Renta 4 alerta de la señal que oculta el rally de Wall Street

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura ligeramente alcista, apoyadas por el renovado impulso de la inteligencia artificial y el descenso de los precios energéticos. Meta Muse amplía la apuesta por la IA más allá de las GPU y convierte a las CPU en un nuevo foco potencial de demanda. El petróleo acumula cuatro sesiones de caídas, aunque el elevado precio del Brent de entrega inmediata confirma que el mercado físico continúa tensionado.

La IA sostiene a las bolsas, pero el petróleo amenaza con aguar la fiesta

Puntos clave La geopolítica vuelve a dominar la sesión, con el petróleo repuntando y las tensiones en Oriente Medio todavía abiertas. El mercado espera la reunión del jueves entre Donald Trump y Xi Jinping, con el comercio y la inteligencia artificial sobre la mesa. La mejora del sentimiento hacia la tecnología y los semiconductores debería sostener a las bolsas si no aparecen nuevas sorpresas políticas.

Comentario Apertura: Las bolsas recuperan el pulso, pero Trump tiene hoy la última palabra

Puntos clave La caída del petróleo favoreció la recuperación de los bonos y permitió a las bolsas europeas recuperar buena parte de lo perdido el viernes. Wall Street registró su mejor sesión desde el 4 de agosto, con el Nasdaq en máximos históricos y Meta disparándose más de un 11%. La intervención de Donald Trump ante la Asamblea General de la ONU será hoy la principal referencia para los mercados.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Agenda del día: dos acontecimientos pueden romper la calma de los mercados

Puntos clave La agenda macroeconómica de este martes es ligera y no incluye indicadores de primer nivel capaces de modificar por sí solos las expectativas sobre los tipos. Los mercados vigilarán las declaraciones de los bancos centrales, especialmente la intervención de Thomas Barkin, de la Reserva Federal. La Asamblea General de la ONU y las posibles conversaciones entre Estados Unidos e Irán pueden determinar la evolución del petróleo y del resto de activos.

Las bolsas europeas abren planas: Eurostoxx 50 +0,08% a 6.323,15 puntos.

Alibaba sorprende al mercado con un chip tres veces más potente y sus acciones se disparan

Puntos clave Alibaba quiere superar los 20 gigavatios de capacidad mundial en centros de datos para 2032. Su nuevo chip de inteligencia artificial, Zhenwu V900, ofrece un rendimiento tres veces superior al de su predecesor. La compañía acelera su estrategia integral de IA para competir con Nvidia, Meta y Huawei.

El petróleo vuelve a dispararse: crece el temor a una escalada entre EE.UU. e Irán

Puntos clave El Brent supera los 101 dólares y el WTI se aproxima a los 98 dólares ante el aumento de las tensiones entre Estados Unidos e Irán. Washington amenaza con impedir las operaciones internacionales de las aerolíneas iraníes mediante el bloqueo del acceso al sistema del dólar. La atención se desplaza ahora a Nueva York, donde el presidente iraní buscará contactos diplomáticos durante la Asamblea General de la ONU.

Bitcoin rompe los 86.000 dólares y lanza una poderosa señal a los mercados

Puntos clave El bitcoin supera los 86.000 dólares y alcanza su precio más alto en ocho meses. Su avance coincide con las subidas de la tecnología y la inteligencia artificial, lo que revela un fuerte regreso del apetito por el riesgo. La criptomoneda vuelve a comportarse como un activo tecnológico y reduce su correlación con el oro.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Unicaja (UNI): descuenta dividendo ordinario a cuenta de 2026 por importe bruto de EUR 0,0844 por acción; paga el día 24 de septiembre; • Ercros (ECR): excluida definitivamente de la cotización en las bolsas españolas;

Un fondo internacional irrumpe en Amper con una inversión de 4,15 millones

Puntos clave Hudson Bay Master ha declarado una participación del 1,012% en Amper, valorada en aproximadamente 4,15 millones de euros. El fondo posee directamente 810.957 acciones y completa su posición mediante instrumentos financieros. La entrada aporta un nuevo inversor institucional al accionariado, aunque el porcentaje no le concede una influencia significativa sobre la gestión.

El oro se juega el rebote: este es el soporte que no puede perder

Puntos clave El oro retrocede hacia los 4.330 dólares y vuelve a poner a prueba una importante confluencia de soportes técnicos. La zona comprendida entre 4.321 y 4.328 dólares resulta decisiva para mantener viva la recuperación. Mientras no supere con claridad los 4.348-4.360 dólares, el rebote seguirá siendo vulnerable.

Bolsas europeas planas en preapertura. Futuros Eurostoxx 50 +0,07% a 6.345 puntos.

Esta acción de semiconductores está en declive. BMO dice que puede recuperarse.

Puntos clave BMO Capital Markets eleva su recomendación sobre MACOM Technology Solutions a “sobreponderar” y mantiene un precio objetivo de 335 dólares. El banco considera que la caída reciente ha dejado una valoración más atractiva, mientras el negocio de centros de datos podría crecer un 70% durante el ejercicio fiscal de 2026.

El Nasdaq desafía a la Fed: la señal que podría prolongar el ciclo tecnológico

Puntos clave El Nasdaq ha resistido la subida de tipos de la Reserva Federal mucho mejor que el Dow Jones, apoyado en las expectativas de elevados retornos derivados de la inteligencia artificial. Desde agosto, el índice tecnológico desarrolla una corrección lateral y ligeramente bajista que está permitiendo eliminar los excesos acumulados durante abril y mayo. Renta 4 considera que esta “corrección ordenada” puede favorecer la continuidad del ciclo tecnológico, aunque advierte de una volatilidad extrema en determinadas compañías.

Wall Street ignora todas las alarmas: ¿qué saben los inversores que el resto no ve?

Puntos clave: Wall Street permanece sorprendentemente tranquila pese al petróleo por encima de los 100 dólares, la subida de tipos de la Reserva Federal y el aumento de la rentabilidad de los bonos. Los inversores conocen estas amenazas, pero consideran que el crecimiento de los beneficios empresariales sigue siendo suficientemente sólido para mantener sus posiciones.

El gas enciende todas las alarmas: el nuevo problema que puede obligar al BCE a subir más los tipos

Puntos clave: El BCE advierte de que las subidas del precio mayorista del gas llegan ahora mucho más deprisa a las facturas de los consumidores europeos. Esta transmisión más rápida puede mantener la inflación por encima del objetivo y aumentar la presión para que el banco central vuelva a subir los tipos de interés.

Comentario Cierre de Mercado: Las bolsas europeas desafían a los tipos. Estas son las claves del rebote.

Puntos clave Las bolsas europeas han cerrado con subidas cercanas al punto porcentual en promedio, apoyadas en el retroceso del petróleo, la relajación de los rendimientos de la deuda y el renovado impulso de las compañías tecnológicas. El mercado empieza a contemplar que las subidas de tipos podrían estar reflejando una economía más fuerte y un superciclo de inversión, y no únicamente un problema inflacionista. La tecnología vuelve a liderar, pero los resultados empresariales deberán demostrar que el fuerte crecimiento de la inversión en inteligencia artificial termina convirtiéndose en ingresos, beneficios y valor para el accionista.

Goldman lanza una seria advertencia: el yen podría tener muy poco margen para subir

Puntos clave: Goldman Sachs considera que el yen tiene poco margen para apreciarse con fuerza a corto plazo, salvo que Japón intervenga directamente en el mercado. La posibilidad de nuevas subidas de tipos de la Reserva Federal y las dudas sobre la rapidez del endurecimiento monetario japonés siguen favoreciendo al dólar.

El petróleo baja de los 100 dólares por primera vez en más de diez días

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Bonos: “Compromiso en la contención de la inflación, pero entorno todavía complejo.”

Las recientes subidas de tipos ponen de manifiesto el firme compromiso de las autoridades monetarias con la estabilidad de precios. La Fed subió +25pb (3,75%/4,00%) en una decisión unánime y mantuvo un tono hawkish/duro que aumenta la probabilidad de nuevas subidas.

Por qué los inversores no deberían asustarse por los temores a una caída del mercado de valores en octubre.

Puntos clave: Octubre arrastra una inquietante reputación bursátil porque durante este mes se produjeron los grandes desplomes de 1929 y 1987. Sin embargo, los datos históricos no demuestran que exista un riesgo de crash mayor que durante el resto del año y, paradójicamente, el temor de los inversores puede generar interesantes oportunidades de compra.

Oportunidad generacional en esta empresa de primera línea: Potencial de subida del 70%

Nueva oportunidad para suscriptores (gratis mes de septiembre sin compromiso) Una compañía clave para la IA con un potencial alcista cercano al 70% Una importante casa de análisis cree que el mercado todavía no reconoce la duración de su nuevo ciclo de crecimiento.

BofA señala las gestoras que podrían dispararse: estas son sus grandes favoritas

Puntos clave BofA considera que las gestoras europeas mantienen un escenario favorable gracias a la recuperación de las entradas de dinero, el control de costes y la estabilización de las comisiones. Sus principales recomendaciones son Amundi y Man Group, mientras mantiene una visión negativa sobre Aberdeen, Antin y Ashmore.

China desafía a Elon Musk: la carrera para destronar a SpaceX ya ha comenzado

Puntos clave: China acelera su carrera para competir con SpaceX mediante cohetes reutilizables y grandes constelaciones de satélites. Aunque Starlink mantiene una enorme ventaja, Pekín aspira a exportar paquetes completos de lanzamiento, satélites y comunicaciones, abriendo una nueva batalla por la economía espacial mundial.

Una bomba de 3,1 billones amenaza con desatar la próxima gran crisis financiera

Puntos clave: El rendimiento del bono estadounidense a diez años ha superado momentáneamente el 5%, reflejando la preocupación por la inflación y el deterioro fiscal de Estados Unidos. La combinación de déficits crecientes, menor demanda extranjera y elevados tipos de interés podría terminar provocando una crisis en el mercado de deuda.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago habla de la respuesta "dolorosa" a las perturbaciones de la oferta.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes en Londres que el banco central necesita encontrar pruebas de que las perturbaciones de la oferta están desapareciendo si se quiere encontrar un camino creíble de vuelta a una inflación del 2%.

Los directivos energéticos están comprando: la señal que anticipa nuevas subidas del petróleo

Puntos clave: Una paz repentina con Irán podría provocar una fuerte caída del petróleo y de las acciones energéticas. Sin embargo, los directivos de más de 35 compañías del sector han invertido unos 55 millones de dólares en sus propias empresas, una señal de que esperan precios energéticos elevados y nuevas subidas en Bolsa.

El miedo se dispara en Wall Street: la señal que podría anticipar un gran rebote

Puntos clave El 53% de los inversores particulares estadounidenses se declara pesimista sobre la Bolsa, el porcentaje más elevado desde mayo de 2025. Sin embargo, varios estrategas consideran que este miedo extremo y el deterioro de la amplitud del mercado podrían estar anticipando un suelo y una oportunidad de compra.

Morgan Stanley revela cinco acciones castigadas que podrían dispararse ahora

Puntos clave Morgan Stanley identifica cinco oportunidades de compra entre compañías que han sufrido caídas recientes o cuyos activos considera infravalorados. Warner Music, EchoStar, Darden Restaurants, SiTime y SpaceX ofrecen exposición a negocios muy diferentes, desde música y restauración hasta satélites, espectro radioeléctrico y semiconductores.

La defensa europea prepara una explosión de ingresos del 15% anual hasta 2030

Puntos clave Los ingresos de las principales compañías europeas de defensa crecerán alrededor de un 15% anual entre 2026 y 2030, según Bank of America. Hensoldt, Kongsberg y Saab destacan por sus perspectivas de contratación, mientras Indra presenta la mayor ratio reciente de pedidos sobre ventas.

Wall Street abre con sólidos avances: Dow Jones +0,60%. S&P 500 +0,62%. Nasdaq +0,81%

A minutos del inicio de una nueva sesión en Wall Street se mantienen las fuertes alzas

Futuros Dow Jones +0,81% Futuros S&P 500 +0,64% Futuros Nasdaq +1,03%

Wall Street da la vuelta al golpe de la Fed: el S&P 500 vuelve a atacar máximos

Puntos clave El S&P 500 amplía su recuperación mientras los inversores consideran excesiva la reacción inicial a la subida de tipos de la Reserva Federal. La caída del petróleo, el descenso de los rendimientos de los bonos y las esperanzas de una desescalada en Oriente Medio están devolviendo el apetito por el riesgo.

BofA desvela las grandes ganadoras del rearme europeo: Indra arrasa en pedidos

Puntos clave BofA espera que las compañías europeas de defensa incrementen sus ingresos alrededor de un 15% anual y sus beneficios por acción cerca de un 21% entre 2026 y 2030. Hensoldt, Kongsberg y Saab presentan las mejores perspectivas de contratación, mientras Renk, Thales y Hensoldt destacan por su potencial de expansión de márgenes.

JPMorgan considera que los márgenes de beneficio y los sólidos balances seguirán respaldando las acciones.

JPMorgan prevé que los márgenes de beneficio actuales y la solidez de sus balances seguirán impulsando las acciones en Estados Unidos, Europa y Japón.

¿Cuánto cuesta importar y matricular un coche en España? Herramientas para calcular todos los gastos

Importar un vehículo desde Alemania, Francia, Bélgica, Países Bajos, Italia u otro país europeo puede resultar atractivo por precio, equipamiento o disponibilidad. Sin embargo, para saber si una operación realmente compensa no basta con comparar el precio de compra del vehículo con el de un modelo equivalente en España.

Wall Street arde antes de la apertura: estas acciones se disparan hasta un 7%

Puntos clave Paramount Skydance y Warner Bros. Discovery lideraban las subidas antes de la apertura de Wall Street, mientras Novo Nordisk sufría una fuerte caída tras decepcionar con sus objetivos. La inteligencia artificial y el repunte de bitcoin impulsaban a Intel, Nvidia, Micron, Strategy, Robinhood y Coinbase.

Los ADR mexicanos en Nueva York: qué sectores concentran y qué queda fuera

El inversor español que decide poner algo de México en su cartera abre el buscador de su bróker, teclea el nombre de una emisora y descubre que la orden se ejecuta en Nueva York. No en la Bolsa Mexicana de Valores, sino en el NYSE o, en algún caso, en el Nasdaq. La vía habitual desde Europa hacia el mercado mexicano es el ADR: el recibo que un banco estadounidense emite sobre acciones locales para que coticen en dólares al otro lado de la frontera.

Goldman descarta una burbuja y anticipa dos años más de beneficios récord en Wall Street

Puntos clave: Los beneficios del S&P 500 están creciendo muy por encima de la economía, pero Goldman Sachs descarta que exista una auténtica “burbuja de ganancias”. El banco espera una desaceleración ordenada y prevé que el beneficio por acción del índice aumente un 11% tanto en 2027 como en 2028.

Indra se afianza en Europa: modernizará el “cerebro” de toda la red ferroviaria lituana

Puntos clave: Indra modernizará el sistema encargado de gestionar el tráfico de toda la red ferroviaria de Lituania mediante la implantación de la plataforma TMS 3.0. El contrato supera los 17 millones de euros, IVA incluido, y contempla que la tecnológica española se ocupe del mantenimiento durante los próximos diez años.

BME excluye este martes 91,4 millones de acciones de Ercros tras la OPA de Bondalti

El diésel rompe todos los récords y lanza una peligrosa señal para la Bolsa y la economía

Puntos clave: El diésel alcanza un récord de 6,45 dólares por galón en Estados Unidos y amenaza con extender la inflación por toda la economía. El transporte ya muestra señales de debilidad, mientras la Reserva Federal se enfrenta al difícil equilibrio entre contener los precios y evitar una recesión.

El adiós de Buffett lo cambia todo: estas cinco acciones podrían ser las nuevas Berkshire

Puntos clave: El final de la etapa de Warren Buffett abre el debate sobre si Berkshire Hathaway conserva suficiente capacidad para batir al mercado. Una controvertida tesis propone sustituirla por las cinco grandes casas comerciales japonesas en las que el propio Buffett ha invertido: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui y Sumitomo.

Los bonos respiran: la caída del petróleo desata un potente rally liderado por Francia

Puntos clave: La caída del petróleo está reduciendo el temor a nuevas presiones inflacionistas y favoreciendo una recuperación generalizada de los bonos. Francia lidera el movimiento, con un descenso próximo a 12 puntos básicos en la rentabilidad de su deuda a diez años.

Comentario Media Sesión: El Ibex acelera su remontada: recupera los 19.700 puntos con la banca al frente

Puntos clave: El Ibex 35 avanza alrededor de un 1% a media sesión y recupera el nivel de los 19.700 puntos, apoyado por las subidas del sector bancario y ACS. La caída del precio del petróleo también ofrece cierto alivio a los mercados, aunque las tensiones geopolíticas y el riesgo de una inflación más persistente siguen condicionando el escenario.

El Bitcoin supera los 85.000 dólares por primera vez en ocho meses.

El lunes, el Bitcoin alcanza un máximo de 85.166 dólares, superando el nivel de los 85.000 dólares por primera vez en ocho meses.

El dólar toma el mando: la ofensiva de la Fed cambia por completo el mercado de divisas

Puntos clave: La postura más restrictiva de los principales bancos centrales está elevando las expectativas de nuevas subidas de tipos y favoreciendo al dólar. Ebury anticipa movimientos adicionales de la Reserva Federal, el BCE y el Banco de Inglaterra, mientras el petróleo y el conflicto con Irán mantienen elevados los riesgos inflacionistas.

Bitcoin rompe los 83.000 dólares: ¿inicio de un gran rally o peligrosa trampa alcista?

Puntos clave: Bitcoin ha superado la importante resistencia situada entre los 82.800 y los 83.000 dólares, mejorando su estructura técnica a corto plazo. Sin embargo, buena parte del movimiento procede del cierre forzoso de posiciones bajistas, por lo que la ruptura todavía necesita ser confirmada por volumen y demanda real en el mercado al contado.