Septiembre amenaza a Wall Street, pero esta señal podría salvar al S&P 500

Puntos clave Septiembre es históricamente el peor mes para el S&P 500, pero su posición técnica actual reduce el riesgo de una gran corrección. Desde 1950, el índice ha ganado de media un 0,2% en septiembre cuando comienza el mes por encima de su media móvil de 200 sesiones. El S&P 500 terminó agosto alrededor de un 8% por encima de esta referencia y mantiene intacta su tendencia alcista de largo plazo.

El S&P 500 está más barato, pero podría perder un 3% anual durante la próxima década

Puntos clave El PER adelantado del S&P 500 ha bajado de 22 a 20 veces porque los beneficios han crecido mucho más que las cotizaciones. Las señales de mercado bajista de Bank of America se reducen del 70% al 60%, aunque todavía apuntan a un potencial limitado para los próximos doce meses. El banco recomienda priorizar sectores de valor como energía, minería y banca, evitando posibles trampas de valoración en medios y servicios tecnológicos.

El bono de EEUU supera el nivel de alarma: ¿se acerca una corrección en Wall Street?

Puntos clave La rentabilidad del bono estadounidense a diez años ha superado el 4,75%, un nivel que aumenta la presión sobre las bolsas y el coste de financiación. Los expertos creen que el mercado puede convivir con los niveles actuales, pero advierten de mayores problemas si el rendimiento alcanza el 5%. El petróleo cerca de 90 dólares, la deuda pública y la avalancha de emisiones corporativas amenazan con mantener elevados los tipos a largo plazo.

Cómo ganar dinero en el peor mes del año para las bolsas

Puntos clave El Dow Jones ha perdido una media del 1,9% en los meses de septiembre correspondientes a años electorales de mitad de mandato. Metales preciosos, salud y defensa son los únicos sectores que históricamente han obtenido una rentabilidad media positiva en esos periodos. El sector de los metales preciosos destaca con una subida media del 2,7%, seguido por salud, con un 1,5%, y defensa, con un 0,2%.

La nueva amenaza para la economía ya no es solo el petróleo: los tipos entran en zona de peligro

Puntos clave La energía cara frenará el crecimiento económico, aunque no debería llegar a bloquearlo si el conflicto con Irán permanece estancado. El aumento de los tipos de interés a largo plazo se está convirtiendo en una amenaza mayor para la economía y los mercados. La Fed podría subir los tipos a finales de 2026 y comienzos de 2027, mientras que el mercado estaría exagerando el endurecimiento esperado por parte del BCE.

La gran paradoja de la IA: ¿por qué Micron cotiza a solo seis veces beneficios?

Puntos clave Micron ha triplicado su cotización este año, pero todavía se negocia a poco más de seis veces los beneficios previstos. Los contratos a largo plazo con sus clientes podrían reducir la histórica volatilidad de sus resultados. Si los beneficios se vuelven más estables, su reducido múltiplo abre la puerta a una revalorización adicional.

Las criptomonedas despiertan: estas señales anticipan un posible nuevo ciclo alcista

Puntos clave Bitcoin supera su media de 200 sesiones y presenta resistencias en 84.000 y 100.000 dólares. Solana mejora su tendencia, con un objetivo técnico inicial situado alrededor de los 134 dólares. Zcash confirma una ruptura alcista que proyectaría un objetivo a largo plazo próximo a los 1.200 dólares.

UBS detecta una oportunidad de compra tras el fuerte castigo a esta acción

Puntos clave UBS eleva Kaiser Aluminum de neutral a comprar tras una caída cercana al 13% en tres meses. El banco fija un precio objetivo de 184 dólares, con un potencial próximo al 18%. La recuperación del negocio aeroespacial y las inversiones industriales deberían impulsar sus beneficios.

De repente, Wall Street empieza a ponerse algo nervioso. Aquí hay dos maneras de prepararse para posibles turbulencias.

Puntos clave JPMorgan y Citadel Securities adoptan una posición táctica más cautelosa ante el riesgo de turbulencias en septiembre. La posible subida de tipos, el fin de las recompras empresariales y los grandes vencimientos de opciones aumentan el riesgo. Las dos estrategias propuestas son comprar protección mediante opciones o rotar hacia compañías de mayor calidad.

Las acciones comienzan septiembre con el pie izquierdo; eso no es ninguna sorpresa.

Los primeros movimientos en el mercado de futuros apuntan a que septiembre tendrá un mal comienzo para las acciones. Esto no debería sorprender, ya que tradicionalmente ha sido el mes más débil del año para la renta variable, según señala Bespoke Investment.

El rendimiento del 10 años se acerca al 5%, y podría ser solo el comienzo. He aquí por qué esto es importante.

Puntos clave La rentabilidad del bono estadounidense a diez años intenta superar la resistencia del 4,75%-4,80%. Si confirma la ruptura, el siguiente objetivo técnico se encontraría alrededor del 5%. El movimiento responde al crecimiento nominal, el aumento de los tipos reales y la subida global de las rentabilidades.

ISM manufacturero EE.UU. (Ago) 54,6 frente 55,2 esperado y 55,6 anterior

Acabamos de conocer interesantes datos en EE.UU. Veamos: PMI manufacturero del ISM (Ago) 54,6 frente 55,2 esperado y 55,6 anterior. Índice de precios del sector manufacturero ISM (Ago) 71,1 frente 70,5 esperado y 71,1 anterior. Índice ISM de nuevos pedidos del sector manufacturero (Ago) 53,7 frente 56,7 anterior. Gasto en construcción (Mensual) (Jul) -0,5% frente 0,0% esperado y 0,0% anterior.

FLASH últimas noticias empresariales

European Flyers recibe la primera de las 12 aeronaves Tecnam P2010 TDI para renovar su flota de formación. Wewi dejará de usar la marca Finetwork en favor de Vodafone a partir de octubre. Hilton abre el hotel Motto en Guadalajara (México) tras la reforma de un edificio Art Déco de los años 50.

PMI manufacturero EE.UU. agosto 53,9 frente 53,2 esperado y 53,9 anterior

PMI del sector manufacturero (Ago) Canadá 53,0 frente 53,5 anterior

Wall Street abre con caídas generalizadas: Dow Jones -0,70%. S&P 500 -0,74%. Nasdaq -1,23%

Bank of America elige a UBS como una de sus grandes apuestas. Estos son los motivos.

Puntos clave Bank of America reitera su recomendación de compra sobre UBS y establece un precio objetivo de 51 francos suizos, con un potencial alcista del 15,2%. El nuevo compromiso regulatorio permitiría cubrir con instrumentos AT1 parte de las exigencias relacionadas con las filiales extranjeras, evitando un impacto de hasta 20.000 millones de dólares sobre el capital CET1. La firma incluye a UBS entre sus 25 valores preferidos para 2026 y en su lista Europe 1 de mejores ideas de inversión.

El dólar vuelve a mandar: las divisas latinoamericanas pierden terreno

Puntos clave: El peso colombiano sufrió una corrección semanal superior al 4% después de que el presupuesto para 2027 revelase un deterioro fiscal mayor de lo esperado. El fortalecimiento generalizado del dólar también presionó al resto de las monedas latinoamericanas, mientras los inversores elevaban sus apuestas por una subida de tipos de la Reserva Federal.

Las acciones del sector energético se encaminan a otro récord, tras un agosto que superó las expectativas del mercado.

Con el alza de los precios del petróleo debido a la reciente escalada de la guerra entre Estados Unidos e Irán, el sector energético está a punto de comenzar septiembre en territorio récord, tras registrar un excelente aumento en agosto.

Se incrementan las caídas en la preapertura de Wall Street: Futuros Dow Jones -0,63%. Futuros S&P 500 -0,64%. Futuros Nasdaq -1,24%

Septiembre es realmente malo, lo mires por donde lo mires.

¿Realmente se merece septiembre su reputación de ser el peor mes para las acciones? Es cierto que tiene el peor rendimiento promedio, pero ¿podría ser que algunos años distorsionen la muestra?

El fondo Mag 7 apunta a una ruptura técnica - Fundstrat

Las empresas que conforman el grupo de las "Siete Magníficas" se han vuelto más idiosincrásicas últimamente, pero algunos inversores aún consideran que este grupo es un buen indicador de cómo perciben los inversores a las grandes tecnológicas en su conjunto.

¿Por qué suben los rendimientos de los bonos?: Una guía para inversores

Puntos clave La inflación, las posibles subidas de tipos y la creciente emisión de deuda están impulsando las rentabilidades de los bonos. Unos rendimientos más elevados aumentan el coste de financiación y presionan las valoraciones bursátiles. El cambio puede perjudicar a los actuales tenedores de bonos, pero ofrece mejores retornos a los nuevos compradores.

JPMorgan aconseja reducir posiciones alcistas ante un septiembre complicado

Puntos clave JPMorgan adopta una postura táctica más cauta. Espera dos o tres semanas de mayor volatilidad. Recomienda reducir la exposición neta al mercado.

Wall Street cotiza con caídas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,56%. Futuros S&P 500 -0,55%. Futuros Nasdaq -1,04%

¡Esto no había pasado en el mercado de deuda desde 2008!

Puntos clave La rentabilidad media de los bonos mundiales alcanza su nivel más elevado desde 2008. El mercado eleva hasta cerca del 70% la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre. El bono japonés a diez años alcanza el 3% por primera vez desde 1996.

Wolfe Research alerta: estas acciones podrían desplomarse tras sus próximos resultados

Puntos clave Wolfe Research alerta del riesgo de fuertes caídas si determinadas compañías decepcionan con sus resultados. Yum! Brands, Nike y Chewy presentan algunas de las puntuaciones más bajas en calidad de beneficios. Amazon y Meta también aparecen entre las grandes tecnológicas señaladas por el análisis.

Comentario Media Sesión: El Ibex pierde los 19.800 puntos...petróleo, inflación y bonos desatan las ventas

Puntos clave El Ibex 35 cae un 1% y pierde los 19.800 puntos por primera vez desde finales de julio. El Brent supera los 92 dólares y la inflación de la eurozona repunta hasta el 3,3%. Repsol, Solaria y Mapfre son los únicos valores del selectivo que cotizan al alza.

Una anomalía en el mercado de opciones abre una gran oportunidad para los inversores

Puntos clave La volatilidad de las acciones individuales es muy superior a la del S&P 500, una diferencia poco habitual. Esta brecha permite obtener primas más elevadas mediante la venta de opciones sobre acciones concretas. Janus Henderson considera que una gestión activa puede generar ingresos sin renunciar a tanto potencial alcista.

Una inquietante señal en las pequeñas compañías anticipa caídas de hasta el 14%

Puntos clave El Russell 2000 dejó en agosto una señal técnica que únicamente se había registrado otras cinco veces. En todos los precedentes, las pequeñas compañías estadounidenses cayeron durante los cuatro meses siguientes. El descenso medio posterior alcanzó el 13,57%, según los cálculos de BTIG. La subida de los rendimientos de los bonos y el riesgo de nuevos aumentos de tipos añaden presión sobre las pequeñas empresas. Septiembre es históricamente el peor mes del año para las compañías de pequeña capitalización.

Tim Cook se despide de Apple y entrega el mando al hombre que debe salvarla en la era de la IA

Puntos clave Tim Cook deja la dirección ejecutiva de Apple después de quince años y pasará a ocupar la presidencia ejecutiva del consejo. John Ternus, hasta ahora responsable de ingeniería de hardware, asume el cargo de consejero delegado. El nuevo máximo ejecutivo deberá acelerar la estrategia de inteligencia artificial y afrontar los retos comerciales y geopolíticos relacionados con China.

S&P da un espaldarazo a Sacyr: el nuevo rating puede disparar este catalizador

Puntos clave S&P otorga a Sacyr una calificación crediticia BBB-, dentro del grado de inversión, con perspectiva estable. El nuevo rating puede ampliar sus fuentes de financiación, reducir el coste de la deuda y atraer a nuevos inversores institucionales. Renta 4 considera que la noticia podría actuar como catalizador de la cotización y reitera su recomendación de Sobreponderar.

Bankinter pone precio a Walmart: potencial del 15%, pero sin catalizadores a corto plazo

Puntos clave Bankinter inicia la cobertura de Walmart con recomendación Neutral y un precio objetivo de 120 dólares, que representa un potencial cercano al 15%. El crecimiento del comercio electrónico, la publicidad y los servicios compensa parcialmente la desaceleración del negocio minorista estadounidense. La elevada valoración y la ausencia de catalizadores a corto plazo limitan el potencial bursátil inmediato.

Shein tropieza en su debut: ni un descuento del 70% convence al mercado

Puntos clave Shein cae un 4,7% en su debut en Hong Kong, hasta los 46,26 dólares hongkoneses. La compañía sale a bolsa valorada en 26.500 millones de dólares, más de un 70% por debajo de los 100.000 millones alcanzados en 2022. Pese al fuerte descuento, su PER estimado para 2027 supera ampliamente la valoración media de la Bolsa de Hong Kong y la de PDD Holdings.

IPC de Italia (Mensual) (Ago) 0,5% frente 0,5% esperado y 0,3% anterior

IPC de Italia (Anual) (Ago) 3,3% frente 2,9% anterior.

Tasa de desempleo en la zona euro (Jul) 6,4% frente 6,3% esperado y 6,4% anterio

IPC en la zona euro (Anual) (Ago) 3,3%frente 3,3% esperado y 2,9% anterior

IPC en la zona euro (Mensual) (Ago) 2,9% frente 0,2% anterior. IPC subyacente en la zona euro (Anual) (Ago) 2,4% frente 2,5% esperado y 2,5% anterior. IAPC exc. energía y alimentos (Anual) (Ago) 2,1% frente 2,2% anterior. IAPC exc. energía y alimentación (Mensual) (Ago) 0,2% frente 0,0% anterior.

El precio medio de la vivienda subió un 2,2% en agosto, según pisos.com

Wall Street cotiza con sólidas caídas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,41%. Futuros S&P 500 -0,41%. Futuros Nasdaq -0,72%

La industria europea despierta: la producción alcanza máximos de cuatro años y medio

Puntos clave El PMI manufacturero de la eurozona subió hasta 52,7 puntos en agosto, su nivel más alto desde mayo de 2022. La producción y los nuevos pedidos crecieron al ritmo más intenso de los últimos cuatro años y medio. Alemania lideró la recuperación, mientras que España e Italia permanecieron en territorio de contracción.

Tim Cook se despide de la dirección de Apple con "enorme confianza" en su sucesor, John Ternus

Habrá ampliación.

PIB de Italia (Trimestral) (2T) 0,2%frente 0,2% esperado y 0,3% anterior

PIB de Italia (Anual) (2T) 1,0% frente 1,0% esperado y 0,8% anterior.

PMI manufacturero de la zona euro (Ago) 52,7 frente 52,8 esperado y 51,9 anterior

PMI manufacturero de Alemania (Ago) 54,3 frente 54,1esperado y 52,2 anterior

PMI manufacturero de Francia (Ago) 51,1 frente 51,5 esperado y 49,8 anterior

PMI manufacturera Italia 49,6 frente 51,4 esperado y 51,3 anterior

Los bonos entran en zona de peligro y presionan a las bolsas mundiales

Puntos clave Renta 4 Banco espera una apertura ligeramente negativa en Europa, con las rentabilidades de los bonos todavía presionadas al alza. La inflación de la eurozona será la principal referencia de la sesión y podría reforzar las expectativas de nuevas subidas de tipos del BCE. En Estados Unidos se publicarán el ISM manufacturero y las vacantes JOLTS, antes de las referencias de empleo del resto de la semana.

Bankinter advierte: “Lateralidad y goteo a la baja en las bolsas”

Puntos clave Bankinter espera una sesión dominada por la lateralidad y un ligero goteo bajista. La inflación preliminar de la eurozona será la principal referencia: se espera un repunte hasta el 3,3%. En Estados Unidos, la atención se centrará en el ISM manufacturero y, especialmente, en su componente de precios pagados.

Septiembre arranca bajo presión: petróleo, inflación y BCE amenazan a las bolsas

Puntos clave Las bolsas europeas y estadounidenses cerraron agosto con descensos, presionadas por el encarecimiento del petróleo y el repunte de los rendimientos de los bonos. El mercado asigna una probabilidad superior al 95% a que el BCE suba sus tipos en 25 puntos básicos la próxima semana. La inflación de la eurozona y los indicadores PMI e ISM manufactureros marcarán la primera sesión de septiembre.

El PMI manufacturero de España en agosto se sitúa en 49,5 frente a los 50,3 esperados. Anterior 50,2.