Cómo cambiar de compañía de luz y mejorar la eficiencia energética de tu hogar

Introducción El aumento constante del coste energético en los últimos años ha convertido la eficiencia energética en una prioridad para los hogares españoles.

Su cartera de bonos se enfrenta a una infestación de "termitas" mucho peor que la de "cucarachas" de Jamie Dimon.

Puntos clave El sistema financiero puede estar acumulando riesgos ocultos en el mercado de crédito. La combinación de tipos altos, desaceleración económica y deuda opaca amenaza a bancos, fondos y carteras de bonos. La financiación vinculada a centros de datos de IA y deuda privada añade una nueva capa de fragilidad.

Un "cóctel tóxico" amenaza las acciones. ¿Por qué el S&P 500 podría caer un 15%, según este fondo de cobertura?

Puntos clave Zweig-DiMenna advierte de un “cóctel tóxico” para la renta variable: inflación al alza, tipos en ascenso y valoraciones elevadas. Según el hedge fund, combinaciones similares han generado históricamente retornos negativos para el S&P 500, con caídas anualizadas cercanas al 15%. El riesgo no estaría solo en las bolsas: el bono estadounidense a 10 años podría necesitar subir más para compensar adecuadamente la inflación.

Ante el aumento de las apuestas alcistas, aquí está la estrategia de opciones de Goldman Sachs para proteger las carteras de la probable corrección.

Puntos clave Goldman Sachs advierte de que el fuerte aumento del apetito por el riesgo eleva la probabilidad de correcciones bursátiles. El banco propone utilizar estrategias con opciones para proteger carteras sin abandonar completamente el mercado. Materiales, tecnología, energía y renta variable china aparecen como áreas atractivas para coberturas mediante put spread collars.

Jensen Huang, de Nvidia, quiere ser el rey de un imperio completamente nuevo.

Puntos clave Nvidia quiere extender su dominio desde las GPU hacia el mercado de las CPU para inteligencia artificial. La compañía cifra en 200.000 millones de dólares la nueva oportunidad potencial abierta por Vera. Algunos analistas cuestionan si los ingresos reales por CPU serán tan elevados como sugiere la compañía.

Tres años de la Ley de Vivienda: alquiler un 31% más caro y una caída de la oferta del 30%, según idealista

Puntos clave Según Europa Press, idealista calcula que el alquiler ha subido casi un 31% desde la entrada en vigor de la Ley de Vivienda. La oferta disponible se ha reducido un 30% en el conjunto de España, con caídas mucho más intensas en algunos mercados regulados. La competencia entre inquilinos se ha disparado un 119%, elevando la presión sobre jóvenes, rentas medias y familias vulnerables.

Las acciones se mantienen estables, pero se avecina una enorme ola de volatilidad.

Puntos clave El S&P 500 mantiene una estructura técnica positiva, pero varios indicadores han activado señales de venta. La euforia previa por Nvidia no ha sido suficiente para despejar las dudas de corto plazo. El VIX sigue sin marcar una tendencia clara, aunque la volatilidad podría estar acumulando presión.

El mercado de bonos acaba de dar un giro inesperado a la situación de los inversores

Puntos clave El mercado de bonos estaría enviando una señal más inquietante que la reflejada por Wall Street. La subida de las rentabilidades sugiere que los inversores empiezan a descontar tipos más altos, no más bajos. La tensión entre inflación, consumo debilitado y deuda corporativa puede convertirse en el verdadero riesgo para las bolsas.

Según los gráficos, existe una oportunidad de compra en este gran banco estadounidense.

Puntos clave JPMorgan Chase vuelve a una zona técnica relevante de soporte. Jay Woods ve una oportunidad de compra con riesgo bien delimitado. La superación de los 320 dólares reforzaría el escenario alcista.

Según Bank of America, esta acción clásica de Warren Buffett es una excelente opción de compra ahora mismo

Puntos clave Bank of America mantiene recomendación de compra sobre Coca-Cola. La entidad fija un precio objetivo de 90 dólares por acción. El valor combina marca global, dividendo creciente y crecimiento defensivo.

Citi ve la mayor oportunidad de inversión en...¡¡50 años!!

Puntos clave Citi ve en el aluminio la configuración más alcista de las últimas cinco décadas. El cierre de Ormuz estaría tensionando también los envíos de aluminio procedentes de Oriente Medio. El banco prevé un déficit de 2,7 millones de toneladas este año incluso con una demanda débil.

Según JPMorgan, las acciones de esta empresa de servicios públicos podrían recibir un fuerte impulso. Este es el motivo.

Puntos clave JPMorgan eleva Ameren a sobreponderar por su exposición al auge de los centros de datos. El banco sitúa el precio objetivo en 126 dólares, con un potencial cercano al 16%. Los acuerdos energéticos en Illinois y Misuri refuerzan la tesis de crecimiento.

"Este es el mercado de valores más peligroso que he visto en mi vida"

Puntos clave El mercado descuenta un escenario casi perfecto, pese a la acumulación de riesgos. Valoraciones exigentes, capex en IA, Ormuz, deuda y geopolítica elevan la fragilidad del entorno. El autor defiende una rotación hacia activos reales, infraestructuras y negocios resistentes a la inflación.

BofA alerta de riesgo de corrección brusca en las bolsas europeas

Puntos clave Bank of America advierte de un mayor riesgo de corrección brusca en la renta variable europea. Su indicador de convicción de momentum ha caído a 17, claramente dentro de zona de peligro. Las salidas de fondos europeos y la tensión en bonos refuerzan el mensaje de cautela.

Estos son los valores españoles que hay que VENDER desde un punto de vista técnico

Puntos clave El boletín técnico de Eduardo Faus de R4 identifica tres activos con recomendación de venta parcial. Las señales afectan a Crude Oil, Aena y Repsol. El denominador común es la llegada a zonas técnicas exigentes o la pérdida de referencias alcistas relevantes.

SpaceX entra en la carrera de la IA con una factura multimillonaria y resultados todavía débiles

Puntos clave xAI se ha convertido en una de las áreas más intensivas en capital dentro de SpaceX. La división de IA generó 818 millones de dólares de ingresos en el último trimestre, pero registró una pérdida operativa de 2.470 millones. El gran riesgo para la futura OPV de SpaceX es que la narrativa de IA exige inversiones enormes, mientras Grok sigue por detrás de sus principales rivales.

ADIDAS compra a corto plazo, compra a medio plazo

El precio viene rompiendo la directriz bajista que traía desde los máximos de febrero del año pasado, al mismo tiempo que sus indicadores lentos inician una fase alcista.

SpaceX se juega mucho con el inminente lanzamiento de su cohete Starship.

Puntos clave SpaceX afronta una prueba clave de Starship justo antes de su esperada salida a bolsa. El éxito del cohete es esencial para Starlink, los futuros centros de datos orbitales y las ambiciones lunares y marcianas de Elon Musk. Un fallo no hundiría necesariamente la OPV, pero sí dañaría una narrativa basada en crecimiento, simbolismo tecnológico y liderazgo de Musk.

La rentabilidad de los bonos se encuentra en la "zona de peligro". He aquí por qué esto aún no está afectando al mercado bursátil.

Puntos clave HSBC considera que la rentabilidad del bono estadounidense a largo plazo ya ha entrado en una “zona de peligro”. Las bolsas aguantan porque la subida de las tires ha sido gradual y porque los resultados empresariales han sorprendido positivamente. La aparente calma del S&P 500 oculta una amplitud de mercado muy estrecha, con pocas compañías sosteniendo el índice.

El indicador Buffett vuelve a encender las alarmas: Wall Street cotiza en zona extrema

Puntos clave El indicador Buffett sitúa la valoración de la bolsa estadounidense en niveles históricamente extremos. La subida del mercado se apoya en pocos valores, principalmente tecnología, semiconductores e inteligencia artificial. El riesgo de fondo es que inflación, deuda, energía y tipos altos reduzcan el margen de error de las bolsas.

¿Cómo han cambiado las expectativas sobre los tipos de interés tras los acontecimientos de esta semana?

Puntos clave El mercado empieza a descontar subidas de tipos antes de final de año en los principales bancos centrales. La Reserva Federal sigue siendo la menos agresiva en precio de mercado, pero aumentan las apuestas de una posible subida. El foco inmediato está en la intervención de Waller, que puede dar pistas sobre el giro restrictivo de la Fed.

Cada vez más analistas se muestran optimistas con respecto a las acciones estadounidenses tras la temporada de resultados.

Puntos clave UBS y Morgan Stanley elevan sus objetivos para el S&P 500 tras una temporada de resultados mejor de lo previsto. La fortaleza de los beneficios, el auge de la inteligencia artificial y la resiliencia del mercado sostienen el optimismo. El rally podría empezar a extenderse más allá de las grandes tecnológicas hacia industriales, financieras y consumo discrecional.

Las acciones cuánticas se disparan a medida que la administración Trump parece estar comprando

Puntos clave Las acciones de computación cuántica se disparan tras conocerse el respaldo del Gobierno estadounidense al sector. La Administración Trump prevé aportar cerca de 2.000 millones de dólares en subvenciones y tomar participaciones minoritarias en varias compañías. IBM, GlobalFoundries, D-Wave, Rigetti e Infleqtion figuran entre los principales beneficiarios.

Bank of America ve más de un 50% de potencial en Estée Lauder tras abandonar la vía Puig

Puntos clave Bank of America mantiene su recomendación de comprar Estée Lauder, con precio objetivo de 120 dólares. La finalización de las conversaciones con Puig elimina un foco de incertidumbre para la acción. El banco vuelve a centrar la tesis en la recuperación de beneficios bajo el plan Beauty Reimagined.

El riesgo pandémico aumenta mientras la vigilancia y la prevención siguen siendo insuficientes

Puntos clave Los brotes de ébola y hantavirus muestran que el riesgo pandémico sigue infravalorado. La innovación biomédica avanza con rapidez, pero los sistemas de salud pública no siempre están preparados para aplicarla. Julius Baer considera clave reforzar vigilancia, prevención, intercambio de datos y resiliencia sanitaria.

Ventas minoristas subyacentes (Mensual) (Mar) Canadá 1,4% frente 0,9% esperado y 0,6% anterior.

Ebury sitúa al euro entre las divisas perdedoras por la guerra con Irán

Ebury considera que la guerra con Irán sigue siendo el principal foco de riesgo para los mercados de divisas y coloca al euro entre las monedas más perjudicadas. La razón principal es la elevada dependencia energética de Europa, el encarecimiento del petróleo y el impacto negativo sobre el crecimiento de la eurozona. Además, la firma advierte de que la reapertura completa del estrecho de Ormuz será lenta y que la normalización del tráfico marítimo podría no llegar hasta 2027.

Estados Unidos e Irán dan señales de progreso en la paz, pero siguen enfrentados por el uranio enriquecido y los peajes del estrecho de Ormuz.

Puntos clave Estados Unidos e Irán señalan avances hacia un posible acuerdo de paz, pero persisten dos grandes obstáculos. Washington rechaza cualquier sistema de peajes o control permanente iraní sobre el estrecho de Ormuz. El futuro del uranio enriquecido iraní sigue siendo el principal punto de fricción nuclear en la negociación.

Se mantienen las ligeras alzas en la preapertura de Wall Street: Futuros Dow Jones +0,25%. Futuros S&P 500 +0,15%. Futuros Nasdaq +0,15%

Las hipotecas en EE.UU. superan el 6,5% y vuelven a tensionar el mercado inmobiliario

Puntos clave Las hipotecas a 30 años en EE.UU. suben hasta el 6,51%, su nivel más alto desde el inicio de la guerra con Irán. El repunte de los tipos hipotecarios responde al aumento de las rentabilidades de los bonos y a las renovadas dudas sobre la inflación. La accesibilidad mejora ligeramente frente al trimestre anterior, pero la vivienda sigue siendo demasiado cara para muchas familias.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street: Workday lidera los avances

Puntos clave Workday lidera los avances en preapertura tras superar previsiones de ingresos. Estée Lauder rebota con fuerza después de abandonar las conversaciones de fusión con Puig. Ross Stores y Take-Two Interactive también destacan por resultados y buenas referencias operativas.

Comentario Media Sesión: El Ibex busca los 18.100 puntos pese al repunte del petróleo y el desplome de Puig

Puntos clave El Ibex 35 avanza a media sesión y vuelve a acercarse a la zona de los 18.100 puntos. El mercado sigue condicionado por el repunte del petróleo y las negociaciones entre Estados Unidos e Irán. Puig lidera las caídas tras poner fin a las conversaciones con Estée Lauder para una posible fusión.

Lagarde mantiene al BCE en modo vigilancia: junio dependerá de los datos

Puntos clave Lagarde evita dar una señal concreta sobre la reunión del BCE del 11 de junio. El BCE seguirá actuando reunión a reunión, en función de los datos de inflación, energía y expectativas. La crisis energética puede dejar precios permanentemente más altos y obligar a una política monetaria más restrictiva si los gobiernos no contienen sus medidas fiscales.

Tres claves para la sesión de Wall Street: confianza de Michigan, BJ's Wholesale y revisión de los Russell

Puntos clave Wall Street cerró con leves avances tras una sesión volátil marcada por el petróleo, Irán y Nvidia. El dato final de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan será clave por sus expectativas de inflación. Los resultados de BJ’s Wholesale Club y la revisión preliminar de los índices Russell también centrarán la atención.

Los medios estatales iraníes afirman que 35 embarcaciones pasaron por el estrecho de Ormuz en las últimas 24 horas.

Entre los 35 buques que, según se afirma, atravesaron el estrecho en las últimas 24 horas, se incluyen petroleros, portacontenedores y otros buques comerciales. Eso es, al menos, lo que indican los medios estatales iraníes. Si bien el titular puede parecer positivo, conviene tener cuidado y no tomarlo al pie de la letra.

FLASH últimas noticias empresariales

Eiffage Construcción suma 11 contratos por 57 millones, la mayoría por obras de emergencia por las danas. Cementos Molins pedirá a la junta autorización al consejo para dar el salto al mercado continuo. El CEO de Standard Chartered se disculpa por su comentario sobre la IA y capital humano de menor valor.

Moderados avances de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones +0,25%. Futuros S&P 500 +0,20%. Futuros Nasdaq +0,25%

El bono a 30 años toca máximos desde 2007 y vuelve a inquietar al mercado

Puntos clave Las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense retroceden tras una semana de fuerte volatilidad. El bono a 30 años llegó a superar el 5,19%, su nivel más alto desde 2007. El mercado sigue pendiente de la inflación, la tensión geopolítica y el relevo en la presidencia de la Fed.

Luego seguiremos con las noticias empresariales. Ahora volvamos al seguimiento de mercado.

CaixaBank alcanza el 8,7% de ejecución de su programa de recompra de 500 millones

Puig Brands: Nueva valoración sobre la ruptura de las negociaciones con Estée Lauder

1. Puig Brands anunció ayer por la tarde (con mercado español cerrado) que las conversaciones con Estee Lauder han terminado, sin llegar a un acuerdo de fusión. La compañía no dio las razones para romper las negociaciones.

PUIG: Abandona las negociaciones para fusionarse con Estée Lauder (valoración)

Puntos clave Puig abandona las negociaciones para una posible fusión con Estée Lauder. Bankinter ve un impacto negativo a corto plazo para Puig y positivo para Estée Lauder. La ruptura podría estar relacionada con diferencias sobre marcas, gobernanza y condiciones previas de integración.

Vamos a centrarnos en los próximos artículos en las noticias empresariales y en su valoración

Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania (May) 84,9 frente 84,2 esperado y 84,4 anterior

Expectativas empresariales de Alemania (May) 83,8 frente 83,5 esperado y 83,3 anterior. Situación actual de Alemania (May) 86,1 frente 85,1 esperado y 85,4 anterior.

Yves Bonzon (CIO de Julius Baer): “La tormenta geopolítica oculta los indicadores clave de rendimiento (KPI) de la IA”

Puntos clave Julius Baer considera que los desequilibrios globales actuales son más políticos y fiscales que financieros. La crisis del petróleo ha ocultado indicadores muy potentes sobre la adopción real de la inteligencia artificial. La firma mantiene una visión constructiva sobre renta variable, pero con exposición selectiva a IA, transición energética y activos tangibles.

El Ibex recupera los 18.000 puntos con el petróleo en 105 dólares

Puntos clave El Ibex 35 recupera los 18.000 puntos en la apertura. El petróleo sigue al alza, con el Brent en torno a los 105 dólares. La tensión en Oriente Próximo continúa condicionando el tono de los mercados.

BCA alerta de una colisión entre acciones y bonos que puede ganar la renta fija

Puntos clave BCA Research advierte de una posible colisión entre bolsas y bonos. El repunte de las rentabilidades aumenta el riesgo de un nuevo endurecimiento de la Fed. Si la inflación sigue acelerándose, tanto acciones como bonos podrían sufrir.

Europa rebota al calor de un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura al alza, apoyadas por señales de acercamiento entre EE. UU. e Irán. El crudo sigue muy volátil: el Brent rebota hacia los 105 dólares tras caer ayer. La Comisión Europea rebaja crecimiento y eleva inflación por el shock energético y la incertidumbre geopolítica.

Comentario de Apertura: El petróleo y Oriente Medio vuelven a dictar el rumbo de las bolsas

Puntos clave El petróleo y las noticias sobre Oriente Medio siguen marcando el ritmo de los mercados. Europa cerró ayer de forma mixta, mientras Wall Street logró recuperarse y terminar con ligeras subidas. La sesión de hoy dependerá más de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán que de los datos macro previstos.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada