivo de 55,40 euros. CAF presentará su plan 2027–2030 el 22 de diciembre.