¿Capitulación del dinero tonto? Los minoristas venden acciones individuales al mayor ritmo desde el desplome del COVID

Puntos clave Los inversores minoristas registraron su mayor jornada de ventas netas en acciones individuales desde el desplome provocado por la pandemia. Las ventas se concentraron en Micron, SanDisk, Seagate y Western Digital. El dinero no abandona completamente la bolsa: está rotando hacia ETF más diversificados.

Cómo distinguir una acción barata de una peligrosa trampa de valor

Puntos clave Una caída del 50%, 70% o incluso 90% no convierte automáticamente una acción en una oportunidad de compra. La clave está en comprobar si los ingresos, los márgenes, el balance y la posición competitiva permiten una recuperación sostenible.

La compraventa de viviendas cayó un 11,8% en mayo, pero el precio subió un 8,8%, según los notarios

Las diez acciones globales que Bankinter compraría para mantener a largo plazo

Puntos clave Bankinter mantiene una cartera global de diez compañías enfocada en innovación, crecimiento estructural y rentabilidad sostenible. La selección acumula una revalorización del 31% desde su lanzamiento, aunque retrocede alrededor de un 1% en 2026.

Las acciones de Meta caen más del 8% en preapertura

Meta crece con fuerza, pero la factura de la IA desploma su caja

Puntos clave Meta mantiene un crecimiento extraordinario de los ingresos publicitarios, pero el fuerte aumento de las inversiones en inteligencia artificial desploma su flujo de caja libre. La caída superior al 7% en preapertura refleja el temor a que el capex crezca más rápido que la monetización durante los próximos trimestres.

Las acciones de Microsoft suben más del 7% en preapertura

Microsoft convence al mercado: Azure acelera y la IA empieza a monetizarse

Puntos clave Microsoft supera ampliamente las previsiones gracias a la aceleración de Azure y demuestra que sus elevadas inversiones en inteligencia artificial comienzan a traducirse en ingresos. La acción sube más de un 7% en preapertura, mientras el consenso mantiene una recomendación claramente positiva y un precio objetivo medio próximo a 555 dólares.

Cirsa dispara un 84,9% su beneficio y gana 94,7 millones hasta junio

Puntos clave Cirsa obtuvo un beneficio neto de 94,7 millones de euros durante el primer semestre de 2026, un 84,9% más que un año antes. La mejora refleja el crecimiento operativo del grupo, el avance de sus principales mercados y la reducción progresiva de los costes financieros.

PIB de Alemania (Trimestral) (2T) 0,2% frente 0,1% esperado y 0,3% anterior

PIB de Alemania (Anual) (2T) 0,9% frente 0,6% esperado y 0,4% anterior.

El “colchón” de Wall Street desaparece tras una caótica jornada de la Fed

Puntos clave Wall Street registró su peor sesión en un día de reunión de la Fed desde diciembre de 2024, con fuertes ventas simultáneas en acciones y bonos de largo plazo. La caída de la exposición gamma de los creadores de mercado ha eliminado parte del “colchón” que normalmente amortigua las oscilaciones bursátiles.

Europa abre sin grandes cambios mientras crece la presión restrictiva en la Fed

Puntos clave Las bolsas europeas abren sin grandes movimientos, mientras el mercado digiere una Fed más dividida, el repunte del petróleo y unos resultados tecnológicos mixtos. La sesión estará marcada por el Banco de Inglaterra, los datos de inflación y PIB, y las cuentas de Apple y Amazon.

El Ibex 35 pierde los 19.400 puntos con el petróleo cerca de 93 dólares

Puntos clave El Ibex 35 comienza la sesión a la baja y pierde la cota de los 19.400 puntos. El repunte del petróleo hacia los 93 dólares y una nueva batería de resultados empresariales condicionan la apertura.

Comentario Apertura: La Fed, el petróleo y los resultados tecnológicos presionan a las bolsas

Puntos clave Las bolsas europeas afrontan una apertura mixta, con ligero sesgo bajista, tras las caídas de Wall Street y Asia. El mercado continúa digiriendo el tono restrictivo de la Fed, el repunte del petróleo y los resultados contrapuestos de Meta y Microsoft.

El IPC escala al 3,5% en julio por el repunte de combustibles y electricidad

Puntos clave El IPC español subió tres décimas en julio, hasta el 3,5%, su tasa más elevada desde mayo de 2024. El repunte estuvo provocado principalmente por el encarecimiento de los combustibles y la electricidad, mientras que la inflación subyacente aumentó al 3%.

La economía española acelera y crece un 0,7% en el segundo trimestre

Puntos clave La economía española creció un 0,7% trimestral entre abril y junio, una décima más que en el primer trimestre. El PIB mantuvo su avance interanual en el 2,7%, apoyado en el consumo, la inversión y la fortaleza de la industria.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto de la jornada

Las bolsas europeas abren con moderados avances: Eurostoxx 50 +0,19% a 6.260,65 puntos.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? PIB, inflación y bancos centrales marcan una intensa jornada macroeconómica

Puntos clave La sesión estará marcada por el PIB del segundo trimestre de la eurozona y Estados Unidos, la inflación alemana y la reunión del Banco de Inglaterra. En Estados Unidos también se publicarán el índice de precios PCE y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.

Grupo Dia gana 22,8 millones en el primer semestre, un 37,8% menos

Puntos clave Grupo Dia obtuvo un beneficio de 22,8 millones de euros durante el primer semestre de 2026, un 37,8% menos que un año antes. La caída se compara con un primer semestre de 2025 que estuvo favorecido por resultados procedentes de actividades ya discontinuadas.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Acciona (ANA): resultados 1S2026; conferencia con analistas a las 00:00 horas (CET); • BBVA: resultados 1S2026; conferencia con analistas a las 00:00 horas (CET); • Cellnex Telecom (CLNX): resultados 1S2026; conferencia con analistas a las 00:00 horas (CET); • CAF: resultados 1S2026; conferencia con analistas a las 00:00 horas (CET);

BBVA gana 6.051 millones en el primer semestre, un 11,1% más

Puntos clave BBVA ganó 6.051 millones de euros en el primer semestre de 2026, un 11,1% más, y superó por primera vez los 6.000 millones en este periodo. El banco alcanzó una rentabilidad RoTE del 22,2% y anunció una nueva recompra extraordinaria de acciones por hasta 2.000 millones de euros.

Prosegur Cash gana 48 millones en el primer semestre, un 2% más

Puntos clave Prosegur Cash obtuvo un beneficio neto de 48 millones de euros durante el primer semestre de 2026. La compañía mejora sus ganancias pese al efecto negativo de las divisas sobre la facturación y mantiene el crecimiento orgánico de su actividad.

JP Morgan espera ahora una subida de tipos de la Fed antes de final de año

Puntos clave JP Morgan adelanta drásticamente su previsión para la próxima subida de tipos de la Reserva Federal y ahora espera un movimiento en diciembre de 2026. El banco considera que la ambigua comunicación de Kevin Warsh puede obligar al Comité a actuar para reforzar su credibilidad contra la inflación.

Las bolsas europeas cotizan planas en preapertura: Futuros Eurostoxx 50 -0,01% a 6.265 puntos.

La Reserva Federal califica la economía de EE.UU. "sólida", pero la inflación de "elevada".

La Reserva Federal afirmó que la economía estadounidense estaba creciendo a un ritmo "sólido" y que el mercado laboral era estable, pero que la tasa de inflación seguía siendo elevada.

La Reserva Federal mantiene sin cambios la tasa de interés clave, tres disidentes abogan por un aumento.

La Reserva Federal mantuvo sin cambios una tasa de interés clave, mientras que tres funcionarios votaron a favor de aumentar las tasas de interés.

La FED, tal y como se esperaba, mantiene sus tipos de interés en el 3,75%

El "indicador del miedo" de Wall Street sube un 11%.

El Dow Jones se encamina a su peor caída en un día de la Reserva Federal desde finales de 2024.

Los días de crisis en la Reserva Federal pueden ser difíciles para las acciones, pero este se perfila como uno de los peores en los últimos años.

Según un analista, la subida de tipos sería la mayor sorpresa de los últimos tiempos.

Una subida de tipos de interés el miércoles supondría la mayor sorpresa en materia de política monetaria de la que se tenga memoria en la época moderna, según Ian Lyngen, jefe de estrategia de tipos de interés en EE. UU. de BMO Capital Markets.

El repunte de los precios del petróleo "ensombrece todo" antes de la decisión de la Reserva Federal, según un gestor de cartera.

El reciente repunte de los precios del petróleo, a medida que Irán intensifica el conflicto en Oriente Medio, "sin duda ensombrece todo" de cara a la decisión sobre los tipos de interés que anunciará esta tarde la Reserva Federal.

El Nasdaq se acerca a territorio de corrección a medida que caen las acciones.

El índice Nasdaq Composite, centrado en el sector tecnológico, se acercaba el miércoles a la zona de corrección. El índice registraba un descenso de 1,1 puntos porcentuales, situándose en torno a los 24.605.

Las acciones del sector energético se disparan tras la escalada de la crisis iraní.

Las acciones del sector energético en el S&P 500 fueron las que más se movieron a primera hora del miércoles, con un aumento en los precios del petróleo a medida que los ataques iraníes en Jordania amenazaban con intensificar el conflicto en Oriente Medio.

El Dow Jones se encamina a su mayor caída en 7 semanas, principalmente debido a estas 2 acciones.

El Dow Jones ha acelerado su caída y ahora se encamina a su mayor pérdida de puntos en siete semanas, pero la debilidad se debió principalmente a las caídas de sus dos acciones con precios más altos y, por lo tanto, más influyentes.

ACS eleva al 30%-35% el crecimiento previsto de Ingeniería y Construcción

Puntos clave ACS eleva al 30%-35% la previsión de crecimiento de Ingeniería y Construcción. Los centros de datos, semiconductores e infraestructuras críticas siguen impulsando la cartera. La mejora operativa contrasta con la cautela bursátil hacia los valores vinculados a la inteligencia artificial.

"Nada parece perturbar este mercado". Por qué, según estos estrategas optimistas, es hora de apostarlo todo a las acciones.

Puntos clave HSBC mantiene una posición de máxima sobreponderación en renta variable. La resistencia de las bolsas frente al petróleo, los tipos y la corrección tecnológica refuerza su visión alcista. El banco espera nuevas sorpresas positivas en crecimiento y beneficios empresariales.

¿Por qué no subir los tipos de interés ahora? He aquí el motivo.

Puntos clave La inflación superó el 4% en junio, pero la Fed aún tiene argumentos para esperar. Los efectos de los aranceles y del petróleo podrían empezar a perder intensidad. La reunión de septiembre permitirá evaluar dos meses adicionales de datos antes de decidir.

Bankinter eleva el precio objetivo de Acerinox a 19,20 euros

Acerinox superó las expectativas en el segundo trimestre, con un EBITDA de 176 millones de euros. Bankinter identifica un punto de inflexión en Europa tras la caída de las importaciones y la mejora de los márgenes. La entidad mantiene su recomendación de comprar y eleva el precio objetivo hasta 19,20 euros.

BofA espera una pausa del Banco de Inglaterra, pero advierte de un creciente riesgo de subida

Puntos clave BofA espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos en el 3,75%, probablemente con una votación de 7 a 2. El encarecimiento de la energía eleva el riesgo de un mensaje más restrictivo y mantiene abierta la posibilidad de futuras subidas. La revisión del programa de reducción del balance y la evolución de la libra serán también referencias importantes para el mercado.

El fondo que está encontrando las small caps capaces de multiplicar su valor

Puntos clave Algunos de los mejores fondos de small caps buscan compañías capaces de superar previsiones y elevar sus propias guías. La clave está en detectar negocios con crecimiento sostenible, expansión de márgenes y ventajas competitivas difíciles de replicar. En CB Premium analizaremos las principales compañías de esta cartera para identificar cuáles ofrecen mayor potencial.

El Niño amenaza con retrasar los recortes de tipos de la Fed hasta 2027

Un episodio de El Niño especialmente intenso podría prolongar las presiones inflacionistas hasta 2027. El principal riesgo para la Reserva Federal no sería una nueva subida inmediata de tipos, sino verse obligada a retrasar los recortes. Refinerías, navieras de petroleros y compañías agrícolas figuran entre los posibles beneficiarios.

Bankinter ve valor en Nvidia, ASML, TSMC y Micron pese a la volatilidad del sector

El sector de semiconductores ha corregido un 21,6% en julio, lastrado por las dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial. Bankinter espera que el beneficio del sector crezca más de un 80% en 2026 y más de un 50% en 2027. La entidad mantiene una visión positiva y prioriza compañías líderes, con elevada generación de caja y balances sólidos.

El dólar fuerte ayuda a la Fed, pero no basta para frenar la inflación

Puntos clave El repunte del dólar ofrece cierto alivio a la Reserva Federal, pero su impacto sobre la inflación es limitado. El petróleo, los aranceles y los elevados rendimientos de los bonos siguen presionando los precios. El mercado asigna ya una probabilidad cercana al 40% a una subida de tipos esta semana.

Las reservas de última hora para verano caen al 9% del total, frente al 17% de 2025, según Evaneos

Nasdaq y S&P 500 ponen a prueba soportes clave antes de una avalancha de resultados

Puntos clave El Nasdaq y el S&P 500 cotizan a la baja y se aproximan a referencias técnicas relevantes. La reacción en los soportes de corto plazo determinará si aparece un rebote o aumenta el control vendedor. Microsoft y Meta concentrarán la atención tras el cierre y pueden marcar la dirección de la próxima sesión.

El Brent supera los 90 dólares tras amenazar Trump con responder a Irán

Puntos clave El Brent rebota con fuerza y recupera los 90 dólares por barril. Las declaraciones de Donald Trump reactivan el temor a una nueva escalada con Irán. El petróleo vuelve a incorporar una elevada prima de riesgo geopolítico.

Intel acelera su transformación gracias al fuerte crecimiento de los centros de datos de IA

Intel superó las previsiones del mercado en ventas, beneficio neto y negocio de centros de datos. La compañía anticipa un crecimiento de ingresos de entre el 16% y el 23% en el tercer trimestre. Bankinter inicia cobertura con recomendación de comprar y precio objetivo de 109 dólares.

Trump en Fox News: Atacaremos a Irán con dureza.

Trump hablando en Fox News: Vamos a atacar a Irán con fuerza. Va a dejar que Irán siga hablando. Los ataques tendrán lugar en respuesta a los ataques contra objetivos estadounidenses en Jordania. Los ataques saudíes y estadounidenses fueron coordinados con el gobierno iraquí.

Telefónica refuerza su credibilidad, pero aún debe demostrar que puede volver a crecer

Puntos clave Telefónica mejora su credibilidad operativa y eleva su previsión de flujo de caja. El mercado reconoce el avance del balance, pero sigue reclamando crecimiento orgánico. La mejora de guía es positiva, aunque todavía no supone un cambio decisivo para la valoración.