Enero empieza fuerte y refuerza la tesis de un 2026 constructivo en bolsa

Puntos clave Enero arranca fuerte y refuerza la idea de un 2026 constructivo para las bolsas. Rotación saludable: menos concentración en big tech y mayor amplitud del mercado. Materias primas, cripto y renta variable confirman un entorno de apetito por riesgo.

BofA ve un nuevo ciclo alcista en metales: cobre a 15.000 $, oro a 5.000 $

Puntos clave Metales y minería arrancan 2026 con fuerza tras cerrar 2025 en máximos. BofA eleva objetivos de precios apoyándose en mejores múltiplos y un ciclo de beneficios al alza. Cobre, oro, aluminio y uranio concentran las principales oportunidades.

Siemens Energy: visibilidad creciente, mejora de márgenes y potencial superior al consenso

Puntos clave Siemens Energy se consolida como una de las principales ideas europeas de inversión de cara a 2026. La visibilidad de crecimiento más allá de 2030 mejora gracias al ciclo estructural de gas, redes y servicios. La valoración sigue siendo atractiva frente a su potencial de beneficios y a su principal comparable.

¡Los inversores apuestan "All In" por las acciones!

Puntos clave La encuesta de Bank of America muestra un desplome del efectivo en carteras: 3,3%, mínimo histórico. Sube la exposición a acciones y commodities al nivel más alto en casi cuatro años. Pese a la corrección del Nasdaq, los gestores estarían comprando la caída en tecnología.

El IPC de diciembre puede pillar al mercado a contrapié

Puntos clave El IPC de diciembre puede sorprender al alza frente al consenso. Los swaps de inflación apuntan a una tasa cercana al 3% interanual. Un dato “caliente” podría romper el rango del T-Note a 10 años y elevar la volatilidad.

Francia invita a una continuación alcista en Europa

El índice francés, CAC 40, rompía la semana pasada la zona de resistencias de los últimos dos años, en 8.300 puntos, abriendo un escenario alcista de continuidad en los próximos meses. El hito supone, por correlación, una esperanza similar en el EUROSTOXX 50.

EE.UU. desafía el manual clásico: empleo débil sin recesión a la vista

Puntos clave EE. UU. entra en una zona “nueva”: empleo casi plano, pero sin señales claras de recesión. Déficit fiscal estructural y menor oferta laboral pueden estar amortiguando el ciclo. El consumo aguanta por crédito moderado, ahorro todavía cómodo y efecto riqueza.

BlackRock aumenta su apuesta por España: por qué el gestor global vuelve a sobreponderar nuestro mercado

Puntos clave BlackRock sitúa a España en sobreponderar, con el mayor peso de los últimos años. La combinación de fortaleza macro y sólidos fundamentales empresariales refuerza el atractivo del mercado español. El IBEX gana interés como destino de flujos internacionales en un entorno de tipos a la baja.

Morgan Stanley ve un punto de inflexión y gira 180º en Akamai

Puntos clave Morgan Stanley da un giro total y eleva Akamai de infraponderar a sobreponderar. Sube el precio objetivo de 83$ a 115$ y ve un “punto de inflexión” en el modelo de negocio. La clave: estabilización del CDN, seguridad creciendo fuerte y aceleración del negocio cloud/IA.

El mercado compra miedo institucional: oro firme, plata en euforia

Puntos clave El temor a una menor independencia de la Fed impulsa al oro y la plata. La plata reacciona con más fuerza, pero su rally empieza a parecer excesivo. El oro mantiene un sesgo constructivo como refugio estratégico en 2026.

Japón está a punto de explotar y sacudirá a los mercados financieros de todo el mundo

Puntos clave Japón combina una deuda pública del 229% del PIB con el fin de una era de tipos cero y control de la curva. Según el análisis de Eugenio Catone, el giro más agresivo del Banco de Japón encarece la financiación y tensiona una economía frágil. Un choque en Japón podría trasladarse a los mercados globales vía deuda soberana, flujos hacia EE.UU. y venta de Treasuries.

Wall Street abre con caídas por encima del medio punto porcentual: Dow Jones -0,70%. S&P 500 -0,55%. Nasdaq -0,75%

Amadeus repartirá un dividendo de 0,53 euros por acción el próximo viernes

Diez joyas ocultas en Europa: compañías con descuentos de hasta el 50% frente al consenso

Puntos clave Seleccionamos 10 valores europeos que combinan múltiplos bajos (EV/Ventas, EV/EBITDA, PER) y descuento relevante frente al consenso. La lista es orientativa: sirve como filtro inicial para análisis propio más profundo, no como recomendación cerrada de compra. El foco está en negocios con capacidad de generación de caja, cierto historial y margen para re-rating si el mercado corrige el descuento.

La tasa de inflación de la OCDE se modera en noviembre al 3,9%

Este indicador apunta a una fase de consolidación (y rotación)

El equipo de Longview Economics no cree que al cierre de la jornada del viernes, el S&P 500 y el Nasdaq estuvieran particularmente sobrecomprados. Sin embargo, su sistema de puntuación de apetito por el riesgo a corto plazo para el mercado en general ahora indica una tendencia de venta.

IMPORTANTE: En los próximos días no habrá un seguimiento normal del mercado por vieja de análisis a Asia

Gran parte del equipo de analistas de Capital Bolsa se ha trasladado a Asia para realizar diferentes reuniones con los equipos directivos de compañías que nos parecen interesantes para invertir, y ver en persona cómo ejecutan sus proyectos. Por eso no habrá un seguimiento normal de mercado hasta el próximo 19 de enero.

"El bitcoin se estanca por debajo de los 94.000 dólares; Morgan Stanley solicita a la SEC lanzar ETFs del bitcoin"

Puntos clave El bitcoin se atasca bajo los 94.000 dólares a la espera de un catalizador. El IPC de EEUU puede ser el detonante para el próximo movimiento. Morgan Stanley da un paso clave al solicitar ETFs cripto al contado.

Powell contraataca y el mercado ya no ignora el choque con Trump

Puntos clave El mercado está más “fino” ante cualquier choque político: la Fed y la Casa Blanca vuelven a chocar de frente. Suben los metales preciosos y repunta la prima de riesgo: miedo a que se erosione la credibilidad de la Fed. El IPC de EEUU puede convertirse en el siguiente detonante si reaviva el fantasma de inflación persistente.

La plata sube a nuevos máximos históricos ante renovadas preocupaciones sobre la independencia de la Fed

Puntos clave La plata marca nuevos máximos históricos tras la citación del DOJ a la Fed y el repunte del “riesgo institucional”. El mercado compra el argumento refugio: más dudas sobre independencia → más riesgo de inflación y dólar más débil. Clave inmediata: IPC de EEUU; técnicamente, 82,68 pasa a ser el soporte a vigilar.

El mercado español despega: valoraciones atractivas y viento macro a favor según Renta 4

Puntos clave Renta 4 mantiene una visión optimista para los mercados en 2026, con especial foco en la renta variable. El IBEX 35 presenta potencial alcista apoyado en mejora macro, tipos más favorables y valoraciones atractivas. Los riesgos vienen por el lado de la política monetaria, la inflación y eventuales sorpresas de crecimiento.

Las bolsas arrancan 2026 perfecto… ¿pero demasiado confiado?

Puntos clave El arranque de 2026 “sale perfecto”: sube el S&P 500 y, sobre todo, se ensancha el rally. El riesgo no es el dato de hoy, sino la confianza excesiva: posicionamiento, flujos y poca cobertura. La valoración aprieta fuera de las mega: el mercado puede seguir subiendo, pero con menos colchón ante shocks.

"La investigación judicial sobre Powell reaviva los temores sobre un «Sell America trade"

Puntos clave La investigación sobre Powell reabre el debate sobre la independencia de la Fed. El dólar sigue actuando como refugio, aunque el ruido político introduce volatilidad. Europa y Reino Unido afrontan la semana con datos clave que pueden mover divisas.

Wall Street cotiza en preapertura con fuertes caídas: Futuros Dow Jones -0,72%. Futuros S&P 500 -0,51%. Futuros Nasdaq -0,75%

Powell y los puntos conflictivos globales encienden la fiebre del refugio seguro.

Puntos clave El oro marca un nuevo récord histórico al superar los 4.600 dólares la onza. La investigación sobre Powell reaviva dudas sobre la independencia de la Fed. La geopolítica y los déficits fiscales refuerzan el papel del oro como refugio.

Trump sacude la preapertura de Wall Street: castigo a bancos y rally en otros sectores

Puntos clave Los bancos caen tras la propuesta de Trump de topar el interés de tarjetas al 10% durante un año. Walmart sube por su próxima entrada en el Nasdaq-100, con efecto “demanda pasiva” en el radar. Sun Country se dispara por acuerdo de compra; Akamai repunta tras doble mejora de Morgan Stanley.

Este veterano optimista de los 7 Magníficos ahora dice que los inversores deberían abandonar el barco

Puntos clave Ed Yardeni, históricamente optimista con el Mag 7, recomienda ahora infraponderar estas megacaps y rotar hacia el resto del S&P 500. La concentración es extrema: tecnología y comunicaciones pesan ya en torno al 45% del índice y las valoraciones del Mag 7 cotizan con clara prima. Yardeni propone sobreponderar financieras, industriales y salud, anticipando una especie de “Juego de Tronos” bursátil entre los grandes líderes y el resto del mercado.

Los minoritarios endurecen el tono y tumban el respaldo a los sueldos del Ibex

Puntos clave El apoyo de los accionistas minoritarios a las retribuciones del Ibex 35 cae al **56,9%** en 2025. Las políticas de remuneración ejecutiva siguen siendo las más controvertidas en las juntas generales. La participación en juntas y el papel de los independientes continúan siendo elementos relevantes de la gobernanza corporativa.

Este es el indicador secreto de Citigroup para detectar burbujas

Según Citigroup, existe una señal especialmente eficaz para detectar cuándo una burbuja bursátil está a punto de estallar. Tal como explicaba Dirk Willer, responsable de estrategia macro global del banco, en el pódcast Odd Lots de Bloomberg, el comportamiento de los grandes valores líderes del mercado es el indicador más fiable.

Comentario Media Sesión: El Ibex vuelve a titubear. La Fed y Trump reactivan el nerviosismo en los mercados

Puntos clave El Ibex 35 cede a mediodía y vuelve a mirar a EEUU por el posible “ruido” sobre la Fed. El petróleo y Venezuela vuelven al centro del tablero tras el mensaje de Trump a las grandes petroleras. En España, Endesa paga dividendo y sufre un incidente de ciberseguridad en su plataforma comercial.

Ranking de casinos online en España: Cuál es el top 3 fiables en 2026

Hablar de clasificación de casinos online en España: Top 3 implica necesariamente tener en cuenta el marco regulatorio español y cómo éste condiciona la experiencia real del jugador.

Si el empleo aguanta, estas 39 acciones podrían despegar, según Goldman

Puntos clave Goldman Sachs apuesta por el consumidor de ingresos medios como motor de crecimiento en 2026. La entidad selecciona restauración, ocio/hotelero y retail discrecional como ejes principales de la tesis. Si el empleo se debilita, ve oportunidad de rotación hacia bienes de consumo básico.

Tecnología BlackRock apuesta por el trading de "pico y pala" en 2026

Puntos clave BlackRock defiende que el ciclo de inversión en infraestructura de IA aún está lejos de su techo. Los mayores beneficiados, según Ben Powell, son los proveedores de “picos y palas”: chips, energía y materiales. El aumento del gasto en centros de datos y electricidad impulsa tanto la inversión en bolsa como la emisión de deuda.

La 'maga del mercado' que desmonta el mito del talento: el éxito nace de sobrevivir.

En nuestra profesión solemos recordar que los grandes operadores no nacen, se forman. La trayectoria de Linda Raschke es uno de los mejores ejemplos.

El regreso del inversor de valor comienza a emerger en las carteras de los gestores de fondos.

La inversión en valor está volviendo a ponerse de moda. Esa es la observación del estratega jefe de renta variable global de Goldman Sachs, quien detecta la "diversificación factorial" como una tendencia emergente entre algunos gestores de fondos, especialmente aquellos que administran dinero en Europa y Japón.

El secreto del mejor trader de la historia: pensar diferente, no tener mejores ordenadores.

En los mercados financieros pocas historias superan la de Jim Simons. Cada cierto tiempo aparece un inversor excepcional; pero lo que Simons construyó con su Medallion Fund pertenece a otra categoría. Su trayectoria nos recuerda que la tecnología, por sí sola, no convierte a nadie en genio. Como subraya Charlie Garcia, autor del artículo original, Simons demostró que disponer de las mismas herramientas que un genio no nos convierte en uno.

Aquí es donde invertir $1 millón, según los profesionales

Puntos clave Los profesionales recomiendan seguir invertido, bien diversificado y centrado en tendencias estructurales. Para un millón de dólares, el peso en renta variable varía según el perfil: desde carteras 60/40 hasta casi 100% bolsa. La IA, la reindustrialización y los bonos de alta calidad se consolidan como ejes centrales de asignación.

Bank of America selecciona 16 acciones con valor real fuera del radar tecnológico

Mientras la inteligencia artificial sigue acaparando titulares y capital, Bank of America (BofA) advierte que el exceso de entusiasmo podría derivar en una corrección de las valoraciones tecnológicas si la monetización no avanza al ritmo esperado.

Goldman Sachs enfría las expectativas: el S&P 500 solo rendirá un 6,5 % anual en la próxima década

El banco de inversión Goldman Sachs se ha convertido en una de las primeras firmas de Wall Street en publicar sus previsiones para 2026. Su equipo de estrategas, liderado por Peter Oppenheimer, anticipa que el S&P 500 podría alcanzar los 7.600 puntos a finales de 2026, lo que supondría una subida aproximada del 11 % desde los niveles actuales.

El gráfico que todo inversor debería mirar ahora mismo

El analista Leo Nelissen advierte que el actual dominio de las grandes tecnológicas en el S&P 500 ha alcanzado niveles históricos. Según su estudio, los siete gigantes —Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta y Tesla— concentran ya más del 35% del índice, una cifra que convierte la diversificación en una necesidad más que en una opción.

Diez acciones de dividendo a seguir en plena corrección del mercado

En un contexto en el que el apetito por el riesgo se ha reducido y las rentabilidades de la renta fija comienzan a estabilizarse, las acciones de dividendo podrían recuperar protagonismo como una alternativa equilibrada entre ingresos y potencial de revalorización.

Citi afirma que Boeing es una buena compra. He aquí por qué.

Citi cree que Boeing llega bien colocada y que el escenario empieza a alinearse claramente a su favor. Por eso, el banco ha iniciado la cobertura del valor con recomendación de compra y un precio objetivo de 265 dólares.

El mercado de valores de Vietnam estará en auge en 2025. ¿Por qué esto podría ser solo el comienzo?

Puntos clave La bolsa de Vietnam se ha convertido en uno de los mercados más alcistas de 2025, superando ampliamente a China y al conjunto de emergentes. El país avanza hacia la categoría de mercado emergente y atrae crecientes flujos de inversión extranjera directa. Reformas estructurales, apertura comercial y una demografía favorable sostienen una historia de crecimiento a largo plazo.

Los inversores minoristas salen asustados de la bolsa según datos de BofA. Aquí es donde van.

Puntos clave BofA Securities, en un reciente informe, detecta salidas netas en renta variable estadounidense lideradas por el inversor minorista. Según el autor del informe, la venta de acciones individuales convive con entradas en ETF de renta variable y una rotación hacia estilos más defensivos. La desaceleración de las recompras empresariales apunta a un soporte más débil para el S&P 500 en los próximos trimestres.

El Ibex arranca la semana a la baja con el petróleo marcando el paso

Puntos clave El Ibex 35 arranca la semana con caídas y pierde el nivel de 17.600 puntos, con el foco puesto en el petróleo y el entorno político-monetario en EE. UU. Repsol destaca por su retroceso (efecto ex dividendo) en una jornada marcada por la conversación sobre inversiones en Venezuela. En Europa, apertura mixta; el euro se mantiene firme frente al dólar y el bono español a 10 años baja ligeramente en rentabilidad.

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Tras el rebote, calma tensa: corrección posible, pero sesgo alcista intacto

Puntos clave Sesión de lunes previsiblemente inercial al alza, con el mercado “colocándose” para el IPC de EE. UU. y el arranque de resultados del 4T 2025. Las estimaciones de BPA apuntan a +8,9% (Tecnología +26,5%), pero se contempla una sorpresa al alza: incremento real no inferior a +15%. Riesgo semanal: corrección modesta tras el rebote; escenario más probable: complacencia alcista pero menos intensa que la semana pasada.

El verdadero dinero en el sector IA está en acciones de las que probablemente nunca hayas oído hablar

Puntos clave Las grandes ganadoras ocultas de la ola de IA pueden ser las compañías ligadas al agua ultrapura, no los fabricantes de chips. Un puñado de empresas japonesas y estadounidenses controla el corazón hídrico de las fábricas de semiconductores y biofarma. ETF de agua apenas capturan esta temática: para tener exposición real hay que ir directamente a los valores específicos.

Europa abre en tablas mientras Wall Street tiembla: la Fed vuelve al centro del huracán

Puntos clave Europa abre plana mientras EE. UU. corrige en futuros; suben refugios (oro y franco suizo) por dudas sobre la independencia de la Fed. El mercado aplaza recortes: la probabilidad de -25 pb el 28 de enero se hunde y la siguiente bajada se sigue viendo hacia junio. Semana intensa: IPC de EE. UU., datos de actividad y arranque fuerte de resultados bancarios; además, decisión del Supremo sobre aranceles el 14 de enero.

Se inicia la semana que pondrá a prueba al mercado: inflación, bancos y un pulso político con la Fed

Puntos clave Semana exigente: macro intensa, bancos USA arrancando resultados y geopolítica en varios frentes. Inflación EEUU (diciembre) mañana: se espera algo más baja, pero aún lejos del 2% de la Fed. Choque Trump–Fed en tribunales: el mercado teme por la independencia del banco central.