El Nasdaq recupera los 29.000 puntos y apunta hacia los 29.500

Puntos clave Los futuros del Nasdaq recuperan los 29.000 puntos y devuelven la ventaja de corto plazo a los compradores. La zona de 28.945-28.965 aparece como el principal soporte para buscar continuidad alcista sin perseguir el precio. Por debajo de 28.875, el escenario intradía se deterioraría y aumentaría el riesgo de una corrección más profunda.

El petróleo rebota mientras Irán niega un acuerdo y mantiene cerrado el estrecho de Ormuz

Puntos clave El petróleo rebota después de que Irán negara la existencia de un acuerdo con Estados Unidos y confirmara que Ormuz sigue cerrado. El crudo podría mantener un sesgo alcista hacia el fin de semana ante el riesgo de una nueva intervención militar estadounidense. El soporte de 78 dólares y la resistencia de 87 dólares delimitan actualmente el principal rango técnico del mercado.

Luego seguiremos con las noticias empresariales. Ahora volvamos a las recomendaciones y análisis de mercado.

Saudi Aramco eleva un 33% su beneficio trimestral gracias a la subida del petróleo

Puntos clave Saudi Aramco elevó con fuerza su beneficio durante el primer semestre gracias al encarecimiento del petróleo. La mejora de los precios compensó el descenso de los volúmenes vendidos y el aumento de los costes operativos. La petrolera mantiene sus exportaciones pese al bloqueo del estrecho de Ormuz mediante rutas alternativas hacia el mar Rojo.

Bankinter mantiene su apuesta por Meta pese a rebajar su precio objetivo a 704 dólares

Puntos clave Meta acelera sus ingresos gracias a la inteligencia artificial, pero el fuerte aumento de las inversiones presiona el flujo de caja. Bankinter rebaja su precio objetivo desde 735 hasta 704 dólares, aunque mantiene su recomendación de comprar. La entidad ve un potencial del 27% y espera que los márgenes vuelvan a expandirse cuando se absorban los costes de reestructuración.

Bankinter recomienda comprar Merlin Properties y eleva su potencial hasta cerca del 30%

Puntos clave Bankinter considera que los centros de datos pueden transformar el crecimiento, los dividendos y la valoración de Merlin Properties. La entidad estima un crecimiento anual del beneficio neto ajustado del 24% entre 2025 y 2030. Mantiene su recomendación de comprar y un precio objetivo de 19,60 euros por acción, con un potencial cercano al 30%.

Acciona: Renta 4 ve impacto limitado tras la colocación acelerada del 3% del capital

Puntos clave Tussen de Grachten ha colocado un 3% del capital de Acciona con un descuento cercano al 6%. La familia Entrecanales conserva el control de la compañía con una participación conjunta del 52%. Renta 4 considera limitado el impacto fundamental y reitera su recomendación de mantener.

Las acciones de Micron experimentan una volatilidad considerable debido a los fuertes temores relacionados con China.

Puntos clave Los planes de expansión de la china CXMT provocaron una fuerte volatilidad intradía en Micron. Los analistas consideran que el riesgo competitivo es real, pero no supone todavía una amenaza relevante a corto plazo. La principal preocupación se concentra en una posible sobreoferta de memoria DRAM y presión sobre los precios hacia 2028.

Microsoft firma su mejor racha en 26 años y borra sus pérdidas de 2026

Puntos clave Microsoft acumula una subida del 24,9% en tres sesiones, su mejor racha de este tipo desde octubre de 2000. La aceleración de Azure y los más de 30 millones de usuarios de pago de Copilot alivian las dudas sobre el retorno de la inversión en inteligencia artificial. El mercado empieza a conceder una valoración más elevada a la compañía al considerar que su fuerte gasto de capital comienza a generar resultados.

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

Ventas minoristas de Italia (Mensual) (Jun) -0,1% frente 0,3% esperado y 0,2% anterior

Ventas minoristas de Italia (Anual) (Jun) 3,1% frente 2,2% anterior.

Trump advierte a Irán: es la “última oportunidad” para alcanzar un acuerdo

Puntos clave Donald Trump asegura que las conversaciones con Irán representan la “última oportunidad” para poner fin al conflicto. Teherán niega que existan negociaciones directas con Estados Unidos y limita sus contactos al diálogo con Omán sobre Ormuz. La falta de claridad diplomática impulsa de nuevo al petróleo, con el Brent por encima de los 85 dólares.

La deuda europea vuelve a niveles de crisis y eleva la presión sobre Francia y Alemania

Puntos clave Las rentabilidades de la deuda francesa y alemana regresan a niveles no vistos desde 2009 y 2011. La inestabilidad fiscal de Francia y las crecientes necesidades de financiación de Alemania presionan a los bonos europeos. España muestra una mayor resistencia relativa, aunque no puede permanecer al margen del deterioro financiero del continente.

SpaceX y el empleo en EE.UU. marcan una sesión pendiente de Oriente Medio

Puntos clave Los resultados empresariales y las vacantes de empleo de Estados Unidos serán las principales referencias de la sesión. On Semiconductor y Palantir reaccionaron con fuerza tras presentar cifras y previsiones favorables. La incertidumbre geopolítica continúa presente, con Irán negando las negociaciones y el Brent recuperando los 85 dólares.

La tecnología y la caída del petróleo sostienen las subidas en los mercados

Puntos clave Las bolsas europeas mantienen un tono positivo y anticipan una apertura alcista en Wall Street. La tecnología y la relajación del precio del crudo siguen siendo los principales apoyos del mercado. La atención se centra hoy en los datos de empleo de España y Estados Unidos y en una intensa agenda de resultados empresariales.

El Ibex 35 supera por primera vez los 20.000 puntos y marca nuevos máximos

Puntos clave El Ibex 35 supera por primera vez en su historia la barrera psicológica de los 20.000 puntos. Sacyr y ACS lideran las subidas, mientras Acciona cae con fuerza tras una colocación acelerada del 3% del capital. Las principales bolsas europeas abren al alza, con el mercado pendiente de Oriente Próximo y del estrecho de Ormuz.

Cómo desenvolverse en un mercado bursátil traicionero en agosto tras un julio volátil

Puntos clave Agosto presenta una estacionalidad poco favorable y podría prolongar la volatilidad registrada en julio. Trivariate Research recomienda elevar la diversificación y prestar más atención a la construcción de las carteras. Micron, Nvidia, UnitedHealth y Merck figuran entre las compañías mejor posicionadas para afrontar un mercado irregular.

Comentario Apertura: Las bolsas rebotan con fuerza por la desescalada en Oriente Medio y el regreso de las compras tecnológicas

Puntos clave Las bolsas occidentales rebotaron con fuerza ante la desescalada en Oriente Medio y la caída inicial del petróleo. La intervención coordinada de Estados Unidos y Japón sobre el yen redujo temporalmente el riesgo de nuevas tensiones vinculadas al carry trade. El renovado apetito por la tecnología impulsó a Wall Street, mientras el sector energético quedó rezagado.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con sólidas alzas: Eurostoxx 50 +0,55% a 6.462,10 puntos.

Coca-Cola Europacific Partners gana 991 millones hasta junio, un 5,8% más

Puntos clave Coca-Cola Europacific Partners elevó un 5,8% su beneficio neto semestral, hasta 991 millones de euros. Los ingresos crecieron un 4,4%, hasta 10.724 millones, mientras el beneficio operativo avanzó un 6,9%. La compañía mantiene su previsión anual de crecimiento de ingresos del 3%-4% y de alrededor del 7% en beneficio operativo.

Coca-Cola Europacific Partners gana 991 millones hasta junio, un 5,8% más, y reafirma previsiones

Habrá ampliación.

Eventos Empresariales del Día

Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías: • Bayer AG (BAYN-DE): resultados 2T2026; • BioNTech SE (B1NT34-BR): resultados 2T2026; • Continental AG (CON-DE): resultados 2T2026;

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? La encuesta JOLTS de empleo la principal referencia.

Puntos clave La encuesta JOLTS de ofertas de empleo será la principal referencia macroeconómica del día. El mercado seguirá muy pendiente de la evolución de las tensiones entre Estados Unidos e Irán. Los datos europeos previstos tienen escasa capacidad para alterar las expectativas sobre el BCE.

La familia Entrecanales coloca acciones de Acciona con un descuento del 5,7%

Puntos clave La familia Entrecanales Franco ha colocado un 3% de Acciona por unos 359 millones de euros. La operación se ha ejecutado a 217,90 euros por acción, con un descuento del 5,7%. Su participación en la compañía se reduce desde el 29,02% hasta aproximadamente el 26%.

Sólidos avances de las bolsas europeas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 +0,44% a 6.483 puntos.

Bank of America recomienda comprar estos valores que ofrecen un gran potencial de crecimiento.

Puntos clave Bank of America recomienda cinco compañías antes de sus próximos resultados trimestrales. Spotify, Cisco, RB Global, Ralph Lauren y DoorDash combinan catalizadores operativos con margen de revalorización. El banco busca empresas capaces de mejorar beneficios, márgenes o previsiones pese a la volatilidad del mercado.

Las 21 acciones más baratas del S&P 500 con mayor potencial alcista

Puntos clave CNBC identifica 21 compañías del S&P 500 que cotizan con descuento y ofrecen un potencial superior al 20%. Micron, Albemarle, NRG Energy y Halliburton aparecen entre los valores con mayor recorrido según el consenso. El filtro combina un PER inferior a 14,8 veces, respaldo mayoritario de los analistas y valoraciones por debajo del mercado.

UBS mantiene su apuesta por el oro: objetivo de 5.200 dólares en junio de 2027

Puntos clave UBS prevé que el oro alcance los 5.200 dólares por onza en junio de 2027. Antes de retomar las subidas, el banco advierte de una posible caída hasta los 3.850 dólares. Las compras de los bancos centrales siguen siendo el principal soporte estructural del metal precioso.

La gran rotación hacia los bancos se juega su continuidad en la próxima decisión de la Fed

Puntos clave Las acciones financieras ganaron un 6,3% en julio, apoyadas por unos resultados bancarios sólidos y la recuperación de los mercados de capitales. El sector todavía cotiza con un descuento superior al 30% frente al conjunto del mercado estadounidense. La política de la Reserva Federal y la evolución de la curva de tipos determinarán si la rotación hacia bancos y aseguradoras puede continuar.

Los semiconductores se hunden hasta un 40%, pero sus beneficios apenas se deterioran

Puntos clave Las fuertes caídas de los semiconductores responden más al posicionamiento y al desapalancamiento que a un deterioro de sus beneficios. El liderazgo bursátil se amplía hacia sectores financieros, industriales, defensa, energía y servicios tecnológicos. El encarecimiento del crédito obliga a priorizar balances sólidos, generación de caja y valoraciones razonables.

Las bolsas avanzan mientras el mercado entra en modo “show me the money”

Puntos clave Las bolsas avanzan de forma generalizada alrededor de medio punto porcentual, apoyadas en la caída del petróleo y la posibilidad de una desescalada entre Estados Unidos e Irán. Los resultados empresariales continúan sosteniendo al mercado, aunque aumenta la exigencia sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial. La volatilidad extrema en semiconductores ha provocado las primeras liquidaciones forzadas, pero sin contagiarse de forma desordenada al conjunto de los índices.

AMD se juega el rally del año: los resultados pondrán a prueba una subida del 122%

Puntos clave AMD acumula una subida del 122% en 2026, aunque corrige cerca de un 19% desde máximos. Los resultados del segundo trimestre serán decisivos ante una valoración superior a 53 veces beneficios futuros. Los soportes de 456, 432 y 420 dólares marcarán el riesgo de una corrección adicional.

El dólar resiste pese a la volatilidad y espera al empleo de Estados Unidos

Puntos clave El dólar mantiene un soporte sólido pese a la volatilidad geopolítica y de los tipos de interés. El informe de empleo estadounidense del viernes será la principal referencia para el eurodólar. El yen podría apreciarse tras confirmarse la intervención coordinada de Japón y Estados Unidos.

Tres estrategas de Wall Street responden: ¿Ha pasado ya lo peor para la bolsa?

Puntos clave Los estrategas no dan por terminada la corrección y anticipan más volatilidad por la inflación, los tipos de interés y las tensiones geopolíticas. El Nasdaq perdió un 3,2% en julio, mientras la rotación hacia sectores menos dependientes de la tecnología sostuvo al resto del mercado. Las valoraciones elevadas, el gasto en inteligencia artificial y una posible liquidación adicional de posiciones siguen siendo los principales riesgos.

El S&P 500 equiponderado bate al Nasdaq 100 tras el desplome de los chips

Puntos clave El S&P 500 equiponderado superó al Nasdaq 100 en julio por 7,6 puntos porcentuales, la mayor diferencia mensual desde que existen datos comparables. La corrección se concentró en semiconductores y fabricantes de memoria, después de las fuertes subidas acumuladas durante la primera mitad del año. La rotación amplía el número de sectores que sostienen al mercado, aunque la volatilidad ligada a la inteligencia artificial podría continuar en agosto.

Hasta un 330% de potencial: cinco valores bajo el radar del mercado

Puntos clave En CB Premium hemos analizado cinco compañías tecnológicas de pequeña y microcapitalización. El potencial teórico frente a los precios objetivo del consenso se sitúa entre el 109% y el 330%. La selección incluye negocios vinculados a publicidad digital, diseño de semiconductores, drones, tecnología lídar y energía solar.

Bonos: “Empleo americano y menor tensión geopolítica. ”

Esta semana las claves serán dos: (i) la geopolítica continúa siendo un factor director del mercado. EE.UU. anuncia que suspende los ataques a Irán y comienzan conversaciones de paz, lo que ha permitido una caída superior a -7,0% del Brent, 83,6$.

La IA deja de cotizar por promesas: el mercado exige beneficios reales

Puntos clave El mercado sigue alcista, pero está premiando la ejecución y castigando las promesas. La subida de los bonos eleva el coste del capital y obliga a justificar mejor las valoraciones. La inteligencia artificial entra en una fase en la que solo ganarán las empresas capaces de monetizarla.

Señales de suelo en las bolsas tras la mayor liquidación desde 2000

Puntos clave Los valores de momentum y semiconductores cerraron julio con una fuerte recuperación de dos sesiones, tras seis semanas de ventas. El índice de momentum de alta beta de Goldman Sachs sufrió su peor mes desde noviembre de 2000. Las señales técnicas apuntan a que la liquidación podría estar cerca de agotarse, aunque agosto y septiembre mantienen un perfil estacionalmente complicado.

Agosto pondrá a prueba el posible suelo de los fabricantes de chips y memorias

Puntos clave La fuerte corrección sufrida en julio por los fabricantes de hardware para inteligencia artificial podría haber alcanzado una zona de suelo. Los resultados de Microsoft y Amazon confirmaron que las grandes tecnológicas mantienen sus planes de inversión en centros de datos e infraestructura. La selección será cada vez más importante: el mercado empieza a diferenciar entre proveedores de infraestructura, compañías de software y empresas con dificultades para monetizar la IA.

ISM manufacturero julio EE.UU. 55,6 frente 54,0 esperado y 53,3 anterior

SpaceX afronta una semana decisiva entre resultados y una avalancha potencial de acciones

Puntos clave SpaceX publica resultados el 4 de agosto, pero el mercado estará también pendiente del fin del primer periodo de bloqueo. La posible venta de acciones por parte de empleados y primeros inversores podría aumentar significativamente la oferta disponible. La acción mantiene una tendencia bajista y necesita superar los 119 y 130 dólares para mejorar su aspecto técnico.

PMI manufacturero (Jul) EE.UU. 53,9 frente 53,8 esperado y 53,8 anterior

Fuertes alzas de Wall Street en apertura: Futuros Dow Jones +1,20%. Futuros S&P 500 +0,61%. Futuros Nasdaq +0,76%

Kioxia rebota tras desplomarse un 40%: los analistas ven una oportunidad de compra

Puntos clave Kioxia rebotó tras resultados después de desplomarse un 40% durante julio. El beneficio operativo se disparó gracias a la demanda de memoria para centros de datos de IA. Los analistas consideran excesiva la corrección y destacan la escasez de oferta de memorias NAND.

El Nasdaq 100 sufre su peor mes desde 2025, pero estas acciones desafían la caída

Puntos clave El Nasdaq 100 perdió más de un 7% en julio, su peor mes desde marzo de 2025. Autodesk, Intuit y Broadcom resistieron la corrección y mantienen un elevado respaldo de los analistas. El mercado está premiando a las compañías que ya convierten la inteligencia artificial en crecimiento real de ingresos.

Cathie Wood redobla su apuesta por SpaceX antes de sus primeros resultados

Puntos clave ARK Invest reforzó su posición en SpaceX con compras cercanas a 26 millones de dólares antes de sus primeros resultados. La gestora también aumentó su exposición a CoreWeave, Tesla, Nvidia, TSMC y varios valores aeroespaciales. Las principales ventas se concentraron en Shopify, 10x Genomics, CRISPR Therapeutics, Snowflake y Robinhood.

El colapso del fondo de IA que sacudió Wall Street desde dentro

Puntos clave Situational Awareness pasó de gestionar unos 45.000 millones de dólares a sufrir una drástica liquidación de posiciones. El fondo perdió simultáneamente en sus apuestas alcistas sobre infraestructura de IA y en sus posiciones cortas sobre software. El desplome del factor momentum fue el más rápido registrado en la historia moderna, según BTIG.

Goldman Sachs ve una oportunidad tras el ajuste de las valoraciones tecnológicas

Puntos clave La prima de valoración de las cinco mayores compañías estadounidenses frente al resto del S&P 500 prácticamente ha desaparecido. Goldman Sachs considera que la corrección tecnológica abre una oportunidad para recuperar exposición a la bolsa estadounidense. La rotación ha encarecido sectores tradicionales hasta el punto de que industriales, consumo y salud cotizan con múltiplos superiores a tecnología.