Giro histórico en bolsa: los valores rezagados adelantan a los gigantes tecnológicos

Puntos clave El S&P 500 equiponderado aventaja en 4,1 puntos al índice tradicional en octubre, tras quedarse 4,5 puntos por detrás en septiembre. El Nasdaq pierde un 1,4% en el mes y los semiconductores retroceden más del 10%, hasta el 27 de octubre. El encarecimiento de la financiación pone bajo vigilancia las inversiones en inteligencia artificial.

Bankinter advierte: la pausa de la Fed no será el final de las subidas de tipos

Puntos clave Bankinter espera una pausa de la Fed, acompañada de un mensaje restrictivo y nuevas subidas posteriores. Los buenos resultados de SK Hynix y de varias compañías europeas respaldan a las bolsas. Microsoft y Alphabet pondrán a prueba la continuidad y la rentabilidad de la inversión en IA.

La IA dispara las bolsas asiáticas mientras Europa espera el veredicto de la Fed

Puntos clave Europa apunta a una apertura casi plana, pendiente de la Fed y de Microsoft y Alphabet. Los resultados de SK Hynix impulsan las compras en Asia: el Kospi avanza un 7%. El repunte del petróleo y del gas mantiene la presión sobre las perspectivas de inflación.

Comentario de Apertura: La Fed y dos gigantes tecnológicos se juegan la continuidad del rebote bursátil

Puntos clave El petróleo y la estabilidad de los bonos favorecieron las subidas en Europa y Wall Street. La Fed y los resultados de Microsoft y Alphabet concentran la atención de la jornada. Las inversiones y la financiación de las infraestructuras de IA serán decisivas para sostener el rebote tecnológico.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Las bolsas europeas abren con moderados avances: Eurostoxx 50 +0,15% a 6.174,05 puntos.

Santander gana un 16% más: las claves detrás de sus 11.176 millones de beneficio

Puntos clave Santander obtiene un beneficio ordinario de 11.176 millones de euros hasta septiembre, un 16,1% más. El resultado atribuido, incluidos los extraordinarios, alcanza 12.405 millones, un 20% más. El beneficio por acción aumenta un 25%, según destaca la presidenta, Ana Botín.

Últimos resultados empresariales en España

Ferrovial obtiene un beneficio operativo de 848 millones hasta septiembre, un 12% menos por extraordinarios. Santander gana 11.170 millones hasta septiembre, un 16% más. Mapfre gana 924,3 millones hasta septiembre, un 11,5% más. Línea Directa gana 80 millones de euros hasta septiembre, un 35% más.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy en Europa? Antes de la Fed, Londres toma el protagonismo: el examen fiscal que puede mover los mercados

Puntos clave El Presupuesto británico concentra la atención europea a las 13:30 horas de Madrid. Los inversores vigilarán las previsiones de la OBR y un margen fiscal estimado en 15.000–16.000 millones de libras. La credibilidad de las cuentas será decisiva para la libra y los bonos británicos.

Wall Street se juega el rebote: la Fed y la inteligencia artificial tienen la última palabra

Puntos clave El rebote de Wall Street esconde debilidad: la mayoría de los componentes del S&P 500 terminó a la baja. La Fed pondrá a prueba las expectativas sobre los tipos y los resultados tecnológicos, la rentabilidad de la IA. Microsoft y Alphabet deberán respaldar sus inversiones con crecimiento, márgenes y perspectivas convincentes.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • AENA: resultados de 9M2026; • Santander (SAN): resultados de 9M2026; conferencia con analistas a las 9:30 horas (CET); • Cie Automotive (CIE): resultados de 9M2026; conferencia con analistas a las 15:30 horas (CET); • Ence (ENC): resultados de 9M2026; conferencia con analistas a las 16:30 horas (CET); • Endesa (ELE): resultados de 9M2026; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET);

La confianza del consumidor en Alemania sigue débil de cara a noviembre

La confianza del consumidor alemán sigue sin ofrecer señales claras de recuperación. El índice GfK de cara a noviembre se sitúa en −30,8 puntos, ligeramente por encima de los −30,9 previstos, pero por debajo de los −30,6 anteriores. El resultado refleja una realidad incómoda para la mayor economía europea: las perspectivas económicas mejoran, pero los hogares continúan preocupados por su poder adquisitivo.

Las bolsas europeas cotizan planas en preapertura. No creemos que haya mucho volumen de negociación en la sesión europea.

A la espera de la decisión hoy de la Reserva Federal de EE.UU.

PIMCO espera una pausa de la Fed en octubre y una subida de tipos en diciembre

Puntos clave PIMCO espera que la Fed mantenga los tipos en octubre. Considera probable una subida de 25 puntos básicos en diciembre. El auge de la IA y los tipos de los bonos complican el equilibrio.

Del laboratorio a Wall Street: las claves del nuevo auge biotecnológico

La biotecnología recupera protagonismo: según CNBC, el ETF IBB acumulaba una subida del 24% hasta el 23 de octubre, tras avanzar un 28% en 2025. Innovación y adquisiciones impulsan el sector: los avances clínicos y la necesidad de renovar las carteras farmacéuticas favorecen el interés inversor. Distintas vías de exposición: los analistas destacan ETF, proveedores de herramientas científicas y desarrolladoras de tratamientos todavía en fase clínica.

La economía estadounidense es excelente según este indicador, y los buenos tiempos aún no han terminado.

Estados Unidos mantiene el crecimiento: las previsiones recogidas por MarketWatch apuntan a un avance del PIB del 3% o más en el tercer trimestre. La inversión tecnológica sostiene la expansión: la mejora de la productividad favorece los beneficios empresariales y la riqueza bursátil. Muchos hogares apenas perciben esa fortaleza: el encarecimiento acumulado de la vida y la presión sobre los salarios alimentan el descontento.

Solo es cuestión de tiempo que la burbuja de la IA estalle. Aquí te explicamos cómo prepararte para ello.

Puntos clave TS Lombard advierte del riesgo de una burbuja en IA. Su escenario de desplome es hipotético. Propone diversificar y reducir la concentración tecnológica.

Según los estrategas, estos cuatro factores podrían brindar a los inversores una oportunidad de compra inesperada.

Yardeni identifica cuatro posibles sobresaltos. Las caídas podrían abrir oportunidades. La tesis depende de que resistan economía y beneficios.

Los bonos del Tesoro vuelven a ser refugio ante las dudas sobre la inteligencia artificial

Los bonos del Tesoro recuperan demanda como refugio: las dudas sobre la inteligencia artificial impulsan la búsqueda de protección. El riesgo crediticio gana protagonismo: los diferenciales de la deuda empresarial de menor calidad se han ampliado con fuerza, según CNBC. El atractivo tiene límites: la inflación, los déficits y la sensibilidad a los tipos siguen condicionando a los bonos a largo plazo.

Más de un tercio de las empresas del S&P 500 están a punto de presentar sus resultados financieros, mientras la confianza del mercado se resquebraja.

Semana decisiva de resultados: 179 compañías del S&P 500, alrededor del 36% del índice, tienen previsto presentar sus cuentas. Las expectativas dejan poco margen de error: FactSet sitúa el crecimiento esperado de los beneficios del tercer trimestre en el 29,5%. Microsoft, Alphabet y Amazon concentran la atención: sus cifras pondrán a prueba la confianza en el negocio de la inteligencia artificial.

Apple pisa los talones a Nvidia: los resultados podrían devolverle el liderazgo mundial

Apple estrecha la distancia con Nvidia: el análisis de CNBC sitúa sus capitalizaciones en 5,05 y 5,10 billones de dólares, respectivamente. El iPhone Duo impulsa las expectativas: la demanda inicial del nuevo dispositivo de gama alta refuerza el optimismo sobre el hardware. Los servicios serán una pieza decisiva: sus elevados márgenes aportan una parte del beneficio bruto muy superior a su peso en los ingresos.

Las cinco tecnológicas que Goldman Sachs recomienda comprar antes de resultados

Goldman Sachs mantiene su apuesta tecnológica: Microsoft, Alphabet, Zeta Global, Palantir y CoreWeave figuran entre sus recomendaciones de compra. La inteligencia artificial conecta las cinco tesis: desde la infraestructura y la nube hasta el marketing y el software de defensa. Los resultados pondrán a prueba las expectativas: el banco destaca oportunidades, aunque reconoce incertidumbres en algunos modelos de negocio.

La gran corrección de los semiconductores parece una oportunidad de compra generacional

Una lectura alcista de la corrección: Nova Capital considera excesivo el castigo a los semiconductores y ve una oportunidad en el ETF SOXX. Beneficios y valoraciones siguen caminos distintos: el análisis destaca revisiones al alza de las ganancias previstas junto con una contracción de los múltiplos. La continuidad de la inversión en IA será decisiva: una cancelación significativa de pedidos pondría en cuestión la tesis.

Telefónica se alía con Starlink para ampliar la cobertura móvil de Vivo en Brasil

Puntos clave Vivo acuerda con Starlink ampliar la cobertura rural en Brasil. Los móviles se conectarán directamente a los satélites. Renta 4 valora positivamente el acuerdo y mantiene su recomendación de mantener.

Redeia encara sus resultados con las inversiones como motor de crecimiento

Puntos clave Las inversiones en la red nacional impulsarán los ingresos. Los costes de personal moderarán el crecimiento del EBITDA. Renta 4 mantiene sobreponderar y un objetivo de 17,60 euros.

La letra pequeña de Anthropic: 516.500 millones en compromisos antes de salir a bolsa

Puntos clave Anthropic acumula enormes compromisos de infraestructura. Las obligaciones futuras deben incorporarse a la valoración. Las declaraciones filantrópicas de los fundadores son revocables.

Goldman recorta un 25% su objetivo del Kospi, pero todavía ve un potencial cercano al 60%

Goldman recorta un 25% su objetivo del Kospi. El ajuste responde a menores múltiplos. La firma todavía ve un potencial cercano al 60%.

¿Por qué el S&P 500 apenas avanza desde junio? UBS desvela la razón

Puntos clave UBS detecta más operativa contra la tendencia en opciones. Las 0DTE concentran habitualmente entre el 60% y el 70% del volumen. Las coberturas podrían estar frenando los movimientos del índice.

Natixis espera una pausa del BCE: la deuda francesa complica la decisión

Puntos clave Natixis IM Solutions espera que el BCE mantenga los tipos sin cambios. La energía explica el repunte de la inflación, con una subida más moderada de la subyacente. Las tensiones en la deuda francesa elevan el riesgo de fragmentación financiera.

Las acciones chinas alcanzan su nivel más bajo en 14 meses debido a la caída del sector tecnológico.

El repunte mundial de las acciones tecnológicas no llegó a China el martes, dejando el mercado bursátil de la segunda economía más grande del mundo en su nivel más bajo en más de un año.

Según Goldman Sachs, el apetito por el riesgo es el más bajo desde abril de 2025.

Puntos clave El apetito por el riesgo cae a mínimos desde abril de 2025. El indicador de Goldman Sachs se sitúa en −0,5. Todavía no alcanza niveles de señal contraria.

Los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro se mantienen ligeramente por debajo del 5% antes de la subasta a 5 años

En las primeras operaciones con bonos, los movimientos son mínimos, y la rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años apenas ha variado, situándose en el 4,991%.

El S&P 500 rebota antes de la Fed: los 7.613 puntos marcan la frontera

Puntos clave El rebote del S&P 500 no elimina los riesgos de fondo. Los 7.613 puntos marcan el soporte técnico clave. La Fed y Oriente Medio pueden decidir el siguiente movimiento.

Wall Street abre con subidas generalizadas: Dow Jones +0,16%. S&P 500 +0,29%. Nasdaq +0,40%

Índice de Precios de Vivienda (Mensual) (Ago) EE.UU. 0,3% frente 0,2% esperados y 0,2% anteriores

Índice de precios de la vivienda (Anual) (Ago) 2,4% frente 2,5% anteriores.

Índice Redbook de ventas minoristas (Anual) EE.UU. 9,3% frente 9,0% anteriores

Pedidos de bienes duraderos (Mensual) (Sep) EE.UU. 1,8% frente 2,0% esperados y 0,1% anteriores

Pedidos de bienes duraderos (subyacente) (Mensual) (Sep) 0,5% frente 0,6% esperados y 0,3% anteriores. Pedidos de bienes duraderos no relativos a Defensa (aviación excluida) (Mensual) (Sep) 0,5% frente 0,7% esperados y 1,6% anteriores. Pedidos de bienes duraderos, excluyendo defensa (Mensual) (Sep) 2,2% frente 0,3% anteriores.

Variación semanal del empleo según ADP EE.UU. 16,80K frente 18,50K anteriores

FLASH últimas noticias empresariales

UPS ganó 1.043 millones entre julio y septiembre, un 11% menos. Ryanair cerrará la facturación de equipaje en aeropuerto una hora antes del vuelo desde el 10 de noviembre. Hyatt aterriza en Italia con la apertura del Thompson Rome en un edificio histórico de los años treinta.

Meta se acerca a niveles decisivos: las referencias que vigila Josh Brown

Puntos clave Meta pierde fortaleza técnica tras sus resultados. Cloudflare conserva una estructura alcista, según Josh Brown. La gestión del riesgo marca la diferencia entre ambas.

Anthropic despierta optimismo antes de salir a bolsa, pese a sus grandes riesgos

Puntos clave El margen operativo ajustado anima a los analistas. Las pérdidas incluyen un fuerte ajuste contable sin salida de caja. Competencia, valoración y gobierno corporativo siguen siendo riesgos.

Tesla, Nvidia y Lockheed Martin: las últimas apuestas de los analistas de Wall Street

Puntos clave Barclays mejora Tesla a sobreponderar. Morgan Stanley eleva Lockheed Martin y rebaja Block. Jefferies mantiene su cautela sobre Apple.

Los dividendos toman el relevo de la tecnología: los ETF que destacan en octubre

Puntos clave Los ETF de dividendos destacan en octubre. La caída de las rentabilidades de los bonos favorece la rotación. La fortaleza reciente también deja señales de sobrecompra.

Wall Street cotiza con moderados avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,20%. Futuros S&P 500 +0,23%. Futuros Nasdaq +0,35%

Lo sentimos, inversores, pero no existe tal cosa como un "repunte navideño" anticipado.

Puntos clave No todo rebote de otoño es un rally navideño. Hulbert sitúa el patrón significativo en torno a Navidad. La ventaja histórica no garantiza ganancias cada año.

El Ibex mantiene los 19.000 puntos con Ferrovial y Solaria disparadas

Puntos clave El Ibex conserva los 19.000 puntos. Ferrovial y Solaria lideran las subidas. El petróleo retrocede y Repsol encabeza las caídas.

Por qué la Fed mueve Bitcoin y Ethereum incluso cuando mantiene los tipos

Puntos clave La Fed influye en la liquidez y el apetito por el riesgo. Las expectativas pueden mover las criptomonedas antes que los tipos. Un recorte motivado por una recesión no garantiza subidas.

El crudo mira a los 110 dólares mientras la diplomacia sigue sin avances

Puntos clave El petróleo consolida cerca de máximos recientes. Los ataques a infraestructuras saudíes mantienen la tensión. Los 110 dólares son la resistencia del CFD analizado.

¿Quién está vendiendo oro? Julius Baer apunta a una posible explicación en China

Puntos clave El oro se acerca a los 4.000 dólares y la plata pierde los 55. Las ventas no encajan con los factores habituales. Julius Baer mantiene su visión constructiva sobre el oro.

La mayor rotación defensiva desde 2020 pone a prueba los beneficios europeos

Puntos clave Los defensivos amplían su ventaja frente a los cíclicos. Julius Baer mantiene una visión positiva sobre la banca. España e Italia siguen entre sus mercados preferidos.