Morgan Stanley ve cerca el final de la corrección, pero advierte de una última caída

Puntos clave Morgan Stanley considera que la corrección está entrando en su fase final. El S&P 500 todavía podría acercarse a los 7.100 puntos antes de recuperarse. Mike Wilson propone aumentar exposición gradualmente durante las próximas semanas. La preferencia son valores cíclicos de calidad con revisiones favorables de beneficios.

Dan Ives: El desplome del sector tecnológico es una "oportunidad de oro", al igual que durante la venta por el Covid

Puntos clave Dan Ives considera la caída tecnológica una oportunidad de compra para inversores con horizonte a largo plazo. El analista cree que el cambio político ralentizará el despliegue de la IA, sin detenerlo. Su escenario contempla más de un billón de dólares de inversión de las grandes tecnológicas en IA durante 2027.

AMD y Broadcom se disparan mientras Nvidia cae: ¿ganadores reales o refugio temporal?

Puntos clave AMD subió un 13,26% y Broadcom un 8,78% el lunes, frente a la caída del 4,27% de Nvidia. La investigación sobre Jensen Huang añade incertidumbre a Nvidia, pero no demuestra un traslado de pedidos a sus rivales. Los analistas advierten de un posible aumento del escrutinio sobre todo el ecosistema de chips de IA. La reacción bursátil coincidió con un rebote generalizado del sector de semiconductores.

BofA sigue comprando IAG pese al recorte de beneficios: estas son sus razones

Puntos clave Bank of America mantiene su recomendación de comprar IAG. Reduce el precio objetivo de 6,40 a 6,30 euros. Recorta sus estimaciones de EBIT un 3% para 2026 y un 5% para 2027. Prevé una recompra de 1.500 millones de euros en 2027.

El bajista que alertó sobre Nvidia vuelve a la carga: China sigue en el centro de su tesis

Puntos clave Culper Research sostiene que las dudas sobre los compradores de chips de Nvidia van más allá de Megaspeed. La firma afirma haber identificado indicios circunstanciales relacionados con otras seis empresas del sudeste asiático. Estas afirmaciones no equivalen a infracciones acreditadas ni a conclusiones de las autoridades. El modelo de negocio de Culper incluye inversiones bajistas y acuerdos ligados a sus beneficios. Para Nvidia, el riesgo consiste en un mayor escrutinio sobre clientes, intermediarios y controles de exportación.

Wall Street busca nuevos líderes: la sanidad resiste mientras la tecnología pierde impulso

Puntos clave eToro detecta mayor resistencia en sanidad y financieras frente a las grandes tecnológicas. Los permisos, la electricidad y los impuestos pueden condicionar la expansión de los centros de datos. El Nasdaq 100 necesita recuperar referencias técnicas para estabilizar su tendencia. Las salidas de los ETF y la menor liquidez mantienen la cautela sobre las criptomonedas.

Burry recoge beneficios en Caterpillar tras casi cuadruplicar el valor de sus opciones bajistas

Puntos clave Michael Burry redujo un 75% su posición bajista en Caterpillar el 6 de noviembre. Según el inversor, sus opciones de venta habían multiplicado aproximadamente por cuatro su valor. La posición restante valía aproximadamente lo mismo que el desembolso inicial de la operación. Caterpillar perdió un 10% la semana pasada y recuperó un 7,2% el lunes. Burry mantiene otras posiciones bajistas, incluidas opciones sobre el Nasdaq 100 y el ETF de semiconductores SMH.

Wall Street abre con caídas generalizadas: Dow Jones -0,50%. S&P 500 -0,66%. Nasdaq -0,83%

Índice Redbook de ventas minoristas (Anual) EE.UU. 10,1% frente 9,3% esperado y 10,4% anterior

Anthropic apunta a 1,3 billones de dólares: la creadora de Claude prepara su salto a bolsa

Puntos clave Anthropic aspira a una valoración próxima a 1,3 billones de dólares en su salida a bolsa. La oferta contempla 825 millones de acciones a un precio de entre 70 y 78 dólares. Al precio medio de 74 dólares, el importe bruto de la colocación rondaría los 61.050 millones. El inicio de cotización se espera antes de Acción de Gracias, aunque el calendario todavía es provisional.

Los 76.000 dólares frenan a Bitcoin: la inflación decidirá su próximo impulso

Puntos clave Bitcoin afronta el IPC estadounidense con una recuperación todavía frágil. Las declaraciones de Waller introducen el riesgo de una subida de tipos de 50 puntos básicos en diciembre. El análisis de investingLive identifica una resistencia próxima a 76.000 dólares. La directriz alcista principal será decisiva: perderla abriría un escenario de mayor presión vendedora.

El Nasdaq recupera fuerza, pero le falta superar la prueba de la continuidad

Puntos clave El Nasdaq recuperó un 2,7% el lunes y los semiconductores avanzaron cerca de un 6,9%. Subieron 29 de los 30 componentes del SOX, una señal favorable de participación. El Nasdaq recuperó su media de 200 sesiones, mientras el SOX permanecía por debajo de la suya. La continuidad de las compras y la reacción al IPC determinarán la solidez del rebote.

Nvidia no pudo frenar el repunte del mercado bursátil. Quizás sí lo haga la inflación galopante.

Puntos clave Wall Street logró avanzar con fuerza pese a la caída de Nvidia. El IPC plantea un riesgo más amplio al condicionar los tipos de interés y las valoraciones. Waller abre la posibilidad de una subida de 50 puntos básicos si la inflación sorprende al alza. CoreWeave y la salida a bolsa de Anthropic ponen a prueba las expectativas sobre la inteligencia artificial.

Signo mixto en la preapertura de Wall Street tras el dato de inflación: Futuros Dow Jones +0,37%. Futuros S&P 500 plano. Futuros Nasdaq -0,43%

La inflación de EE.UU. supera las previsiones y complica el escenario para la Fed

Puntos clave El IPC estadounidense sube un 0,4% mensual en octubre, por encima del 0,3% previsto. La inflación subyacente aumenta un 0,3% mensual, frente al 0,2% esperado. La tasa general interanual alcanza el 3,9% y la subyacente el 2,8%, ambas superiores a las previsiones facilitadas. Los ingresos reales de los trabajadores se estabilizan tras caer un 0,4% el mes anterior.

IPC (Mensual) (Oct) EE.UU. 0,4%frente 0,3% esperado y 0,6% anterior

El petróleo cae por las esperanzas de paz con Irán, pero el acuerdo sigue sin llegar

Puntos clave Las expectativas de un acercamiento entre Estados Unidos e Irán mantienen la presión sobre el petróleo. Las informaciones diplomáticas todavía no equivalen a un acuerdo definitivo. El análisis técnico de investingLive señala los 80 dólares como siguiente referencia tras perder los 87. Una nueva escalada militar podría reactivar la prima de riesgo y provocar fuertes oscilaciones.

Variación semanal del empleo según ADP EE.UU. 19,50K frente 16,80K anterior

La IA frena el rally: permisos, costes y posiciones concentradas sacuden las bolsas

Puntos clave Julius Baer atribuye el desplome tecnológico a las dudas sobre los plazos y costes de las infraestructuras de IA. El jueves, el S&P 500 cayó un 4,4%; el Nasdaq 100, un 6,4%; y los semiconductores, un 12,3%. La reacción más contenida del crédito apunta a una tensión concentrada en bolsa. Invertir en compañías de distintos países no garantiza diversificación si dependen de los mismos clientes.

Julius Baer mejora su visión del dólar: la IA, la Fed y el refugio sostienen su fortaleza

Puntos clave Julius Baer mejora su visión del dólar a corto plazo y prevé un comportamiento lateral durante los próximos tres a seis meses. Los tipos de interés y los flujos de inversión vinculados a la inteligencia artificial sostienen a la divisa estadounidense. La incertidumbre política francesa pesa sobre el euro, mientras la libra encuentra apoyo en su rentabilidad por tipos. El franco suizo mantiene su atractivo como refugio; el dólar australiano y la corona noruega destacan por el carry.

Rocket Lab bate récord de pedidos, pero sus pérdidas enfrían a Wall Street

Puntos clave Rocket Lab facturó 268 millones de dólares, un 73% más y por encima de las previsiones. La pérdida neta alcanzó 79,6 millones, frente a los 46,9 millones esperados. La cartera de pedidos marcó un récord de 3.570 millones de dólares. Neutron retrasa su primer vuelo hasta, como pronto, 2027 y eleva su precio base por misión a 70 millones. La acción cayó alrededor de un 4% fuera de horario, después de subir casi un 11% durante la sesión.

Anthropic rectifica el precio de su salida a bolsa: una operación gigantesca aún por definir

Puntos clave Anthropic rectificó un documento que incluía un precio indicativo de entre 70 y 80 dólares por acción. La operación descrita contemplaba aproximadamente 867 millones de acciones, principalmente de nueva emisión. Según Bankinter, el roadshow comienza hoy y la valoración definitiva se conocería la próxima semana. El precio retirado permitiría ilustrar una valoración posterior a la ampliación de entre 1,24 y 1,42 billones de dólares. Estas cifras son orientativas: el rango de precios fue corregido y está pendiente de actualización.

Nvidia: Comprar y objetivo de 309 dólares pese a la incertidumbre sobre Jensen Huang

Puntos clave El análisis mantiene la recomendación de Comprar y un precio objetivo de 309 dólares para Nvidia. La acción cerró en 178,60 dólares tras caer un 4,27%, con un potencial teórico del 73% respecto al objetivo. La investigación sobre Jensen Huang añade incertidumbre y podría elevar la prima de riesgo exigida al valor. La dependencia del fundador y la ausencia de un sucesor evidente concentran la preocupación. La valoración positiva a medio y largo plazo se apoya en el liderazgo tecnológico de la compañía.

Infineon cierra su año fiscal con casi un 50% más de beneficio, hasta 1.015 millones

El Dow Jones registra su tercera fluctuación de 1.000 puntos en cuatro días. ¿Por qué la volatilidad aún no ha terminado?

Puntos clave El Dow registró su tercer movimiento de más de 1.000 puntos en cuatro sesiones. La recuperación fue amplia: subieron 432 componentes del S&P 500. La caída del petróleo favoreció las compras tras la fuerte corrección tecnológica. La volatilidad del Nasdaq seguía elevada, pese a la moderación del indicador del S&P 500.

La banca lleva al Ibex por encima de los 20.000 puntos mientras el petróleo se acerca a los 90 dólares

Puntos clave El Ibex 35 avanzaba un 1,5% a las 12:00 horas, hasta los 20.039,5 puntos. CaixaBank, Santander y BBVA encabezaban el impulso bancario. El Brent retrocedía un 2,35%, hasta los 90,39 dólares; Repsol perdía un 2,59%. La recuperación bursátil convivía con la incertidumbre sobre las negociaciones con Irán.

¿Rebote del gato muerto? Este prestigioso analista cree que eso lo que está pasando en las bolsas

Puntos clave BTIG advierte del protagonismo de las acciones con fuerte momentum y elevada sensibilidad al mercado. Este grupo perdió más de un 10% el jueves y posteriormente registró una recuperación. Krinsky estudia las caídas del 10% seguidas de rebotes diarios de al menos un 5% en las tres sesiones siguientes. Según el analista, ninguno de los precedentes examinados coincidió con el suelo definitivo de la corrección.

Fuertes movimientos antes de la apertura: Rocket Lab cae y Nvidia intenta recuperarse

Puntos clave AAON y Sanmina destacan con subidas próximas o superiores al 20% tras sus novedades empresariales. Rocket Lab retrocede cerca del 6% pese a anunciar una cartera de pedidos récord. Nvidia recupera un 1,5% después de perder un 4,3% el lunes. GFL Environmental cae alrededor del 13% tras informaciones sobre el rechazo de una oferta de compra.

Waller sacude los mercados: suben los rendimientos y el oro retrocede antes del IPC

Puntos clave Waller abre la puerta a una subida de 50 puntos básicos en diciembre si el IPC resulta demasiado elevado. La probabilidad de una subida de 25 puntos básicos alcanza el 95,4%, según la actualización de MarketWatch. El rendimiento del Treasury a diez años sube hasta el 4,612% y el oro retrocede. Los futuros del S&P 500 recortan sus avances y apuntan a una apertura prácticamente plana.

¿Es momento de comprar semiconductores? Yardeni apuesta por aprovechar la caída

Puntos clave Yardeni Research ve una oportunidad de compra en la reciente caída de los semiconductores. Las previsiones de beneficios e ingresos por acción siguen creciendo con fuerza. La inversión en inteligencia artificial sostiene la demanda de chips. El ETF iShares Semiconductor recuperó un 11% entre el viernes y el lunes, tras caer un 12% el jueves.

Nvidia a 9 veces beneficios y Micron a 3: ¿gangas reales o una trampa para los inversores?

Puntos clave El fuerte rebote de los semiconductores reabre el debate sobre las oportunidades tras el desplome. Morgan Stanley y Cantor Fitzgerald consideran excesivo el castigo a varios fabricantes. Los bajos múltiplos dependen de que se cumplan unas exigentes previsiones de beneficios para 2028. La pérdida de soportes técnicos mantiene abierta la posibilidad de nuevas caídas.

El miedo a la IA refuerza el optimismo de Cathie Wood para 2027

Puntos clave Cathie Wood interpreta la preocupación inversora como compatible con un mercado alcista duradero. La responsable de ARK mantiene su confianza en la innovación y en las perspectivas para 2027. Identifica el encarecimiento de la financiación como uno de los principales riesgos. Su estrategia combina recoger beneficios en los rebotes y reforzar posiciones de mayor convicción en las caídas.

¿Está estallando la burbuja de la IA? Por qué el desplome podría tener otra explicación

Puntos clave D.M. Martins Research interpreta que la caída de la IA no demuestra por sí sola el estallido de una burbuja. Los negocios que dependen de beneficios lejanos son especialmente sensibles a cambios en las expectativas. El autor prioriza Microsoft y Apple por la solidez y diversificación de sus actividades.

Una señal técnica que debería preocupar a los inversores

Puntos clave El cociente SPY/RSP vuelve a una zona decisiva para el liderazgo tecnológico. Según Kramer, la correlación a 60 días entre ambos índices cayó hasta 0,56. Una mayor correlación podría amplificar una corrección, aunque no implica caídas por sí sola. El índice equiponderado ayudará a distinguir rotación y deterioro general.

Wall Street vuelve a moverse al unísono: el problema es que todos venden

Puntos clave 430 componentes del S&P 500 cerraron a la baja el jueves. Más del 80% del volumen de la NYSE correspondió a valores que caían. BTIG contempla una aproximación a los 7.000 puntos antes de un rebote más sólido.

Hasta que mejore el sentimiento en el mercado de la IA, Citi recomienda a los inversores que se mantengan al margen del mercado tecnológico global.

Puntos clave Citi rebaja la tecnología estadounidense, europea y global a Neutral. Eleva Europa, excluido Reino Unido, y el sector sanitario a Sobreponderar. La mejora de las valoraciones tecnológicas todavía no basta para recomendar aumentar exposición. La entidad favorece una combinación de materiales, salud y compañías de calidad.

Renta 4 mantiene su apuesta por MERLIN y fija su objetivo en 17,60 euros

Puntos clave Renta 4 espera rentas brutas de 151,8 millones de euros en el trimestre, un 13,8% más. El EBITDA crecería un 19,8% y el FFO alcanzaría 94,6 millones. La ocupación se mantendría en torno al 94%-95% y el LTV cerca del 25%. Los centros de datos y sus conexiones eléctricas concentran la atención. La firma reitera Sobreponderar y un precio objetivo de 17,60 euros por acción.

FLASH últimas noticias corporativas

La firma de moda española Gods prevé cerrar con ventas de 14 millones en 2026 y ultima su llegada a Londres. Ardian levanta 1.000 millones para una plataforma de capital riesgo especializada en semiconductores. Airbus inicia el primer tramo de su programa de recompra de acciones de hasta 5.000 millones.

Telefónica hasta 2030: el consenso prevé un 73% más de beneficio y 3.257 millones menos de deuda

Puntos clave El consenso recopilado por Telefónica prevé ingresos de 35.676 millones de euros en 2030. El EBITDA ajustado aumentaría un 9,2% entre 2026 y 2030; el beneficio atribuible, un 73,4%. La deuda financiera neta bajaría desde 24.535 hasta 21.278 millones. La recomendación de consenso es Mantener, con un objetivo medio próximo a 3,79 euros. La mejora esperada depende más de rentabilidad, caja y desapalancamiento que de una fuerte expansión de ventas.

Telefónica encara sus resultados con España firme, Brasil al alza y Alemania como lastre

Puntos clave Renta 4 prevé crecimientos del 3% en ingresos y del 2% en EBITDA subyacente. España mantendría su buena evolución y Brasil contaría con el apoyo del real. Alemania seguiría lastrando, aunque con un impacto negativo menor. La deuda neta antes de alquileres bajaría hasta 25.059 millones de euros. La firma mantiene su recomendación de Mantener y un precio objetivo de 4 euros.

Almirall decepciona en ventas, pero supera las previsiones de EBITDA

Puntos clave Las ventas crecen un 3,3% en el trimestre, por debajo del 5,5% esperado por el consenso. El EBITDA alcanza 71 millones de euros y supera previsiones, aunque cae un 6,6% interanual. Ebglyss destaca con un crecimiento del 56% y ventas superiores a lo previsto por Renta 4. Almirall mantiene sus objetivos anuales de ventas y EBITDA. Renta 4 reitera Sobreponderar y un precio objetivo de 14 euros por acción.

Vodafone pierde 4.789 millones en su primer semestre fiscal por ajustes en Alemania, pero eleva previsiones

Vamos a centrarnos en los próximos artículos en las noticias de las cotizadas nacionales e internacionales

Waller abre la puerta a una subida de medio punto en diciembre si la inflación no cede

Puntos clave Waller contempla una subida de 50 puntos básicos en diciembre si el IPC subyacente mensual ronda el 0,3% o lo supera. Apoyaría un aumento de 25 puntos básicos incluso si la inflación mejora respecto a septiembre. Le preocupa la amplitud de las subidas de precios y la persistencia del shock energético. Considera que el mercado laboral sigue sólido y próximo al objetivo de empleo de la Fed.

El Ibex recupera los 20.000 puntos con la banca e IAG al frente

Puntos clave El Ibex 35 abre con una subida del 1,38%, hasta 20.015,9 puntos. El selectivo recupera los 20.000 puntos por primera vez desde el 7 de septiembre. BBVA, CaixaBank e IAG lideran las compras, con avances del 2,23%. Repsol es el único valor bajista en los primeros compases. El Brent retrocede hasta 91,11 dólares ante las expectativas diplomáticas sobre Irán.

Inflación y Anthropic: los dos catalizadores que destaca Bankinter para las bolsas

Puntos clave Bankinter anticipa una sesión positiva, pendiente del IPC estadounidense. Los futuros avanzan un 0,8% en Europa y un 0,3% en Nueva York. El banco espera que la Fed suba los tipos el 9 de diciembre. Anthropic inicia, según el informe, el roadshow de una operación cercana a 70.000 millones de dólares.

Comentarios de Apertura: "El petróleo cae y las bolsas respiran: la inflación tiene la última palabra"

Puntos clave El Euro Stoxx 50 avanza un 0,9%; Wall Street presenta un tono mixto. Las expectativas de acuerdo entre EE.UU. e Irán presionan al petróleo. El IPC estadounidense será decisivo para las expectativas de tipos. TSMC comunica un crecimiento de ventas del 60% interanual en octubre. CAF, Alcon y Vodafone protagonizan la agenda de resultados.

¿Cambio de ciclo o ajuste de expectativas? Las claves de la corrección bursátil

Puntos clave El S&P 500 perdió un 2,7% semanal, pero permanece a un 5,5% de sus máximos. Los semiconductores retrocedieron un 12%, ante las dudas sobre la rentabilidad de la inversión en IA. La concentración y los ajustes de estrategias sistemáticas pueden amplificar las caídas. Inflación, tipos y resultados tecnológicos serán claves para revisar las expectativas.

Comentario de Apertura: El rebote bursátil se juega su continuidad en el IPC de Estados Unidos

Puntos clave Las bolsas rebotan con fuerza tras los recortes de la semana pasada. La caída del petróleo y las expectativas de acercamiento en Oriente Medio favorecen las compras. Tecnología, bancos, defensa y materias primas minerales lideran los avances europeos. El IPC estadounidense será la principal prueba para la continuidad de la recuperación.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto del día