Burry lanza una dura advertencia: Alibaba tendría que caer un 50% para volver a comprar

Puntos clave Michael Burry ha vendido sus acciones de Alibaba y ha construido una posición importante en JD.com. El inversor rechaza la ampliación de capital de 10.200 millones de dólares anunciada por Alibaba para financiar su apuesta por la IA. Burry asegura que Alibaba tendría que caer cerca de un 50% para que se planteara volver a comprar.

JPMorgan activa la alerta: la IA empieza a recordar al techo tecnológico de 2000

Puntos clave JPMorgan advierte de un posible deterioro de Wall Street entre finales del verano y comienzos del otoño. La rotación desde la tecnología no está mostrando un carácter claramente cíclico. Los valores ligados a la inteligencia artificial presentan ciertas similitudes con el techo tecnológico de 2000.

El Euro Stoxx 50 cede terreno ante una semana decisiva para los mercados

Puntos clave • La cautela ante las sanciones de Estados Unidos a Irán y la persistencia de unos elevados rendimientos de los bonos condicionaron la jornada. • Nvidia, el PCE estadounidense y el discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole serán las principales referencias de la semana. • Juan Carlos Ureta considera que las tensiones en la renta fija no tienen por qué poner fin al mercado alcista.

Estos son los seis valores favoritos de los hedge funds y los fondos de inversión

Puntos clave SpaceX figura entre los seis valores en los que coinciden las grandes apuestas de los hedge funds y los fondos de inversión. La cesta formada por estas compañías avanza un 29% en 2026, frente al 16% del S&P 500. Los favoritos compartidos han ofrecido una rentabilidad anual media del 17% desde 2013, aunque con mayor volatilidad y valoraciones más exigentes.

Bitcoin se dispara un 22% en agosto y Dalio recomienda mantener cierta exposición

Puntos clave Bitcoin se mantiene alrededor de los 77.000 dólares tras registrar su mejor semana desde marzo de 2024. La criptomoneda acumula una subida del 22% en agosto, impulsada por la debilidad esperada del dólar y las recompras de bonos del Tesoro. Ray Dalio considera razonable mantener una exposición limitada a bitcoin como protección monetaria.

Palantir se acerca a la sobrecompra: dos señales aconsejan proteger las ganancias

Puntos clave Palantir ha subido más de un 65% desde los mínimos del 25 de junio y cotiza alrededor de los 180 dólares. Su RSI de 14 sesiones se aproxima a la zona de sobrecompra, mientras que las opciones de protección están entre las más baratas del último año. El analista Scott Nations propone comprar opciones put o utilizar un spread bajista para proteger las ganancias.

El cambio de mercado más importante desde la Segunda Guerra Mundial ya está aquí

Puntos clave Morgan Stanley cree que ha terminado el mercado alcista secular de los bonos desarrollado entre 1982 y 2020. El nuevo entorno se parecería más al periodo posterior a la Segunda Guerra Mundial: mayor inflación, ciclos económicos más volátiles y rendimientos estructuralmente al alza. El banco recomienda grandes compañías de calidad, negocios que adopten la IA y los sectores financiero, industrial y de consumo discrecional.

Las seis acciones de hardware de IA que recomienda Evercore para lo que resta de 2026

Puntos clave Evercore ISI selecciona seis compañías de hardware e infraestructura de IA para lo que resta de 2026. Sus favoritas son Seagate, Western Digital, Amphenol, Arista Networks, Cisco y Apple. El analista espera que el crecimiento de la inferencia y la IA agéntica impulse la demanda de almacenamiento, conectividad y redes.

CB Research toma posiciones en una compañía con un potencial del 85%

Puntos clave Hemos tomado posiciones en una compañía estadounidense especializada en beneficios de fertilidad y salud femenina. Nuestro escenario base contempla un potencial del 26% a doce meses y del 85% hasta 2030. La empresa combina crecimiento, expansión de márgenes, caja neta y fuertes recompras de acciones.

El rendimiento de los bonos que podría poner fin al dominio de las acciones

Puntos clave Société Générale sitúa alrededor del 5% el rendimiento del Treasury a diez años que empezaría a amenazar seriamente a las bolsas. Una subida adicional de 50-60 puntos básicos llevaría la prima de riesgo de la renta variable estadounidense a la “zona de peligro”. El banco todavía prefiere las acciones y el crédito, pero aumentaría el atractivo relativo de los bonos si continúa el repunte de las rentabilidades.

La economía mundial desafía a la guerra: la OCDE acelera su crecimiento

Puntos clave El PIB de la OCDE creció un 0,5% en el segundo trimestre de 2026. Fue el ritmo de expansión más elevado desde el tercer trimestre de 2025. España avanzó un 0,7%, una décima más que en los tres primeros meses del año.

Los bonos vuelven a ofrecer una oportunidad que no se veía en décadas

Puntos clave La deuda pública, la oferta de bonos y la incertidumbre fiscal presionan las rentabilidades a largo plazo. El movimiento procede principalmente del aumento de los tipos reales y de la prima por plazo. PIMCO considera que las rentabilidades actuales ofrecen oportunidades atractivas para el inversor de largo plazo.

La industria alemana despierta y refuerza una última subida de tipos del BCE

Puntos clave Los PMI apuntan a un crecimiento resistente en la eurozona y Japón. La industria alemana muestra señales claras de recuperación. Julius Baer espera una subida de tipos del Banco de Japón en septiembre.

El dinero sale de la IA y empieza a buscar oportunidades en las financieras

Puntos clave Las financieras fueron el sector con mayores compras netas de los grandes gestores durante el segundo trimestre. El capital salió de tecnología e inmobiliario ante la volatilidad de la IA y el aumento de los tipos. Las principales oportunidades aparecieron en FinTech, mercados emergentes y servicios financieros especializados.

Wells Fargo eleva su apuesta por uno de los grandes ganadores de la IA

Puntos clave Wells Fargo eleva el precio objetivo de Marvell desde 240 hasta 310 dólares. La nueva valoración ofrece un potencial cercano al 31% pese a que la acción ya sube un 179% en 2026. El acuerdo con Google y la demanda de infraestructura de IA respaldan las perspectivas.

Vivir de IA y Kodarvia conectan la formación en inteligencia artificial con proyectos de software en Latinoamérica

Vivir de IA amplía el alcance profesional de su academia mediante una alianza con Kodarvia, compañía dedicada al desarrollo de software a medida con presencia en España y Latinoamérica. La iniciativa permitirá que los alumnos accedan a encargos procedentes de empresas latinoamericanas que buscan incorporar soluciones digitales a su actividad.

Wall Street abre con signo mixto: Dow Jones +0,02%. S&P 500 -0,22%. Nasdaq -0,51%

Chili’s se dispara un 71%, pero Baird todavía ve otro 32% de potencial

Puntos clave Baird inicia la cobertura de Brinker International con recomendación de “sobreponderar”. La firma establece un precio objetivo de 325 dólares, con un potencial aproximado del 32%. Las acciones acumulan una subida del 71% en 2026 gracias a la transformación de Chili’s.

Estos son los principales movimientos de acciones en la preapertura de Wall Street: Sandisk se desploma y arrastra a los fabricantes de memorias

Puntos clave Sandisk, Micron y Western Digital caen antes de la apertura de Wall Street. Steel Dynamics y Nucor repuntan tras fracasar las negociaciones entre Estados Unidos y Canadá. Alibaba retrocede después de anunciar una emisión de acciones para financiar sus inversiones en IA.

El rendimiento de los bonos a 10 años baja tras el informe que indica que el Tesoro podría recurrir a la TGA para la recompra de bonos.

Los rendimientos de los bonos cayeron, con el rendimiento a 10 años bajando 3 puntos básicos, después de que CNBC citara a dos altos funcionarios del Tesoro estadounidense que afirmaron que la agencia podría recurrir a su cuenta general para financiar la compra de bonos del gobierno.

Nvidia puede batir las previsiones… y aun así decepcionar al mercado

Puntos clave Nvidia podría ingresar entre 94.000 y 95.000 millones de dólares en el trimestre. La transición desde Blackwell hacia Vera Rubin será una de las principales referencias. Superar ligeramente las previsiones puede no bastar ante las elevadas expectativas del mercado.

Ventas anticipadas de manufactura en Canadá en julio: -0,2%

El dólar retoma las caídas y todavía no encuentra suelo, según Ebury

Puntos clave Ebury cree que el dólar ha retomado su tendencia bajista y todavía no muestra señales claras de haber encontrado suelo. El deterioro de la deuda estadounidense y el fracaso de las maniobras de Scott Bessent están debilitando al billete verde. La firma espera una subida de tipos del BCE en septiembre, mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra mantendrían los suyos sin cambios.

La “página en blanco” de Warsh inquieta a los mercados antes de Jackson Hole

Puntos clave Kevin Warsh ha definido su próximo discurso en Jackson Hole como una “página en blanco”. Muzinich considera que la opacidad de la Fed es deliberada y no un problema de comunicación. Los rendimientos de los bonos podrían reaccionar con mayor intensidad ante sorpresas inflacionistas al alza.

El mercado se queda sin compradores para absorber tanta deuda

Puntos clave La deuda pública y corporativa está inundando el mercado de bonos de larga duración. La menor orientación de los bancos centrales eleva la incertidumbre y la prima por plazo. Muzinich prefiere la deuda de corta duración de mercados emergentes y high yield.

Actividad nacional de la Fed de Chicago (Jul) -0,08 frente 0,06 anterior

Los dividendos globales alcanzan el récord de 755.337 millones de euros en el segundo trimestre, un 8% más

Un negocio recurrente y hasta un 122% de potencial desde nuestra zona de entrada

Puntos clave Una gestora especializada en mercados privados con un negocio recurrente en rápida expansión. Nuestro escenario base contempla un valor de 130-140 dólares a doce meses. CB Research esperará una caída hacia los 90 dólares para comenzar a construir la posición.

El oro se mantiene respaldado tras el evento de Jackson Hole

Puntos clave El oro mantiene su impulso tras superar los 4.600 dólares por onza. Las recompras de deuda del Tesoro redujeron los rendimientos reales y reactivaron las operaciones contra la depreciación del dólar. El discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole será el principal catalizador de la semana.

Nasdaq 100 en zona decisiva: estos son los niveles que marcarán la sesión

Puntos clave Los futuros del Nasdaq 100 mantienen un sesgo moderadamente bajista. La zona de 29.115-29.125 puntos constituye el soporte intradía decisivo. La recuperación necesita superar primero los 29.210 y, posteriormente, los 29.300 puntos.

Bonos: “PCE y Jackson Hole con un ojo en el petróleo.”

El Tesoro americano anunció mayores recompras de bonos a largo plazo, pero no logró detener el alza en las rentabilidades y la curva ganó pendiente. El repunte del petróleo aumentó las expectativas de una inflación estructural elevada, lo que junto al creciente déficit fiscal penalizó la parte larga de la curva americana.

El dólar canadiense se deprecia tras el fracaso de las negociaciones comerciales con Estados Unidos y el alza de las siderúrgicas.

El lunes, el dólar canadiense sufrió las consecuencias del fracaso de las negociaciones comerciales, y el dólar estadounidense subió a 1,3839 dólares canadienses frente al dólar canadiense, desde los 1,3741 dólares canadienses del viernes.

Nvidia y Jackson Hole ponen a prueba a Wall Street: dos operaciones para protegerse

Puntos clave Evercore ISI espera una semana de elevada volatilidad en Wall Street. Nvidia, Jackson Hole y la rentabilidad de los bonos serán las principales referencias. El estratega propone protegerse frente a las pequeñas compañías y mantener exposición alcista a la tecnología.

El rial iraní cae a un nuevo mínimo histórico mientras se esperan las sanciones estadounidenses.

El rial iraní se desplomó a un nuevo mínimo frente al dólar estadounidense el lunes, cotizando en torno a 1,992 millones de riales antes de las nuevas sanciones impuestas por Estados Unidos, según Bonbast , que realiza un seguimiento de los tipos de cambio no oficiales de la divisa.

Tres señales que dejaron una semana difícil en Wall Street

Puntos clave Los principales índices de Wall Street cerraron la semana pasada con pérdidas. El repunte de los rendimientos de la deuda volvió a presionar las valoraciones bursátiles. Walmart y el conflicto con Irán elevaron las dudas sobre el consumo y la inflación.

Comentario Media Sesión: El Ibex recupera los 20.000 puntos con el impulso de la banca

Puntos clave El Ibex 35 recupera los 20.000 puntos con una subida del 0,27%. El selectivo se apoya en el avance del sector financiero. El petróleo se mantiene alrededor de los 93 dólares por barril.

Coricelli eleva a 500 millones su oferta por Deoleo y toma ventaja en la puja

Puntos clave Coricelli eleva a 500 millones de euros su oferta por Deoleo y solicita negociar en exclusiva. La propuesta supera los 470 millones de Dcoop y los 460 millones de Acesur. Los principales accionistas todavía no han adoptado una decisión definitiva.

Coricelli eleva su oferta por Deoleo a 500 millones y pide exclusividad hasta el cierre de la negociación

Habrá ampliación.

El “Día D económico” de Irán pone en peligro las exportaciones de petróleo del Golfo

Puntos clave Estados Unidos prepara la que califica como la mayor ofensiva financiera aplicada hasta ahora contra un adversario. Irán amenaza con detener las exportaciones de petróleo a través del estrecho de Ormuz y del golfo Pérsico. China, principal comprador del crudo iraní, será determinante para la efectividad de las nuevas sanciones.

Goldman Sachs advierte: el petróleo importa más que Jackson Hole esta semana

Puntos clave Goldman Sachs considera que el petróleo puede representar esta semana un riesgo mayor para los mercados que Jackson Hole. Los inversores esperan un discurso neutral del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. Las nuevas sanciones de Estados Unidos contra Irán podrían tensionar la oferta energética y elevar los precios del crudo.

La desesperación de Bessent podría anticipar una crisis crediticia

Puntos clave El inversor Kirk Spano cree que las últimas actuaciones del Tesoro estadounidense revelan una creciente tensión en el mercado de deuda. El coste anual de los intereses ya supera el billón de dólares y representa alrededor del 13% del presupuesto federal. Su estrategia ha pasado de comprar las caídas a aprovechar los repuntes para reducir riesgo.

El dólar retoma las caídas y todavía no encuentra suelo, según Ebury

Puntos clave Ebury cree que el dólar ha retomado su tendencia bajista y todavía no muestra señales claras de haber encontrado suelo. El deterioro de la deuda estadounidense y el fracaso de las maniobras de Scott Bessent están debilitando al billete verde. La firma espera una subida de tipos del BCE en septiembre, mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra mantendrían los suyos sin cambios.

El gráfico semanal: Walmart pone la nota de realismo en Wall Street, pero también moderado optimismo

Nuestro valor del lunes pasado, SanDisk, ha recortado un 2,7% en la semana, un recorte que no altera en absoluto la tendencia de fondo positiva del valor, y que podemos considerar como un paso más dentro de la corrección saludable que las compañías vinculadas a la IA, ya sea en el sector semiconductores o en el de almacenamiento de memoria, están experimentando a lo largo del verano.

Wall Street cotiza con caídas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,05%. Futuros S&P 500 -0,17%. Futuros Nasdaq -0,65%

Alibaba lanza una histórica ampliación de capital para financiar su apuesta por la IA

Puntos clave Alibaba emitirá 710 millones de acciones para captar 80.000 millones de dólares hongkoneses, unos 8.735 millones de euros. La totalidad de los fondos se destinará a inteligencia artificial e infraestructura tecnológica. Las acciones han llegado a caer un 8% ante el descuento de la colocación y la dilución para los actuales accionistas.

Alibaba busca 8.735 millones con la emisión de nuevas acciones para invertir en IA

Habrá ampliación.

Shein espera captar 1.513 millones de euros en su debut en Hong Kong

Puntos clave Shein espera captar hasta 1.513 millones de euros. La compañía debutará en Hong Kong el 1 de septiembre. Su valoración se ha reducido hasta unos 27.000 millones de dólares.

Bankinter espera un dólar débil hasta la reunión de Jackson Hole

Puntos clave El dólar podría mantener su debilidad hasta Jackson Hole. El yen y el franco suizo encuentran apoyo. El yuan perdería terreno frente al euro.

La deuda de la inteligencia artificial empieza a desplazar a los bonos públicos

Puntos clave La deuda tecnológica compite directamente con los bonos públicos. La inteligencia artificial genera una avalancha de nuevas emisiones. La competencia podría mantener elevados los tipos a largo plazo.

La intervención del Tesoro fracasa: el mercado de bonos exige medidas más contundentes

Puntos clave Las recompras del Tesoro apenas han contenido las rentabilidades. El problema de fondo es una deuda próxima a 40 billones de dólares. Jackson Hole podría provocar una nueva sacudida en los mercados.