Cómo distinguir una acción barata de una peligrosa trampa de valor

Puntos clave Una caída del 50%, 70% o incluso 90% no convierte automáticamente una acción en una oportunidad de compra. La clave está en comprobar si los ingresos, los márgenes, el balance y la posición competitiva permiten una recuperación sostenible.

Las diez acciones globales que Bankinter compraría para mantener a largo plazo

Puntos clave Bankinter mantiene una cartera global de diez compañías enfocada en innovación, crecimiento estructural y rentabilidad sostenible. La selección acumula una revalorización del 31% desde su lanzamiento, aunque retrocede alrededor de un 1% en 2026.

¿Capitulación del dinero tonto? Los minoristas venden acciones individuales al mayor ritmo desde el desplome del COVID

Puntos clave Los inversores minoristas registraron su mayor jornada de ventas netas en acciones individuales desde el desplome provocado por la pandemia. Las ventas se concentraron en Micron, SanDisk, Seagate y Western Digital. El dinero no abandona completamente la bolsa: está rotando hacia ETF más diversificados.

Las próximas 48 horas pondrán a prueba la continuidad del mercado alcista

Puntos clave La Fed, los resultados de las grandes tecnológicas y la escalada entre EE. UU. e Irán marcarán las próximas 48 horas. El mercado vigilará especialmente cualquier señal de subida de tipos en septiembre. Microsoft, Meta, Amazon y Apple deberán confirmar que el ciclo de inversión en IA sigue intacto.

Cramer identifica los valores que están sustituyendo a la infraestructura de IA

Puntos clave Wall Street está recogiendo beneficios en los grandes ganadores de la infraestructura de IA. El capital no abandona el mercado: rota hacia consumo, software y salud. Costco, Walmart, ServiceNow, Salesforce y Johnson & Johnson destacan entre los principales beneficiados.

La tormenta de los semiconductores no rompe aún la tendencia alcista de los grandes índices

Puntos clave Los principales índices mantienen sus estructuras alcistas pese a la fuerte corrección de los semiconductores. Ibex 35, Eurostoxx 50, S&P 500 y Nasdaq 100 conservan soportes técnicos relevantes de medio y largo plazo. El petróleo reacciona desde soportes, mientras el euro mantiene una estructura constructiva frente al dólar.

ASML: Bankinter reitera comprar y ve un potencial del 20%

ASML superó las previsiones del mercado en ventas, margen bruto y beneficio neto durante el segundo trimestre. La compañía elevó con fuerza su guía para 2026 gracias a la demanda de equipos vinculados a la infraestructura de inteligencia artificial. Bankinter reitera su recomendación de comprar y eleva el precio objetivo hasta 1.860 euros.

SpaceX arrastra al sector espacial, pero el riesgo político pesa aún más

Puntos clave Las acciones del sector espacial sufren fuertes caídas por el temor a un techo en el gasto en defensa. La posible pérdida de la Cámara de Representantes por parte de los republicanos podría retrasar o reducir nuevos presupuestos militares. El efecto arrastre previo a la salida a bolsa de SpaceX se está deshaciendo y aumenta la volatilidad del sector.

La burbuja en IA es más grande que nunca y las primeras grietas empiezan a aparecer

Puntos clave El gasto de los grandes grupos tecnológicos en inteligencia artificial podría alcanzar los 892.000 millones de dólares en 2028. Daniel Jones advierte de que las mejoras reales de productividad están quedando por debajo de las cifras comunicadas por las empresas. El encarecimiento de los semiconductores, la presión energética y la dependencia del crecimiento económico respecto al gasto en IA elevan el riesgo de sobreinversión.

El Nasdaq-100, a un paso de entrar en "fase de corrección" por el desplome de los semiconductores

Puntos clave El Nasdaq-100 se encuentra a las puertas de una corrección tras caer un 9,4% desde sus máximos de junio. El índice de semiconductores SOX acumula un descenso del 24,5% desde sus máximos y ya se encuentra en mercado bajista. El mercado cuestiona cada vez más la rentabilidad de las inversiones masivas en inteligencia artificial.

La IA sigue siendo el principal riesgo para los mercados globales, según Tikehau Capital

Puntos clave La inteligencia artificial sigue siendo el principal factor de riesgo para los mercados globales por la magnitud del capital que está atrayendo. Tikehau Capital prefiere actualmente la renta fija y el crédito frente a la renta variable, donde mantiene una posición más selectiva. La gestora conserva una visión constructiva sobre Europa por sus valoraciones, beneficios, estímulo fiscal y menor presión inflacionista.

CASH (Pre-2T26): estabilidad tras cuatro trimestres con caída de ingresos

CASH podría volver al crecimiento de ingresos en el segundo trimestre por primera vez desde el 1T25. Renta 4 espera una mejora del margen EBITA hasta el 11% y un crecimiento del 5% del EBITA trimestral. La firma reitera su recomendación de sobreponderar y mantiene un precio objetivo de 0,86 euros.

El fondo que está encontrando las small caps capaces de multiplicar su valor

Puntos clave Algunos de los mejores fondos de small caps buscan compañías capaces de superar previsiones y elevar sus propias guías. La clave está en detectar negocios con crecimiento sostenible, expansión de márgenes y ventajas competitivas difíciles de replicar. En CB Premium analizaremos las principales compañías de esta cartera para identificar cuáles ofrecen mayor potencial.

La estrategia de Citi para proteger la cartera de una subida de tipos

Puntos clave Citigroup recomienda comprar opciones put sobre el ETF del Russell 2000 para cubrirse frente a una Fed más restrictiva. Las pequeñas compañías serían especialmente sensibles a una subida de tipos, a los datos macroeconómicos y al deterioro del crédito. Citi mantiene una visión constructiva a muy corto plazo, pero anticipa más presión tras los resultados de las grandes tecnológicas.

La inteligencia artificial puede ayudar a invertir, pero no debe decidir por el inversor

Puntos clave Vasant Dhar, pionero de la inversión cuantitativa, considera que la IA puede ayudar al inversor, pero no debe sustituir su criterio. Los modelos pueden ofrecer respuestas distintas según cómo se formule la pregunta y deben estar apoyados en datos contrastados. La adopción masiva de las mismas herramientas podría aumentar el comportamiento gregario y el riesgo sistémico.

Meta crece con fuerza, pero la factura de la IA desploma su caja

Puntos clave Meta mantiene un crecimiento extraordinario de los ingresos publicitarios, pero el fuerte aumento de las inversiones en inteligencia artificial desploma su flujo de caja libre. La caída superior al 7% en preapertura refleja el temor a que el capex crezca más rápido que la monetización durante los próximos trimestres.

No hay que vender todo el sector software. Estas empresas se verán beneficiadas.

El economista jefe de Apollo, Torsten Sløk, destaca este gráfico que muestra cómo los inversores no deberían descartar todo el software como vulnerable a la disrupción de la IA. El gráfico muestra un sólido desempeño en seguridad e infraestructura, que proporciona "estructuras de datos críticas, canales de computación y sistemas de protección complejos que los modelos generativos expanden activamente en lugar de reemplazar".

Rivian podría ser una de las grandes beneficiarias del auge de los robotaxis

Puntos clave Piper Sandler eleva Rivian a Sobreponderar y mejora su precio objetivo hasta 20 dólares. La firma destaca la mejora de las entregas, el menor riesgo en el lanzamiento del R2 y el refuerzo financiero. La integración vertical podría convertir a Rivian en uno de los beneficiarios del desarrollo de los vehículos autónomos.

Microsoft convence al mercado: Azure acelera y la IA empieza a monetizarse

Puntos clave Microsoft supera ampliamente las previsiones gracias a la aceleración de Azure y demuestra que sus elevadas inversiones en inteligencia artificial comienzan a traducirse en ingresos. La acción sube más de un 7% en preapertura, mientras el consenso mantiene una recomendación claramente positiva y un precio objetivo medio próximo a 555 dólares.

Bank of America detecta un giro defensivo hacia bonos públicos y vencimientos cortos

Puntos clave Los fondos de deuda pública europea captaron 2.382 millones de dólares durante la última semana. Los fondos de crédito de alta calidad sufrieron sus primeras salidas en casi tres meses. La renta variable europea volvió a registrar reembolsos, mientras los inversores buscaban activos defensivos.

El Niño amenaza con retrasar los recortes de tipos de la Fed hasta 2027

Un episodio de El Niño especialmente intenso podría prolongar las presiones inflacionistas hasta 2027. El principal riesgo para la Reserva Federal no sería una nueva subida inmediata de tipos, sino verse obligada a retrasar los recortes. Refinerías, navieras de petroleros y compañías agrícolas figuran entre los posibles beneficiarios.

El crecimiento de las ganancias del S&P 500 se ha disparado gracias a una empresa.

Puntos clave Alphabet explicó el 92% del incremento semanal de los beneficios agregados del S&P 500. Gran parte de la mejora procedió de 98.000 millones de dólares en ganancias de inversión no realizadas. Sin Alphabet, el crecimiento estimado de los beneficios del índice bajaría del 37,9% al 25,9%.

El Nasdaq está formando un suelo relevante. Así lo sugieren estos tres indicadores.

Puntos clave Tres indicadores técnicos refuerzan la posibilidad de que el Nasdaq esté formando un suelo relevante. La amplitud de mercado y la volatilidad muestran señales similares a las observadas antes de rebotes anteriores. El buen comportamiento del crédito de mayor riesgo refleja un apetito inversor que todavía no se aprecia plenamente en el índice tecnológico.

SpaceX inquieta a las grandes operadoras, pero Starlink aún no puede sustituir sus redes

Puntos clave SpaceX quiere llevar Starlink Mobile más allá de las zonas rurales y competir también en mercados suburbanos y urbanos. La principal barrera no es tecnológica únicamente: necesita espectro, una red terrestre complementaria y años de inversión. El mayor riesgo para AT&T, Verizon y T-Mobile sería que alguna operadora aceptara alquilar su red a SpaceX.

¿Por qué Intel, Micron y otras importantes acciones de semiconductores están cayendo, incluso cuando el resto del sector tecnológico se mantiene estable?

Puntos clave Las caídas de Intel, Micron y otros fabricantes de chips no responden a un único catalizador. El mercado combina dudas sobre la competencia china, el gasto en inteligencia artificial y la debilidad de las tecnológicas surcoreanas. La incapacidad de Intel para mantener el rebote tras sus buenos resultados ha aumentado la cautela sobre todo el sector.

El mundo se enfrenta a la mayor crisis petrolera de su historia. He aquí por qué los precios no han subido.

Puntos clave El mercado afronta el mayor shock de oferta petrolera registrado, pero el Brent todavía cotiza lejos de los niveles asociados a una recesión global. Las reservas estratégicas, la menor demanda china y la expectativa de una desescalada han limitado la prima geopolítica. El riesgo sigue siendo elevado: si las interrupciones persisten y se agotan los inventarios, Goldman Sachs contempla un Brent de hasta 120 dólares.

IAG Previo 2T26: Foco en las medidas para limitar el impacto de la guerra de Irán

Puntos clave Renta 4 espera que el EBIT de IAG caiga un 19% en el segundo trimestre por el fuerte aumento del coste del combustible. La compañía ha reducido sus previsiones de capacidad para limitar el impacto de la guerra de Irán sobre el tráfico aéreo. La firma mantiene su recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de 5,20 euros por acción.

"El mercado ya no busca crecimiento: exige certezas"

Puntos clave El mercado exige certezas. El coste del dinero vuelve a mandar. La Fed será la gran referencia.

COLONIAL supera máximos anuales y abre un nuevo intento de cambio de tendencia

El valor superó hace pocos días sus máximos anuales gracias a los buenos resultados del primer semestre de 2026, con un beneficio recurrente de 111 millones (+4%) e ingresos por alquileres +5% hasta 207 millones, impulsados por Madrid, Barcelona y contratos de empresas de IA.

Comentario Media Sesión: El Ibex 35 avanza un 0,97% a media sesión y recupera los 19.600 puntos

El Ibex 35 avanzaba un 0,97% a media sesión y recuperaba la zona de los 19.600 puntos. La intensa publicación de resultados empresariales marcaba el comportamiento de los valores del selectivo. Las principales Bolsas europeas también cotizaban con avances durante la mañana.

DIA apunta a elevar un 18% su EBITDA ajustado en el primer semestre

Renta 4 espera que DIA mantenga un crecimiento sólido en ventas y EBITDA durante el primer semestre de 2026. España seguiría siendo el principal motor, apoyada en mayores volúmenes, nuevas aperturas y mejoras de eficiencia. La firma reitera su recomendación de sobreponderar y su precio objetivo de 52,10 euros.

Bankinter ve valor en Nvidia, ASML, TSMC y Micron pese a la volatilidad del sector

El sector de semiconductores ha corregido un 21,6% en julio, lastrado por las dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial. Bankinter espera que el beneficio del sector crezca más de un 80% en 2026 y más de un 50% en 2027. La entidad mantiene una visión positiva y prioriza compañías líderes, con elevada generación de caja y balances sólidos.

Rosenberg advierte: el mercado descuenta demasiadas subidas de tipos de la Fed

David Rosenberg considera que el mercado está descontando un endurecimiento excesivo de la Reserva Federal. Los inversores asignan cerca de un 33% de probabilidad a una subida inmediata y alrededor de un 80% a otra en septiembre. El estratega advierte de que episodios similares terminaron con fuertes caídas de las rentabilidades de los bonos.

Este gestor alerta de una reducción de márgenes en tecnología y apuesta por estos valores

Robert Almeida, de MFS, cree que los inversores están prestando demasiada atención a la Reserva Federal y demasiado poca al retorno futuro sobre el capital. El gestor espera una presión creciente sobre los márgenes del sector tecnológico por el aumento de costes, la competencia y el riesgo de sobrecapacidad en inteligencia artificial. Su estrategia favorece industriales, software, ciencias de la vida y consumo básico frente al hardware tecnológico más cíclico.

"Nada parece perturbar este mercado". Por qué, según estos estrategas optimistas, es hora de apostarlo todo a las acciones.

Puntos clave HSBC mantiene una posición de máxima sobreponderación en renta variable. La resistencia de las bolsas frente al petróleo, los tipos y la corrección tecnológica refuerza su visión alcista. El banco espera nuevas sorpresas positivas en crecimiento y beneficios empresariales.

Cramer señala a Seagate como el valor clave para medir el pulso del mercado

Puntos clave Jim Cramer considera que Seagate puede actuar como termómetro del rebote en la infraestructura de IA. La compañía presentó unos resultados y unas previsiones claramente superiores a lo esperado. La clave será comprobar si la acción mantiene las ganancias pese a la debilidad del Nasdaq.

El “muro de preocupación” sugiere que la corrección todavía no ha terminado

Puntos clave El indicador Wall of Worry sugiere que la corrección bursátil todavía no ha terminado. El sentimiento sigue siendo demasiado optimista para sostener un nuevo tramo alcista. A medio plazo, la ausencia de euforia extrema mantiene intacto el potencial de nuevas subidas.

La historia sugiere que la reversión del Nasdaq puede ser una trampa bajista

Puntos clave El Nasdaq 100 registró una reversión intradía que suele interpretarse como una señal bajista. Sin embargo, este patrón se ha producido nueve veces desde 2015 y en todos los casos el índice estaba más alto un mes después. La ganancia media posterior fue del 5%, lo que abre la posibilidad de que la caída reciente sea una trampa bajista.

El panorama es "un tanto sombrío" y hay pocos lugares donde refugiarse en las bolsas, afirma un estratega.

El ambiente en el mercado de valores era "bastante feo" el miércoles, dijo Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers.

La compraventa de viviendas cayó un 11,8% en mayo, pero el precio subió un 8,8%, según los notarios

Las acciones de Meta caen más del 8% en preapertura

Las acciones de Microsoft suben más del 7% en preapertura

Cirsa dispara un 84,9% su beneficio y gana 94,7 millones hasta junio

Puntos clave Cirsa obtuvo un beneficio neto de 94,7 millones de euros durante el primer semestre de 2026, un 84,9% más que un año antes. La mejora refleja el crecimiento operativo del grupo, el avance de sus principales mercados y la reducción progresiva de los costes financieros.

PIB de Alemania (Trimestral) (2T) 0,2% frente 0,1% esperado y 0,3% anterior

PIB de Alemania (Anual) (2T) 0,9% frente 0,6% esperado y 0,4% anterior.

El “colchón” de Wall Street desaparece tras una caótica jornada de la Fed

Puntos clave Wall Street registró su peor sesión en un día de reunión de la Fed desde diciembre de 2024, con fuertes ventas simultáneas en acciones y bonos de largo plazo. La caída de la exposición gamma de los creadores de mercado ha eliminado parte del “colchón” que normalmente amortigua las oscilaciones bursátiles.

Europa abre sin grandes cambios mientras crece la presión restrictiva en la Fed

Puntos clave Las bolsas europeas abren sin grandes movimientos, mientras el mercado digiere una Fed más dividida, el repunte del petróleo y unos resultados tecnológicos mixtos. La sesión estará marcada por el Banco de Inglaterra, los datos de inflación y PIB, y las cuentas de Apple y Amazon.

El Ibex 35 pierde los 19.400 puntos con el petróleo cerca de 93 dólares

Puntos clave El Ibex 35 comienza la sesión a la baja y pierde la cota de los 19.400 puntos. El repunte del petróleo hacia los 93 dólares y una nueva batería de resultados empresariales condicionan la apertura.

Comentario Apertura: La Fed, el petróleo y los resultados tecnológicos presionan a las bolsas

Puntos clave Las bolsas europeas afrontan una apertura mixta, con ligero sesgo bajista, tras las caídas de Wall Street y Asia. El mercado continúa digiriendo el tono restrictivo de la Fed, el repunte del petróleo y los resultados contrapuestos de Meta y Microsoft.

El IPC escala al 3,5% en julio por el repunte de combustibles y electricidad

Puntos clave El IPC español subió tres décimas en julio, hasta el 3,5%, su tasa más elevada desde mayo de 2024. El repunte estuvo provocado principalmente por el encarecimiento de los combustibles y la electricidad, mientras que la inflación subyacente aumentó al 3%.

La economía española acelera y crece un 0,7% en el segundo trimestre

Puntos clave La economía española creció un 0,7% trimestral entre abril y junio, una décima más que en el primer trimestre. El PIB mantuvo su avance interanual en el 2,7%, apoyado en el consumo, la inversión y la fortaleza de la industria.