Bruselas prepara la red eléctrica europea ante el impacto del eclipse solar

Puntos clave La Comisión Europea y los operadores de las redes eléctricas preparan medidas preventivas ante el eclipse solar total del 12 de agosto. El fenómeno provocará una reducción temporal de la generación fotovoltaica, seguida de una recuperación rápida cuando vuelva la radiación solar. Bruselas no anticipa problemas de suministro, pero considera fundamental reforzar las reservas, la coordinación entre países y la vigilancia en tiempo real.

¿Está el "dinero inteligente" vendiendo sus acciones tecnológicas al "dinero tonto"?

Puntos clave Los fondos de cobertura especializados en tecnología sufrieron pérdidas sin precedentes en julio, lo que podría reducir estructuralmente su exposición al sector. JPMorgan advierte de que, con menor presencia institucional, las acciones tecnológicas podrían depender más de inversores minoristas, opciones y productos apalancados. Este cambio aumentaría la sensibilidad del mercado a movimientos especulativos y podría traducirse en una volatilidad más elevada.

Cinco cosas que los inversores deben saber sobre la reciente y vertiginosa recuperación del mercado de valores.

Puntos clave El S&P 500 ha subido un 6,3% en cinco sesiones, su mayor avance en ese periodo desde abril de 2025. El índice de semiconductores SOX acumula una ganancia superior al 17%, mientras Microsoft ha protagonizado uno de los mayores rebotes de cuatro días de su historia. La recuperación está siendo impulsada por compras masivas de opciones alcistas, aunque la mayoría de los sectores todavía no ha confirmado nuevos máximos.

El S&P 500 desinfla la burbuja de la IA y regresa a su tendencia de largo plazo

Puntos clave El S&P 500 ha regresado hacia la tendencia media que mantiene desde finales de 2023, después de alejarse con rapidez durante el auge de las compañías vinculadas a la inteligencia artificial. El máximo alcanzado el 2 de junio de 2026 no desembocó en una ruptura estructural del mercado, sino en una corrección hacia su trayectoria central. Según el análisis de Political Calculations, la posible burbuja formada dentro del índice se habría desinflado en gran medida sin alterar todavía su tendencia de fondo.

JPMorgan ve intacto el ciclo de inversión en inteligencia artificial pese al castigo tecnológico

Puntos clave JPMorgan considera que la corrección del 25%-30% sufrida por la tecnología asiática no supone el final del ciclo de inversión en inteligencia artificial. El banco no detecta señales fundamentales de debilidad para los próximos seis a doce meses y espera que los grandes proveedores de nube mantengan su inversión en infraestructura. Equipamiento para semiconductores, encapsulado avanzado y sustratos de circuitos integrados aparecen como las áreas mejor posicionadas.

Sector energético español: qué valores ofrecen más potencial, dividendo y crecimiento

Puntos clave El sector energético español presenta una fuerte dispersión: las grandes eléctricas y redes cotizan con valoraciones elevadas y potenciales limitados, mientras las renovables ofrecen mayores expectativas de crecimiento, pero también más volatilidad. Solaria y Grenergy concentran el mayor potencial frente a los precios objetivos del consenso, mientras Endesa e Iberdrola muestran una valoración más exigente después de su buen comportamiento bursátil. Repsol continúa siendo la alternativa más barata por múltiplos, mientras Naturgy, Redeia y Enagás destacan principalmente por su rentabilidad por dividendo.

Análisis Banca Española: Mantiene sólidos fundamentales, pero pierde potencial tras su fuerte subida.

Puntos clave La banca española llega a la segunda mitad de 2026 con elevada rentabilidad, balances sólidos y una actividad comercial que empieza a beneficiarse de la recuperación del crédito. Sin embargo, las fuertes subidas acumuladas han reducido el potencial frente a los precios objetivos del consenso, que actualmente solo ofrece recorrido positivo claro en Santander y Bankinter.

FLASH últimas noticias empresariales

Montebalito reduce su beneficio neto un 10% en el primer semestre, hasta 862.000 euros, pero factura un 8% más. Wizz Air registra pérdidas de 198,2 millones en su primer trimestre fiscal por encarecimiento del combustible. Tripadvisor reduce un 37,5% su beneficio en el segundo trimestre de 2026, hasta los 19,7 millones de euros.

Los minoristas compran antes las caídas pese al aumento del riesgo geopolítico

Puntos clave Los inversores minoristas están comprando con caídas más moderadas y sin esperar a una capitulación del mercado. El 68% afirma que algún nivel de retroceso le impulsaría a aumentar su exposición. La geopolítica ya es la principal preocupación, pero no está provocando una retirada generalizada de las bolsas.

El peor julio desde 2014 abre una posible oportunidad de compra en las bolsas

Puntos clave El S&P 500 sufrió su peor julio desde 2014 y el Nasdaq 100 el más débil desde 2004. Las Siete Magníficas cotizan en sus valoraciones más bajas desde mediados de 2022. El crecimiento de beneficios y la resistencia del mercado equiponderado sostienen la tesis de compra, aunque agosto y septiembre podrían seguir siendo volátiles.

SpaceX afronta su primer gran desbloqueo de acciones con la cotización bajo presión

Puntos clave Hasta 911,5 millones de acciones de SpaceX en manos de empleados, primeros inversores y otros accionistas internos podrán venderse desde este jueves. Otro paquete de hasta 455,8 millones de títulos seguirá bloqueado porque la cotización se mantiene por debajo de los 135 dólares de la salida a bolsa. La ampliación del capital negociable podría elevar la volatilidad a corto plazo, aunque también favorecerá una mayor presencia de SpaceX en los índices bursátiles.

Esta acción de software fue en su momento una de las de mejor rendimiento. Piper Sandler recomienda mantenerse alejado

Puntos clave Piper Sandler rebaja AppLovin a Neutral y recorta su precio objetivo desde 665 hasta 385 dólares. La firma cuestiona la capacidad de la compañía para mantener el ritmo de superación de previsiones tras unas guías de beneficio inferiores a lo esperado. Aunque el consenso de analistas sigue siendo ampliamente favorable, la acción cae con fuerza y acumula un descenso del 38% en 2026.

33 acciones internacionales para apostar por la continuidad del liderazgo frente al S&P 500

Puntos clave Numerosos mercados internacionales están superando ampliamente al S&P 500 en 2026, pese a la fortaleza del dólar y a las tensiones energéticas. El iShares Asia 50 ETF acumula una subida del 41,2%, frente al 13,7% del índice estadounidense, mientras las acciones de valor de mercados emergentes avanzan un 30,1%. Las diferencias de valoración y la diversificación internacional vuelven a ocupar un papel central en la estrategia de inversión.

El violento rebote del S&P 500 activa una inquietante señal de techo de mercado

Puntos clave El S&P 500 ha subido más de un 5% en cuatro sesiones hasta alcanzar máximos de 52 semanas, una combinación extremadamente poco frecuente. BTIG advierte de que episodios similares se produjeron cerca del techo de la burbuja tecnológica, aunque también hubo una excepción alcista en noviembre de 2020. El rebote de Microsoft, cercano al 27% en cuatro jornadas, refuerza las dudas sobre la sostenibilidad del actual regreso hacia los valores de impulso.

El violento rebote del S&P 500 activa una señal vista cerca de grandes techos de mercado

Puntos clave El S&P 500 ha subido más de un 5% en cuatro sesiones hasta alcanzar máximos de 52 semanas, una combinación muy poco habitual. BTIG advierte de que movimientos similares aparecieron cerca del techo de la burbuja puntocom, aunque también precedieron al fuerte ciclo alcista de 2020. El rebote extremo de Microsoft y la rápida rotación entre valores de impulso y compañías de perfil value elevan el riesgo de una nueva corrección.

Wall Street abre con signo mixto: Dow Jones +0,21%. S&P 500 +0,05%. Nasdaq -0,35%

El Banco Central de Brasil vuelve a recortar los tipos de interés en 25 puntos básicos y los deja en el 14%

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben ligeramente a medida que aumentan los precios del petróleo.

Los costes de endeudamiento de referencia en Estados Unidos registraron un ligero aumento a primera hora del jueves, mientras los inversores seguían atentos a los mercados energéticos.

Se mantiene el signo mixto en Wall Street tras los datos que acabamos de conocer: Futuros Dow Jones +0,21%. Futuros S&P 500 +0,11%. Futuros Nasdaq -0,61%

Productividad no agrícola (Trimestral) (2T) EE.UU. 1,4% frente 0,6% esperado y 0,8% anterior

Costes laborales unitarios (Trimestral) (2T) 1,3% frete 2,2% esperado y 1,3% anterior.

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE.UU. 199K frente 203K esperadas y 198K anteriores

Renovaciones de los subsidios por desempleo 1.801K frente 1.790K esperadas y 1.777K anteriores. Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 198,75K frente 203,25K anteriores.

BMW pierde visibilidad sobre sus márgenes y Bankinter mantiene su recomendación de Vender

Puntos clave BMW presentó en el segundo trimestre caídas relevantes en ventas, beneficio y flujo de caja, con China como principal foco de debilidad. Bankinter recorta su precio objetivo desde 83,70 hasta 67,90 euros y mantiene su recomendación de Vender. La falta de visibilidad sobre la recuperación de los márgenes y la ausencia de catalizadores a corto plazo siguen condicionando la valoración.

Signo mixto en la preapertura de Wall Street: Futuros Dow Jones +0,16%. Futuros S&P 500 +0,10%. Futuros Nasdaq -0,56%

El dólar queda pendiente del IPC mientras el yen espera nuevas señales del Banco de Japón

Puntos clave El dólar estadounidense se debilitó ante las expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán, aunque recuperó parte de las pérdidas al no producirse el anuncio esperado. El próximo informe de inflación de Estados Unidos será decisivo para las expectativas sobre los tipos de la Reserva Federal y para la dirección del dólar. El yen permanece estable tras la intervención, mientras el mercado espera señales de un endurecimiento más rápido por parte del Banco de Japón.

La formación en inglés, un activo estratégico para las empresas españolas

En un entorno empresarial cada vez más internacionalizado, el dominio del inglés ha dejado de ser un valor añadido para convertirse en una auténtica ventaja competitiva. Las empresas que operan en mercados internacionales, trabajan con clientes extranjeros o aspiran a atraer talento global necesitan equipos capaces de comunicarse con fluidez en el idioma de los negocios.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street: Sandisk y Western Digital se desploman pese a sus sólidos resultados

Puntos clave Sandisk, AppLovin, Western Digital y HubSpot registran fuertes caídas antes de la apertura pese a que varias de ellas publicaron resultados sólidos. El mercado está penalizando especialmente las previsiones prudentes y cualquier señal de desaceleración después de las fuertes revalorizaciones acumuladas. SoundHound AI destaca en positivo, con una subida del 22% tras reducir pérdidas y elevar sus ingresos gracias a la demanda de su plataforma de inteligencia artificial agéntica.

Digi reduce un 98% su beneficio en España por atípicos en 2025, el año previo a su salida a Bolsa

El Ibex 35 prolonga su rally y ya apunta a los 20.300 puntos

Puntos clave El Ibex 35 mantenía a media sesión un avance cercano al 1,2%, prolongando el fuerte impulso de las últimas jornadas. El selectivo español se acercaba a los 20.300 puntos y volvía a situarse en zona de máximos históricos. El mejor tono de los mercados internacionales y el apetito por los valores cíclicos seguían respaldando las compras.

El exceso en ACCIONA siempre ha sido rentable comprarlo hasta 6 meses después

Se deja un 26% desde los máximos de finales de junio, presentando excesos bajistas en sus indicadores. Estudiando las reacciones a dichos excesos en los últimos 8 años comprobamos que comprarlos ha sido rentable en un horizonte de seis meses (mediana +36,5%).

FLASH últimas noticias empresariales

La línea Dragon de MSC impulsa la conectividad del Puerto de Málaga con Asia y EEUU. El grupo Adecco gana 116 millones hasta junio, un 1% menos, y eleva un 22% sus ingresos en Iberia. Airbnb amplía su oferta de servicios en España e integra consigna, traslados y alquiler de coches. Deutsche Telekom gana un 18% menos hasta junio, pero inyecta hasta 3.000 millones en su actual recompra.

El precio del alquiler rompe en julio con 52 meses de alzas tras bajar un 1,6%, según Fotocasa

La inflación estadounidense podría estar sobreestimada por distorsiones en software y gestión de carteras

Puntos clave Distintas medidas alternativas sitúan la inflación subyacente de Estados Unidos entre el 2,2% y el 2,8%, frente al 3,3% reflejado por el PCE subyacente. PIMCO considera que parte de la reciente aceleración responde a distorsiones estadísticas en categorías como software y servicios de gestión de carteras. Su escenario central contempla una moderación progresiva de la inflación y una Reserva Federal manteniendo los tipos sin cambios durante 2026.

El Tesoro coloca 6.043 millones y eleva la rentabilidad en todos los plazos

Puntos clave El Tesoro Público ha colocado 6.042,8 millones de euros en bonos y obligaciones del Estado, dentro del rango previsto. La demanda ha superado los 13.500 millones de euros, más del doble del importe adjudicado. La rentabilidad marginal ha aumentado en las cuatro referencias emitidas y supera el 3% en los plazos de cinco, siete y diez años.

SpaceX afronta una nueva presión vendedora al liberar títulos equivalentes al 140% de su capital flotante

Puntos clave SpaceX incorpora desde hoy 911,5 millones de acciones potencialmente negociables, una cifra equivalente a aproximadamente el 140% de su anterior capital flotante. El free float pasa de 638,9 millones a cerca de 1.550 millones de títulos, elevándose desde el 4,9% hasta alrededor del 11,9% del capital total. Los sucesivos desbloqueos podrían ampliar el capital negociable hasta el 40% de la compañía en diciembre, aumentando la liquidez, pero también la presión vendedora y la volatilidad.

Luego seguiremos con las noticas de las cotizadas. Volvamos ahora al mercado y a las recomendaciones.

Ventas minoristas en la zona euro (Mensual) (Jun) -0,3% frente 0,1% esperado y 0,4% anterior

Ventas minoristas en la zona euro (Anual) (Jun) 0,7% frente 1,0% esperado y 1,9% anterior.

FLASH últimas noticias corporativas

BBVA ya cuenta con un millón de clientes adscrito a su programa de viajes. GRS acuerda con Acciona Energía la construcción de la planta fotovoltaica de Fleming (EEUU), de 235 MWp. Adicae reclama agilidad a las aseguradoras con las indemnizaciones por los incendios.

CaixaBank gana cuota de mercado y avanza hacia sus objetivos de 2027

Puntos clave CaixaBank mantiene una evolución favorable en actividad comercial, rentabilidad y calidad crediticia, apoyada en el dinamismo de la economía española. Bankinter reitera su recomendación de Comprar y eleva el precio objetivo hasta 14,05 euros por acción, desde los 12,85 euros anteriores.

Bankinter mejora el precio objetivo de Sabadell hasta 3,80 euros

Puntos clave Banco Sabadell mantiene sin cambios sus objetivos para 2026 y 2027, con una rentabilidad sobre el capital tangible prevista del 14,5% y del 16%, respectivamente. Bankinter destaca la solidez de los fundamentales y eleva ligeramente su precio objetivo hasta 3,80 euros por acción, aunque mantiene una recomendación Neutral.

Deutsche Telekom bate previsiones y eleva su objetivo de flujo de caja para 2026

Puntos clave Deutsche Telekom supera ligeramente las previsiones del segundo trimestre y eleva su objetivo de flujo de caja libre para 2026. La ampliación del programa de recompra de acciones hasta 5.000 millones de euros refuerza el atractivo del valor, sobre el que Bankinter mantiene su recomendación de Comprar.

Rheinmetall bate ampliamente las previsiones, pero rebaja sus ventas para 2026

Puntos clave Rheinmetall supera ampliamente las previsiones del mercado en el segundo trimestre, con un crecimiento del 69% en ventas y una mejora sustancial de sus márgenes. La rebaja de las guías de ingresos para 2026 podría presionar la cotización a corto plazo, aunque Bankinter considera que el impacto sobre la tesis de inversión es limitado.

Como decíamos anteriormente, analicemos en los próximos artículos las noticias de las cotizadas nacionales e internacionales...

Producción industrial de Italia (Mensual) (Jun) -1,0% frente 0,3% esperado y -0,3% anterior

Producción industrial de Italia (Anual) (Jun) -0,6% frente 1,0% esperado y 1,2% anterior.

En unos minutos conoceremos la producción industrial en Italia. Tras ese dato macro nos pondremos con el análisis de las cotizadas

La Bolsa española se desmarca de Europa con el apoyo del sector financiero

Puntos clave El Ibex 35 amplía sus máximos históricos y supera por primera vez los 20.200 puntos, impulsado principalmente por el sector bancario. Los inversores siguen pendientes del posible acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz y de las peticiones semanales de desempleo en Estados Unidos.

El desplome de los chips asiáticos eleva la cautela en los mercados

Puntos clave Las bolsas afrontan una apertura sin una dirección clara, con Europa plana y los futuros tecnológicos estadounidenses bajo presión. La corrección de los semiconductores, las negociaciones sobre Ormuz y una nueva tanda de resultados empresariales concentran la atención antes del informe oficial de empleo de Estados Unidos.

Las bolsas europeas pierden impulso ante el repunte del petróleo y la tensión en Oriente Medio

Puntos clave Las bolsas europeas perdieron el impulso inicial después de que el petróleo recuperara posiciones por el aumento de la tensión en Oriente Medio. El Ibex 35 logró mantenerse por encima de los 20.000 puntos, mientras Wall Street cerró mixto por las fuertes caídas de varios valores tecnológicos.

Comentario Apertura: Las bolsas europeas pierden impulso ante el repunte del petróleo y la tensión en Oriente Medio.

Puntos clave Las bolsas europeas cerraron ayer de forma mixta y lejos de los máximos de la sesión, condicionadas por el nuevo repunte del petróleo tras un ataque hutí contra un petrolero saudí. Hoy el mercado estará pendiente de las peticiones de desempleo en Estados Unidos y, sobre todo, de un posible acuerdo para la reapertura del Estrecho de Ormuz.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Las bolsas europeas abren con moderados avances: Eurostoxx 50 +0,33% a 6.498,55 puntos.