El indicador de sentimiento más antiguo de Wall Street no ve aún el final del mercado alcista

Puntos clave El viejo indicador de sentimiento de Investors Intelligence pide cautela, pero no anticipa un techo inmediato de mercado. El autor sostiene que el sentimiento bajista sirve mucho mejor para detectar suelos que para señalar techos. La tesis sigue siendo alcista a medio plazo, especialmente en tecnología, en plena burbuja de IA.

Bank of America detecta un cambio silencioso en Wall Street: menos concentración en los gigantes tecnológicos

Puntos clave Los gestores activos empezaron a rotar en el cuarto trimestre hacia energía, inmobiliario y salud. Bank of America detecta menos apetito por los grandes valores tecnológicos, aunque siguen muy presentes en cartera. El informe ve margen para que el estilo value siga recuperando terreno en 2026.

Japón se dispone a liberar parte de las reservas de petróleo del sector privado y también de las reservas estatales.

Bank of America advierte: la carrera por la IA podría inflar aún más el Nasdaq 100

Puntos clave Bank of America cree que la carrera por la IA puede reforzar aún más al Nasdaq 100 frente al S&P 500. Los cambios propuestos por Nasdaq favorecerían la entrada rápida de grandes tecnológicas cotizadas con poco free float. Eso podría aumentar tanto la concentración del índice como su volatilidad, alimentando una nueva fase de la burbuja tecnológica.

Trump pide "coraje" a las tripulaciones para que atraviesen el estrecho de Ormuz

El presidente de Estados Unidos, Trump, dijo que las tripulaciones de los petroleros deberían "mostrar algo de coraje" y navegar a través del Estrecho de Ormuz.

El elefante en la habitación que los inversores se resisten a ver

Puntos clave El crédito privado vuelve a deteriorarse por nuevas restricciones de financiación y fuertes reembolsos. JPMorgan habría rebajado valoraciones de préstamos, mientras crece la presión sobre grandes fondos del sector. La debilidad ya se está trasladando con fuerza a las gestoras cotizadas vinculadas a private credit.

El petróleo corrige desde los 120 dólares, pero la crisis de oferta sigue latente

Puntos clave El mercado del crudo se ha calmado tras el pánico inicial, pero el riesgo de oferta sigue siendo muy elevado. La posible liberación de reservas estratégicas daría alivio a corto plazo, aunque no compensaría una disrupción severa en Ormuz. La clave real para estabilizar el petróleo sigue siendo recuperar un flujo fiable de barriles por el estrecho.

Un estratega alerta: la guerra con Irán podría provocar una corrección del 20% en bolsa

Puntos clave Komal Sri-Kumar cree que la guerra con Irán puede reactivar la corrección bursátil. Su visión favorece posiciones defensivas en energía, salud y deuda pública de corta duración. Otras firmas, como HSBC o Deutsche Bank, ven oportunidades selectivas tras las caídas.

Regreso al escenario bursátil de 2022 mientras el conflicto con Irán se prolonga, dicen estos estrategas

Puntos clave Barclays cree que el mercado puede estar entrando en un escenario parecido al de 2022, con una brecha cada vez mayor entre ganadores y perdedores. En ese contexto, gana atractivo el estilo value, las grandes compañías y los sectores ligados a materias primas y energía. BCA Research pide más prudencia y recomienda reducir bolsa y buscar refugio en oro y bonos ligados a inflación.

Les presentamos una de las acciones más infravaloradas de toda Asia

"Esta compañía es uno de los activos más infravalorados del sector tecnológico asiático en este momento. Una compañía con cuota #1 global, liderazgo emergente y exposición privilegiada al ciclo de AI hardware, cotizando a 10.6x PER 2025E con un crecimiento de beneficios del +70-75%.

Cómo invertir en plena crisis energética: el plan de Julius Baer ante el shock del petróleo

Puntos clave Julius Baer cree que el mercado energético afronta un shock intenso pero breve, no una crisis prolongada. Europa es la región más expuesta, aunque el escenario central apunta más a un impulso estanflacionista suave que a una recesión. La estrategia recomendada es mantener riesgo en cartera, añadir resiliencia selectiva y evitar reacciones exageradas.

Morgan Stanley afirma que esta acción de ciberseguridad está posicionada para capitalizar los vientos de cola de la IA

Puntos clave Morgan Stanley eleva su recomendación sobre CrowdStrike a “sobreponderar” y la sitúa como una de sus principales apuestas. El banco cree que la compañía está especialmente bien posicionada para beneficiarse del crecimiento de la inteligencia artificial. A pesar de su elevada valoración, los analistas ven potencial de crecimiento superior al 20% en ingresos durante los próximos años.

El conflicto con Irán pone a prueba la estrategia de los inversores internacionales

Puntos clave Los conflictos geopolíticos suelen tener impacto limitado a largo plazo en los mercados de renta variable. Europa muestra señales de recuperación económica, mientras Asia y América Latina mantienen oportunidades estructurales. El mercado vigila especialmente dos focos de riesgo: la producción de GNL en Qatar y el tráfico petrolero en el Estrecho de Ormuz.

Tres acciones energéticas que parecen gangas mientras se prolonga el conflicto con Irán

Puntos clave Algunas petroleras de servicios y equipos están cayendo en bolsa pese al fuerte repunte del crudo. El mercado ya había descontado buena parte de la mejora del sector energético antes del ataque a Irán. Halliburton, SLB y Baker Hughes aparecen como las tres opciones más baratas dentro de ese grupo.

Con este valor el "dinero tonto" se puede hacer de oro

Cada vez está más cuestionado los términos "dinero inteligente" y "dinero tonto" para referirse a los gestores profesionales y particulares respectivamente. Los datos muestran que un inversor particular, con unos conocimientos técnicos y fundamentales razonables, tiene ventajas competitivas que los profesionales no pueden alcanzar.

Tres mercados bajistas en las acciones fueron causados ​​por crisis del petróleo: esto es lo que duraron

Puntos clave Tres mercados bajistas del S&P 500 fueron provocados por shocks petroleros. Estos episodios duraron de media 13 meses y provocaron caídas cercanas al 30%. El fuerte repunte reciente del petróleo vuelve a generar dudas sobre su impacto en la renta variable.

BBVA cree que el shock del petróleo por la guerra con Irán será breve: "EE.UU. no puede permitirse otra crisis energética"

Puntos clave BBVA cree que el impacto del conflicto con Irán sobre el crudo debería ser limitado en el tiempo. Onur Genç considera que EEUU no puede permitirse un shock energético prolongado por sus efectos económicos y políticos. El banco destaca su diversificación geográfica como principal defensa frente a un entorno más incierto.

Tras los datos de inflación del IPC, los futuros de los fondos federales apuntan a un recorte de tipos de la Fed en septiembre

Después de la última lectura de inflación de Estados Unidos del miércoles, los futuros de fondos federales indicaron que la Reserva Federal podría mantener estable su tasa de interés de referencia hasta septiembre.

Las acciones se encuentran en un patrón de espera mientras los comerciantes esperan actualizaciones de Irán.

Las acciones se negociaron de manera mixta el miércoles por la mañana, ya que los operadores encontraron señales tranquilizadoras sobre la inflación en el informe del IPC de febrero y siguieron con cautela los acontecimientos en el Medio Oriente.

Los inversores recibieron buenas noticias sobre la inflación el miércoles. Ahora vienen las malas.

Puntos clave El IPC de febrero dio un respiro al mercado al mostrar una inflación contenida y sin sorpresas negativas. José Adinolfi advierte de que el dato del PCE del viernes podría ser peor y superar el 3%. La mayor exposición del PCE a la atención sanitaria puede complicar la lectura de inflación que sigue la Fed.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro vuelven a subir, con la vista puesta en el 4,20%

El bono estadounidense a 10 años se acerca al máximo del lunes. El informe del IPC de hoy coincidió con las estimaciones, lo que da a la Fed un margen de maniobra para esperar a ver qué sucede con los precios. Lo que complica la situación es el aumento repentino del petróleo crudo debido a la guerra con Irán.

FLASH últimas noticias corporativas

Grupo Econocom España cierra 2025 con 560 millones de facturación, un 17% más. Marsh nombra a Nick Studer nuevo presidente y CEO de Marsh Risk desde abril. 1NCE y Netmore se asocian para proporcionar cobertura global de 'Internet de las Cosas'.

El IPC de febrero podría ser el último periodo de calma antes de que la inflación vuelva al 3%, dice analista.

El informe del IPC de febrero puede ser la última lectura limpia sobre la inflación por un tiempo, ya que el shock del petróleo vinculado a la guerra con Irán amenaza con reformular las perspectivas.

Wall Street abre con pocos movimientos y signo mixto

Dow Jones -0,10% S&P 500 +0,20% Nasdaq +0,39%

Lo que una vez fue soporte para el S&P 500 ahora es resistencia, dice analista técnico

Después de unos meses oscilando entre 6.800 y 7.000, el S&P 500 ha pasado gran parte de esta semana por debajo de ese canal, ya que los temores de una guerra con Irán han afectado el sentimiento.

Irán sigue exportando petróleo a pesar del conflicto

Puntos clave Irán mantiene sus exportaciones de crudo pese al conflicto abierto con Estados Unidos e Israel. Parte del petróleo iraní sigue saliendo por Ormuz con destino a China, según Nora Redmond. La producción recortada de Arabia Saudita, Emiratos y Kuwait añade más tensión al mercado energético.

Los futuros de Wall Street cotizan planos tras los datos de inflación en EE.UU.

La inflación de EE.UU. cumple previsiones: el IPC se mantiene en el 2,4% y el mercado apenas reacciona

Puntos clave El IPC de EE. UU. de febrero se sitúa en 2,4% interanual, exactamente en línea con lo esperado por el mercado. La inflación subyacente permanece en 2,5%, sin cambios respecto al mes anterior. El mercado apenas reacciona al dato, mientras los inversores miran ya al informe de marzo y al impacto del petróleo.

Rheinmetall acelera su transformación: del automóvil a gigante europeo de defensa digital

Puntos clave Rheinmetall acelera su transformación hacia una compañía centrada casi exclusivamente en defensa. El software y la digitalización del campo de batalla se perfilan como el nuevo factor estratégico. El rearme europeo impulsa una cartera de pedidos récord de 64.000 millones de euros.

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 se gira al alza pese a la tensión en Oriente Próximo y el petróleo cerca de 90 dólares

Puntos clave El Ibex 35 se dio la vuelta en la media sesión y avanzó un 0,23%, hasta los 17.484,40 puntos. La posible liberación masiva de reservas por parte de la AIE alivió parcialmente la presión sobre el mercado energético. Solaria e Inditex destacaron al alza en una jornada todavía marcada por la tensión geopolítica.

El EUR/USD se mueve al ritmo de la guerra: los mercados esperan el próximo giro del conflicto entre EE.UU. e Irán

Puntos clave El EUR/USD se estabiliza por debajo de 1,1650 en un entorno dominado por la incertidumbre geopolítica. Las expectativas sobre inflación en EE. UU. y el conflicto con Irán siguen condicionando el comportamiento del dólar. Técnicamente, el par se mantiene en rango, con 1,1655 como resistencia clave y la zona de 1,14 como objetivo bajista.

JPMorgan recomienda aumentar la exposición a bonos tras años de infraponderación

Puntos clave JPMorgan cree que los inversores deberían aumentar su exposición a renta fija tras años de infraponderación. Los rendimientos siguen siendo atractivos, con el bono estadounidense a 10 años entre el 3,9% y el 4,3%. La gestora ve oportunidades en crédito corporativo, hipotecas de agencias y deuda emergente.

Análisis del Sector Aerolíneas en el contexto actual

Puntos clave Bank of America mantiene que la capacidad aérea europea apenas ha variado en las últimas semanas. El mayor foco de riesgo está en el encarecimiento del combustible y en la exposición al conflicto en Oriente Medio. Wizz Air aparece como la aerolínea más vulnerable, mientras Ryanair destaca por su mayor cobertura de fuel.

Precios del petróleo al alza mientras se espera una decisión sobre las reservas

Los precios del petróleo han subido después de unos días de negociación volátiles debido a que los ministros de energía del Grupo de los Siete expresaron su apoyo a la liberación de suministros de emergencia de petróleo.

IPC en el punto de mira: así se preparan los inversores para el dato clave de la Fed

Puntos clave El IPC de febrero puede marcar el tono de la Fed y del mercado a corto plazo. Un dato más débil favorecería rebotes tácticos en software e internacionales, pero con mucha volatilidad. Un IPC más fuerte reforzaría energía, materias primas y activos reales frente a tecnológicas y bitcoin.

La AIE anunciará su recomendación sobre la liberación de reservas estratégicas de petróleo a las 13:00 GMT.

El titular de Reuters indica que la AIE anunciará su recomendación a las 13:00 GMT sobre la liberación de petróleo de sus reservas estratégicas. Cita dos fuentes con conocimiento de las conversaciones.

La AIE anunciará su recomendación sobre la liberación de reservas estratégicas de petróleo a las 13:00 GMT.

Moderados descensos de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones -0,29%. Futuros S&P 500 -0,18%. Futuros Nasdaq -0,25%

Las acciones que más subieron y las que más cayeron cuando el crudo superó los 100 dólares

Puntos clave Cuando el petróleo superó los 100 dólares en 2022, las acciones energéticas fueron las grandes ganadoras del mercado. Empresas como EQT, Valero u Occidental lideraron las subidas durante aquel periodo. Las compañías ligadas al consumo, viajes o tecnología fueron las que peor comportamiento registraron.

Nuevas valoraciones Inditex: Refuerza su fortaleza. Más ventas, más margen y casi 11.000 millones en caja

Puntos clave Inditex mejora ventas, márgenes y beneficio, confirmando la solidez de su modelo. La generación de caja vuelve a ser uno de los grandes pilares del grupo, con casi 11.000 millones de euros de caja neta. La compañía refuerza su perfil de calidad: crecimiento moderado, elevada rentabilidad y balance muy sólido.

¿Cuándo terminarán las ventas? Jay Woods y otros operadores están atentos a este nivel clave del S&P 500.

Puntos clave Los traders vigilan el soporte clave del S&P 500 en su media de 200 sesiones. Este nivel se sitúa en torno a 6.582 puntos, apenas un 2% por debajo del último cierre. Si el índice pierde ese soporte técnico, algunos analistas advierten de una posible corrección cercana al 10%.

MERLIN corrige hasta 13,94 euros pero mantiene el soporte clave

Puntos clave MERLIN cae un 0,43% hasta 13,94 euros, pero sigue apoyándose en una zona de soporte relevante. La franja de 13,80-13,90 euros es la referencia técnica inmediata que separa consolidación de deterioro. La resistencia importante sigue estando en 14,40-14,50 euros; solo por encima mejoraría de verdad el gráfico.

MERLIN Properties CMD: desvelada la Fase III (y pipeline adicional) del plan de data centers (valoración)

Puntos clave MERLIN Properties ha presentado la Fase III de su plan de data centers, junto a un pipeline adicional de crecimiento. La compañía llega a este nuevo CMD tras haber cumplido los objetivos iniciales y con la Fase I ya totalmente alquilada o prealquilada. La expansión exigirá nuevas ampliaciones de capital y emisiones de deuda para financiar el desarrollo.

Inditex rebota hasta 53,60 euros, pero sigue dentro de un rango lateral

Puntos clave Inditex rebota hasta 53,60 euros, pero sigue dentro de un rango lateral de corto plazo. La zona de 52,5-53 euros actúa como soporte inmediato y de momento está funcionando. La resistencia realmente importante está en 55,8-56 euros; solo por encima mejoraría claramente el aspecto técnico.

Inditex: Objetivos 2026e en línea con capex. Nuevas valoraciones de resultados.

Puntos clave Inditex supera previsiones en EBITDA, EBIT y beneficio neto en el cuarto trimestre. El inicio del ejercicio 2026 muestra aceleración de ventas, con un crecimiento del 9% en las primeras semanas. La compañía prevé mayor inversión en capex para 2026 y un dividendo ligeramente inferior a lo esperado.

INDITEX: Los resultados cumplen expectativas. Valoración.

Principales cifras comparadas con el consenso: Ventas 39.864 M€ (+3,2%) vs 39.875 M€ (+3,2%) esperado. Margen Bruto 23.222 M€ (+3,9%) vs 23.161 M€(e), lo que supone un margen sobre ventas de 58,3% vs 58,1% esperado. EBITDA 11.267 M€ (+5,0%) vs 11.190 M€(e); EBIT 7.997 M€ (+5,9%) vs 7.912 M€(e); BNA 6.220 M€ (+6,0%) vs 6.151 M€(e).

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy?

Puntos clave El dato más relevante del día será el IPC de Estados Unidos, clave para medir la evolución reciente de la inflación. Sin embargo, el mercado sigue centrado principalmente en la guerra entre EE.UU. e Irán y su impacto en el petróleo. Las intervenciones de miembros del BCE y de la Fed completan la agenda de la jornada.

El Ibex resiste mejor que Europa pese al tono prudente del mercado

Puntos clave El Ibex 35 abre con ligeros descensos, pero aguanta mejor que el resto de grandes bolsas europeas. Inditex lidera las subidas tras publicar resultados, mientras la banca presiona a la baja al selectivo. El mercado sigue condicionado por el petróleo y por la evolución del conflicto en Oriente Próximo.

Comentario de Apertura: "IPC y resultados con Irán de fondo"

A menos que cualquier noticia desde O. Medio dinamice la sesión, el mercado permanecerá cauto hasta conocer el IPC de febrero en EE.UU. (13:30h).