Es un escenario alcista casi perfecto, pero queda poco tiempo: actúe en consecuencia

Puntos clave El escenario de fondo continúa siendo claramente alcista, pero empiezan a acumularse argumentos para una corrección intermedia del 5%-7%. Los principales riesgos son unos tipos de interés más altos, el petróleo, la geopolítica, la debilidad del empleo y una complacencia excesiva reflejada en un VIX por debajo de 15. La estrategia propuesta no es abandonar la Bolsa, sino elevar liquidez y preparar coberturas para aprovechar una eventual corrección.

Los bonos esperan al IPC: cae la rentabilidad del Treasury a 10 años y baja la presión sobre la Fed

Puntos clave Las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense arrancan la semana con ligeros descensos. El débil dato de empleo de julio ha reducido la presión para nuevas subidas de tipos por parte de la Fed. El IPC de EE.UU. del miércoles será la principal referencia para calibrar las expectativas de tipos de septiembre.

El NASDAQ apunta a nuevos máximos históricos

Semana de récords históricos para el S&P 500, subiendo un 2% por encima de la anterior marca registrada el 2 de junio en 7.625 puntos. El tecnológico NASDAQ 100, aún cotiza un 3,3% por debajo de aquellos máximos, en 30.750 puntos.

El yen ha perdido todas sus ganancias desde el informe de nóminas de EE. UU.

Tras repuntar el viernes debido a las cifras de empleo estadounidenses, que resultaron sorprendentemente débiles, el yen retrocede este lunes. El dólar cotizaba a 158,83 yenes, frente a los 157,25 yenes registrados tras la publicación de los datos del Departamento de Trabajo que mostraron una contracción del empleo en julio.

Aquí están algunas de las mejores selecciones de Mizuho para agosto.

Puntos clave Mizuho incorpora a Walmart y Life Time Group a su lista de mejores ideas para agosto. Entre sus apuestas también figuran Costco, Robinhood, Oracle, Airbnb, Dutch Bros y Micron. La entidad destaca especialmente el potencial de crecimiento de Robinhood y Oracle, mientras defiende la fortaleza estructural de Costco.

Wall Street cotiza mixto en preapertura: Futuros Dow Jones -0,10%. Futuros S&P 500 -0,16%. Futuros Nasdaq -0,48%

Faltan cuatro pruebas más para la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre.

Según los estrategas de divisas de ING, el informe de nóminas del viernes deja cuatro pruebas más pendientes antes de la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre.

Cada vez más valores baten al S&P 500: la amplitud del mercado alcanza máximos de cuatro años

Puntos clave El rally de Wall Street se está ampliando más allá de las grandes tecnológicas: el 45% de los valores del S&P 500 bate ya al índice, el porcentaje más alto desde 2022. El S&P 500 equiponderado avanza cerca de un 15% en 2026, superando al índice tradicional ponderado por capitalización. La inflación será la gran prueba inmediata para comprobar si esta mejora de la amplitud puede mantenerse.

El precio medio del alquiler sube un 9,45% interanual en julio, hasta los 14,82 euros por metro cuadrado

Oro: los 4.432 dólares decidirán si el tramo alcista tiene continuidad

Puntos clave El oro mantiene un sesgo alcista mientras respete la zona de soporte 4.370-4.382 dólares. La primera resistencia realmente importante aparece en 4.432-4.433 dólares. Una ruptura sostenida de 4.433 abriría la puerta a objetivos superiores, mientras que perder 4.370 deterioraría claramente la estructura intradía.

Ibex 35: Las tres principales zonas de soporte del selectivo español

El IBEX 35 refleja el buen tono generalizado, batiendo los máximos históricos de finales de junio. En el gráfico superior exponemos las tres principales zonas de soporte del selectivo español.

El índice de confianza de los inversores Sentix de la eurozona en agosto se sitúa en 0,9 frente a las expectativas de -0,5.

Nvidia suma 562.000 millones en bolsa en una semana: las dos razones detrás del rally

Puntos clave Nvidia registró su mejor semana bursátil en más de un año, con una subida del 11,6% y un aumento récord de 562.000 millones de dólares en capitalización. El rally estuvo impulsado por dos factores: el fuerte respaldo de SpaceX a la arquitectura Vera Rubin y el aumento del gasto en IA de los grandes hyperscalers. La elevada demanda de GPUs mantiene la posibilidad de que la escasez de capacidad de cómputo se prolongue hasta 2027.

Berkshire Hathaway finalmente comenzó a gastar sus casi 400 mil millones de dólares en efectivo

Puntos clave Berkshire Hathaway ha comenzado a utilizar parte de su enorme liquidez para recomprar sus propias acciones. En el segundo trimestre destinó alrededor de 4.530 millones de dólares a recompras de acciones Clase A y Clase B. El movimiento sugiere que la dirección considera que Berkshire ofrece valor a los precios actuales, aunque algunos inversores cuestionan si el capital se está desplegando con suficiente disciplina.

Técnicas Reunidas afronta un posible impacto de 140 millones por el conflicto con Bapco

Puntos clave La Justicia británica ha rechazado las medidas cautelares solicitadas por el consorcio en el que participa Técnicas Reunidas. Bapco podrá ejecutar garantías por hasta 418 millones de euros sobre un proyecto de 3.600 millones. Bankinter considera la noticia negativa para la cotización, aunque mantiene su recomendación de Comprar y un precio objetivo de 33 euros.

Bankinter eleva el precio objetivo de Ferrari a 467 euros y mantiene Comprar

Puntos clave Bankinter mantiene su recomendación de Comprar sobre Ferrari y eleva el precio objetivo hasta 467 euros. El segundo trimestre vuelve a superar expectativas, con ingresos creciendo un 8% pese a una caída del 4% en las entregas. La demanda sigue siendo muy sólida, con una cartera de pedidos que cubre ya todo 2027.

UBS rebasa el 3% en eDreams Odigeo con una participación valorada en 20,47 millones (ampliación)

Puntos clave UBS ha elevado su participación en eDreams Odigeo hasta el 3,28%, desde el 2,805% anterior. El paquete está compuesto por alrededor de 3,7 millones de acciones y tiene un valor aproximado de 20,47 millones de euros. La mayor parte de la posición se mantiene mediante derechos de voto atribuidos a acciones y una fracción mínima a través de instrumentos financieros.

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

"El mercado vuelve a máximos, pero ahora toca comprobar si la macro acompaña"

Puntos clave Wall Street vuelve a máximos históricos, apoyado por unos beneficios empresariales sólidos y el regreso de las grandes tecnológicas. La debilidad del empleo ha reducido la presión para que la Fed suba tipos, pero ahora el mercado deberá comprobar si esa debilidad empieza a afectar al consumo y a los beneficios. El foco de la semana estará en IPC, precios de producción y ventas minoristas, además de nuevas referencias del sector de inteligencia artificial.

El Ibex 35 arranca la semana con ligeras caídas y pone en riesgo los 20.100 puntos

Puntos clave El Ibex 35 comienza la semana con ligeras caídas y vuelve a acercarse a la barrera de los 20.100 puntos. El repunte del petróleo vuelve a reflejar las dudas en torno a las negociaciones entre EE.UU. e Irán y la reapertura del estrecho de Ormuz. Tras ganar un 2% la semana pasada y superar los 20.000 puntos, el mercado español afronta ahora una fase de consolidación de máximos históricos.

Bankinter: “El objetivo es consolidar los máximos históricos; foco en EE.UU.-Irán y la inflación americana”

Puntos clave Las Bolsas afrontan la semana en máximos históricos, apoyadas por unos resultados empresariales mucho mejores de lo esperado. El mercado centra ahora su atención en las negociaciones entre EE.UU. e Irán y en el IPC estadounidense. Bankinter considera que consolidar los niveles actuales ya sería un buen resultado y advierte de cierto exceso de optimismo en el frente geopolítico.

Arranca una nueva semana de agosto con futuros bastante planos

Arranca una nueva semana de agosto con futuros bastante planos tras una positiva sesión el pasado viernes, tras unos débiles datos en el mercado laboral de EE.UU. (nóminas no agrícolas -23.000 vs +80.000e y +20.000 de junio revisado desde +57.000) que impulsó las acciones al alza, mientras que las rentabilidades de los bonos cayeron ante la expectativa de que la Reserva Federal no se verá obligada a subir los tipos de interés en el corto plazo.

Comentario Apertura: Las Bolsas afrontan una semana de consolidación con el IPC de EE.UU. como gran referencia

Puntos clave Tras las fuertes subidas de las últimas semanas, los mercados podrían entrar ahora en una fase de consolidación de niveles. El IPC de julio en EEUU será la principal referencia macroeconómica de la semana y podría reforzar las expectativas sobre la Fed. La evolución de Oriente Medio y del precio del petróleo seguirá siendo uno de los principales factores de riesgo para las Bolsas.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren planas: Eurostoxx 50 +0,09% a 6.529,75 puntos.

Perspectivas del mercado para la semana del 10 al 14 de agosto.

Puntos clave • La semana estará dominada por los datos de inflación de EE.UU. y la reunión del Banco de la Reserva de Australia. • El IPC estadounidense del miércoles será la principal referencia para las expectativas de tipos de la Fed. • También destacarán el PIB británico, el IPP y las ventas minoristas de EE.UU.

Wall Street, al igual que las bolsas europeas, cotiza en preapertura prácticamente plano

Futuros Dow Jones -0,06% Futuros S&P 500 +0,08% Futuros Nasdaq +0,28%

Eventos Empresariales del Día

Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías: • JBS NV (JBS-NL): resultados 2T2026; • Aryzta AG (ARYN-CH): resultados 2T2026;

UBS rebasa el 3% en eDreams Odigeo con una participación valorada en 20,47 millones

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? Jornada sin grandes referencias: el mercado espera al IPC de EE.UU.

Puntos clave • Jornada prácticamente vacía de referencias macroeconómicas relevantes. • En Europa, el único dato destacable será el índice Sentix de confianza inversora de la Eurozona. • Los inversores seguirán pendientes del IPC de EE.UU. del miércoles y de cualquier novedad procedente de Oriente Medio.

Citi eleva a 80 dólares su previsión del Brent para el tercer trimestre por la crisis de Hormuz

Puntos clave • Citi eleva su previsión para el Brent en el tercer trimestre hasta los 80 dólares por barril, frente a los 75 dólares anteriores. • Mantiene, por ahora, su estimación de 70 dólares para el cuarto trimestre y de 65 dólares de media en 2027. • El principal riesgo es que la falta de normalización del tráfico por Hormuz obligue al banco a revisar también al alza sus previsiones para finales de año.

Bolsas europeas completamente planas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 -0,07% a 6.547 puntos.

Tom Lee ve al S&P 500 en los 8.000 puntos antes de que termine agosto

Puntos clave: Tom Lee, de Fundstrat, cree que el S&P 500 podría alcanzar los 7.900-8.000 puntos durante agosto, lo que supondría un potencial adicional de entre el 2,3% y el 3,6% desde los niveles de referencia. Su visión se apoya en la ruptura técnica tras varias semanas de consolidación, la aceleración de beneficios empresariales y el liderazgo que espera de las grandes tecnológicas, el software y Ethereum.

La rotación hacia el value se acelera y podría ser una señal saludable para el mercado alcista

Puntos clave: Las acciones value están superando a las growth por el margen más amplio desde 2022, pero esta vez el fenómeno se produce en pleno mercado alcista y no durante un desplome bursátil. Isabel Wang, de MarketWatch, destaca que la rotación refleja una ampliación saludable del rally, una redefinición del concepto “value” y un entorno de tipos más normalizado que podría prolongar esta tendencia.

Wall Street encuentra oportunidades fuera de las grandes tecnológicas: seis acciones con fuerte potencial

Puntos clave: Wall Street ha mejorado recientemente su visión sobre varias compañías de pequeña y mediana capitalización que permanecen fuera del radar de muchos inversores. Entre los nombres destacados por CNBC aparecen e.l.f. Beauty, Advanced Energy Industries, Kratos Defense, Versigent, Coupang y Bitdeer, con potenciales estimados que en algunos casos superan ampliamente el 30%.

Cramer selecciona sus valores favoritos para aprovechar las grandes tendencias del mercado de lo que resta de año

Puntos clave: Jim Cramer identifica cinco grandes temáticas de inversión que, a su juicio, han salido reforzadas de la actual temporada de resultados. Entre sus valores preferidos aparecen Capital One, Ralph Lauren, Lam Research, CrowdStrike, Goldman Sachs y Eli Lilly.

El violento rebote del S&P 500 activa una señal vista cerca de grandes techos de mercado

Puntos clave El S&P 500 ha subido más de un 5% en cuatro sesiones hasta alcanzar máximos de 52 semanas, una combinación muy poco habitual. BTIG advierte de que movimientos similares aparecieron cerca del techo de la burbuja puntocom, aunque también precedieron al fuerte ciclo alcista de 2020. El rebote extremo de Microsoft y la rápida rotación entre valores de impulso y compañías de perfil value elevan el riesgo de una nueva corrección.

Michael Burry vuelve a ponerse corto en Oracle y abre una gran apuesta bajista sobre Nebius

Puntos clave: Michael Burry ha vuelto a posicionarse a la baja en Oracle y ha abierto una apuesta bajista todavía mayor sobre Nebius Group. Su tesis gira en torno al aumento del apalancamiento y a los compromisos fuera de balance en tecnología y cloud, mientras mantiene una visión positiva sobre Flutter, Fiserv, Zoetis y MercadoLibre.

Sector energético español: qué valores ofrecen más potencial, dividendo y crecimiento

Puntos clave El sector energético español presenta una fuerte dispersión: las grandes eléctricas y redes cotizan con valoraciones elevadas y potenciales limitados, mientras las renovables ofrecen mayores expectativas de crecimiento, pero también más volatilidad. Solaria y Grenergy concentran el mayor potencial frente a los precios objetivos del consenso, mientras Endesa e Iberdrola muestran una valoración más exigente después de su buen comportamiento bursátil. Repsol continúa siendo la alternativa más barata por múltiplos, mientras Naturgy, Redeia y Enagás destacan principalmente por su rentabilidad por dividendo.

El violento rebote del S&P 500 activa una inquietante señal de techo de mercado

Puntos clave El S&P 500 ha subido más de un 5% en cuatro sesiones hasta alcanzar máximos de 52 semanas, una combinación extremadamente poco frecuente. BTIG advierte de que episodios similares se produjeron cerca del techo de la burbuja tecnológica, aunque también hubo una excepción alcista en noviembre de 2020. El rebote de Microsoft, cercano al 27% en cuatro jornadas, refuerza las dudas sobre la sostenibilidad del actual regreso hacia los valores de impulso.

33 acciones internacionales para apostar por la continuidad del liderazgo frente al S&P 500

Puntos clave Numerosos mercados internacionales están superando ampliamente al S&P 500 en 2026, pese a la fortaleza del dólar y a las tensiones energéticas. El iShares Asia 50 ETF acumula una subida del 41,2%, frente al 13,7% del índice estadounidense, mientras las acciones de valor de mercados emergentes avanzan un 30,1%. Las diferencias de valoración y la diversificación internacional vuelven a ocupar un papel central en la estrategia de inversión.

¿Está el "dinero inteligente" vendiendo sus acciones tecnológicas al "dinero tonto"?

Puntos clave Los fondos de cobertura especializados en tecnología sufrieron pérdidas sin precedentes en julio, lo que podría reducir estructuralmente su exposición al sector. JPMorgan advierte de que, con menor presencia institucional, las acciones tecnológicas podrían depender más de inversores minoristas, opciones y productos apalancados. Este cambio aumentaría la sensibilidad del mercado a movimientos especulativos y podría traducirse en una volatilidad más elevada.

Los minoristas compran antes las caídas pese al aumento del riesgo geopolítico

Puntos clave Los inversores minoristas están comprando con caídas más moderadas y sin esperar a una capitulación del mercado. El 68% afirma que algún nivel de retroceso le impulsaría a aumentar su exposición. La geopolítica ya es la principal preocupación, pero no está provocando una retirada generalizada de las bolsas.

Metagestión reduce semiconductores y refuerza su apuesta por el software

Puntos clave Metagestión mantiene su apuesta por el sector tecnológico, pero reduce su exposición a los semiconductores. La gestora ha vendido Broadcom y ASML para incorporar Salesforce y Microsoft. Nvidia permanece en cartera por ofrecer, a juicio del fondo, la mejor valoración relativa dentro del sector.

Cuatro señales que apuntan a una corrección más profunda en Wall Street

Puntos clave El desplome de los semiconductores, el apalancamiento récord y la debilidad del crédito elevan el riesgo de una corrección bursátil. Los insiders venden mientras los inversores minoristas mantienen una deuda de margen cercana a 1,5 billones de dólares. Las dudas sobre la financiación de OpenAI amenazan a Oracle, CoreWeave y al conjunto del ecosistema de inteligencia artificial.

Wall Street ve recorrido en estas acciones de dividendos tras su buen comportamiento en julio

Puntos clave Las acciones de dividendos superaron al S&P 500 durante julio y recuperaron atractivo como refugio frente a la volatilidad. CNBC identifica siete aristócratas del dividendo con al menos un 15% de potencial según los precios objetivo del consenso. Albemarle ofrece el mayor recorrido estimado, mientras Air Products destaca por rentabilidad por dividendo y Walmart por respaldo de los analistas.

Iberdrola sustituye a Naturgy y ACS entra por Merlin en la cartera concentrada de Bankinter

AXA, Iberdrola y Vinci ganan peso en las carteras europeas de Bankinter

Puntos clave Las carteras modelo europeas de Bankinter batieron al Euro Stoxx 50 en julio y también lo superan en el conjunto de 2026. La entidad mantiene un posicionamiento favorable a la bolsa, con pocos cambios de cara a agosto. AXA, Iberdrola y Vinci ganan peso, mientras Bankinter recoge beneficios en SAP y reduce exposición a LVMH y L’Oréal.

El Nasdaq 100 podría recuperar sus máximos en dos meses si la corrección ya ha terminado

Puntos clave El Nasdaq 100 corrigió un 11,3% entre el 2 de junio y el 29 de julio, entrando en terreno de corrección. Si el mínimo ya se produjo, la historia apunta a una recuperación completa en unos dos meses y a un avance adicional posterior del 6%. Los beneficios empresariales sostienen el escenario alcista, pero la estacionalidad de agosto y las revisiones a la baja de estimaciones elevan los riesgos.

Las 21 acciones más baratas del S&P 500 con mayor potencial alcista

Puntos clave CNBC identifica 21 compañías del S&P 500 que cotizan con descuento y ofrecen un potencial superior al 20%. Micron, Albemarle, NRG Energy y Halliburton aparecen entre los valores con mayor recorrido según el consenso. El filtro combina un PER inferior a 14,8 veces, respaldo mayoritario de los analistas y valoraciones por debajo del mercado.