La peligrosa reacción en cadena que podría acelerar un crash del bitcoin

Puntos clave: Las compañías que acumulan bitcoin pueden verse obligadas a vender si la caída de la criptomoneda deteriora su liquidez y dificulta la refinanciación de su deuda. Este escenario no es inevitable, pero el riesgo aumenta cuando las acciones cotizan por debajo del valor de sus reservas y la empresa pierde acceso a nuevo capital.

El mercado repite un inquietante patrón de los últimos meses de la burbuja puntocom

Puntos clave Las acciones de crecimiento están superando ampliamente a las de valor pese al fuerte aumento de los tipos de interés, un comportamiento contrario a su patrón habitual. Mark Hulbert advierte de que esta resistencia recuerda a los últimos meses de la burbuja puntocom y podría reflejar unas expectativas de beneficios demasiado optimistas.

Prepárense para el viernes de cuádruple brujería.

Una vez al trimestre, los futuros sobre índices bursátiles, las opciones sobre índices bursátiles, las opciones sobre acciones y los futuros sobre acciones individuales vencen simultáneamente, un fenómeno conocido como vencimiento cuádruple, y el viernes es el día en que esto ocurre.

BofA activa la alerta: el optimismo extremo deja a la bolsa sin margen de error

Puntos clave El indicador Bull & Bear de Bank of America permanece en 9,5 puntos sobre 10, un nivel que refleja un posicionamiento extremadamente optimista. La entidad advierte de la coincidencia entre un posible techo en la exposición al riesgo, la moderación prevista de los beneficios empresariales y el endurecimiento de los grandes bancos centrales.

El “doble halcón” amenaza al S&P 500: ¿se acerca una corrección del 5%?

Puntos clave La combinación de una Reserva Federal más restrictiva y nuevas subidas de tipos en Japón puede elevar la volatilidad de las bolsas y los bonos. El principal riesgo es que el repunte del yen provoque el cierre acelerado de operaciones de carry trade, aunque el elevado efectivo disponible y el pesimismo de los inversores podrían limitar las caídas.

«Solo quiero salirme»: Por qué Jeffrey Gundlach está alejando su dinero lo más posible de la IA

Puntos clave Jeffrey Gundlach ha reducido del 40% al 30% su asignación recomendada a bolsa y busca alejarse de los valores más expuestos al entusiasmo por la inteligencia artificial. El fundador de DoubleLine apuesta por índices equiponderados, bonos de calidad, materias primas, oro y una elevada reserva de liquidez.

Oportunidad generacional en esta empresa de primera línea: Potencial de subida del 70%

Nueva oportunidad para suscriptores (gratis mes de septiembre sin compromiso) Una compañía clave para la IA con un potencial alcista cercano al 70% Una importante casa de análisis cree que el mercado todavía no reconoce la duración de su nuevo ciclo de crecimiento.

Wells Fargo advierte que podría avecinarse una fuerte caída en las bolsas

Puntos clave: Wells Fargo recorta su objetivo para el S&P 500 hasta 7.700 puntos y advierte de una posible corrección del 5% al 10% antes de terminar el año. El banco considera que la exposición de los inversores a la renta variable es excesiva y recomienda reducir tecnología y aumentar posiciones en salud.

Índice principal de EE.UU. (Mensual) (Ago) -0,1%frente 0,10% esperado y 0,2% anterior

Las 15 acciones que más aumentan su dividendo: 12 baten al S&P 500

Puntos clave: De las 273 compañías del S&P 500 que ofrecían una rentabilidad por dividendo de al menos el 1% hace cinco años, solo 15 han incrementado su pago a una tasa anual superior al 15%. Doce de esas empresas han superado la rentabilidad total del 82,2% obtenida por el índice durante el mismo periodo.

UBS ve a Palantir "barata" frente a sus rivales y eleva su precio objetivo a 250 dólares

Puntos clave: UBS reitera su recomendación de compra sobre Palantir y eleva su precio objetivo desde 220 hasta 250 dólares. El banco considera que la compañía es uno de los principales facilitadores empresariales de inteligencia artificial y que su valoración resulta atractiva frente a otros grupos de software como Snowflake y CrowdStrike.

¿Hasta dónde pueden soportar los mercados las subidas de tipos de la Fed?

Puntos clave: Una rentabilidad del 5% en el bono estadounidense a diez años no debería provocar por sí sola una corrección importante. Según Tikehau Capital, el verdadero riesgo para los mercados reside en la velocidad y el desorden con los que puedan subir los tipos de interés.

Antes de su próxima inversión, vea durante dos semanas cómo trabaja un gestor profesional

Invertir no consiste en recibir más información, sino en saber qué hacer con ella. Hasta el 30 de septiembre puede acceder gratuitamente al canal privado de CB Premium y comprobar cómo gestores y analistas profesionales seleccionan, ejecutan y supervisan sus operaciones.

El nuevo mecanismo eléctrico abre otra fuente de ingresos para las grandes eléctricas

Puntos clave La publicación en el BOE del marco general para las subastas centralizadas de capacidad acerca la creación de una nueva fuente de ingresos para las tecnologías capaces de garantizar el suministro eléctrico. La medida resulta positiva para Iberdrola, Naturgy y Endesa, aunque su impacto económico dependerá de las condiciones concretas de las futuras convocatorias.

JPMorgan tira la toalla: “No sabemos cómo predecir el desenlace de la guerra con Irán”

Puntos clave: El petróleo vuelve a superar los 100 dólares, la rentabilidad del bono estadounidense a diez años ha rebasado el 5% y el diésel cotiza por encima de los 6 dólares por galón. A pesar de ello, JPMorgan considera que todavía existen suficientes reservas mundiales para mantener los precios relativamente controlados, al menos por ahora.

La era Greg Abel comienza con Berkshire rindiendo muy por debajo del S&P 500

Puntos clave: Las acciones de clase B de Berkshire Hathaway han avanzado aproximadamente un 1% desde que Greg Abel asumió el cargo de consejero delegado, frente al 12% acumulado por el S&P 500. Sin embargo, este peor comportamiento relativo todavía no permite concluir que la nueva dirección haya cometido errores estratégicos importantes.

Índice principal de EE.UU. (Mensual) (Ago) -0,1%frente 0,10% esperado y 0,2% anterior

Según un analista, el mercado está interpretando mal al Banco de Japón.

Rory Green, director para Asia de la firma de investigación TS Lombard, afirma que el mercado ha malinterpretado al Banco de Japón, al igual que en julio, cuando fueron necesarios varios discursos para que los mercados reflejaran la subida de tipos de interés anunciada por el banco central en septiembre. El dólar ahora se ha apreciado más del 1% frente al yen.

Técnicas Reunidas: MGT Teesside positivo vs. Bapco negativo

Técnicas Reunidas (TRE) ha comunicado a la CNMV la actualización de dos de sus litigios abiertos. El resultado es de una salida de caja de 49 mln eur (0.61 eur/acción, 2,3% de la capitalización). El impacto en resultados es positivo en 7 mln eur, la compañía reitera el guidance 2026 y la caja neta se mantiene en niveles elevado de 300 mln eur.

Wall Street abre prácticamente plano a la espera de la "cuádruple hora bruja"

Volumen de negociación escaso. Interés comprador más relevante en los valores tecnológicos.

Izertis quiere triplicar su tamaño hasta 2030: ¿justifica su potencial una valoración tan exigente?

Puntos clave Izertis afronta una etapa de fuerte expansión en la que el consenso espera que los ingresos pasen de 166,9 millones de euros en 2025 a 344 millones en 2028. El Plan de Negocio 2030 eleva el objetivo hasta 500 millones de ingresos y 65 millones de EBITDA, aunque su cumplimiento dependerá en buena medida de las adquisiciones, la integración de las compañías compradas y el control del endeudamiento.

Previsión resultados IZERTIS: Lo mejor está por llegar. Potencial alcista cercano al 50%

Puntos clave Renta 4 espera que Izertis eleve sus ingresos un 18% en el primer semestre de 2026, manteniendo estable el margen EBITDA en el 11,7%. La firma prevé una aceleración de la actividad y una recuperación de la rentabilidad durante la segunda mitad del ejercicio, apoyadas en la integración de las últimas adquisiciones.

Wall Street cotiza con signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones -0,32%. Futuros S&P 500 -0,08%. Futuros Nasdaq +0,14%

El Gobierno venezolano y la oposición negocian trasladar unos 3.500 millones en oro de Londres a Nueva York

El director ejecutivo de Nvidia prevé que las ventas de chips se dupliquen el próximo año debido a la demanda de IA; las acciones suben un 2,8%.

Wall Street cotiza con signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones -0,08%. Futuros S&P 500 +0,10%. Futuros Nasdaq +0,34%

Zscaler, la única acción de ciberseguridad que Bernstein recomienda comprar

Puntos clave Bernstein considera que Zscaler es la única gran compañía de ciberseguridad que todavía ofrece un potencial alcista significativo. El analista Peter Weed eleva su precio objetivo de 224 a 298 dólares, aproximadamente un 46% por encima de la cotización, mientras adopta una posición neutral sobre Palo Alto Networks, Okta y SentinelOne.

Según JPMorgan, los analistas de tendencias están "excedidos" en operaciones macroeconómicas clave.

El análisis semanal de posicionamiento de JPMorgan revela que los asesores de negociación de materias primas, más conocidos como seguidores de tendencias, presentan posiciones excesivas en sus operaciones macroeconómicas.

FLASH últimas noticias corporativas

Acciona divide su unidad de Infraestructuras en Construcción, Agua y Concesiones para impulsar su crecimiento. Aena construirá una nueva salida de la pista cruzada del Aeropuerto de Barcelona. Warren Buffett se retira a la presidencia emérita de Berkshire Hathaway y da paso a su hijo Howard Buffett.

Lagarde enfría las expectativas de nuevas subidas automáticas de tipos

Puntos clave Christine Lagarde rechaza que el encarecimiento de la energía conduzca automáticamente a nuevas subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo. El BCE analizará la duración del shock, su transmisión al resto de los precios y su impacto negativo sobre el crecimiento antes de adoptar nuevas decisiones.

Comentario Media Sesión: El Ibex acelera su corrección en una jornada marcada por la cuádruple hora bruja

Puntos clave El Ibex 35 amplía las caídas hasta el 0,85% a media sesión y pierde la cota de los 19.700 puntos. La recogida de beneficios, el vencimiento trimestral de derivados y las dudas sobre el futuro de los tipos de interés mantienen la cautela en las bolsas europeas.

Lagarde alimenta las dudas sobre una posible salida anticipada del BCE

Puntos clave Christine Lagarde ha evitado confirmar de forma inequívoca que permanecerá al frente del Banco Central Europeo hasta que concluya su mandato en octubre de 2027. Su respuesta, “ya veremos”, ha reavivado las especulaciones sobre una posible salida anticipada y sobre la futura sucesión en la presidencia del BCE.

El INE recorta el crecimiento del PIB en 2025 al 2,6%, eleva el de 2024 al 3,7% y rebaja el de 2023 al 2,4%

El oro recupera los 4.400 dólares tras evitar una ruptura técnica más profunda

Puntos clave El oro intenta recuperar la zona de los 4.400 dólares después de haber llegado a perder este importante soporte y caer hasta aproximadamente 4.330 dólares. La reacción evita por ahora un deterioro técnico más profundo, aunque el metal todavía debe superar varias resistencias antes de recuperar una tendencia alcista clara.

Estos son los principales movimientos en la preapertura de Wall Street: Intel y las compañías vinculadas al bitcoin destacan

Puntos clave Intel y las compañías vinculadas al bitcoin destacan entre las subidas antes de la apertura de Wall Street. En el lado negativo, Nucor retrocede tras anticipar un beneficio inferior al esperado y Xenon Pharmaceuticals se desploma después de suspender la incorporación de pacientes a un ensayo clínico.

El "efecto mariposa" de Solana que puede impulsar a Bitcoin y Strategy

Puntos clave Solana comienza a romper al alza la consolidación desarrollada desde finales de agosto y completa una bandera alcista con proyección hacia los 145-150 dólares. El movimiento podría anticipar también señales positivas para Bitcoin y Strategy, aunque todavía deben superar resistencias relevantes.

Estados Unidos aplaza la imposición de aranceles a China, manteniendo así una ventaja del 7,5%, mientras Pekín advierte de represalias.

Wall Street cotiza con ligeros avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,15%. Futuros S&P 500 +0,26%. Futuros Nasdaq +0,55%

Los consumidores europeos elevan sus expectativas de inflación y complican los planes del BCE

Puntos clave Los consumidores de la eurozona han elevado sus expectativas de inflación a uno, tres y cinco años, coincidiendo con el encarecimiento de los combustibles. El dato puede reforzar la cautela del BCE y reducir las posibilidades de que los tipos de interés vuelvan a bajar próximamente.

Las acciones de Nestlé caen un 1,5% tras la incautación de las operaciones rusas por parte del Kremlin, pero se estima que el impacto será marginal, en torno al 1% de las ventas.

CaixaBank ejecuta el 58% de su programa de recompra de 500 millones

Wall Street vuelve a apostar por el “TACO”: ¿dará Trump marcha atrás con Irán?

Puntos clave Wall Street vuelve a confiar en que Donald Trump buscará una desescalada con Irán antes de que el petróleo y los tipos de interés causen daños mayores. Sin embargo, la resistencia de la bolsa podría reducir la presión política para alcanzar rápidamente un acuerdo, dejando al mercado de bonos como principal señal de alarma.

Cuenta corriente en la zona euro (Jul) 27,6B frente 30,7B esperado y 35,1B anterior

El Ibex 35 pierde los 19.800 puntos en una sesión marcada por la "cuádruple hora bruja"

Puntos clave El Ibex 35 comienza la sesión con una caída del 0,3% y pierde momentáneamente los 19.800 puntos, en una jornada condicionada por el vencimiento simultáneo de futuros y opciones. El retroceso del petróleo aporta cierto alivio, aunque las tensiones geopolíticas y la subida de tipos del Banco de Japón mantienen la prudencia entre los inversores.

Hoy: “Se mantiene el buen tono ante la ausencia de sorpresas en los bb.cc. y la menor tensión geopolítica”.

Esta madrugada hemos conocido la decisión de tipos del Banco de Japón (BoJ) donde se ha cumplido el guion y se han subido los tipos +25pb hasta 1,25%.

Las bolsas europeas frenan tras el rally, pero no hay señales de alarma

Puntos clave: Las bolsas europeas abren con descensos moderados después de las fuertes ganancias del jueves. Por ahora, el movimiento responde más a una toma de beneficios que a un cambio hacia una verdadera aversión al riesgo.

Los bancos centrales tranquilizan a las bolsas, pero el petróleo sigue teniendo la última palabra

Puntos clave: Las bolsas europeas apuntan a una apertura prácticamente plana después de la fuerte subida de Wall Street. El Banco de Japón ha elevado los tipos al 1,25%, pero la división interna del organismo reduce las expectativas de un endurecimiento rápido y provoca una nueva depreciación del yen.

Los bonos viven su peor racha en 100 años, pero los inversores vuelven a comprar

Puntos clave: Los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años acumulan su peor periodo de cinco años en más de un siglo. Sin embargo, la subida de su rentabilidad hasta el entorno del 5% está atrayendo dinero nuevo, especialmente hacia los bonos de vencimiento corto.

Comentario de Apertura: El escenario de fondo ha mejorado gracias a la caída del petróleo

Puntos clave: Las bolsas europeas apuntan a una apertura ligeramente bajista después de las fuertes subidas de ayer. El cuádruple vencimiento de derivados puede elevar la volatilidad y distorsionar los movimientos del mercado durante la sesión.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto del día