Nasdaq-100: la estadística favorece a julio, pero el mercado puede haberse adelantado

Puntos clave Julio ha sido históricamente un mes muy favorable para el Nasdaq-100. El índice ya sube un 20% en el año, lo que reduce el margen para nuevas sorpresas positivas. Los semiconductores muestran señales de posible agotamiento tras una subida extrema desde mínimos.

“Sigue el dinero”: la sencilla regla de Stephen Yiu para invertir en inteligencia artificial

Puntos clave Stephen Yiu, gestor del Blue Whale Growth Fund, defiende que en IA hay que invertir en quienes reciben el gasto, no necesariamente en quienes lo realizan. El fondo ha rotado desde software hacia semiconductores, memoria, equipamiento y componentes para centros de datos. Yiu mantiene una visión positiva sobre Nvidia, Broadcom y la memoria, mientras evita valoraciones exigentes como SpaceX, OpenAI o Anthropic.

La concentración extrema vuelve a Wall Street: Casi todas las ganancias del Nasdaq-100 provienen de tan solo 10 acciones.

Puntos clave El Nasdaq 100 subió cerca de un 20% en el primer semestre de 2026, pero la mayor parte del avance se concentró en muy pocos valores. Micron fue el gran motor del índice, aportando más de una cuarta parte de la rentabilidad total del Nasdaq 100. Jefferies detecta una rotación inicial hacia valores de software castigados, como ServiceNow, Salesforce e Intuit.

Guggenheim ve oportunidad en Salesforce y ServiceNow tras el desplome del software

Puntos clave Guggenheim mejora a comprar ServiceNow y Salesforce tras fuertes caídas en 2026. El banco cree que el riesgo de la IA es real, pero que el mercado ha descontado un escenario demasiado extremo. Salesforce cotiza a solo 3,7 veces ventas esperadas, un múltiplo que el analista considera muy deprimido.

Trump gana más de 1.400 millones con activos digitales en el primer año de mandato

Puntos clave Trump declara unos 1.400 millones de dólares en ingresos vinculados a criptomonedas en 2025. World Liberty Financial y CIC Digital concentran la mayor parte de esos ingresos. Los negocios tradicionales, como resorts, golf y Mar-a-Lago, siguen aportando cifras relevantes.

El número de grandes rentas se dispara en España y marca máximos históricos

Puntos clave Los contribuyentes con rentas del trabajo superiores a 601.000 euros aumentaron un 27,8% en 2024. La cifra alcanza un máximo histórico, con 18.829 declarantes en ese tramo. Pese al fuerte aumento, solo representan el 0,08% del total de declarantes del IRPF.

Cinco gráficos que muestran cómo el "dinero tonto" está transformando el mercado de valores

Puntos clave La actividad de los inversores minoristas alcanzó máximos históricos en mayo y junio. El pequeño inversor compra con fuerza las caídas y actúa como soporte estructural para Wall Street. El auge de opciones, semiconductores y ETF apalancados está cambiando la dinámica del mercado.

El precio de la vivienda en España crece un 12,8% en el último año, más del doble que en la UE

El EUR/USD se atasca en 1,14 a la espera del dato de empleo de EEUU

Puntos clave El EUR/USD sigue consolidando en torno a la zona clave de 1,14. El mercado espera el informe oficial de empleo de EE.UU. y, sobre todo, el próximo dato de inflación. Una sorpresa positiva en los datos estadounidenses apoyaría al dólar; cifras débiles favorecerían una recuperación del euro.

Este sector poco conocido podría ser la única apuesta segura para los alcistas en julio.

Puntos clave El ETF inmobiliario Vanguard Real Estate (VNQ) ha subido en todos los meses de julio desde 2008. Los REIT presentan una estacionalidad incluso mejor que la del Nasdaq 100 en julio. BTIG ve margen para una ruptura técnica del VNQ por encima de 100 dólares, con objetivo en 110-115 dólares.

El dólar cae tras el empleo de EE.UU., pero intenta recuperar terreno

Puntos clave El dólar reaccionó inicialmente a la baja tras el informe de empleo de EE.UU. La divisa estadounidense intenta recuperar terreno frente a varios cruces principales. Los operadores vigilan niveles técnicos clave en USDCHF, USDCAD, USDJPY y EURUSD.

Pedidos de fábrica (Mensual) (May) EE.UU. -1,3% frente -1,7% esperado y 5,3% anterior

Pedidos industriales, excluido el transporte (Mensual) (May) 1,9% frente 1,7% anterior. Pedidos de bienes duraderos, excluyendo defensa (Mensual) (May) -4,6% frente -4,6% anterior. Bienes duraderos, excluido el transporte (Mensual) (May) 1,4% frente 1,3% anterior.

Pedidos de fábrica (Mensual) (May) EE.UU. -1,3% frente -1,7% esperado y 5,3% anterior

La perspectiva a largo plazo de la participación en la fuerza laboral estadounidense es desalentadora y está empeorando.

Puntos clave La participación laboral en EE.UU. cayó en junio hasta el 61,5%, mínimo desde 2021. El envejecimiento demográfico, la menor entrada de jóvenes y la debilidad de hombres en edad productiva explican buena parte del deterioro. Una menor participación no equivale a más paro: puede incluso reducir artificialmente la tasa de desempleo.

Dan Ives apuesta por SpaceX: Starship será la clave de su éxito futuro

Puntos clave Wedbush inicia cobertura de SpaceX con recomendación de comprar y precio objetivo de 190 dólares. Dan Ives sitúa la reutilización de Starship como el factor clave para la rentabilidad futura. SpaceX domina el mercado de lanzamientos comerciales y busca integrar lanzamientos, Starlink e infraestructura de computación.

Palantir: Potencial del 39% tras el castigo de 2026

Puntos clave D.A. Davidson eleva Palantir a comprar y fija un precio objetivo de 175 dólares. El analista ve una oportunidad tras la caída de más del 29% en 2026. La tesis se apoya en el papel de Palantir como plataforma de orquestación de modelos de IA.

Bank of America afirma que estas son las mejores inversiones para el tercer trimestre

Puntos clave BofA ve estacionalidad favorable para el Nasdaq 100 en el tercer trimestre. El banco también favorece un dólar más fuerte y menores rentabilidades de bonos globales. Julio suele ser positivo para el Nasdaq 100 y el cobre, aunque septiembre tiende a ser más débil.

Moderados avances de Wall Street en apertura

Dow Jones +0,37% S&P 500 +0,34% Nasdaq +0,22%

La empresa de desokupación legal 'Okupas Fuera' llega a Madrid tras su éxito en Barcelona y Valencia

La compañía, con más de 5 años de experiencia en desokupación legal, abre su nueva oficina en Velázquez 15 (Madrid) para atender las consultas de los propietarios afectados.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen, mientras disminuyen las probabilidades de una subida de tipos.

Según la herramienta CME FedWatch , a medida que han disminuido las probabilidades de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en julio, tras el informe de empleo de junio, también lo han hecho los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El enfriamiento del empleo reduce las probabilidades de subidas de la Fed e impulsa a Wall Street

Puntos clave Los futuros de Wall Street amplían las subidas tras un dato de empleo más débil de lo esperado en EE. UU. El mercado reduce con fuerza la probabilidad de nuevas subidas de tipos por parte de la Fed. La expectativa de una Fed menos agresiva vuelve a actuar como soporte para la renta variable.

A pesar de las previsiones de JPMorgan, Wall Street cotiza con subidas entorno al medio punto porcentual en preapertura

Wall Street podría caer hoy cerca del 2% por el mal dato de empleo, según JPMorgan

En un artículo anterior señalábamos la guía de JPMorgan sobre lo que podría hacer el mercado en los distintos escenarios del dato de empleo de EE.UU. JPMorgan asignaba una probabilidad del 5% a una creación de nóminas no agrícolas inferior a 70.000. El dato ha sido de 57.000

Tasa de desempleo (Jun) EE.UU. 4,2%frente 4,3% esperado y 4,3% anterior

Nóminas no agrícolas (Jun) 57K frente 114K esperadas y 129K anteriores. Tasa de desempleo (Jun) 4,2% frente 4,3% esperado y 4,3% anterior. Ingresos medios por hora (Mensual) (Jun) 0,3% frente 0,3% esperado y 0,3% anterior.

Nuevas peticiones de subsidio por desempleo EE.UU. 215K frente 219K esperadas y 216K anteriores.

Solicitudes de desempleo, promedio de 4 semanas 222,00K frente 224,50K anteriores.

Guía rápida sobre cómo reaccionará el mercado de valores a las nóminas, según la mesa de operaciones de JPMorgan.

La mesa de operaciones de JPMorgan prevé que el S&P 500 suba más de un 1% después de que la Oficina de Estadísticas Laborales publique su informe de empleo de junio una hora antes de la apertura de la bolsa.

Atentos a los datos de empleo de EE.UU. que conoceremos en unos minutos. Esto es lo que se espera.

Se espera: Nóminas no agrícolas (Jun) 114K esperadas frente 172K anteriores. Tasa de desempleo (Jun) 4,3% esperado frente 4,3% anterior. Ingresos medios por hora (Mensual) (Jun) 0,3% esperado frente 0,3% anterior.

La familia Ybarra Careaga eleva al 5% su participación en Izertis

Puntos clave Onchena, vehículo inversor de la familia Ybarra Careaga, eleva su participación en Izertis hasta el 5%. La posición pasa desde el 3,753% anterior y equivale a 2.441.235 acciones, valoradas en unos 21,4 millones de euros. Onchena se convierte en el segundo mayor accionista de Izertis, solo por detrás de Laren Capital, vehículo de Pablo Martín.

FLASH últimas noticias corporativas

Visa y la banca europea empiezan a probar compras realizadas por agentes de IA en entornos reales. Airbus se adjudica el contrato para diseñar y construir el satélite de medición eólica Aeolus-2 de la ESA. Gaiarooms prevé superar los 40 millones de euros de facturación en 2026.

Wall Street con signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones +0,17%. Futuros S&P 500 -0,05%. Futuros Nasdaq -0,40%

El Ibex 35 supera los 19.600 puntos y acaricia nuevos máximos históricos

Puntos clave El Ibex 35 avanza más de un 1% y supera los 19.600 puntos en la media sesión. La caída del Brent hacia los 70 dólares vuelve a actuar como apoyo para el mercado. ArcelorMittal, Bankinter, Indra, Acerinox y Sabadell lideran las subidas del selectivo.

Faes Farma refuerza su presencia en Latinoamérica con un nuevo tratamiento urológico

Puntos clave Faes Farma firma una licencia exclusiva de 10 años para comercializar Uresco en 13 países de Latinoamérica. El acuerdo incluye pagos iniciales e hitos por hasta 2 millones de euros, además de reparto de ingresos a largo plazo. Renta 4 valora positivamente la operación, aunque espera un impacto limitado por su reducido tamaño.

Tikehau Capital detecta oportunidades en high yield y deuda bancaria europea

Puntos clave Tikehau Capital ve oportunidades en bonos high yield, deuda AT1 y bancos del sur y este de Europa. La gestora busca rentabilidad adicional en bonos subordinados con rating CCC de emisores con deuda senior B/B-. Prefiere mantener una exposición limitada a tipos por el riesgo de volatilidad en los tramos largos.

Iberdrola repartirá 4.500 millones entre accionistas tras un dividendo complementario de 0,42 euros

El oro consolida cerca de los 4.000 dólares a la espera del empleo de EE.UU.

Puntos clave El oro recupera las pérdidas semanales y vuelve a consolidar cerca de los 4.000 dólares. El informe de empleo de EE.UU. será importante, pero el IPC podría pesar más para la Fed. La zona de 3.885 dólares aparece como soporte clave y los 4.100 dólares como primera resistencia relevante.

Tasa de desempleo en la zona euro (May) 6,2% frente 6,3% esperado y 6,2% anterior

La inflación de la eurozona baja más de lo esperado y cuestiona nuevas subidas del BCE

Puntos clave La inflación de la eurozona baja al 2,8% en junio, más de lo previsto. La caída de la energía y la moderación de los alimentos explican buena parte del descenso. Julius Baer aún espera una subida de 25 puntos básicos del BCE en julio.

Wall Street cotiza con ligeros descensos en preapertura

Futuros Dow Jones -0,03% Futuros S&P 500 -0,10% Futuros Nasdaq -0,55%

Amundi apuesta por diversificar en Bolsa y mira a emergentes como oportunidad selectiva

Puntos clave Amundi recomienda diversificar la renta variable por sectores y países. La gestora ve oportunidades selectivas en mercados emergentes. Espera presión sobre los bancos centrales y un dólar más débil.

Estas acciones son las que presentan mayor sobreventa tras una semana turbulenta para el mercado.

Puntos clave Tras una semana de elevada volatilidad, varios valores estadounidenses han entrado en zona técnica de sobreventa. El S&P 500 cayó cerca de un 2% semanal, mientras que el Nasdaq Composite cedió un 4,6%, penalizado por la presión sobre tecnología y semiconductores.

El empleo americano marca la última sesión de Wall Street antes del parón del 4 de julio

Puntos clave Wall Street afronta su última sesión de la semana antes del festivo del Día de la Independencia. El foco estará en el informe de empleo de EE.UU., con riesgo de que un dato fuerte reactive el temor a la Fed. El mercado entra en una fase de menor intensidad hasta la temporada de resultados del segundo trimestre.

La tecnología vuelve a dividir al mercado: caen los semiconductores y resurge el software

Puntos clave Las ventas en semiconductores e infraestructuras de IA lastraron a Europa y Wall Street. Los bonos volvieron a caer y el Treasury a 10 años se acercó al 4,5%. El informe de empleo de EEUU centrará hoy toda la atención del mercado.

Europa abre con cautela ante el temor a sobrecapacidad en inteligencia artificial

Puntos clave Europa apunta a una apertura ligeramente bajista tras la presión sobre los valores de IA. El informe oficial de empleo de EEUU será la gran referencia de la jornada. Warsh refuerza la idea de una Fed paciente, aunque sin cerrar la puerta a nuevas subidas.

El paro en España baja de los 2,3 millones por primera vez en 18 años

Puntos clave El paro registrado baja en 28.739 personas en junio, hasta 2.291.982 desempleados. Es la primera vez desde enero de 2008 que el desempleo cae por debajo de los 2,3 millones. Los servicios lideran el descenso, aunque la caída mensual es la menor para un junio desde 2007, excluyendo 2008 y 2020.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto del día

Las bolsas europeas abren con ligeros descensos: Eurostoxx 50 -0,31% a 6.263,00 puntos.

Los bonos de EE.UU. repuntan antes del dato clave de empleo de junio

Puntos clave La rentabilidad del Treasury a 10 años repunta hasta el entorno del 4,49%. Los inversores esperan el informe de empleo de junio, adelantado por el festivo del 4 de julio. El mercado sigue ajustando expectativas hacia una Fed más restrictiva.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Enagás (ENG): paga dividendo complementario ordinario a cargo de 2025 por importe bruto de EUR 0,60 por acción; • Gestamp (GEST): paga dividendo complementario ordinario a cargo de 2025 por importe bruto de EUR 0,0412 por acción;

Warsh evita dar pistas sobre julio, pero advierte: la inflación sigue siendo demasiado alta

Puntos clave Kevin Warsh evita dar pistas sobre la decisión de tipos de julio. El presidente de la Fed insiste en que la inflación sigue siendo demasiado elevada. La Fed anunciará la próxima semana parte del equipo de sus cinco grupos de trabajo.

FLASH últimas noticias corporativas

Flyboard cierra una ronda de 1,9 millones de euros para llevar los agentes de voz con IA al 'mid-market'. Oracle nombra como nuevo director general para España a Sergio Sáez. Meta se dispara un 10% en Bolsa ante un nuevo plan para vender potencia de computación de IA.