Bank of America recomienda comprar estos valores que ofrecen un gran potencial de crecimiento.

Puntos clave Bank of America recomienda cinco compañías antes de sus próximos resultados trimestrales. Spotify, Cisco, RB Global, Ralph Lauren y DoorDash combinan catalizadores operativos con margen de revalorización. El banco busca empresas capaces de mejorar beneficios, márgenes o previsiones pese a la volatilidad del mercado.

Las 21 acciones más baratas del S&P 500 con mayor potencial alcista

Puntos clave CNBC identifica 21 compañías del S&P 500 que cotizan con descuento y ofrecen un potencial superior al 20%. Micron, Albemarle, NRG Energy y Halliburton aparecen entre los valores con mayor recorrido según el consenso. El filtro combina un PER inferior a 14,8 veces, respaldo mayoritario de los analistas y valoraciones por debajo del mercado.

UBS mantiene su apuesta por el oro: objetivo de 5.200 dólares en junio de 2027

Puntos clave UBS prevé que el oro alcance los 5.200 dólares por onza en junio de 2027. Antes de retomar las subidas, el banco advierte de una posible caída hasta los 3.850 dólares. Las compras de los bancos centrales siguen siendo el principal soporte estructural del metal precioso.

La gran rotación hacia los bancos se juega su continuidad en la próxima decisión de la Fed

Puntos clave Las acciones financieras ganaron un 6,3% en julio, apoyadas por unos resultados bancarios sólidos y la recuperación de los mercados de capitales. El sector todavía cotiza con un descuento superior al 30% frente al conjunto del mercado estadounidense. La política de la Reserva Federal y la evolución de la curva de tipos determinarán si la rotación hacia bancos y aseguradoras puede continuar.

Los semiconductores se hunden hasta un 40%, pero sus beneficios apenas se deterioran

Puntos clave Las fuertes caídas de los semiconductores responden más al posicionamiento y al desapalancamiento que a un deterioro de sus beneficios. El liderazgo bursátil se amplía hacia sectores financieros, industriales, defensa, energía y servicios tecnológicos. El encarecimiento del crédito obliga a priorizar balances sólidos, generación de caja y valoraciones razonables.

Las bolsas avanzan mientras el mercado entra en modo “show me the money”

Puntos clave Las bolsas avanzan de forma generalizada alrededor de medio punto porcentual, apoyadas en la caída del petróleo y la posibilidad de una desescalada entre Estados Unidos e Irán. Los resultados empresariales continúan sosteniendo al mercado, aunque aumenta la exigencia sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial. La volatilidad extrema en semiconductores ha provocado las primeras liquidaciones forzadas, pero sin contagiarse de forma desordenada al conjunto de los índices.

AMD se juega el rally del año: los resultados pondrán a prueba una subida del 122%

Puntos clave AMD acumula una subida del 122% en 2026, aunque corrige cerca de un 19% desde máximos. Los resultados del segundo trimestre serán decisivos ante una valoración superior a 53 veces beneficios futuros. Los soportes de 456, 432 y 420 dólares marcarán el riesgo de una corrección adicional.

El dólar resiste pese a la volatilidad y espera al empleo de Estados Unidos

Puntos clave El dólar mantiene un soporte sólido pese a la volatilidad geopolítica y de los tipos de interés. El informe de empleo estadounidense del viernes será la principal referencia para el eurodólar. El yen podría apreciarse tras confirmarse la intervención coordinada de Japón y Estados Unidos.

Tres estrategas de Wall Street responden: ¿Ha pasado ya lo peor para la bolsa?

Puntos clave Los estrategas no dan por terminada la corrección y anticipan más volatilidad por la inflación, los tipos de interés y las tensiones geopolíticas. El Nasdaq perdió un 3,2% en julio, mientras la rotación hacia sectores menos dependientes de la tecnología sostuvo al resto del mercado. Las valoraciones elevadas, el gasto en inteligencia artificial y una posible liquidación adicional de posiciones siguen siendo los principales riesgos.

El S&P 500 equiponderado bate al Nasdaq 100 tras el desplome de los chips

Puntos clave El S&P 500 equiponderado superó al Nasdaq 100 en julio por 7,6 puntos porcentuales, la mayor diferencia mensual desde que existen datos comparables. La corrección se concentró en semiconductores y fabricantes de memoria, después de las fuertes subidas acumuladas durante la primera mitad del año. La rotación amplía el número de sectores que sostienen al mercado, aunque la volatilidad ligada a la inteligencia artificial podría continuar en agosto.

Hasta un 330% de potencial: cinco valores bajo el radar del mercado

Puntos clave En CB Premium hemos analizado cinco compañías tecnológicas de pequeña y microcapitalización. El potencial teórico frente a los precios objetivo del consenso se sitúa entre el 109% y el 330%. La selección incluye negocios vinculados a publicidad digital, diseño de semiconductores, drones, tecnología lídar y energía solar.

Bonos: “Empleo americano y menor tensión geopolítica. ”

Esta semana las claves serán dos: (i) la geopolítica continúa siendo un factor director del mercado. EE.UU. anuncia que suspende los ataques a Irán y comienzan conversaciones de paz, lo que ha permitido una caída superior a -7,0% del Brent, 83,6$.

La IA deja de cotizar por promesas: el mercado exige beneficios reales

Puntos clave El mercado sigue alcista, pero está premiando la ejecución y castigando las promesas. La subida de los bonos eleva el coste del capital y obliga a justificar mejor las valoraciones. La inteligencia artificial entra en una fase en la que solo ganarán las empresas capaces de monetizarla.

Señales de suelo en las bolsas tras la mayor liquidación desde 2000

Puntos clave Los valores de momentum y semiconductores cerraron julio con una fuerte recuperación de dos sesiones, tras seis semanas de ventas. El índice de momentum de alta beta de Goldman Sachs sufrió su peor mes desde noviembre de 2000. Las señales técnicas apuntan a que la liquidación podría estar cerca de agotarse, aunque agosto y septiembre mantienen un perfil estacionalmente complicado.

Agosto pondrá a prueba el posible suelo de los fabricantes de chips y memorias

Puntos clave La fuerte corrección sufrida en julio por los fabricantes de hardware para inteligencia artificial podría haber alcanzado una zona de suelo. Los resultados de Microsoft y Amazon confirmaron que las grandes tecnológicas mantienen sus planes de inversión en centros de datos e infraestructura. La selección será cada vez más importante: el mercado empieza a diferenciar entre proveedores de infraestructura, compañías de software y empresas con dificultades para monetizar la IA.

ISM manufacturero julio EE.UU. 55,6 frente 54,0 esperado y 53,3 anterior

SpaceX afronta una semana decisiva entre resultados y una avalancha potencial de acciones

Puntos clave SpaceX publica resultados el 4 de agosto, pero el mercado estará también pendiente del fin del primer periodo de bloqueo. La posible venta de acciones por parte de empleados y primeros inversores podría aumentar significativamente la oferta disponible. La acción mantiene una tendencia bajista y necesita superar los 119 y 130 dólares para mejorar su aspecto técnico.

PMI manufacturero (Jul) EE.UU. 53,9 frente 53,8 esperado y 53,8 anterior

Fuertes alzas de Wall Street en apertura: Futuros Dow Jones +1,20%. Futuros S&P 500 +0,61%. Futuros Nasdaq +0,76%

Kioxia rebota tras desplomarse un 40%: los analistas ven una oportunidad de compra

Puntos clave Kioxia rebotó tras resultados después de desplomarse un 40% durante julio. El beneficio operativo se disparó gracias a la demanda de memoria para centros de datos de IA. Los analistas consideran excesiva la corrección y destacan la escasez de oferta de memorias NAND.

El Nasdaq 100 sufre su peor mes desde 2025, pero estas acciones desafían la caída

Puntos clave El Nasdaq 100 perdió más de un 7% en julio, su peor mes desde marzo de 2025. Autodesk, Intuit y Broadcom resistieron la corrección y mantienen un elevado respaldo de los analistas. El mercado está premiando a las compañías que ya convierten la inteligencia artificial en crecimiento real de ingresos.

Cathie Wood redobla su apuesta por SpaceX antes de sus primeros resultados

Puntos clave ARK Invest reforzó su posición en SpaceX con compras cercanas a 26 millones de dólares antes de sus primeros resultados. La gestora también aumentó su exposición a CoreWeave, Tesla, Nvidia, TSMC y varios valores aeroespaciales. Las principales ventas se concentraron en Shopify, 10x Genomics, CRISPR Therapeutics, Snowflake y Robinhood.

El colapso del fondo de IA que sacudió Wall Street desde dentro

Puntos clave Situational Awareness pasó de gestionar unos 45.000 millones de dólares a sufrir una drástica liquidación de posiciones. El fondo perdió simultáneamente en sus apuestas alcistas sobre infraestructura de IA y en sus posiciones cortas sobre software. El desplome del factor momentum fue el más rápido registrado en la historia moderna, según BTIG.

Goldman Sachs ve una oportunidad tras el ajuste de las valoraciones tecnológicas

Puntos clave La prima de valoración de las cinco mayores compañías estadounidenses frente al resto del S&P 500 prácticamente ha desaparecido. Goldman Sachs considera que la corrección tecnológica abre una oportunidad para recuperar exposición a la bolsa estadounidense. La rotación ha encarecido sectores tradicionales hasta el punto de que industriales, consumo y salud cotizan con múltiplos superiores a tecnología.

SpaceX afronta su primera gran prueba bursátil con el foco puesto en Elon Musk

Puntos clave SpaceX publicará sus primeros resultados trimestrales, pero el mercado prestará más atención al mensaje de Elon Musk que a las cifras. La compañía afronta un ciclo de inversión extraordinario, con un gasto de capital previsto de casi 46.000 millones de dólares en 2026. La liberación de hasta 911,5 millones de acciones tras los resultados puede aumentar notablemente la volatilidad a corto plazo.

El Tesoro espera colocar este martes hasta 6.500 millones en la primera subasta de agosto

El consenso espera que Prosegur gane un 64% más hasta 2030

Puntos clave El consenso espera que Prosegur mantenga un crecimiento moderado de los ingresos y una mejora más rápida de sus beneficios. La compañía cotiza alrededor de 11 veces el beneficio estimado para 2026 y ofrece una rentabilidad por dividendo próxima al 6%. El precio objetivo medio se sitúa cerca de 3,28 euros, con un 70% de recomendaciones de compra entre las firmas que cubren el valor.

S&P mejora la perspectiva de Prosegur y respalda su fortaleza financiera

Puntos clave S&P Global mejora de negativa a estable la perspectiva crediticia de Prosegur. La agencia mantiene la calificación de la compañía en ‘BBB/A-2’, dentro del grado de inversión. La decisión se apoya en la fortaleza operativa, la generación de caja y la mejora prevista del apalancamiento.

Ebury anticipa una nueva fase bajista para el dólar frente a las divisas europeas

Puntos clave Ebury considera que el dólar ha iniciado una nueva fase bajista frente a las principales divisas europeas. El tono moderado de la Reserva Federal y la intervención coordinada de Estados Unidos y Japón sobre el yen han debilitado a la moneda estadounidense. El euro mantiene apoyo por las expectativas de una subida de tipos del BCE en septiembre, mientras que la libra se beneficia del retroceso del dólar.

Truist recomienda comprar Corning tras un desplome del 46%

Puntos clave Truist eleva Corning de mantener a comprar tras una caída del 46% desde finales de junio. La firma fija un precio objetivo de 175 dólares, con un potencial aproximado del 27%. El crecimiento de fibra óptica y solar podría impulsar los ingresos a una tasa anual del 18% entre 2026 y 2028.

Wall Street cotiza con alzas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,92%. Futuros S&P 500 +0,57%. Futuros Nasdaq +0,30%

El gráfico semanal: Corrección tecnológica más o menos ordenada, ayudada por las cinco magníficas

Tanto Tesla como SpaceX han vuelto a caer la semana pasada, un 0,6% en el caso de Tesla y un 5,8% en SpaceX, con lo que Tesla ha caído más de un 20% en julio y SpaceX más de un 30%.

AstraZeneca se desploma ante el temor a una megafusión con Bristol Myers Squibb

Puntos clave AstraZeneca cae con fuerza tras conocerse unas conversaciones preliminares con Bristol Myers Squibb. La eventual operación crearía un gigante farmacéutico valorado en cerca de 400.000 millones de dólares. Los analistas cuestionan el interés estratégico del acuerdo y advierten de importantes obstáculos regulatorios.

El Ibex 35 supera los 19.900 puntos apoyado en la caída del petróleo

Puntos clave El Ibex 35 avanza un 0,72% a media sesión y consolida la cota de los 19.900 puntos. La fuerte caída del petróleo favorece a las compañías más expuestas al transporte y penaliza a las energéticas. La posible reanudación de las conversaciones entre Estados Unidos e Irán mejora el apetito por el riesgo.

Williams enfría las apuestas del mercado: la Fed no está obligada a confirmar la senda de tipos

Puntos clave John Williams considera que la política monetaria de la Fed está bien posicionada para devolver la inflación al 2%. Espera que el impacto inflacionista de la guerra en Oriente Medio se modere con el tiempo. La Fed escucha las señales del mercado, pero no está obligada a confirmar la senda de tipos que descuentan los inversores.

Estados Unidos y Japón admiten que intervinieron en el yen

El repunte del 5% del yen japonés el viernes fue confirmado como resultado de una intervención de la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, en un comunicado emitido el lunes, en el que también prometió tomar medidas adicionales si fuera necesario.

La inflación vuelve a apretar al BCE: el mercado ya anticipa una subida en septiembre

Puntos clave La economía de la eurozona creció un 0,4% en el segundo trimestre, por encima de lo esperado. La inflación repuntó en julio hasta el 2,9%, con presión en energía y servicios. El mercado eleva hasta cerca del 85% la probabilidad de una subida de tipos del BCE en septiembre.

El oro rebota con cautela ante las dudas sobre un acuerdo entre Estados Unidos e Irán

Puntos clave El oro avanza ligeramente tras suspender Trump un nuevo ataque contra Irán. La negativa de Teherán y el cierre de Ormuz limitan el optimismo del mercado. Los niveles de 4.200 y 3.995 dólares marcarán el próximo movimiento técnico.

Wall Street mantiene las subidas en preapretura: Futuros Dow Jones +0,63%. Futuros S&P 500 +0,49%. Futuros Nasdaq +0,53%

Luego volveremos a las noticias empresariales y su análisis. Retomemos ahora el seguimiento del mercado.

La electrificación y los centros de datos impulsan la valoración de Schneider Electric

Puntos clave Schneider Electric supera previsiones en el primer semestre y eleva sus guías para 2026. Bankinter destaca la fortaleza estructural de la demanda en electrificación, centros de datos y redes. La recomendación se mantiene en Comprar, con un precio objetivo de 313,6 euros por acción.

Bankinter ve una oportunidad en Intuitive Surgical tras su caída del 12%

Puntos clave Bankinter considera excesiva la caída de Intuitive Surgical tras sus resultados del segundo trimestre. La compañía mantiene intactos sus fundamentales, con cerca del 80% de los ingresos recurrentes y márgenes EBITDA próximos al 50%. La recomendación es Comprar, con un precio objetivo de 422,3 dólares por acción y un potencial cercano al 20%.

Faes Farma ofrece un potencial superior al 30% tras su corrección bursátil

Puntos clave Faes Farma avanza en su objetivo de duplicar ingresos y EBITDA hasta 2030. Las adquisiciones de SIFI y EDOL refuerzan su apuesta por la oftalmología y la internacionalización. La acción ofrece un potencial cercano al 30%, con recomendación de Comprar y precio objetivo de 6 euros.

Grifols crece más que sus rivales, pero la deuda sigue frenando su valoración

Puntos clave Grifols mantiene un crecimiento superior al de sus principales competidores y cotiza con múltiplos atractivos. El elevado endeudamiento y la prima de riesgo asociada a la gobernanza siguen limitando su valoración. La recomendación se mantiene en Neutral, con un precio objetivo de 11,1 euros por acción.

Norges y Sonae compran ocho centros comerciales en España por 1.500 millones

Puntos clave Norges Bank Investment Management y Sonae Sierra adquieren ocho centros comerciales en España por 1.500 millones de euros. La operación confirma el fuerte interés inversor por el segmento retail español. La transacción refuerza la valoración de la cartera comercial de Merlin Properties.

PMI manufacturero (Jul) Renio Unido 51,9 frente 52,8 esperado y 52,8 anterior

Lingotes Especiales más que duplica su beneficio en el primer semestre

Puntos clave Lingotes Especiales obtuvo un beneficio de 554.000 euros durante el primer semestre. El resultado más que duplica los 251.000 euros registrados un año antes. La recuperación se produce pese a la persistente debilidad del sector europeo del automóvil.

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

La industria de la eurozona acelera, pero la debilidad de la demanda amenaza la recuperación

Puntos clave El PMI manufacturero de la zona euro sube hasta 51,9 puntos, su nivel más alto en tres meses. La producción crece al ritmo más rápido desde marzo de 2022, aunque los nuevos pedidos avanzan con lentitud. Alemania lidera la mejora, mientras España y Francia permanecen prácticamente estancadas.

PMI manufacturero zona euro (Jul) 51,9 frente 52,0 esperado frente 52,0 anterior