MINUTO A MINUTO
Bitcoin arranca 2026 bajo presión: los bajistas vuelven a tomar el control
Puntos clave El sesgo técnico de Bitcoin vuelve a inclinarse hacia los bajistas a comienzos de 2026. Riesgo de bandera bajista dentro de un canal de regresión con pendiente ligeramente ascendente. Niveles clave: $96.100 para reactivar a los alcistas; $82.250 como zona de decisión a la baja.
Leer noticia completaWells Fargo dice que se avecina una ‘contracción de posiciones cortas’ en el mercado.
Puntos clave Wells Fargo cree que puede llegar una contracción de posiciones cortas en el mercado. El “cóctel” que lo impulsaría: reembolsos fiscales, mejora de beneficios en sectores rezagados y más liquidez. El banco selecciona una cesta de valores del Russell 3000 con mucho corto y mal comportamiento reciente.
Leer noticia completaCOLONIAL: Confirmación alcista si cierra por encima de los 5,85 euros.
Colonial cierra en 5,40 € con sesgo de rango condicionado por tipos. Soporte en 5,20–5,25 €; soporte mayor en 4,95–5,00 €. Resistencia en 5,70–5,85 €.
Leer noticia completaDividendos ya no bastan: el giro clave que muchos inversores están pasando por alto
Puntos clave Para buscar ingresos en 2026, Morningstar sugiere ir más allá del dividendo e incluir recompras. Las recompras en el S&P 500 superaron el billón de dólares en los 12 meses hasta sept. 2025. Combinar dividendos + recompras puede dar una cartera más parecida al mercado y menos sesgada a sectores “clásicos”.
Leer noticia completaCompre esta acción de litio que está lista para un importante repunte este año después de un sólido 2025, dice Baird
Puntos clave Una firma de análisis cree que el litio vuelve a dar señales de fortaleza y que el valor aún tiene recorrido. Mejora recomendación a outperform y eleva el precio objetivo a 210 $, con potencial cercano al 33%. El catalizador: rebote del litio por encima de 15 $/kg y demanda sólida en almacenamiento estacionario.
Leer noticia completaGoldman detecta cinco oportunidades ocultas en Europa con potencial superior al 70%
Puntos clave Un gran banco de inversión identifica cinco acciones europeas con potenciales de subida superiores al 70%. Una de ellas destaca con un potencial de hasta el 147% a 12 meses. Los sectores protagonistas: energía avanzada, e-commerce, fabricación para IA, fintech y chips para automoción inteligente.
Leer noticia completaMicron se dispara y UBS cree que el mercado aún no lo ha entendido
Puntos clave Micron vive uno de los tramos alcistas más potentes del sector de semiconductores. UBS eleva su precio objetivo hasta 400 dólares, viendo aún recorrido adicional. La IA ha transformado la memoria de producto commodity a activo estratégico.
Leer noticia completaPor qué las acciones eludirán los paralelismos de las décadas de 1920 y 1987, según Goldman Sachs
Puntos clave Goldman Sachs cree que el mercado no repetirá los colapsos de 1929 o 1987, aunque reconoce un entorno exigente. Las valoraciones y la concentración recuerdan a otros ciclos “sobreextendidos”, pero faltan señales típicas de burbuja. El foco de la IA podría desplazarse hacia robótica y automatización, lo que Goldman denomina “Phase 3-D”.
Leer noticia completaGroenlandia en el foco: el plan de Trump que pone al dólar contra las cuerdas
Puntos clave La Casa Blanca reconoce que Trump estudia opciones para adquirir Groenlandia, incluso contemplando un uso militar. Para el dólar, el impacto podría venir en dos fases: repunte “risk-off” inicial y luego lectura macro. Si se erosiona la confianza en EE. UU., podría acelerarse la desdolarización y reforzarse el atractivo de oro, euro y yuan.
Leer noticia completaEl Dow en términos de oro se hunde un 74% en 26 años
Puntos clave Una onza de oro compra ya casi 80 barriles de petróleo, un nivel visto solo una vez en 35 años (en el shock de 2020). El oro alcanza una capitalización estimada de 31 billones de dólares y algunos movimientos de metales están alterando “rankings” históricos. Medido en oro, el Dow Jones vale hoy 11 onzas frente a más de 43 onzas en 1999 (caída del 74%).
Leer noticia completaPor qué los bonos ahora parecen una mejor apuesta que las acciones y el oro
Puntos clave Los inversores contrarios creen que los bonos tienen mejor perfil que acciones y oro por un motivo: el sentimiento está extremadamente pesimista. Según Mark Hulbert, el optimismo en bolsa y oro está cerca de niveles “excesivos”, mientras que en bonos ocurre lo contrario. La historia sugiere que los activos tienden a comportarse mejor tras pesimismo extremo que tras optimismo extremo.
Leer noticia completaPor qué las refinerías de petróleo de EE. UU. podrían ser las grandes ganadoras en Venezuela
Puntos clave Las refinerías estadounidenses del Golfo están especialmente preparadas para procesar el crudo pesado venezolano. Aunque las reservas reales de Venezuela generen dudas, el descuento del crudo pesado puede traducirse en márgenes atractivos. Casi el 70% de la capacidad de refino en EE. UU. funciona de forma óptima con crudos pesados.
Leer noticia completaTrump agita el mercado: 50 millones de barriles venezolanos y un plan lleno de incógnitas
Puntos clave Trump afirma que Venezuela enviará a EE. UU. entre 30 y 50 millones de barriles de crudo para venderlos en el mercado. Según el planteamiento, el dinero quedaría bajo su control “para beneficiar” a Venezuela y a EE. UU., algo cuya viabilidad legal es cuestionada. El mercado descuenta un posible shock de oferta a medio plazo, aunque reactivar la industria venezolana exige tiempo y mucha inversión.
Leer noticia completaChina encadena 14 meses comprando oro y refuerza el gran soporte del metal
Puntos clave China eleva sus reservas oficiales de oro por 14º mes consecutivo, hasta 74,15 млн oz troy. El valor de esas reservas sube a 319.450 M$ (desde 310.650 M$ en noviembre). El mercado sigue viendo la compra de bancos centrales como soporte del oro, pero cuidado: es uno de los trades más consensuados.
Leer noticia completaLas acciones de Intel son muy baratas en comparación con las de TSMC, y este analista recomienda "comprar" ahora
Puntos clave Intel vuelve a ganar apoyos tras años de escepticismo del mercado. El negocio de foundry empieza a verse como un activo estratégico, no solo como un lastre. La valoración sigue muy por debajo de sus comparables, especialmente frente a TSMC.
Leer noticia completaTesla: Las acciones están sobrevaloradas con problemas técnicos y fundamentales
Puntos clave Tesla llega a 2026 con problemas técnicos y fundamentales cada vez más evidentes. Las entregas caen y la retirada de incentivos amenaza con debilitar aún más la demanda. La valoración sigue en niveles difícilmente sostenibles si el crecimiento no se reactiva.
Leer noticia completaTesla: demasiadas promesas para un mercado que ya no perdona
Puntos clave Tesla entra en 2026 con ventas de vehículos en caída y pérdida de liderazgo frente a BYD. La valoración sigue siendo extremadamente exigente pese al deterioro del negocio principal. Las narrativas alternativas (robotaxis, energía) aún no sostienen financieramente el precio en bolsa.
Leer noticia completaMorgan Stanley recomienda comprar estas acciones de defensa después de Venezuela e Irán
Puntos clave Morgan Stanley vuelve a poner el foco en defensa tras el repunte geopolítico. Northrop Grumman es la primera elección; también destacan RTX, L3Harris y General Dynamics. El sector todavía cotiza con descuento frente al mercado, según el banco.
Leer noticia completaUna gran caída en 2026 podría ser la antesala de nuevos máximos
Puntos clave El escenario macro y de beneficios sigue siendo constructivo para la bolsa estadounidense. Las señales técnicas apuntan a una corrección relevante en 2026, similar o incluso mayor a la de 2025. Las caídas se verían como oportunidades de compra dentro de un mercado alcista de fondo.
Leer noticia completaEl terremoto silencioso que puede frenar los mercados en 2026
Puntos clave Los bonos japoneses están rompiendo una dinámica de décadas con repuntes fuertes de rentabilidad, sobre todo en los plazos largos. Este movimiento puede afectar a la liquidez global y a los flujos hacia bolsa, especialmente fuera de Japón. No es un riesgo inmediato de crash, pero sí un freno potencial para los mercados en 2026.
Leer noticia completaGastar más de 100 mil millones de dólares para reconstruir la industria petrolera de Venezuela no será el mayor obstáculo
Puntos clave Reconstruir la industria petrolera venezolana exigiría entre 180.000 y 200.000 millones de dólares y muchos años de inversión. El principal freno para las petroleras estadounidenses no es el coste, sino la falta de estabilidad política. Un cambio real de régimen podría aumentar la oferta mundial, pero el proceso sería lento y complejo.
Leer noticia completaLa 'doctrina Trump' exige que el mundo comparta las riquezas con EE.UU.
Puntos clave La llamada “doctrina Trump” convierte el poder geopolítico de EE. UU. en un activo económico negociable. El petróleo venezolano se presenta como una ficha de intercambio estratégica, no solo energética. Energía, dólar y fuerza militar forman el nuevo triángulo de presión de la política exterior estadounidense.
Leer noticia completaWall Street salva el rally de Santa Claus en el último suspiro
Puntos clave Un potente rebote de las bolsas de EE. UU. permitió salvar el rally de Santa Claus en el último momento. El Dow Jones marcó nuevo récord histórico y superó por primera vez los 49.000 puntos de forma intradía. Energía, finanzas y consumo discrecional lideraron las subidas tras los acontecimientos en Venezuela.
Leer noticia completaLos fondos enfrían el miedo: el ataque a Venezuela no cambia el guion de mercado
Puntos clave Los grandes gestores ven un impacto global contenido tras el ataque de EE. UU. a Venezuela, con la volatilidad más centrada en la región. El petróleo puede moverse a corto plazo por riesgo de interrupciones, pero a medio plazo entra en juego el posible aumento de oferta si cambian sanciones e inversiones. El foco real pasa por deuda, divisas y primas de riesgo en emergentes, más que por un shock estructural para las bolsas globales.
Leer noticia completaSeñales de venta del mercado de valores que hay que tener en cuenta a medida que el toro de tres años entra en 2026
Puntos clave El mercado arranca 2026 con tono firme, pero Ned Davis advierte: estamos en un bull market maduro y conviene vigilar señales de giro. El indicador de momentum Big Mo sigue en compra, aunque por debajo de máximos y con tendencia “extendida”. Otra alerta a observar: la deuda de margen supera niveles altos y su ritmo de crecimiento entra en zona de “especulación excesiva”.
Leer noticia completaCLSA recomienda estas 8 acciones defensivas globales, mientras 2026 comienza en territorio incierto
El año 2025 se caracterizó por la incertidumbre y la divergencia, a medida que la geopolítica, los aranceles y los conflictos se apoderaron de los mercados mundiales.
Leer noticia completaLas acciones energéticas suben ante el potencial de reconstrucción de Venezuela. ¿Por qué una acción de refinación podría ser la gran ganadora?
Puntos clave Las energéticas suben por la idea de que una reconstrucción del sector petrolero venezolano alteraría flujos y márgenes. El “trade” destacado se centra en refino: Valero aparece como gran beneficiada por su capacidad para procesar crudo pesado y agrio. Más barriles venezolanos podrían mejorar márgenes de refino a corto plazo, aunque a largo plazo podrían presionar el precio del crudo.
Leer noticia completaLa bolsa de valores de Venezuela se duplicó esta semana. Pronto podría haber una forma de invertir en ella.
Puntos clave La bolsa venezolana se ha más que duplicado esta semana: el índice IBC supera los 4.400. Se ha registrado un ETF: Teucrium Venezuela Exposure, para dar exposición a empresas con vínculo relevante con Venezuela. El gran riesgo sigue siendo el mismo: sanciones, fricción política y el historial de impago de deuda.
Leer noticia completaLa inflación puede convertirse en la gran víctima de la nueva rivalidad entre superpotencias
Puntos clave Según los estrategas de William Blair, la rivalidad entre superpotencias está elevando la prioridad del control de recursos estratégicos. Multipolaridad, desglobalización y nearshoring implican shocks de oferta más frecuentes y, por tanto, una inflación más pegajosa y volátil. Energía, chips avanzados y tierras raras concentran la disputa y pueden forzar a las empresas a operar con más inventarios “por si acaso”.
Leer noticia completa"Solo 3 acciones estadounidenses son comprables a principios de este 2026"
Puntos clave Según explica Birinyi Associates, el mercado puede estar fuerte, pero faltan compradores decididos en la mayoría de valores. El 76% del peso del S&P 500 mostraría flujos de dinero neutrales, más de “mantener” que de “comprar”. Solo identifica tres acciones realmente comprables al inicio de 2026: Eli Lilly, Analog Devices y Qualcomm.
Leer noticia completa¿Cuáles serán los valores más beneficiados de la crisis en Venezuela? Veamos.
Puntos clave Los grandes “beneficiados” no son solo petroleras: defensa, oro y volatilidad suelen reaccionar antes. La clave no es el titular, sino la transmisión económica: crudo, spreads y rotación sectorial. Si el episodio se alarga, el mercado tiende a premiar refugio + seguridad y castigar exposición cíclica.
Leer noticia completaBankinter arranca 2026 sin complejos: así es su potente cartera USA para seguir en bolsa
Puntos clave Bankinter mantiene su Top USA Selección 100% renta variable, con 20 grandes valores estadounidenses. La cartera cerró 2025 con una rentabilidad del +13,8%, muy cerca del S&P 500. La gran novedad es la entrada de Constellation Energy, reforzando la exposición a la demanda eléctrica ligada a los centros de datos.
Leer noticia completa39 minerales críticos: por qué Groenlandia ha entrado en el radar de los mercados
Puntos clave Groenlandia concentra 39 de los 50 minerales críticos para la seguridad nacional de EE. UU. La tensión entre EE. UU. y China traslada la geopolítica al terreno de defensa, tierras raras y rutas árticas. Defensa y minerales críticos emergen como sectores en juego, pero con riesgos políticos elevados.
Leer noticia completaEl precio de la electricidad caerá en torno a un 16% en 2026, hasta unos 55 euros/MWh, según expertos
El precio del mercado mayorista eléctrico en España, el denominado 'pool', apunta una tendencia a la baja en 2026, con una caída del 16% frente al pasado año, hasta una media entorno a los 55 euros por megavatio hora (MWh), según estimaciones del grupo ASE.
Leer noticia completaGoldman ve oportunidad en Coinbase tras un año de castigo en bolsa
Puntos clave Goldman Sachs mejora su recomendación sobre Coinbase de neutral a compra. Eleva el precio objetivo a 303 dólares, con un potencial alcista cercano al 28%. El banco ve una transición de crecimiento cíclico a estructural en el modelo de negocio.
Leer noticia completaWaechter alerta sobre el petróleo: más oferta y presión bajista en precios
Puntos clave Philippe Waechter (Ostrum AM, afiliada de Natixis IM) sostiene que “ya no hay escenarios imposibles” en geopolítica. La clave inmediata será la respuesta de Rusia y China, aliados del régimen venezolano. Si EE. UU. controla Venezuela, podrían levantarse sanciones y aumentar oferta: presión bajista para el petróleo.
Leer noticia completaOpciones y convicción: Goldman señala dónde buscar grandes retornos en 2026
Puntos clave Goldman Sachs propone comprar opciones call en una selección de acciones “favoritas” para 2026. Busca ideas donde la rentabilidad implícita de la call superaría el 50% si se cumplen sus precios objetivo a 12 meses. Es una estrategia con más potencial… pero también con más riesgo: la opción puede vencer sin valor.
Leer noticia completaChina está utilizando la plata como arma económica. Lo que eso significa para los inversores y los precios
Puntos clave China controla gran parte del suministro mundial de plata refinada clave para IA, solar y electrificación. Las nuevas restricciones de exportación convierten la plata en un activo estratégico. La oferta es rígida y la sustitución tecnológica es lenta, lo que refuerza la tesis estructural.
Leer noticia completaCómo vivir del dividendo con un 5,6% sin caer en la trampa del alto yield
Puntos clave Cartera modelo de 20 acciones pensada para jubilación con un 5,6% de rentabilidad por dividendo. Enfoque en ingresos sostenibles, evitando dividendos “trampa”. Diversificación entre BDC, REITs, energía y valores de crecimiento.
Leer noticia completaLas 15 mejores acciones de dividendos de alto crecimiento para enero de 2026
Puntos clave La selección de 15 acciones de dividendo en crecimiento cerró diciembre con +0,83%, superando a SPY y VIG. La cartera combina crecimiento del dividendo, calidad y valoración atractiva. Según el autor, el conjunto cotiza con un descuento cercano al 30% frente a su media histórica.
Leer noticia completaEste indicador bursátil de 100 años de antigüedad acaba de emitir una señal de compra.
Puntos clave La Dow Theory activó señal de compra al marcar máximos de cierre el Dow Industrials y el Dow Transports. La lectura técnica: el mercado alcista iniciado a finales de 2022 sigue vivo, pese a la digestión en parte de la IA. El movimiento encaja con una rotación hacia cíclicas, value y compañías medianas/pequeñas.
Leer noticia completaQuién gana siempre en la carrera de la IA: los que venden las máquinas
Puntos clave El auge de la inteligencia artificial no solo beneficia a los fabricantes de chips. Las empresas de equipos y testeo de semiconductores ofrecen una vía más diversificada y defensiva. La complejidad creciente de los chips impulsa una demanda estructural de maquinaria especializada.
Leer noticia completaPlata en ebullición: por qué el rally actual es más una señal de venta que de compra
Puntos clave Según Oriental Trader, el ETF de plata SLV se ha disparado y cotiza muy por encima de los costes históricos de producción. El autor recuerda que la plata suele volver a su “curva de coste” tras los picos especulativos. Conclusión del autor: no es compra a estos niveles; prefiere recomprar cuando la plata vuelva a estar “aburrida”.
Leer noticia completaTres grietas ocultas para ganar dinero en 2026, aunque el mercado marque máximos
Puntos clave Según Bret Jensen, el rally de 2025 (S&P +16% / Nasdaq +20%) sigue hiperconcentrado en la IA y las “Magníficas”. Detrás de los máximos, aparecen tres grietas: salud (más medicación), vivienda (asequibilidad rota) y consumo (estrés financiero). La forma de “aprovechar” 2026 pasa por defensivos selectivos, evitar cíclicos ligados a vivienda y buscar ganadores del “trade-down”.
Leer noticia completaLos cinco valores donde más coinciden los grandes bancos de inversión para 2026
Puntos clave Hay consenso real para 2026: cinco valores concentran coincidencias claras entre grandes bancos y analistas. La IA sigue mandando, pero ya no solo en chips: plataformas, cloud y software pesan cada vez más. Más coincidencias = menos ruido: cuando muchos coinciden, el riesgo de tesis “de moda” se reduce.
Leer noticia completa2026 no es año para esconderse: la IA sigue marcando el rumbo del mercado
Puntos clave 2026 no parece el año para “jugar a la defensiva”: el motor sigue siendo el CapEx ligado a IA. La sorpresa del PIB y la tendencia alcista de beneficios esperados sostienen el sesgo positivo. El gran riesgo: cualquier señal de “digestión” (freno) en el gasto de los hiperescaladores.
Leer noticia completaIMPORTANTE: Desde el 8 de enero no habrá seguimiento normal de mercado por viaje de Análisis a Asia
Gran parte del equipo de analistas de Capital Bolsa se traslada a Asia el 8 de enero para realizar diferentes reuniones con los equipos directivos de compañías que nos parecen interesantes para invertir, y ver en persona cómo ejecutan sus proyectos.
Leer noticia completaDeutsche Bank alerta: EE.UU. e India lideran el ranking de mercados más caros
Puntos clave Un gráfico de Jim Reid (Deutsche Bank) ordena los mercados globales por P/E forward 12 meses al inicio de 2026. EE. UU. e India aparecen como los mercados más caros bajo esta métrica. La tesis: a largo plazo suele funcionar mejor comprar barato que perseguir “momentum” en mercados ya exigentes.
Leer noticia completaDemasiado optimismo en el metal rojo: Capital Economics avisa de decepción
Puntos clave Capital Economics avisa: el entusiasmo con el cobre puede acabar en decepción. La narrativa de IA y transición energética sostiene la demanda, pero hay un freno potente: China. Su escenario base apunta a moderación de precios desde máximos históricos.
Leer noticia completaEl liderazgo bursátil se mueve: 2026 puede ser el año del valor y las small caps
Puntos clave Se acelera un cambio de liderazgo en Wall Street: la tecnología pierde tracción y ganan peso los sectores cíclicos. El mercado empieza a premiar valoraciones más razonables frente a la concentración extrema en megacaps. 2026 podría marcar un entorno tipo “Ricitos de Oro”: crecimiento sólido, inflación contenida y tipos a la baja.
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