MINUTO A MINUTO
El gráfico que tiene a Michael Burry preocupado por el mercado de valores
Puntos clave Michael Burry alerta de una señal histórica: más riqueza en acciones que en vivienda en los hogares de EE. UU. Dice que solo ocurrió en los finales de los 60 y finales de los 90, y después llegaron bajistas largos. Según Wells Fargo, el mismo gráfico sugiere que a los políticos les costaría tolerar una gran caída por el efecto riqueza.
Leer noticia completaLos cuatro pilares para un rally en 2026
Puntos clave El mercado llega a 2026 cerca de máximos y con expectativas de otro año positivo, aunque con más obstáculos. Según Sarah Min, la tesis de Sevens Report se apoya en cuatro pilares: IA, crecimiento estable, bajadas de tipos y claridad arancelaria. El riesgo está en el “combo”: decepción en IA + deterioro macro + repunte de rentabilidades.
Leer noticia completaEl inversor Dan Niles comparte sus 5 mejores selecciones de acciones para 2026
Puntos clave Dan Niles selecciona cinco valores para 2026 con IA, recuperación y valor relativo. Cisco repite como apuesta ligada a la infraestructura de inteligencia artificial. Apple, Boeing, Impinj y Nike completan una cartera muy diversificada.
Leer noticia completaPerspectivas para 2026: Tres razones por las que me preparo para una Corrección
Puntos clave Nos preparamos para una posible corrección del 10% o más en las grandes cotizadas de EE. UU. en 2026. El riesgo viene de una combinación clásica: sentimiento demasiado optimista, valoraciones exigentes y un año de alta volatilidad política. Si llega el recorte, lo veríamos como oportunidad de compra… pero con la cartera ya preparada.
Leer noticia completaSiegel enfría las expectativas: 2026 será positivo, pero sin fuegos artificiales
Puntos clave Siegel prevé un 2026 más moderado para las bolsas tras el fuerte rally. El S&P 500 podría avanzar solo entre 5% y 10%, frente al ~18% de 2025. La pérdida de impulso de las “Siete Magníficas” sería la clave del cambio de ritmo.
Leer noticia completaCartera Temática Defensa: Desafía los miedos a la paz y mantiene intacto su atractivo
Puntos clave El gasto en defensa en Europa entra en una fase estructural de crecimiento. Las tensiones geopolíticas refuerzan la visibilidad a largo plazo del sector. Las valoraciones exigentes se apoyan en fuertes tasas de crecimiento esperado.
Leer noticia completaDónde puede estar la rentabilidad en 2026
Puntos clave En 2026 podríamos ver rotación sectorial: no necesariamente repetirán los ganadores de 2025. Real estate, financieras y energía parten con valoraciones más contenidas y catalizadores macro claros. El riesgo principal: que los tipos no bajen como se espera o que el ciclo económico se enfríe más de la cuenta.
Leer noticia completaHay una oportunidad de compra en Berkshire Hathaway tras la salida de Warren Buffett, afirma un inversor
Puntos clave Varios gestores ven una oportunidad en Berkshire Hathaway por el “descuento de sucesión” tras la transición de Buffett. El sector de communication services podría seguir fuerte en 2026 por consolidación e hipotéticas salidas a bolsa. Para 2026, visión constructiva en bolsa, pero con énfasis en diversificación hacia financieros, industriales y value.
Leer noticia completaLa computación cuántica funciona; ahora los inversores verán si las acciones también lo hacen
Puntos clave La computación cuántica ya no es teoría: funciona; la duda es cuándo monetiza y cómo lo reflejará la bolsa. Hay tres vías para invertir: pure plays, gigantes tecnológicos e infraestructura (la más “cobrable” en el corto plazo). La seguridad post-cuántica pasa de “posible” a “obligatoria” y puede convertirse en gasto recurrente.
Leer noticia completaOro y plata llegan fuertes a 2026, pero con una advertencia clara: la volatilidad será extrema
Puntos clave Metales preciosos: 2025 ha sido explosivo (plata +154%, oro +72%) y en 2026 la clave será asumir alta volatilidad. Semiconductores: el sector sube con fuerza en 2025 y se vigilan señales técnicas para otra fase alcista en 2026. Bitcoin y Tesla: narrativas potentes, pero con precios que no siempre acompañan; 2026 se perfila como año de catalizadores.
Leer noticia completaLa computación cuántica apunta a ser la próxima gran apuesta tecnológica...y aún no está cara
Puntos clave La computación cuántica avanza como “la próxima gran ola” tech, con impacto potencial enorme. El debate pasa de la teoría a la escalabilidad industrial: fabricar, corregir errores y producir a gran escala. Es un segmento de alta volatilidad: mejor enfoque diversificado y con horizonte largo.
Leer noticia completaDiez joyas ocultas en Europa: compañías con descuentos de hasta el 50% frente al consenso
Puntos clave Seleccionamos 10 valores europeos que combinan múltiplos bajos (EV/Ventas, EV/EBITDA, PER) y descuento relevante frente al consenso. La lista es orientativa: sirve como filtro inicial para análisis propio más profundo, no como recomendación cerrada de compra. El foco está en negocios con capacidad de generación de caja, cierto historial y margen para re-rating si el mercado corrige el descuento.
Leer noticia completaEsta es la mejor inversión inmobiliaria de Jefferies para 2026 en el contexto del envejecimiento de la población.
Puntos clave Según Jefferies, American Healthcare REIT (AHR) es su mejor idea inmobiliaria para 2026 ligada al envejecimiento. La tesis combina demografía favorable, baja nueva oferta y margen para subidas de ocupación y precios. Jefferies maneja precio objetivo 57$ (potencial cercano al 20% desde niveles recientes) y destaca un dividendo del 2,1%.
Leer noticia completaHumanoides: un mercado de billones que necesita años de ingeniería, no marketing
Puntos clave La revolución humanoide va en serio, pero la autonomía total aún está a años vista. El gran freno es la fiabilidad y la seguridad: un robot sirve si funciona siempre, no si hace “demos”. Manos, tacto y “IA física” siguen siendo el cuello de botella, pese a que los robots ya se abaratan.
Leer noticia completaInvertir en 2026 con el mercado caro: estas son las ideas que pueden marcar la diferencia
Puntos clave El mercado llega caro a 2026: el punto de partida importa y puede implicar años de rentabilidad floja. Desconfianza del consenso: las previsiones a 12 meses suelen fallar, incluso cuando Wall Street va muy alineado. Mejor selección que índice: industriales, transporte, energía y bolsas como focos de ideas defensivas/estructurales.
Leer noticia completaSe acerca una corrección, pero piense en 2021 no en la burbuja puntocom
Puntos clave El mercado estadounidense presenta valoraciones extremas, comparables a la burbuja puntocom. La inversión masiva en IA es cíclica y podría derivar en un melt-up previo antes de una corrección relevante. El escenario más probable recuerda más a 2021-2022 que a un colapso tipo 2000.
Leer noticia completaRiesgo de burbujas de IA en nuestra cuidadosa perspectiva del S&P 500 de 2026
Puntos clave El S&P 500 está muy concentrado en tecnología y eso lo hace vulnerable si se enfría la narrativa de la IA. Demanda y oferta son inciertas: riesgo de sobreinversión en centros de datos y de que la innovación abarate el hardware más rápido de lo previsto. Escenario de corrección: retrocesos relevantes en mega caps de IA podrían arrastrar al índice y contagiar a sectores cíclicos.
Leer noticia completaCuando pensar demasiado juega en contra al invertir
Puntos clave A veces, pensar demasiado puede jugar en contra al invertir: la convicción simple suele pesar más que el análisis excesivo. El caso de Cathie Wood ilustra cómo una narrativa fuerte y bien defendida puede generar grandes rentabilidades… y también grandes pérdidas para quienes llegan tarde. La lección central, como recuerda Adam Button, es encontrar estrategias en las que creemos y no sobrecomplicarlas: gran parte del dinero está en mantener.
Leer noticia completaExuberancia Irracional: 5 señales de burbuja de mercado
Puntos clave El mercado muestra cinco señales clásicas de exuberancia irracional. La prima de riesgo negativa deja a las acciones sin margen de error. La concentración y el apalancamiento aumentan la fragilidad del sistema.
Leer noticia completaEl gran reto de los mercados en 2026
Puntos clave Wall Street vuelve a anticipar un 2026 positivo, pese a las valoraciones exigentes. El mercado no necesita una crisis para corregir, basta con decepciones. Las valoraciones dejan poco margen de error y aumentan el riesgo asimétrico.
Leer noticia completaLas acciones cuánticas están donde la IA estaba hace cinco años. Estas apuestas podrían ser grandes ganadoras.
Puntos clave La computación cuántica empieza a salir del laboratorio y entra en la carrera geoestratégica. EE. UU. y China compiten por una tecnología capaz de romper la criptografía actual. El mercado aún infravalora a varias compañías con exposición real al sector.
Leer noticia completaNavegando hacia 2026: Volatilidad, confianza y la nueva realidad para los traders
A medida que se acerca el año 2026, los operadores y las empresas de trading operan en un entorno de mercado definido menos por la certidumbre y más por narrativas contrapuestas. La inteligencia artificial, el riesgo geopolítico, los cambios en la política monetaria y la creciente preocupación por la concentración del mercado han creado condiciones donde la volatilidad se siente permanentemente en espera.
Leer noticia completaTESLA: "Creo que todo está puesto para que tenga un 2026 fenomenal"
Jay Woods, estratega jefe de mercado de Freedom Capital Markets, dijo que está atento al fabricante de vehículos eléctricos Tesla, que se perfila para cerrar el año con grandes ganancias.
Leer noticia completaHacia dónde se dirige el mercado de valores en 2026, según los principales estrategas de Wall Street
Puntos clave Los principales estrategas de Wall Street esperan otro año de subidas en bolsa en 2026, aunque más moderadas. El objetivo medio para el S&P 500 se sitúa en torno a 7.600–7.650 puntos. IA, política monetaria más laxa y estímulos fiscales sostienen el optimismo, pero con más volatilidad.
Leer noticia completaEstas son las sorpresas macroeconómicas que, según Morgan Stanley, podrían provocar un crash en las bolsas
Puntos clave Morgan Stanley identifica varios riesgos inesperados que podrían sorprender a los inversores en 2026. Entre ellos, un aplanamiento alcista de la curva estadounidense y un posible shock de volatilidad. IA, tipos de interés, divisas y bonos emergentes concentran los principales escenarios alternativos.
Leer noticia completaIA, metales y poder político: los ejes del nuevo mercado que viene
Puntos clave 2026 apunta a ser el gran año de las predicciones, con más narrativa que certezas. La economía de la narrativa gana peso frente a los fundamentales tradicionales. AI, metales, poder político y control de plataformas marcan el tablero.
Leer noticia completaEl miedo a la devaluación reaparece: oro, plata y divisas reaccionan al unísono
Puntos clave El oro marca nuevo récord y revive el llamado “gran comercio de la devaluación”. Según explica el autor original, el motor de fondo es el miedo a la monetización de la deuda y a divisas perdiendo poder adquisitivo. La geopolítica y el carry trade del yen también están empujando a los metales preciosos.
Leer noticia completaEstos son los valores que está recomendando BofA a sus clientes institucionales de cara a 2026
Puntos clave Según Bank of America, hay valores “demasiado relevantes” para ignorarlos de cara a 2026. Nvidia sigue en el centro del “trade” de IA, con catalizadores ligados a centros de datos y demanda empresarial. El banco también destaca oportunidades en salud (Bruker), consumo (Estée Lauder), banca (UBS) e industriales (Ametek).
Leer noticia completaIMPORTANTE: En los próximos días no habrá un seguimiento normal del mercado por vieja de análisis a Asia
Gran parte del equipo de analistas de Capital Bolsa se ha trasladado a Asia para realizar diferentes reuniones con los equipos directivos de compañías que nos parecen interesantes para invertir, y ver en persona cómo ejecutan sus proyectos. Por eso no habrá un seguimiento normal de mercado hasta el próximo 19 de enero.
Leer noticia completaIMPORTANTE: Desde el 8 de enero no habrá seguimiento normal de mercado por viaje de Análisis a Asia
Gran parte del equipo de analistas de Capital Bolsa se traslada a Asia el 8 de enero para realizar diferentes reuniones con los equipos directivos de compañías que nos parecen interesantes para invertir, y ver en persona cómo ejecutan sus proyectos.
Leer noticia completaEl mercado mira más a los beneficios que a la política… y sigue subiendo
Puntos clave El S&P 500 y el Dow Jones cerraron en máximos históricos pese al aumento de la presión política sobre la Reserva Federal. El mercado volvió a apostar por comprar las caídas, ignorando el ruido institucional del corto plazo. Más que un “sell America”, los flujos apuntan a una estrategia de “hedge America”.
Leer noticia completaTres preguntas clave para Wall Street de cara a 2026.
Puntos clave La historia favorece al mercado: el S&P 500 ha cerrado en positivo en la mayoría de años desde 1958. El contexto actual sigue siendo constructivo, pero las expectativas son altas y eso aumenta el riesgo de baches. La gran pregunta para 2026: más amplitud sin que se rompa el liderazgo tecnológico.
Leer noticia completaEl último informe del IPC de 2025 da a la Fed poca munición para impulsar otro recorte de las tasas de interés
El aumento de los precios al consumidor en diciembre no fue tan malo como muchos economistas esperaban, pero el informe realmente no da luz verde a la Fed para recortar las tasas de interés en enero por cuarta reunión consecutiva.
Leer noticia completaEl IPC enfría los miedos, pero deja grietas: lo que realmente dice el dato de inflación
Puntos clave El IPC se publica tras el cierre del Gobierno y reduce el miedo a un rebrote sostenido de la inflación. Alimentos repuntan, servicios enfrían lento y bienes siguen presionando ligeramente al alza. Para bolsa, el dato no debería cambiar el guion: el foco pasa a resultados y a posibles oportunidades en retrocesos.
Leer noticia completaDentro del IPC: Alimentos, tarifas de hoteles y boletos de avión muestran la mayor inflación
Los mayores aumentos de la inflación en diciembre se concentraron en alimentos, comidas en restaurantes, tarifas de hoteles, recreación, tarifas aéreas y ropa.
Leer noticia completaLos precios de los supermercados suben al ritmo más rápido en más de tres años
El índice de precios al consumidor reportado mostró el mayor cambio intermensual en los precios de alimentos a domicilio desde agosto de 2022.
Leer noticia completaLos datos del IPC son "bastante confusos", afirma un economista de Pimco
El informe del IPC de diciembre es "bastante confuso", con una lectura más suave debido a los buenos precios, dijo Tiffany Wilding, economista de Pimco, en una entrevista con Bloomberg.
Leer noticia completaEstos son los secretos del éxito inversor de Buffett, según este inversor multimillonario
Puntos clave Buffett dejará la dirección de Berkshire a finales de 2025 y el relevo será Greg Abel. Seth Klarman resume por qué el método Buffett funciona: negocio, paciencia y convicción. La lección central: comprar calidad, pensar a largo plazo y dejar trabajar al interés compuesto.
Leer noticia completaEl IPC volvió a subir, lo que indica una inflación persistente. Sin embargo, el informe no fue tan negativo como se esperaba.
El costo de vida aumentó en diciembre, lo que indica una inflación persistente y posiblemente condene las posibilidades de que la Reserva Federal vuelva a recortar las tasas de interés estadounidenses a principios del nuevo año.
Leer noticia completaVean las acciones más importantes del mundo de cara a 2026
Puntos clave Concentración extrema: una veintena de valores mueve gran parte del mercado global. Según Bank of America, el rally de 2025 se explica en buena parte por un núcleo reducido de grandes compañías. De cara a 2026, la clave es distinguir entre momentum, calidad de beneficios y “ganadores estables”.
Leer noticia completaLas acciones elegidas en los distintos sectores para 2026
Estos son los valores y los ETFs/Fondos que eligen los analistas de Bankinter en los distintos sectores para el próximo ejercicio 2026. Muy interesante:
Leer noticia completaEl próximo año será para elegir acciones, y las próximas dos semanas deberían ver ganancias, dice Goldman Sachs
Puntos clave El mercado de opciones anticipa bajas correlaciones entre los valores del S&P 500 en 2026. Goldman Sachs destaca un periodo estacional favorable en la segunda mitad de diciembre. El índice sigue cerca de máximos históricos pese a las dudas sobre la demanda de IA.
Leer noticia completaEstrategia 2026: Las valoraciones actualizadas continúan ofreciendo potenciales de revalorización suficiente.
Este es el resumen de la Estrategia de Inversión de Bankinter para 2026. A lo largo de los próximos días seguiremos publicando lo más importante de este informe de Estrategia, pero ahora solo el resumen: ▪ El ciclo económico europeo se dinamiza, el americano se debilita un poco y los emergentes consolidan su pérdida de protagonismo.-
Leer noticia completaLa gran burbuja que todos ven y la que de verdad preocupa a los inversores
Puntos clave No sería una burbuja “clásica” de mercado, pero sí hay riesgo de burbujas por sectores. La IA se parece más a una burbuja de inflexión: innovación real, pero ganadores selectivos. La estrategia: exposición moderada, diversificación y foco en “picks & shovels”.
Leer noticia completaIrán vuelve a agitar el petróleo: Ormuz reaparece como la gran amenaza para los precios
Puntos clave Irán vuelve al foco: las tensiones políticas y sociales reavivan el riesgo de oferta. Ormuz es la clave: por el estrecho pasa cerca del 20% del petróleo mundial. Un shock bastaría: no hace falta un cierre total para tensionar precios.
Leer noticia completaCómo las acciones de los mercados emergentes pueden seguir superando al S&P 500
Puntos clave Los emergentes lideran 2025 y baten al S&P 500 por el mayor margen desde 2017. Valoran más baratos: el descuento frente a EE. UU. sigue siendo notable pese al rally. Dólar y AI: la debilidad del billete verde y el tirón tecnológico sostienen el movimiento.
Leer noticia completaLa gran rotación de fin de año ya está aquí: salud y finanzas toman el relevo
Puntos clave En Wall Street se ve una rotación: sale dinero de mega-tecnológicas, pero no del mercado. Desde finales de octubre, salud y finanzas lideran frente a tecnología, con un sesgo más “ancho”. El movimiento podría anticipar un 2026 con más interés por value y small/mid caps si bajan los tipos.
Leer noticia completaTras cinco años de travesía bursátil, Airbnb vuelve al radar de los analistas
Puntos clave RBC mejora a Airbnb tras años “en espera” y ve 2026 como posible punto de inflexión. El analista Brad Erickson eleva a Outperform y sube el P.O. a 170$. Catalizadores: hoteles, monetización de marca, ajustes de políticas y mejor defensa frente a la IA.
Leer noticia completaLas mejores acciones de Internet según JPMorgan para el próximo año
Puntos clave JPMorgan identifica cuatro valores de internet como grandes candidatos a destacar en 2026. Según explica el banco, la IA seguirá impulsando el crecimiento, aunque con mayor concentración y selección. Alphabet y Amazon lideran la lista, junto a DoorDash y Spotify.
Leer noticia completaA Dan Ives le encantan estas cuatro empresas tecnológicas europeas. Los analistas esperan que sus acciones suban.
Puntos clave Dan Ives admite frustración por el retraso tecnológico de Europa, pero ve oportunidades claras. Como señala CNBC, vigila cuatro nombres: SAP, ASML, Klarna y Spotify. El consenso apunta a más recorrido en Klarna y SAP, mientras ASML aparece más “madura” tras su rally.
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