La confianza inversora mejora en la eurozona, pero el pesimismo sigue instalado

Puntos clave La confianza inversora en la eurozona mejora en junio, pero sigue en niveles débiles. Alemania continúa siendo el principal lastre para el sentimiento económico europeo. Los precios elevados de la energía mantienen presión sobre inflación y bancos centrales.

Julius Baer enfría el miedo al petróleo: ve margen para una normalización tras el verano

Puntos clave Julius Baer mantiene una visión prudente sobre el petróleo pese a la tensión en Oriente Medio. El riesgo principal es un daño a infraestructuras energéticas o el colapso de las negociaciones EE.UU.-Irán. Su escenario base apunta a una relajación gradual y a precios del crudo más bajos después del verano.

El Nasdaq registra la mayor caída de puntos de su historia: lo que los inversores deben saber sobre la venta masiva del viernes.

Puntos clave • El Nasdaq sufrió su mayor caída diaria en puntos de la historia, con un desplome del 4,2%. • El S&P 500 perdió 1,8 billones de dólares de capitalización en una sola sesión. • La presión se concentró en semiconductores, IA y grandes tecnológicas tras el fuerte dato de empleo de mayo.

La pequeña compañía que el mercado castiga, pero que podría esconder un potencial de hasta el 500%

El mercado está mirando solo la parte negativa de una empresa pequeña, castigada, con pérdidas recientes y escasa atención inversora. Pero nuestro último informe analiza una tesis mucho más interesante: una compañía que podría estar valorada muy por debajo de la suma real de sus activos, con un potencial alcista que podría superar el 500%

El fuerte empleo en EE.UU. asusta a Wall Street, pero no debería forzar a la Fed a subir tipos

Puntos clave • El fuerte dato de empleo de mayo golpeó a la bolsa porque aleja las expectativas de bajadas de tipos. • Sin embargo, según Vlad Signorelli, la Fed no debería interpretar una economía más fuerte como una amenaza automática. • El verdadero riesgo sería subir tipos justo cuando la economía necesita más inversión para resolver cuellos de botella de oferta.

El mercado bursátil estadounidense se enfrenta a un riesgo histórico de caída: estas 10 acciones pueden proteger su cartera.

Puntos clave Las acciones de baja volatilidad ganan atractivo ante el elevado riesgo de corrección en Wall Street. Históricamente han ofrecido rentabilidades cercanas al S&P 500, pero con oscilaciones bastante menores. MarketWatch destaca diez valores defensivos que pueden ayudar a suavizar el comportamiento de las carteras.

El petróleo vuelve a poner a prueba al BCE y reabre el debate sobre los tipos

Puntos clave El BCE tiene margen para subir tipos, pero el riesgo está en reaccionar demasiado rápido. La clave será distinguir si el shock energético es temporal o si genera efectos de segunda ronda. Tikehau Capital ve atractiva la duración en los tramos de dos y cinco años.

Técnicas Reunidas avanza en tierras raras y refuerza su perfil tecnológico

Puntos clave Técnicas Reunidas ha producido sus primeros kilos de óxido de neodimio/praseodimio con calidad comercial. El avance refuerza su tecnología propia Raretech para separar y purificar tierras raras. El proyecto encaja con la estrategia europea para reducir dependencia exterior en materias primas críticas.

La vivienda usada se dispara en España y marca su mayor subida desde 2007

Puntos clave La vivienda libre subió un 12,9% interanual en el primer trimestre. La vivienda usada marca su mayor avance desde 2007, con un alza del 13,5%. Todas las comunidades registran subidas de dos dígitos.

Federated Hermes advierte: el BCE afronta más inflación y menos crecimiento

Puntos clave Federated Hermes advierte de que la energía complica la decisión del BCE. El banco central se enfrenta a una combinación incómoda: más inflación y menos crecimiento. El mercado ya descuenta subidas de tipos en 2026, con una primera posible alza en junio.

“El verdadero examen para las bolsas llega esta semana”

Puntos clave El dato clave será el IPC de EE.UU., que puede redefinir las expectativas sobre la Fed. El mercado empieza a pasar de descontar recortes a contemplar tipos altos durante más tiempo. La tendencia sigue apoyada por la economía y la IA, pero las valoraciones afrontan un examen más duro.

Irán culpa directamente a EE.UU. y aleja aún más un acuerdo diplomático

Puntos clave Irán responsabiliza directamente a EE.UU. de las últimas violaciones del alto el fuego. Teherán vincula los ataques israelíes contra Irán con la política exterior de Washington. El mensaje reduce aún más las expectativas de un acuerdo rápido entre EE.UU. e Irán.

La guerra en Oriente Medio cumple 100 días y los mercados empiezan a acostumbrarse al riesgo

Puntos clave • La guerra en Oriente Medio supera ya los 100 días y sigue condicionando mercados, inflación, petróleo y bonos. • Wall Street ha resistido mejor de lo esperado gracias al tirón de la inteligencia artificial, pero el equilibrio es frágil. • El mayor riesgo para las próximas semanas está en la combinación de petróleo caro, tipos altos e inflación persistente.

El Ibex abre en rojo y pierde los 18.200 puntos con el petróleo disparado

Puntos clave El Ibex 35 arrancó con una caída del 0,86%, aunque moderó después los descensos. El petróleo sube con fuerza por la escalada entre Irán e Israel y la tensión en Ormuz. IAG, ArcelorMittal y Acerinox lideran las caídas; Repsol se beneficia del repunte del crudo.

Europa abre en rojo tras el desplome tecnológico de Wall Street y Asia. Veamos los motivos.

Puntos clave Europa abre con fuertes caídas tras el desplome tecnológico del viernes en Wall Street. El empleo de EE.UU., la tensión en Oriente Medio y el petróleo reactivan el temor a tipos altos. IPC de EE.UU., BCE y debut de SpaceX marcarán una semana de alta volatilidad.

Las bolsas afrontan una corrección necesaria tras nueve semanas de subidas en Wall Street

Puntos clave La corrección reciente parece más una toma de beneficios que un deterioro de fondo. Oriente Medio y el petróleo condicionan el arranque de la semana. BCE, inflación de EE.UU. y la OPV de SpaceX serán las grandes referencias.

Las bolsas afrontan una semana clave tras el golpe a tecnología y semiconductores

Puntos clave La semana arranca con presión sobre tecnología, semiconductores y bonos. El mercado vigila el BCE, el IPC de EE.UU. y la escalada entre Israel e Irán. La salida a bolsa de SpaceX llega con una valoración muy exigente.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Las bolsas europeas abren con sólidos descensos: Eurostoxx 50 -1,47% a 5.973,00 puntos.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy?

Puntos clave La agenda macro de hoy es ligera y no debería alterar por sí sola el tono de mercado. El foco real sigue en el riesgo de una Fed más dura y en la escalada entre Irán e Israel. El dato clave de la semana será el IPC de Estados Unidos, salvo giro diplomático relevante.

Los inversores extranjeros han vendido miles de millones de dólares en acciones coreanas este año a pesar del repunte récord. He aquí por qué.

Puntos clave Los extranjeros han vendido unos 62.000 millones de dólares en acciones coreanas. La presión no responde tanto a malos fundamentales como a ventas mecánicas por límites de cartera. Goldman Sachs mantiene una visión positiva y ve al Kospi con potencial adicional.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española:  Neinor Homes (HOME): i) paga reducción de nominal por importe bruto por acción de EUR 0,4046; y ii) paga devolución de prima de emisión por importe bruto por acción de EUR 0,3748, paga el día 8 de junio.

Los precios del petróleo se disparan más del 3% debido a los ataques mutuos entre Irán e Israel, lo que intensifica las tensiones regionales.

Puntos clave El petróleo repunta con fuerza tras nuevos ataques entre Irán e Israel. El Brent vuelve a acercarse a los 100 dólares por barril. El aumento de producción de la OPEP+ no logra compensar el riesgo geopolítico.

La fiebre por la IA se enfría: las tecnológicas asiáticas prolongan la fuerte corrección global

Puntos clave Las tecnológicas asiáticas prolongan la corrección tras el fuerte castigo del Nasdaq. El mercado empieza a cuestionar las valoraciones ligadas a la inteligencia artificial. SoftBank, Samsung, SK Hynix, TSMC y Foxconn sufren ventas relevantes.

Las bolsas europeas cotizan con sólidos descensos en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 -1,49% a 5.977 puntos.

El S&P 500 fuerza sus límites y aumenta el riesgo de corrección en junio

Puntos clave El S&P 500 mantiene su tendencia alcista, pero empieza a mostrar señales claras de agotamiento. La sobrecompra extrema y la debilidad de algunos indicadores internos elevan el riesgo de una corrección en junio. El VIX sigue dando soporte al mercado, por lo que el escenario más probable sería un retroceso moderado, no un cambio de tendencia.

Citi avisa: el riesgo bursátil alcanza su nivel más alto desde la crisis financiera

Puntos clave Citigroup detecta un aumento claro de las señales de riesgo en bolsa, especialmente en Estados Unidos. Su lista de vigilancia marca 10 de 18 alertas globales y 11,5 de 18 en EE.UU., el nivel más alto desde la crisis financiera global. Aun así, Citi no ve todavía una señal definitiva de techo de mercado y mantiene una visión constructiva sobre la renta variable.

SpaceX apunta a una valoración histórica, pero entra en el terreno de burbuja

Puntos clave SpaceX podría salir a bolsa con una valoración cercana a 1,75 billones de dólares. MarketWatch advierte de que esa valoración deja muy poco margen de error para los futuros inversores. El ratio precio/ventas previsto superaría las 90 veces, un nivel históricamente asociado a bajo rendimiento posterior en las OPV.

Dividendos defensivos: Bankinter apuesta por bancos, utilities e inmobiliarias

Puntos clave La cartera de acciones dividendo de Bankinter acumula en 2026 una subida del 5,6%, más un 3,8% adicional vía dividendos. La entidad no realiza cambios y mantiene una orientación defensiva hacia bancos, utilities e inmobiliarias. El objetivo de la cartera es generar una rentabilidad anual por dividendo de entre el 2,6% y el 3,1%, preservando el capital en periodos móviles de tres años.

¿Superciclo o burbuja? 2027: La energía decide

Puntos clave Eduardo Faus, de R4 Banco, plantea si la inteligencia artificial vive un superciclo estructural o una burbuja de beneficios. El gran cuello de botella no estaría ya en los chips, sino en la energía necesaria para alimentar los centros de datos. La segunda mitad de 2027 aparece como el momento clave para comprobar si las expectativas actuales son sostenibles.

Bill Ackman ve a los inversores repitiendo el error de la burbuja puntocom

Puntos clave Bill Ackman advierte de que los inversores podrían estar repitiendo un error similar al de la burbuja puntocom. El mercado se está concentrando en “lo nuevo” —chips, semiconductores y energía— y dejando atrás compañías tecnológicas de calidad. Ackman ve valor en grandes nombres como Microsoft, Amazon y Meta, mientras alerta sobre software poco adaptado a la IA.

Goldman Sachs cree que esta pequeña compañía medtech tiene un potencial alcista superior al 100%

Una de las grandes firmas de Wall Street acaba de iniciar cobertura sobre una joven compañía del sector medtech con una recomendación de compra y un potencial alcista superior al 100%.

De la Luna a la bolsa

Puntos clave El sector espacial se perfila como una infraestructura estratégica para la economía global. La misión Artemis y la posible salida a bolsa de SpaceX podrían marcar un punto de inflexión en 2026. El mercado espacial podría alcanzar los 1,8 billones de dólares en 2035, según estimaciones citadas por los gestores de Echiquier Space.

Cramer busca refugio fuera de la IA: seis valores para diversificar si la tecnología se enfría

Puntos clave Jim Cramer recomienda buscar diversificación fuera de la inteligencia artificial si el rally tecnológico pierde impulso. Destaca valores castigados como JPMorgan, Johnson & Johnson, Kimberly-Clark, McDonald’s, Yum! Brands y Kraft Heinz. El argumento central es que una posible rotación desde tecnología podría favorecer sectores defensivos, consumo básico, salud, bancos y restauración.

El S&P 500 marca máximos, pero la amplitud del mercado lanza una rara señal de alerta

Puntos clave El S&P 500 encadena nueve sesiones consecutivas al alza y sigue marcando máximos. La subida es cada vez más estrecha: durante seis sesiones han caído más valores de los que han subido. La elevada concentración en tecnología y grandes compañías aumenta el riesgo si se produce una rotación bajista.

Goldman acaba de añadir varias acciones a su lista de valores favoritos. Aquí están los nuevos nombres.

Puntos clave Goldman Sachs ha incorporado cuatro nuevos valores a su lista de ideas favoritas de compra para junio. Las nuevas apuestas incluyen consumo defensivo, fintech, capital privado y gestión de residuos. Los potenciales estimados por Goldman van desde el 25% hasta cerca del 46%.

IBM: La computación cuántica puede darle un potencial alcista de un 50%, según Barclays

Puntos clave Barclays inicia cobertura de IBM con recomendación de sobreponderar. El banco fija un precio objetivo de 350 dólares, con un escenario alcista de hasta 449 dólares. La computación cuántica es la gran opción estratégica que podría acelerar el crecimiento futuro de la compañía.

ClearBridge ve oportunidades en compañías de calidad castigadas por el mercado

Puntos clave ClearBridge defiende una cartera diversificada de valores con dividendo para afrontar la volatilidad. El crecimiento del dividendo puede ayudar a proteger al inversor frente a una inflación todavía elevada. Blackstone, Otis Worldwide y Marsh son tres incorporaciones recientes destacadas por la firma.

Citi detecta una oportunidad de compra en un valor castigado del sector minorista con un potencial alcista superior al 50%

Citi considera que el mercado podría estar infravalorando de forma excesiva a una compañía estadounidense del sector minorista que lleva años sufriendo caída de ventas, presión competitiva y pérdida de confianza bursátil. Sin embargo, el banco cree que el precio actual ya recoge buena parte de esos problemas y que la relación riesgo/recompensa empieza a ser atractiva.

El mercado de valores puede estar a punto de quebrarse

Puntos clave El S&P 500 muestra una dispersión extrema: algunas acciones suben con violencia mientras el índice mantiene una volatilidad moderada. El rally de semiconductores ha llevado la volatilidad implícita de varias acciones a niveles muy elevados. La baja correlación entre valores y la fuerte concentración del movimiento podrían aumentar el riesgo de una corrección rápida.

La euforia por las opciones alcistas enciende las alertas en Wall Street

Puntos clave La compra masiva de opciones alcistas apunta a un creciente exceso de optimismo en Wall Street. El ratio put/call de acciones de Cboe ha caído a niveles no vistos desde marzo de 2022. El mercado sigue marcando máximos, pero cada vez depende más de tecnología, IA y energía.

Esta es la cartera global TOP 10 de Bankinter

Puntos clave Bankinter ha elaborado una cartera global Top Ten con enfoque Buy & Hold y horizonte de medio plazo. La selección se concentra en tres grandes bloques: tecnología, lujo y salud. Los criterios principales son innovación, crecimiento estructural, rentabilidad sostenible y fuerte generación de caja.

Dos señales de alerta amenazan el entusiasmo bursátil por la inteligencia artificial

Puntos clave TS Lombard advierte de que el mercado puede estar dando por ganada demasiado pronto la apuesta por la inteligencia artificial. El analista Dario Perkins ve riesgos en el llamado reciclaje de inversión de capital entre grandes tecnológicas y compañías de IA. Dos señales clásicas de techo de mercado empiezan a aparecer: nuevas OPV y endurecimiento monetario.

¿Cuál es el verdadero valor de SpaceX, según el profesor conocido como el decano de la valoración?

Puntos clave Aswath Damodaran valora SpaceX en torno a 1,3 billones de dólares, por debajo de los 1,8 billones que buscaría la compañía. Su estimación implica un precio aproximado de 100 dólares por acción. El profesor no compraría ahora, pero tampoco se pondría bajista: considera que el sentimiento y el momentum pueden pesar mucho en la OPV.

Los bonos vuelven a poner a prueba a Wall Street antes del dato clave de empleo

Puntos clave El mercado de bonos vuelve a estar bajo presión por la combinación de petróleo, inflación e incertidumbre geopolítica. La rentabilidad del Treasury a 10 años ha subido con fuerza desde febrero, pese a que las expectativas de inflación a largo plazo apenas han repuntado. El informe de empleo de Estados Unidos será la próxima gran prueba para comprobar si los rendimientos siguen elevados o empiezan a relajarse.

Bankinter reduce petróleo y refuerza software de su cartera americana: Salesforce entra y Chevron sale

Puntos clave La cartera Top USA Selección de Bankinter subió un 5,0% en mayo. En el conjunto de 2026 acumula una rentabilidad del 12,6%, por encima del Dow Jones y del S&P 500. Bankinter realiza un único cambio táctico: entra Salesforce y sale Chevron, reduciendo exposición al petróleo.

Señales de compra de corto plazo en ALIBABA

Desde marzo viene estabilizando la estructura correctiva iniciada el pasado mes de octubre en 193 dólares. En esta estabilización ha generado dos señales de compra de corto plazo, cuyo plazo medio entre la compra y la venta abarca entre 0 y 3 meses.

La IA también impulsa a las microcapitalizaciones: los ganadores ocultos del nuevo ciclo tecnológico

Puntos clave Las microcapitalizaciones han superado a las pequeñas y grandes compañías en los últimos 12 meses. El fondo Royce Micro-Cap logró una rentabilidad del 68,2% en el año hasta mayo. La expansión de la infraestructura de IA está beneficiando a empresas menos visibles, más allá de Nvidia y los grandes fabricantes de chips.

¡Alerta con la OPV de SpaceX!...¡Deberá crecer un 40% durante 10 años para justificar su valoración!

Puntos clave SpaceX tendría que aumentar sus ingresos al menos un 40% anual durante una década para justificar una valoración de 1,77 billones de dólares. Edmond de Rothschild advierte de riesgos relevantes: bajo free float, concentración de poder en Elon Musk, deuda y dependencia de contratos públicos. El posible interés minorista y la rápida entrada en el Nasdaq-100 podrían generar una fuerte demanda inicial de acciones.

Eventos Empresariales del Día

S&P retira la "revisión especial" a la petrolera estatal Petroperú y confirma su 'rating' en 'B-'. Riyadh Air recibe sus dos primeros aviones Boeing 787 Dreamliner antes de su debut comercial en julio. Telefónica despliega su mayor refuerzo de red como colaborador tecnológico principal de la visita del Papa.