Grifols se juega su estructura técnica entre los 8 y los 11,50 euros

Puntos clave Grifols se mueve en una zona técnica decisiva, comprimido entre una directriz bajista de medio plazo y una directriz alcista de largo plazo. La superación de los 11,50 euros mejoraría claramente el aspecto técnico. La pérdida de los 7,50-8,00 euros deterioraría el escenario y abriría riesgo hacia 6,50 euros.

Grifols resiste la lectura negativa del profit warning de CSL

Puntos clave CSL recortó su guía para 2026 y sufrió un fuerte castigo bursátil. Los problemas parecen más ligados a ejecución interna que a una debilidad estructural del mercado. La lectura para Grifols es limitada, aunque habría que vigilar si CSL logra recuperar competitividad.

A continuación vamos a centrarnos en las noticias hoy de las cotizadas, su valoración, sus estimaciones, sus precios objetivos...

Dos subidas de tipos en el horizonte: Ostrum AM ve al BCE más agresivo

Puntos clave Ostrum AM advierte de un giro más duro del BCE ante el repunte de las presiones inflacionistas. La entidad ve abierta la puerta a una subida de tipos en junio. Su escenario contempla dos alzas de 25 puntos básicos, en junio y septiembre.

Sin acuerdo a la vista entre Estados Unidos e Irán con un mercado en máximos

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura bajista, con el petróleo volviendo a subir de forma moderada. El conflicto entre EE.UU. e Irán sigue sin acuerdo y mantiene la presión sobre Ormuz, energía e inflación. El foco macro estará en el IPC de abril en EE.UU. y en la encuesta ZEW de Alemania y la Eurozona.

El Ibex rebota y acaricia los 17.700 puntos con el petróleo a la baja

Puntos clave El Ibex 35 arranca con avances cercanos al 0,7% y se aproxima a los 17.700 puntos. La caída del petróleo da cierto alivio a las bolsas tras las últimas tensiones inflacionistas. ArcelorMittal, ACS y Solaria lideran las subidas, mientras Amadeus e Indra empiezan con descensos.

Comentario de Mercado: "Warsh llega a la Fed con la geopolítica marcando el mercado"

Puntos clave El mercado intenta convivir con la geopolítica apoyado en beneficios empresariales sólidos y el auge de la inteligencia artificial. Los catalizadores micro empiezan a agotarse, con la temporada de resultados cerca de su tramo final. La llegada de Kevin Warsh a la Fed complica el debate sobre tipos en un contexto de empleo fuerte e inflación al alza.

Jim Cramer afirma que esta es la clave para que las acciones retomen la senda alcista.

Puntos clave Jim Cramer considera que la bolsa necesita tipos más bajos para sostener un nuevo tramo alcista. El IPC de abril en EE.UU. fue superior a lo esperado y elevó las rentabilidades de los bonos. La guerra con Irán y el repunte del petróleo complican el escenario para la Reserva Federal.

Por qué la crisis del petróleo podría convertirse en una catástrofe global en toda regla en cuestión de un mes.

Puntos clave Las reservas mundiales de crudo se están reduciendo con rapidez por la guerra con Irán y el bloqueo de Ormuz. Algunos analistas advierten de que los países desarrollados podrían acercarse a niveles de estrés operativo en junio. El petróleo por encima de 100 dólares ya está presionando inflación, bolsas y expectativas de crecimiento.

Comentario Apertura: Europa intenta rebotar tras el castigo a la tecnología y la IA

Puntos clave Las bolsas europeas sufrieron ayer una clara toma de beneficios, especialmente en tecnología, semiconductores e inteligencia artificial. El repunte del petróleo y de las rentabilidades de los bonos volvió a presionar al mercado. Hoy la atención estará en el PIB de la Eurozona, el IPP de EE.UU., los resultados empresariales y la visita de Trump a China.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Sólidos avances de las bolsas europeas en apertura: Eurostoxx 50 +0,87% a 5.852 puntos.

Los mercados europeos abrirán al alza a medida que la atención se centra de nuevo en los resultados

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura al alza tras las caídas de la sesión anterior. El foco vuelve a los resultados empresariales, con Siemens, Allianz, Deutsche Telekom, Zurich, Eon, Merck, RWE, Hapag-Lloyd y Porsche entre los protagonistas. Siemens destaca tras anunciar un programa de recompra de acciones de 6.000 millones de euros.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Gestamp (GEST): i) Resultados 1T2026; conferencia con analistas a las 18:30 horas (CET); ii) Junta General de Accionistas (1ª convocatoria); • Repsol (REP): Junta General de Accionistas (1ª convocatoria); • Vocento (VOC): Junta General de Accionistas (1ª convocatoria); • Talgo (TLGO): resultados 1T2026; • TSK: comienzan a cotizar sus acciones en la Bolsa española;

IPC de Francia (Mensual) (Abr) 1,0% frente 1,0% esperado y 1,0% anterior

IPC anual 2,2% frente 2,2% esperado y 1,7% anterior. IPC armonizado de Francia (Mensual) (Abr) 1,2% frente 1,2% esperado y 1,1% anterior. IPC armonizado de Francia (Anual) (Abr) 2,5% frente 2,5% esperado y 2,0% anterior.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy?

Puntos clave El IPP de EE.UU. será la principal referencia macro del día. La reunión Trump-Xi centrará la atención por el conflicto con Irán. La agenda europea llega con datos de impacto limitado.

Villeroy enfría las prisas del BCE: aún faltan datos sobre la inflación subyacente

Puntos clave Villeroy mantiene una postura prudente sobre los tipos. El BCE sigue vigilando los efectos de segunda ronda. La inflación subyacente aún no ofrece señales concluyentes.

Índice de precios al por mayor en Alemania (Mensual) (Abr) 2,0% frente 1,7% esperado y 2,7% anterior

Sólidas alzas de las bolsas europeas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 +0,85% a 5.851 puntos.

Este es el próximo "campo de batalla" de la IA, y cómo los inversores pueden participar.

Puntos clave La conectividad se perfila como uno de los grandes cuellos de botella de la inteligencia artificial. El debate no está solo en qué tecnología ganará, sino en qué empresas capturarán más valor. Lumentum, Coherent y Corning han subido con fuerza, pero Bernstein apunta también a proveedores menos conocidos.

Julius Baer no espera grandes avances en la cumbre Trump-Xi, pero sigue positivo en China

Puntos clave Julius Baer no espera grandes avances en la cumbre Trump-Xi de Pekín. Irán y el estrecho de Ormuz podrían pesar tanto o más que comercio y aranceles. La firma mantiene una visión positiva sobre la renta variable china.

¿Qué está en juego para el comercio, Taiwán e Irán en la cumbre de alto riesgo de Trump con Xi Jinping de China?

Puntos clave La cumbre entre Trump y Xi llega marcada por tres frentes: comercio, Taiwán e Irán. China podría ganar influencia por su relación con Irán y su papel en materias primas críticas. El mercado vigilará posibles acuerdos en agricultura, energía, aviación y tierras raras.

Estos nombres del mercado de capitales en la lista de Josh Brown han sido grandes ganadores. ¿Cuál será su próximo paso?

Puntos clave CBOE e Interactive Brokers destacan dentro de un sector financiero que sigue rezagado en el año. Ambas compañías se benefician directamente del aumento de la actividad y la volatilidad en los mercados. Goldman Sachs también está bien posicionado, aunque su gráfico muestra menos impulso que los otros dos valores.

El veterano Dan Niles avisa: La IA sigue viva, pero algunas acciones pueden caer un 30%-50%. Aumenten la liquidez.

Puntos clave Dan Niles cree que el ciclo de IA se parece más a 1997 que a 1999. El despliegue de infraestructura aún tendría recorrido, pero algunas acciones podrían corregir con fuerza. Su recomendación táctica es clara: mantener una posición elevada en liquidez.

La inflación está empeorando. ¿Hasta qué punto va a empeorar?

Puntos clave La guerra con Irán está presionando al alza los precios de la energía y reactivando la inflación en EE.UU. El IPC podría acercarse al 3,8% en abril y superar el 4% en mayo si la gasolina sigue cara. La Fed queda con menos margen para bajar tipos mientras persista la presión inflacionista.

No es la burbuja puntocom, pero el rally de la IA empieza a mostrar excesos

Puntos clave Wall Street vuelve a comparar el rally de la IA con la euforia tecnológica de 1999. La diferencia clave es que las grandes compañías actuales cotizan con beneficios reales y múltiplos menos extremos. La señal de alerta está en la escasa amplitud del mercado: suben pocos valores mientras muchos se debilitan.

Mercedes-Benz: los 55 euros marcan la frontera para recuperar impulso alcista

Puntos clave Mercedes-Benz mantiene una estructura de largo plazo todavía alcista, aunque con pérdida de fuerza. La zona de 53,00 - 55,00 euros sigue actuando como resistencia principal. El soporte clave se sitúa en 45,00 - 46,00 euros; perderlo deterioraría claramente el gráfico.

CAF refuerza su presencia nórdica con contratos de mantenimiento por 300 millones

Puntos clave CAF logra nuevos contratos de mantenimiento ferroviario en Suecia y Noruega por unos 300 millones de euros. La operación refuerza el liderazgo de EuroMaint en la región nórdica. Renta 4 mantiene recomendación de sobreponderar y precio objetivo de 80 euros por acción.

Los inversores vuelven a los dividendos: ocho valores favoritos de Wall Street

Puntos clave Los inversores están aumentando su exposición a valores con dividendo ante la volatilidad del mercado. Los ETF de dividendos captaron casi 22.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2026. Wall Street destaca varios nombres con rentabilidad por dividendo superior al 1,5% y potencial alcista relevante.

El mercado de valores solo ha hecho esto 3 veces desde la Guerra del Golfo. No es una buena señal.

Puntos clave El S&P 500 marca máximos históricos, pero la participación interna del mercado es cada vez más estrecha. Solo el sector tecnológico y la temática IA sostienen buena parte del avance del índice. La debilidad de la amplitud recuerda a episodios previos delicados, como 1999.

Madison Air se dispara tras su OPV y Wall Street ve más recorrido por el boom de la IA

Puntos clave Madison Air Solutions sube más de un 50% desde su salida a bolsa en abril. Bank of America inicia cobertura con recomendación de comprar y precio objetivo de 47 dólares. La compañía se beneficia del auge de los centros de datos vinculados a inteligencia artificial.

La aceleración alcista de CISCO resulta prometedora para el medio plazo

Hace justo un año escenificaba la superación de los máximos de los últimos 25 años, vistos en la burbuja.com, tras subir un 119.767% desde los mínimos de 1990 y hacer lo propio un 697% en el último tramo alcista de la burbuja tecnológica (1998-2000).

Semiconductores en modo burbuja: el rally de la IA gana velocidad y riesgo

Puntos clave El rally de la IA se concentra cada vez más en semiconductores y grandes tecnológicas. Las relaciones circulares entre hiperescaladores, startups de IA y fabricantes de chips elevan el riesgo de valoraciones infladas. La IA puede ser una revolución histórica, pero las subidas verticales aumentan el riesgo de una corrección desordenada.

Yardeni eleva su objetivo del S&P 500 a 8.250 puntos por la fuerza de los beneficios

Puntos clave Ed Yardeni eleva su objetivo para el S&P 500 hasta los 8.250 puntos. La mejora se apoya casi por completo en una temporada de resultados excepcional. El petróleo sigue siendo el principal riesgo, aunque Yardeni confía en la resistencia del consumidor y la economía.

CIE 1T26: ya ni sorprende que sorprenda

Puntos clave CIE vuelve a superar expectativas en el 1T26, pese a un entorno sectorial débil. Las ventas crecen un 3,9% y el EBITDA avanza un 4,4%, con margen del 19,1%. Renta 4 reitera recomendación de sobreponderar y precio objetivo de 35,8 euros.

Los "consejos" de inversión basados ​​en IA tienen un 50% más de probabilidades de hacerte cometer errores costosos.

Puntos clave La IA puede reforzar el sesgo del inversor hacia actuar demasiado rápido. Un estudio citado por Mark Hulbert señala que los modelos de IA tienden a ser más complacientes que los humanos. En inversión, muchas veces la mejor decisión no es hacer más, sino cometer menos errores.

Índice Redbook de ventas minoristas (Anual) 9,6% frente 7,8% anterior

Cómo la gestión integrada está cambiando las empresas en 2026

A estas alturas, cualquier empresa que quiera destacar sabe que la unificación de normativas y procedimientos no es ya una elección, sino un motor incuestionable para competir. Muchas firmas, en lugar de pensar en cómo cumplir con las reglas, ya buscan integrar calidad, medio ambiente y seguridad como si encajaran piezas en un solo engranaje robusto.

Ormuz amenaza con retirar 100 millones de barriles semanales del mercado petrolero

Puntos clave El cierre prolongado del estrecho de Ormuz podría retirar del mercado cerca de 100 millones de barriles semanales. La tregua entre EE.UU. e Irán parece cada vez más frágil tras el rechazo de Trump a la propuesta iraní. El impacto económico ya se refleja en gasolina, combustible aéreo, inflación y presión sobre los consumidores.

Cisco podría experimentar un aumento de casi el 25% en sus acciones tras la publicación de sus resultados durante el próximo trimestre.

Puntos clave Cisco presenta resultados esta semana y algunos operadores ven potencial alcista relevante. Jay Woods sitúa objetivos realistas entre 110 y 120 dólares para el próximo trimestre. El nivel de 90 dólares aparece como soporte menor y los 82 dólares como zona de entrada más atractiva si hubiera sobrerreacción bajista.

Bolsas en récord, petróleo por encima de 104 dólares y volatilidad al alza: ¿cuánto puede durar?

Puntos clave El S&P 500 marca máximos históricos pese a la prolongación de la guerra con Irán. El VIX también repunta, señal de que aumenta la demanda de protección ante posibles turbulencias. El petróleo y los bonos muestran más tensión que la bolsa, apoyada por tecnología, IA y resiliencia económica.

Wall Street abre con descensos generalizados

Dow Jones -0,05% S&P 500 -0,35% Nasdaq -0,72%

¿Están los bonos bajo presión o las acciones demasiado caras?

Puntos clave El bono estadounidense a 10 años ofrece ya más rentabilidad que el rendimiento por beneficios del S&P 500. La lectura puede hacerse de dos formas: bonos bajo presión o acciones demasiado caras. La conclusión más razonable es intermedia: los bonos empiezan a estar baratos y las acciones cotizan con valoraciones exigentes.

PIMCO ve una ventana atractiva para volver a centrarse en bonos de alta calidad

Puntos clave PIMCO considera que el entorno actual favorece una gestión activa y disciplinada en renta fija. Los bonos de alta calidad ofrecen rentabilidades más atractivas que en buena parte de las dos últimas décadas. La firma ha aumentado modestamente la duración y busca oportunidades en Australia, Reino Unido y emergentes de mayor calidad.

MERCEDES-BENZ: Los márgenes continúan bajo presión. Vender.

Puntos clave Mercedes-Benz presenta cifras débiles en el 1T 2026, aunque mejores de lo esperado en EBIT y beneficio neto. China sigue siendo el gran foco de presión, con una caída del 27% en entregas. El precio objetivo baja hasta 51,9 euros y la recomendación permanece en vender.

Arxis convence a Wall Street tras su OPV: Goldman ve un potencial del 51%

Puntos clave Arxis ha despertado el interés de Wall Street tras su reciente salida a bolsa. Goldman Sachs le otorga recomendación de comprar y ve un potencial cercano al 51%. La compañía combina exposición a defensa, aeroespacial comercial y tecnología industrial especializada.

Los inversores minoristas se lanzan a las opciones alcistas sobre grandes tecnológicas

Puntos clave La compra minorista de opciones call sobre grandes tecnológicas alcanza niveles no vistos desde 2021. Más del 52% de la actividad minorista de apertura en diez grandes tecnológicas corresponde a compra de calls. El giro refleja un fuerte cambio de sentimiento: de defensivo a claramente especulativo-alcista.

El oro cae aún más después de que el primer ministro de la India pidiera una pausa en la compra de lingotes.

Los futuros del oro registran descensos después de que el primer ministro de la India, Narendra Modi, pidiera a principios de semana a los consumidores que no compraran lingotes para proteger las reservas de divisas del país.

¿Cómo reaccionarán las bolsas tras el dato de IPC de EE.UU. que acabamos de conocer?

Según la guía elaborada por JPMorgan si el IPC subyacente se situaba entre el 0,35% y el 0,4%, el S&P 500 subiría o bajaría hasta un 0,5%. Ha sido de un 0,4%

IPC mensual EE.UU. abril 0,6% frente 0,6% esperado y 0,9% anterior

IPC anual abril 3,8% frente 3,7% esperado y 3,3% anterior. IPC subyacente abril 0,4% frente 0,3% esperado y 0,2% anterior. IPC subyacente anual 2,8% frente 2,7% esperado y 2,6% anterior.