Según Morgan Stanley, así es como debe posicionar su cartera para la próxima ola de IA.

Puntos clave Morgan Stanley cree que la próxima oportunidad bursátil de la inteligencia artificial irá más allá de los fabricantes de chips. Propone mantener una exposición selectiva a la infraestructura y buscar empresas de otros sectores que ya puedan demostrar mejoras de productividad y costes gracias a la IA.

Octubre y noviembre suelen favorecer a Wall Street en años electorales: ¿se repetirá el patrón?

Puntos clave: Amrita Roy cree que el S&P 500 podría superar los 8.000 puntos si se repite la fortaleza habitual del tramo final de los años con elecciones legislativas en Estados Unidos. La caída del petróleo y los beneficios vinculados a la IA respaldan su tesis. Su principal objeción es que pocas acciones participan en la subida.

Comprar y olvidarse ya no basta: solo una de cada cuatro acciones bate al S&P 500 a largo plazo

Puntos clave Un análisis de Trivariate Research señala que solo el 23,2% de las acciones del S&P 500 superó al índice durante un periodo de diez años. Su fundador, Adam Parker, cree que la creciente concentración de las ganancias en unas pocas compañías dificulta la estrategia de comprar acciones individuales y mantenerlas durante años.

Wall Street está demasiado tranquilo para algunos, pero este inversor cree que es una buena señal

Puntos clave: El S&P 500 sigue cerca de máximos pese a la subida de tipos de la Fed, el petróleo caro y el aumento de los rendimientos de los bonos. Para el inversor Hugo Ferrer, la baja volatilidad es una señal favorable mientras se mantenga. Su principal reserva es que cada vez menos acciones participan de la fortaleza del mercado.

Tres razones para mantener las acciones a pesar del aumento de los rendimientos, según Barclays.

Puntos claveBarclays considera que todavía hay razones para mantener la inversión en bolsa pese a la subida de los rendimientos de los bonos y al encarecimiento de la energía. El banco destaca tres apoyos: los beneficios empresariales en Estados Unidos, el gasto en inteligencia artificial y la fortaleza del consumo.

La señal de alerta del mercado bursátil del Lunes Negro ha vuelto, según un veterano de Wall Street.

Puntos clave: Larry McDonald, antiguo operador de Lehman Brothers, ve en el repunte de los rendimientos de los bonos una señal de presión para la bolsa. Compara la competencia que hoy ofrece la renta fija con la situación previa al desplome de 1987. La semejanza no implica que vaya a repetirse aquel episodio.

El mercado de valores está "valorado como si fuera perfecto". Esto es lo que podría provocar una caída de casi el 20%

Puntos clave: Eric Wallerstein, estratega jefe de Clocktower, contempla una caída cercana al 20% del S&P 500 en 2027, hasta los 6.300 puntos. Su escenario combina beneficios empresariales más débiles, tipos de interés al alza y un petróleo caro. El estratega le atribuye una probabilidad aproximada del 50%.

Una señal que no se veía desde la burbuja puntocom aparece bajo los máximos de Wall Street

Puntos clave: El S&P 500 se encontraba a solo un 0,44% de su máximo histórico al cierre del martes, pero el 52% de sus componentes cotizaba por debajo de su media móvil de 200 días. Una divergencia similar, con el índice tan cerca de máximos, no se veía desde marzo de 2000.

BofA pone el foco en 28 pequeñas compañías para afrontar posibles subidas de tipos

Puntos clave: BofA Research ha seleccionado acciones del Russell 2000 con características que históricamente han funcionado bien durante ciclos de subidas de tipos de la Reserva Federal. El filtro incluye empresas de distintos sectores y combina criterios de valoración, generación de caja y rentabilidad. Progyny, una compañía que seguimos de cerca, figura entre las calificadas como Compra.

Prohibir la IA no salvará los empleos: esta es la verdadera amenaza para la economía

Puntos clave: La inteligencia artificial puede desplazar empleos más deprisa de lo que surgen otros nuevos. Sin embargo, prohibirla también frenaría la productividad y la creación de nuevos mercados. El debate, según la tesis de este análisis, está en cómo gestionar la transición.

Vale 50 millones en bolsa y podría cobrar hasta 40 millones por un solo acuerdo: el valor que vigilamos en CB Premium

Puntos clave: • Esta biotecnológica capitaliza alrededor de 50 millones de dólares. • Si su socio ejerce una opción sobre uno de sus tratamientos, podría recibir hasta 40 millones en pagos iniciales y financiación de I+D hasta la solicitud de aprobación. • El acuerdo contempla otros hasta 435 millones en hitos futuros y royalties sobre posibles ventas en Estados Unidos.

¿Demasiada exposición a Estados Unidos? Morgan Stanley señala dos mercados para diversificar

Puntos clave. Morgan Stanley ve oportunidades para diversificar la cartera hacia Japón y Europa. Su argumento es la mejora de las previsiones de beneficios empresariales, que considera un cambio relevante frente a años anteriores. En Europa destaca la defensa y la banca, aunque no limita su visión positiva a estos sectores.

Bank of America señala tres acciones con dividendo y abundante caja para comprar ahora

Puntos clave. Bank of America busca compañías capaces de generar abundante flujo de caja libre en un mercado estadounidense próximo a máximos. Entre sus ideas con dividendo figuran Allstate, Cigna y Hasbro. La rentabilidad por dividendo de las tres oscila entre el 1,75% y el 3,19%, según los datos recogidos por CNBC.

Michael Burry redobla su apuesta bajista contra Micron y la IA: teme un exceso de oferta de chips

Puntos clave. Michael Burry afirma que ha ampliado sus posiciones bajistas en Micron, Nebius, Palantir y un ETF de semiconductores. Su principal preocupación es que el aumento de la oferta de chips de memoria termine presionando los precios, en un momento en que considera que el Nasdaq 100 está muy concentrado y caro. Al mismo tiempo, ha reforzado cinco inversiones que juzga atractivas tras sus caídas.

Los grandes inversores están tan expuestos a la bolsa como en 2007: ¿deberíamos preocuparnos?

Puntos clave: Los grandes inversores mantienen un 57,4% de sus carteras en acciones, una exposición que no se veía desde la crisis inmobiliaria de 2007. Sin embargo, la situación actual presenta una diferencia importante: el elevado peso de la renta variable se explica, en buena medida, por su fuerte revalorización frente a los bonos. Aunque el optimismo generalizado aconseja prudencia, DataTrek Research considera que no existen señales suficientes para anticipar una repetición de la crisis de 2008.

Esta acción desconocida podría subir un 100% gracias a la próxima revolución de Wall Street

Puntos clave: Una compañía estadounidense podría convertirse en una de las grandes beneficiarias de la tokenización de activos financieros. Una importante firma de inversión acaba de iniciar su cobertura con una recomendación de compra y un potencial cercano al 100%.

Bank of America lanza su advertencia más extrema: el petróleo podría superar los 150 dólares

Puntos clave: Bank of America eleva su previsión para el Brent a finales de 2026 desde 83 hasta 95 dólares por barril. Si las interrupciones en el estrecho de Ormuz persisten o aumentan los daños a las infraestructuras energéticas, el banco advierte de que el petróleo podría superar temporalmente los 150 dólares.

Goldman lo tiene claro: los rendimientos caerán y las bolsas seguirán subiendo

Puntos clave: Goldman Sachs espera que la caída de los rendimientos de la deuda favorezca a las bolsas durante los próximos doce meses. El banco concede al S&P 500 un potencial del 13,7%, mientras anticipa importantes subidas para las bolsas asiáticas, el oro y el yen. Por el contrario, prevé descensos en el petróleo, el euro y la libra.

JPMorgan ve más de un 50% de potencial en esta desconocida apuesta por el uranio

Puntos clave: • Una gran casa de análisis acaba de iniciar cobertura sobre esta compañía de uranio con una recomendación de sobreponderar. • Su precio objetivo implica un potencial superior al 50%. • Su proyecto combina elevada calidad del mineral, gran escala, financiación y una jurisdicción estable.

Estas acciones castigadas podrían recuperarse en enero, si la historia sirve de algo.

Puntos clave: Las ventas destinadas a materializar pérdidas fiscales pueden ejercer una presión artificial sobre las acciones más castigadas durante el cuarto trimestre. Históricamente, algunas de estas compañías experimentan importantes recuperaciones en enero, una vez desaparece esa presión vendedora.

Wall Street ignora todas las alarmas: ¿qué saben los inversores que el resto no ve?

Puntos clave: Wall Street permanece sorprendentemente tranquila pese al petróleo por encima de los 100 dólares, la subida de tipos de la Reserva Federal y el aumento de la rentabilidad de los bonos. Los inversores conocen estas amenazas, pero consideran que el crecimiento de los beneficios empresariales sigue siendo suficientemente sólido para mantener sus posiciones.

El diésel rompe todos los récords y lanza una peligrosa señal para la Bolsa y la economía

Puntos clave: El diésel alcanza un récord de 6,45 dólares por galón en Estados Unidos y amenaza con extender la inflación por toda la economía. El transporte ya muestra señales de debilidad, mientras la Reserva Federal se enfrenta al difícil equilibrio entre contener los precios y evitar una recesión.

JPMorgan recomienda comprar esta acción de datos deportivos que parece muy barata.

Puntos claveJPMorgan inicia la cobertura de Genius Sports con una recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de 8 dólares, un 38% por encima del cierre del jueves. El banco cree que la caída de la acción ha dejado una valoración atractiva, aunque reconoce las dudas del mercado sobre la competencia y una adquisición reciente.

La próxima gran apuesta por la IA podría estar en Japón, según un estratega de Goldman Sachs

Puntos claveTony Pasquariello, responsable global de análisis de fondos de cobertura de Goldman Sachs, ve en la bolsa japonesa una forma de participar en la inversión en inteligencia artificial y manufactura avanzada. Su preferencia llega en un momento en que la subida de los rendimientos de los bonos amenaza a las acciones estadounidenses.

Bank of America cuestiona al mercado: ¿podrá el BCE subir los tipos tanto como se espera?

Puntos clave Bank of America prevé que el BCE eleve los tipos en diciembre, hasta acumular 75 puntos básicos de subidas en este ciclo. Aunque contempla una cuarta subida como riesgo, considera excesivos los cerca de 150 puntos básicos que descuenta el mercado: un shock energético prolongado podría frenar la economía antes de que el banco central complete ese recorrido.

Wall Street mira a Texas: el rechazo a los centros de datos podría alterar el negocio de la IA

Puntos clave: El rechazo al coste eléctrico y al impacto local de los centros de datos ha entrado en la campaña electoral estadounidense. Bank of America planteó que una victoria demócrata en el Senado y en la gobernación de Texas podría coincidir con una corrección bursátil superior al 10% en 2027. Se trata de un escenario para el conjunto del mercado, no de una previsión específica para las acciones de IA.

¿Tres subidas más de la Fed? Robert Kaplan cree que los inversores van demasiado lejos

Puntos clave: Robert Kaplan, expresidente de la Reserva Federal de Dallas, cree que el mercado descuenta demasiadas subidas de tipos. Considera apropiado el aumento de septiembre, prevé una pausa en octubre y ve probable otro incremento en diciembre. Su cautela se debe a la debilidad de los sectores más sensibles al coste del crédito.

Nestlé. Simplificar para crecer. Una nueva receta para crear valor

Puntos claveRenta 4 inicia la cobertura de Nestlé con una recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de 89 francos suizos por acción, que supone un potencial estimado del 15%. Su tesis combina la fortaleza de los negocios de café y alimentación para mascotas, un plan de ahorro y una rentabilidad por dividendo prevista del 4,1% para 2026.

Aquí hay 3 alternativas para los inversores que buscan evitar el desplome del mercado de bonos.

Puntos claveLa subida de los rendimientos está perjudicando el precio de los bonos y ha llevado a algunos inversores a buscar otras formas de diversificar sus carteras. Entre las opciones que recoge MarketWatch figuran los futuros gestionados, los fondos de acciones que generan ingresos mediante opciones, y posiciones moderadas en oro o bitcoin. Cada alternativa responde de manera distinta a una caída de la bolsa.

La IA acapara el 80% de las conversaciones con inversores: la advertencia de Bank of America

Puntos claveLa inversión en inteligencia artificial domina las conversaciones con los grandes inversores. Muchos temen que el gasto acabe en un ciclo de auge y desplome, pero siguen posicionados para aprovecharlo mientras no aparezcan señales de frenazo. El repunte de los tipos de interés podría convertirse en uno de los límites a esa expansión.

Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (Sep) 48,1 frente 47,8 esperado y 51,7 anterior

Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan (Sep) 46,3 frente 45,8 esperado y 51,5 anterior. Expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (Sep) 4,6% frente 4,6% esperado y 4,0% anterior. Previsiones de inflación a 5 años de la Universidad de Michigan (Sep) 3,4% frente 3,4% esperado y 3,3% anterior.

Morgan Stanley admite su error con el dólar y ahora espera más subidas

Puntos claveMorgan Stanley ha abandonado su previsión de debilidad del dólar y ahora espera que siga fortaleciéndose. El giro responde a la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y a la posibilidad de nuevas alzas de tipos por parte de la Reserva Federal. El banco eleva su objetivo para el índice dólar a 102 puntos a finales de 2026 y a 104 a mediados de 2027.

¿Ha dejado ya atrás bitcoin sus mínimos?

Puntos clave Bitcoin ronda los 84.000 dólares mientras los ETF estadounidenses al contado encadenan cuatro sesiones de entradas, con unos 2.200 millones de dólares en flujos netos. Para Javier Molina, analista de mercados de eToro, los datos apuntan a una recuperación, aunque todavía es pronto para dar por confirmado el final de las caídas.

Wall Street abre con moderados avances de unas tres décimas porcentuales

Bajo volumen de negociación en apertura.

Masivos vencimientos de opciones cripto se liquidan hoy: ¿cómo pueden impactar el mercado?

Puntos claveEl vencimiento de un gran número de opciones sobre criptomonedas concentra la atención del mercado este viernes. El cierre de contratos y el ajuste de coberturas pueden aumentar los movimientos de bitcoin y otros activos digitales, pero el tamaño del vencimiento, por sí solo, no permite anticipar si los precios subirán o bajarán.

Wall Street mueve ficha: las recomendaciones que ponen el foco en tecnología, energía y consumo

Puntos claveLas recomendaciones de Wall Street de este viernes dejan opiniones enfrentadas sobre la inteligencia artificial: Bank of America eleva su precio objetivo para AMD, mientras Seaport mantiene su consejo de vender Nvidia. También destacan la mejora de BP por parte de HSBC y el recorte de recomendación de Nike por Bank of America.

Las grandes empresas tecnológicas necesitan 300.000 millones de dólares en ingresos por IA para alcanzar el punto de equilibrio

FLASH últimas noticias empresariales

PharmaBest España ingresa 150 millones de euros en su primer año de actividad. Escarrer (Meliá) rechaza limitar el turismo "por decreto" y culpa al alquiler ilegal de la saturación. Más del 75% de los bonistas de OHLA dan a la compañía su aval tras el laudo de Catar.

Irán ofrece reabrir Ormuz en siete días y el petróleo empieza a ceder

Puntos clave Irán ofrece reabrir el estrecho de Ormuz y retomar las conversaciones nucleares con Estados Unidos en un plazo de siete días si Washington acepta sus condiciones. El petróleo cede ligeramente, aunque los ataques contra Arabia Saudí y la escasez de tráfico marítimo mantienen la tensión.

Wall Street cotiza con subidas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,35%. Futuros S&P 500 +0,34%. Futuros Nasdaq +0,55%

Pedidos de bienes duraderos (Mensual) (Ago) EE.UU. 0,0% frente -0,3% esperado y 0,9% anterior

Pedidos de bienes duraderos (subyacente) (Mensual) (Ago) 0,3% frente 0,6% esperado y 0,7% anterior. Pedidos de bienes duraderos, excluyendo defensa (Mensual) (Ago) 0,1% frente 1,4% anterior. Pedidos de bienes duraderos no relativos a Defensa (aviación excluida) (Mensual) (Ago) 1,6% frente 0,6% anterior.

Atresmedia: propondrá la distribución de un dividendo de 0,83 eur/acc

Puntos claveAtresmedia propondrá a sus accionistas un dividendo de 0,83 euros brutos por acción, ligado en gran medida a la venta de su participación en Fever. Al precio de 5,27 euros utilizado por Renta 4, ese pago equivale a una rentabilidad bruta aproximada del 15,7%. La propuesta deberá recibir la aprobación de la junta extraordinaria.

Colonial se alía con Vita para crear una plataforma de 1.000 millones en Madrid

Puntos claveColonial SFL y Vita Group crearán una sociedad conjunta al 50% para desarrollar alojamiento de estudiantes y flex living en Madrid. La plataforma reunirá progresivamente tres activos, con más de 2.200 camas y un valor estimado cercano a 1.000 millones de euros una vez estabilizada. Renta 4 valora positivamente la operación, aunque considera exigente esa valoración.

Solaria bate previsiones y apunta a un segundo semestre más fuerte: ¿por qué mantiene Bankinter su cautela?

Puntos claveSolaria superó las previsiones del mercado en el primer semestre, con un EBITDA de 210 millones de euros y un beneficio neto de 125 millones. Bankinter valora positivamente los resultados, pero mantiene su recomendación Neutral mientras espera mayor visibilidad sobre los ingresos ligados a centros de datos y sobre el marco regulatorio español.

ArcelorMittal deja de operar su planta en Ucrania ante los sucesivos ataques y asume pérdidas por 878 millones

Comentario Media Sesión: El Ibex acelera y roza los 19.800 puntos: los bonos dan un respiro a la bolsa

Puntos claveEl Ibex 35 avanzaba un 1,08% a media sesión y se acercaba a los 19.800 puntos. El alivio en el mercado de bonos favorece el rebote de las bolsas después de varias jornadas de fuerte presión sobre los rendimientos de la deuda.

Acaba de llegar a EE.UU. y Goldman Sachs cree que sus acciones podrían subir casi un 70%

Puntos clave: • Goldman Sachs recomienda comprar las acciones de un banco digital que acaba de entrar en Estados Unidos. • Su precio objetivo de 23 dólares implicaba un potencial cercano al 70% respecto al cierre utilizado en el análisis. • La oportunidad depende de que consiga captar clientes sin disparar sus costes.

Micron se juega mucho en sus próximos resultados: tres claves que vigilará Wall Street

Puntos clave Micron presentará resultados el 30 de septiembre después de una subida bursátil del 269% en lo que va de año. Un analista de Rosenblatt cree que la reacción del mercado dependerá especialmente de los nuevos acuerdos con clientes, la evolución de los precios de las memorias y los planes de recompra de acciones.

A favor de un nuevo rebote en ADIDAS

El precio rompe la directriz bajista de corto plazo, abriendo un escenario de recuperación desde los mínimos marcados en las últimas sesiones en 139 euros, punto intermedio de soporte, previo a los mínimos de marzo en 127 euros.

Morgan Stanley prevé que los rendimientos de los bonos del Tesoro se moderen.

Morgan Stanley modificó a última hora del jueves sus previsiones sobre el rendimiento de los bonos del Tesoro para reflejar su opinión de que la Reserva Federal realizará dos subidas de tipos más antes de hacer una pausa, acercándose a la subida que espera el mercado.