"Las acciones se dirigen hacia una caída importante que impulsará los bonos"

Capital Economics prevé que el S&P 500 caiga hasta los 6.500 puntos al cierre de 2027, más de un 15% por debajo del cierre del lunes citado en su análisis. La firma considera que el mercado ha incorporado demasiado pronto los beneficios de la inteligencia artificial. Ese ajuste favorecería a los bonos: proyecta que la rentabilidad del Treasury a diez años descienda al 4,25% a finales de 2027.

¿Demasiado miedo en bolsa? Wells Fargo ve condiciones para un rebote

Puntos Clave de la noticia El deterioro del sentimiento activa una señal de compra en el indicador de Wells Fargo. Desde 1998, episodios similares precedieron a una rentabilidad media del 2,4% a un mes. El banco sigue esperando volatilidad y mantiene la cautela sobre los semiconductores.

¿Dónde buscar oportunidades fuera de las tecnológicas? Goldman Sachs pone el foco en 23 compañías

Las oportunidades pueden estar cambiando de sector Goldman Sachs identifica 23 valores defensivos con atributos de calidad. La generación de caja y las valoraciones ganan protagonismo frente al entusiasmo tecnológico. CB Premium analiza cada uno de estos valores: Potencial alcista, ratios, catalizadores...

HSBC ve otro 36% de caída en CoreWeave y alerta sobre su modelo financiero

Puntos Clave de la noticia HSBC mantiene reducir en CoreWeave, con un precio objetivo de 39 dólares. El banco estima una rentabilidad del capital inferior al coste de financiación. Su visión contrasta con las recomendaciones de compra de 32 de los 45 analistas.

Ken Griffin ve burbujas en la IA, pero recuerda: «Ojalá hubiera conservado Amazon»

Ken Griffin considera que existen burbujas dentro del auge de la inteligencia artificial, aunque cree que algunas compañías podrían convertirse en líderes durante décadas. El fundador de Citadel advierte del riesgo de exceso de capacidad en GPU y de una caída de los precios que altere las previsiones de rentabilidad. El mercado empieza a distinguir entre negocios y a exigir productividad y retornos concretos sobre la inversión.

Tesla y SpaceX estudian una fusión: Musk confirma conversaciones, pero no hay acuerdo

Tesla y SpaceX han creado comités independientes para estudiar una posible fusión, según las declaraciones de Elon Musk recogidas por MarketWatch. No hay acuerdo sobre los términos ni garantías de una operación. Musk afirma que permanece al margen de las conversaciones por su condición de parte interesada. La aprobación de los accionistas de Tesla y la valoración de ambas compañías serían elementos decisivos.

Goldman señala nueve acciones defensivas ante el temor a un frenazo de la IA

Puntos Clave de la noticia Goldman destaca salud y consumo básico para afrontar una posible desaceleración de la IA. Tyson Foods y CVS sobresalen por su rentabilidad por flujo de caja libre. El escenario central del banco sigue contemplando un crecimiento de los beneficios.

Loop rebaja Apple a mantener: las dudas sobre el iPhone chocan con una valoración exigente

Puntos Clave de la noticia Loop Capital rebaja Apple de comprar a mantener y recorta su objetivo a 330 dólares. La firma teme que la debilidad de los envíos del iPhone responda también a la demanda. La valoración, de 36 veces beneficios según Loop, limita el margen para decepciones.

Dos acciones sanitarias que destaca Josh Brown ante la rotación desde la IA

Puntos Clave de la noticia Josh Brown destaca Waters y Thermo Fisher como beneficiarias de la rotación hacia salud. Ambas combinan mejoras de previsiones con cotizaciones próximas a máximos. Los resultados y los soportes técnicos marcarán la continuidad del movimiento.

Por qué este mercado alcista es diferente a cualquier otro que hayamos visto antes.

Puntos Clave de la noticia El mercado alcista encadena cuatro años con ganancias de dos dígitos. CFRA considera que el ciclo todavía tiene recorrido. Las elevadas valoraciones exigen que los beneficios mantengan su fortaleza.

El Nasdaq apunta a una caída de más de 450 puntos: tecnología y petróleo pesan sobre Wall Street

Los futuros del Nasdaq 100 retroceden un 1,6% y anticipan una apertura con fuertes pérdidas para las tecnológicas. Meta y Tesla ofrecen señales contrapuestas: la primera avanza alrededor del 1% en preapertura, mientras la segunda pierde más del 4%. El Brent supera los 111 dólares por barril y añade presión a los mercados ante las tensiones en Oriente Medio.

Los bonos del Tesoro repuntan a medida que el optimismo del mercado impulsa los activos refugio.

El sentimiento generalizado de aversión al riesgo que se percibe en los mercados a primera hora del jueves está animando a los compradores de bonos del gobierno estadounidense.

El oro cae pese a la tensión en Oriente Medio: los 4.070 dólares marcan la clave

El oro retrocede pese al aumento de las tensiones en Oriente Medio: el mercado sopesa los riesgos de inflación, crecimiento y mantenimiento de una política monetaria restrictiva. Los 4.070 dólares constituyen el soporte inmediato: una ruptura abriría la puerta a una caída hacia los 3.885 dólares. Los PMI estadounidenses del viernes serán una referencia clave para las expectativas de tipos y la evolución de los rendimientos reales.

Barclays gana un 17% más hasta septiembre y anuncia el recorte de 5.000 empleos

Wall Street cotiza con caídas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,60%. Futuros S&P 500 -0,96%. Futuros Nasdaq -1,68%

EUR/CHF cae a mínimos de tres meses mientras la turbulencia de los bonos franceses eleva nuevos riesgos para el euro

La prima de riesgo de Francia sobrepasa los 160 puntos básicos, en máximos desde 2011

Metrovacesa supera previsiones y eleva a 1,90 euros el dividendo previsto para 2026

Resultados ligeramente superiores a lo esperado: los ingresos alcanzan los 465 millones de euros y el margen bruto de promoción mejora hasta el 27,4%. Nuevo dividendo propuesto de 1,00 euro por acción: elevaría la remuneración total de 2026 hasta los 1,90 euros por título. Renta 4 reitera sobreponderar y mantiene su precio objetivo en 12,30 euros por acción.

¿Una corrección del 15% en el S&P 500? Hayes Martin advierte de un ajuste próximo

Los techos bursátiles suelen formarse de manera gradual, sin una señal de euforia tan evidente como el pánico que caracteriza a muchos suelos. Mark Hulbert advierte de que la tranquilidad de los índices y una volatilidad contenida no descartan un giro. Hayes Martin, de Market Extremes, contempla una corrección del 10%–15% en el S&P 500, aunque no cree que implique el final del mercado alcista.

Meta es multada con 22.300 millones por violar 43 millones de veces la ley de protección de datos neomexicana

¿Buscas acciones de IA que aún estén baratas? Considera estas dos opciones poco conocidas.

Komatsu y Altius Minerals ofrecen exposición indirecta al desarrollo de la inteligencia artificial, según Simon Kim, de Saturna Capital. Komatsu cotiza con múltiplos inferiores a Caterpillar, mientras Altius destaca por su modelo de regalías sobre recursos naturales. La tesis busca beneficiarse de las necesidades de metales e infraestructura, aunque las valoraciones y los riesgos difieren entre ambas compañías.

Iberdrola gana más, pero ¿justifica su valoración?

Iberdrola aumenta un 8,8% su beneficio neto ajustado, hasta 5.141 millones de euros, con las redes como principal motor. Javier Molina, analista de mercados de eToro, destaca la mayor visibilidad del negocio, pero señala el escaso avance de la caja operativa y el endeudamiento. Con la acción cerca de 20 veces el beneficio esperado para 2027, la cuestión es cuánto crecimiento está ya incorporado en el precio.

Julius Baer ve temporal la fortaleza del dólar y apunta a un euro en 1,20

Julius Baer considera temporal la fortaleza del dólar, apoyada en el petróleo, los flujos refugio y las expectativas de tipos estadounidenses. La entidad cree que el mercado descuenta demasiadas subidas de la Reserva Federal y anticipa una reducción de la ventaja de crecimiento de Estados Unidos. Mantiene sus previsiones del euro en 1,15 dólares a tres meses y 1,20 dólares a doce meses, con Francia como principal fuente de incertidumbre europea.

NASDAQ 100: una señal más que refuerza su potencial a medio plazo

Analizamos desde 2006 las diez ocasiones en las que el indicador inferior (que contempla al selectivo tecnológico desde una perspectiva de amplitud) ha estado en la franja amarilla. Como podemos ver, en todas las ocasiones, pese a caídas adicionales, fue rentable comprar de cara a unos meses.

El optimismo en torno a las acciones se ha desplomado. ¿Por qué esto podría ser bueno para las acciones?

El pesimismo de los inversores activa una señal de compra en el indicador de Wells Fargo, tras las recientes ventas en Wall Street. Desde 1998, episodios similares han precedido una rentabilidad media del 2,4% del S&P 500 a un mes, según el banco. La señal convive con riesgos: Wells Fargo espera volatilidad hasta final de año y mantiene cautela sobre los semiconductores.

Wall Street se acerca a récords: la IA impulsa al Nasdaq un 1,1%

El Nasdaq lideró las ganancias con una subida del 1,1%, impulsado por la recuperación de las tecnológicas y los valores ligados a la inteligencia artificial. El S&P 500 avanzó un 0,6% y quedó a solo un 0,8% de su máximo histórico de cierre. El Dow Jones sumó 360 puntos, mientras los inversores seguían pendientes del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

BMO advierte: la calma de los bonos de EEUU podría romperse con la Fed

BMO advierte de una posible ruptura del estrecho rango de las rentabilidades estadounidenses, con la reunión de la Fed del 28 de octubre como posible catalizador. La amplitud de las bandas de Bollinger se ha reducido de 80 a 24 puntos básicos, una señal de compresión que podría preceder a un movimiento más acusado. El mercado descuenta cerca de un 90% de probabilidad de subida en diciembre, una confianza que BMO considera susceptible de revisión.

El petróleo rebasa los 111 dólares tras un ataque con muertos a un campo petrolífero de Saudi Aramco

Bankinter alerta del cansancio bursátil: tecnología bajo presión y foco en el lujo

Las bolsas muestran síntomas de agotamiento y afrontan una posible toma de beneficios en tecnología. Los resultados empresariales sostienen al mercado, pero batir las expectativas ya no garantiza una reacción positiva. Tesla y Lam Research presionan al sector tecnológico, mientras Europa centra su atención en las ventas del lujo.

La apuesta de 5,5 billones por la IA: tres escenarios que pueden cambiar el mercado

La inversión en IA podría superar los 5,5 billones de dólares hasta 2030, con un gasto anual que rebasaría el billón en 2027. La financiación se desplaza hacia la deuda: el ciclo empieza a extender sus oportunidades y riesgos a los mercados de crédito. Tikehau Capital plantea tres escenarios: monetización rápida, decepción en productividad o una ventaja competitiva china que cuestione las valoraciones estadounidenses.

Comentario de Apertura: El petróleo amenaza el rebote europeo mientras crece la tensión en Oriente Medio

Europa afronta una apertura bajista tras las ganancias de ayer, con Oriente Medio y el repunte del petróleo como principales focos de presión. La deuda francesa mantiene encendidas las alertas: su rentabilidad a diez años cerró en el 5%, el nivel más alto en 24 años. Los resultados empresariales toman protagonismo: Bankinter inaugura la temporada de presentación de cuentas de la banca española.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

La calma del euro puede engañar: Francia y el franco suizo lanzan señales de alerta

La estabilidad del EUR/USD puede ocultar el deterioro europeo: la debilidad del dólar contribuye a sostener el cruce. La deuda francesa lanza una advertencia: el diferencial frente a Alemania ronda los 161 puntos básicos, su máximo desde 2011. El EUR/CHF ofrece otra lectura: la presión sobre el soporte de 0,9235 refleja la vulnerabilidad del euro frente al franco suizo.

¿Cuáles son los principales eventos para hoy? Pocos datos y todas las miradas en Oriente Medio

Agenda del 16 de octubre: el IPC final de la eurozona y los datos estadounidenses comparten protagonismo con las noticias de Oriente Medio. Los tipos siguen en el centro del debate: el mercado contempla una pausa del BCE y sitúa en torno al 12% la probabilidad de una subida de la Fed en octubre. Atención a los bonos: la caída de las rentabilidades a largo plazo podría reflejar una mayor preocupación por el crecimiento.

Bankinter gana 901 millones hasta septiembre y apunta a otro récord anual

Bankinter eleva su beneficio alrededor de un 11% entre enero y septiembre. Las ganancias alcanzan los 901 millones de euros, frente a los 1.090 millones obtenidos en todo 2025. La entidad registra avances tanto en el margen de intereses como en las comisiones.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Bankinter (BKT): resultados de 9M2026; conferencia con analistas a las 9:00 horas (CET); • ATRESMEDIA (A3M): resultados de 9M2026; • Viscofan (VIS): resultados de 9M2026;

Metrovacesa ingresa 465 millones hasta septiembre, un 75% más, y anuncia dividendo de un euro para diciembre

Habrá ampliación.

"Los inversores siguen caminando sobre cáscaras de huevo"

Las últimas advertencias de Irán sirven como otro recordatorio de que los mercados petroleros y el sentimiento de riesgo general siguen siendo vulnerables a una escalada.

Las bolsas europeas cotizan en preapertura con fuertes descensos. Futuros Eurostoxx 50 -1,25% a 6.143 puntos.

Las bolsas acaban de registrar un hecho poco común que augura un buen repunte a finales de año.

La recuperación limitada del S&P 500 podría esconder una señal favorable, según un análisis de Bluekurtic Market Insights. Tras la caída del 1,1% del viernes, las dos sesiones siguientes quedaron contenidas entre los niveles de apertura y cierre de aquella jornada. La firma identifica diez precedentes con resultados positivos en los dos meses posteriores, aunque la muestra es reducida.

El mercado busca refugio: la calidad vuelve al centro de las carteras

Claves de la noticia Pedro del Pozo identifica cuatro focos de incertidumbre: tipos de interés, inflación y petróleo, sostenibilidad de los beneficios e inversión en inteligencia artificial. El giro defensivo favorece la búsqueda de calidad y refuerza el papel de la deuda alemana como refugio dentro de Europa. Mutualidad aprecia oportunidades en deuda pública europea para inversores con horizonte de largo plazo y capacidad de soportar volatilidad.

Tesla ante sus resultados: robotaxis, Optimus y una factura inversora de más de 25.000 millones

Los robotaxis, la conducción autónoma y Optimus centran la atención ante los resultados trimestrales de Tesla. El consenso citado por MarketWatch espera 28.000 millones de dólares de ingresos y un beneficio por acción de 0,45 dólares. El esfuerzo inversor será decisivo: Tesla prevé destinar más de 25.000 millones de dólares a inversiones de capital este año.

Datadog sube un 82% y Bernstein ve más recorrido: eleva su objetivo a 350 dólares

Puntos Clave de la noticia Bernstein mejora Datadog a sobreponderar y eleva su precio objetivo de 237 a 350 dólares. La demanda de sus clientes vinculados a la IA sostiene la tesis de crecimiento. La competencia y las soluciones desarrolladas por los propios clientes son los principales riesgos.

Una correlación clave se debilita y abre nuevas dudas sobre el crecimiento

Puntos Clave de la noticia El petróleo y los rendimientos del Tesoro toman caminos distintos. Los inversores podrían estar anticipando un menor crecimiento. El cierre de posiciones bajistas también explicaría el repunte de los bonos.

Por qué Musk y Anthropic quieren repartir parte de su riqueza en acciones

Puntos Clave de la noticia Musk anuncia una acción de SpaceX para cada menor estadounidense. Anthropic plantea destinar parte de su capital al beneficio público. Las iniciativas combinan impacto social, reputación y cuestiones financieras.

Wall Street abre con alzas generalizadas entorno al medio punto porcentual

El mercado alcista ya no está enfermo

Puntos Clave de la noticia La debilidad tecnológica oculta una mejora de la amplitud del mercado. Los resultados empresariales respaldan la rotación hacia otros sectores. La reapertura de las ventanas de recompra podría aportar nuevas compras.

"Estoy comprando las caídas de la IA": El famoso gestor Tom Lee mantiene su apuesta alcista

Puntos Clave de la noticia Tom Lee afirma que está comprando las caídas de la IA. El estratega compara la corrección con Cisco en los años noventa. Los resultados y la conferencia de Nvidia serán sus próximas referencias.

Los resultados financieros de SpaceX estarán ligados a la inteligencia artificial, para bien o para mal.

Puntos Clave de la noticia El consenso espera que las ventas de SpaceX crezcan un 64%. La IA impulsa los ingresos y dispara las necesidades de inversión. La financiación será una de las claves de los resultados.

GBP/EUR Repunte: ¿Puede continuar el rally?

La libra alcanza sus niveles más fuertes frente al euro desde mayo de 2025, apoyada en las expectativas de subidas de tipos británicos. La incertidumbre fiscal y política francesa añade presión sobre la moneda única. La continuidad del movimiento dependerá del Banco de Inglaterra, del empleo y de un petróleo que amenaza con elevar la inflación y frenar el crecimiento.