Jim Cramer: el mercado ya acepta el capex en IA cuando existe una monetización clara

Puntos clave Jim Cramer considera que Amazon cambió la percepción del mercado sobre el enorme gasto de las grandes tecnológicas en inteligencia artificial. La clave no fue reducir la inversión, sino explicar con claridad cómo se transformará en ingresos y flujo de caja durante décadas. Microsoft ya convence por la monetización de Azure y Copilot, mientras Meta sigue generando dudas por la falta de visibilidad sobre el retorno de su capex.

Más liquidaciones forzosas y bonos al alza: el escenario bajista para agosto

Puntos clave El escenario más prudente para agosto contempla nuevas liquidaciones provocadas por el exceso de apalancamiento. La subida de las rentabilidades y las tensiones en el crédito ligado a la inteligencia artificial amenazan a los activos de riesgo. El autor prevé nuevas caídas del Nasdaq y que SpaceX pueda perder los 100 dólares tras el vencimiento de su periodo de bloqueo.

Cómo desenvolverse en un mercado bursátil traicionero en agosto tras un julio volátil

Puntos clave Agosto presenta una estacionalidad poco favorable y podría prolongar la volatilidad registrada en julio. Trivariate Research recomienda elevar la diversificación y prestar más atención a la construcción de las carteras. Micron, Nvidia, UnitedHealth y Merck figuran entre las compañías mejor posicionadas para afrontar un mercado irregular.

Wall Street ve recorrido en estas acciones de dividendos tras su buen comportamiento en julio

Puntos clave Las acciones de dividendos superaron al S&P 500 durante julio y recuperaron atractivo como refugio frente a la volatilidad. CNBC identifica siete aristócratas del dividendo con al menos un 15% de potencial según los precios objetivo del consenso. Albemarle ofrece el mayor recorrido estimado, mientras Air Products destaca por rentabilidad por dividendo y Walmart por respaldo de los analistas.

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Truist recomienda comprar Corning tras un desplome del 46%

Puntos clave Truist eleva Corning de mantener a comprar tras una caída del 46% desde finales de junio. La firma fija un precio objetivo de 175 dólares, con un potencial aproximado del 27%. El crecimiento de fibra óptica y solar podría impulsar los ingresos a una tasa anual del 18% entre 2026 y 2028.

Las diez acciones que JPMorgan recomienda seguir al comenzar agosto

Puntos clave JPMorgan mantiene una lista de valores favoritos vinculados a crecimiento, renta, valoración y estrategias bajistas. Amazon, Alphabet, BlackRock, Caterpillar, Eli Lilly y Walmart figuran entre sus principales ideas para agosto. La entidad no incorporó nuevos valores este mes y retiró a Cheniere Energy y Targa Resources.

Hasta un 330% de potencial: cinco valores bajo el radar del mercado

Puntos clave En CB Premium hemos analizado cinco compañías tecnológicas de pequeña y microcapitalización. El potencial teórico frente a los precios objetivo del consenso se sitúa entre el 109% y el 330%. La selección incluye negocios vinculados a publicidad digital, diseño de semiconductores, drones, tecnología lídar y energía solar.

Las 21 acciones más baratas del S&P 500 con mayor potencial alcista

Puntos clave CNBC identifica 21 compañías del S&P 500 que cotizan con descuento y ofrecen un potencial superior al 20%. Micron, Albemarle, NRG Energy y Halliburton aparecen entre los valores con mayor recorrido según el consenso. El filtro combina un PER inferior a 14,8 veces, respaldo mayoritario de los analistas y valoraciones por debajo del mercado.

Tres riesgos que podrían hacer caer al Nasdaq durante agosto

Puntos clave El escenario más prudente para agosto contempla nuevas liquidaciones provocadas por el exceso de apalancamiento. La subida de las rentabilidades y las tensiones en el crédito ligado a la inteligencia artificial amenazan a los activos de riesgo. El autor prevé nuevas caídas del Nasdaq y que SpaceX pueda perder los 100 dólares tras el vencimiento de su periodo de bloqueo.

Cathie Wood redobla su apuesta por SpaceX antes de sus primeros resultados

Puntos clave ARK Invest reforzó su posición en SpaceX con compras cercanas a 26 millones de dólares antes de sus primeros resultados. La gestora también aumentó su exposición a CoreWeave, Tesla, Nvidia, TSMC y varios valores aeroespaciales. Las principales ventas se concentraron en Shopify, 10x Genomics, CRISPR Therapeutics, Snowflake y Robinhood.

Cuatro señales que apuntan a una corrección más profunda en Wall Street

Puntos clave El desplome de los semiconductores, el apalancamiento récord y la debilidad del crédito elevan el riesgo de una corrección bursátil. Los insiders venden mientras los inversores minoristas mantienen una deuda de margen cercana a 1,5 billones de dólares. Las dudas sobre la financiación de OpenAI amenazan a Oracle, CoreWeave y al conjunto del ecosistema de inteligencia artificial.

Wall Street abre con alzas generalizadas: Dow Jones +1,48%. S&P 500 +0.50% NASDAQ +0.88%

FLASH últimas noticias empresariales

OMS&Co supera los 95 mandatos en Iberia y prevé facturar más de cuatro millones en 2026. La 'teleco' chilena Entel gana 50,4 millones de euros hasta junio, un 29,1% más. Expedia Group adquiere la plataforma de inteligencia artificial alemana Layla. Las gestoras se quedan rezagadas en sus inversiones en IA, según WTW.

A menos de media hora del inicio de una nueva sesión en Wall Street se mantienen las fuertes alzas

Futuros Dow Jones +1,21% Futuros S&P 500 +0,33% Futuros Nasdaq +1,08%

Bessent alimenta las apuestas por una subida de tipos del Banco de Japón

Puntos clave Bessent afirma que la intervención sobre el yen necesitará el respaldo de una política monetaria complementaria. Estados Unidos no habría participado en la operación sin confiar en el marco de actuación de Japón. El mercado puede interpretar estas palabras como una señal de una subida de tipos o una normalización más rápida por parte del Banco de Japón.

La balanza comercial de Canadá en junio fue de +3.860 millones de dólares, frente a los +3.000 millones esperados.

Balanza comercial (Jun) EE.UU. -73,30B frente -73,00B esperado y -77,60B anterior

Exportaciones (Jun) 314,70B frente 317,70B anterior. Importaciones (Jun) 388,00B frente 395,30B anterior.

Paulson advierte de que la inflación subyacente sigue siendo demasiado elevada

Puntos clave Paulson considera que la inflación subyacente continúa demasiado elevada y reitera el compromiso de devolverla al objetivo. Respaldó la decisión de mantener los tipos en la última reunión y califica la política monetaria como “moderadamente restrictiva”. El mercado laboral permanece estable, mientras la persistencia de la inflación determinará si es necesario endurecer más la política monetaria.

Sólidas alzas de Wall Street en apertura: Futuros Dow Jones +1,05%. Futuros S&P 500 +0,31%. Futuros Nasdaq +1,15%

Citadel da por terminado el reajuste de julio y vuelve a apostar por la bolsa

Puntos clave Citadel Securities considera que el fuerte reajuste técnico de julio ya se ha producido y vuelve a adoptar una visión constructiva sobre la bolsa estadounidense. El desapalancamiento minorista, la menor concentración y la mejora de los beneficios han reducido varios de los excesos acumulados durante el primer semestre. La firma mantiene una visión positiva a medio plazo, aunque espera que el mercado pase a depender más de los fundamentales y menos de los flujos.

El petróleo sube con fuerza tras el impacto de un proyectil contra un buque en Ormuz

Puntos clave El Brent repunta un 2,5% después de que un buque informara de un impacto en el estrecho de Ormuz. Se desconoce el origen del proyectil, la carga del barco y quién estaría detrás del ataque. La falta de avances claros entre Estados Unidos e Irán mantiene deprimido el tráfico marítimo y elevada la prima geopolítica del crudo.

BlackRock aflora una participación del 3% en Indra valorada en 315 millones

Puntos clave BlackRock declara por primera vez una participación en Indra, situada en el 3,002% del capital. La posición está valorada en unos 315 millones de euros y equivale a cerca de 5,3 millones de acciones. La entrada se produce tras la salida de los hermanos Escribano y en pleno crecimiento del negocio de defensa de Indra.

FLASH últimas noticias empresariales

Lidl impulsa su expansión con cuatro aperturas en verano tras invertir cerca de 30 millones. Hoteles Silken reduce un 17% su beneficio hasta los 5,97 millones en 2025 y sitúa sus ventas en 88 millones. La consultora tecnológica Babel gana un 6,5% menos en 2025, hasta 11,7 millones, pero eleva ventas un 1%.

El Ibex 35 pierde los 20.000 puntos tras girarse a la baja a media sesión

Puntos clave El Ibex 35 pierde un 0,10% y se sitúa en 19.962 puntos tras superar brevemente los 20.000 en la apertura. Acciona cae más de un 8% después de que la familia Entrecanales Franco vendiera un 3% del capital. El petróleo repunta por la incertidumbre sobre el estrecho de Ormuz y las tensiones entre Estados Unidos e Irán.

Irán y Omán ultiman un acuerdo para reabrir Ormuz bajo supervisión conjunta

Puntos clave Irán y Omán estarían cerca de un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz bajo una supervisión conjunta. La propuesta otorgaría a Teherán el control de los buques que entren en el golfo Pérsico y a Omán la gestión del tráfico de salida. Estados Unidos rechaza cualquier fórmula que permita a Irán autorizar el tránsito o cobrar por el paso de embarcaciones.

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Habrá ampliación.

AXA, Iberdrola y Vinci ganan peso en las carteras europeas de Bankinter

Puntos clave Las carteras modelo europeas de Bankinter batieron al Euro Stoxx 50 en julio y también lo superan en el conjunto de 2026. La entidad mantiene un posicionamiento favorable a la bolsa, con pocos cambios de cara a agosto. AXA, Iberdrola y Vinci ganan peso, mientras Bankinter recoge beneficios en SAP y reduce exposición a LVMH y L’Oréal.

BP dispara un 235% su beneficio semestral gracias al encarecimiento del petróleo

Puntos clave BP elevó con fuerza su beneficio durante el primer semestre gracias al encarecimiento del petróleo y a la mejora del negocio de refino. El resultado subyacente del segundo trimestre más que duplicó el obtenido un año antes y superó las expectativas del mercado. La petrolera aumenta el dividendo un 4% y acelera su giro estratégico hacia los negocios tradicionales de petróleo y gas.

El empleo de EE.UU. pondrá a prueba las expectativas de subida de tipos de la Fed

Puntos clave El informe de empleo estadounidense de julio será una de las principales referencias macroeconómicas de la semana. El consenso espera 80.000 nuevas nóminas y una tasa de paro estable en el 4,2%. Un dato muy alejado de las previsiones podría alterar las expectativas de subidas de tipos de la Reserva Federal.

El Nasdaq 100 podría recuperar sus máximos en dos meses si la corrección ya ha terminado

Puntos clave El Nasdaq 100 corrigió un 11,3% entre el 2 de junio y el 29 de julio, entrando en terreno de corrección. Si el mínimo ya se produjo, la historia apunta a una recuperación completa en unos dos meses y a un avance adicional posterior del 6%. Los beneficios empresariales sostienen el escenario alcista, pero la estacionalidad de agosto y las revisiones a la baja de estimaciones elevan los riesgos.

Moderados avances de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones +0,11%. Futuros S&P 500 +0,10%. Futuros Nasdaq +0,54%

Por qué Estados Unidos decidió intervenir junto a Japón para sostener el yen

Puntos clave Estados Unidos intervino junto a Japón para frenar la caída del yen y evitar nuevas tensiones en los mercados de bonos. La debilidad de la divisa japonesa estaba incentivando ventas de deuda estadounidense y elevando las rentabilidades globales. La intervención puede estabilizar temporalmente el mercado, pero una recuperación duradera del yen exigirá cambios de política monetaria.

El Nasdaq recupera los 29.000 puntos y apunta hacia los 29.500

Puntos clave Los futuros del Nasdaq recuperan los 29.000 puntos y devuelven la ventaja de corto plazo a los compradores. La zona de 28.945-28.965 aparece como el principal soporte para buscar continuidad alcista sin perseguir el precio. Por debajo de 28.875, el escenario intradía se deterioraría y aumentaría el riesgo de una corrección más profunda.

El petróleo rebota mientras Irán niega un acuerdo y mantiene cerrado el estrecho de Ormuz

Puntos clave El petróleo rebota después de que Irán negara la existencia de un acuerdo con Estados Unidos y confirmara que Ormuz sigue cerrado. El crudo podría mantener un sesgo alcista hacia el fin de semana ante el riesgo de una nueva intervención militar estadounidense. El soporte de 78 dólares y la resistencia de 87 dólares delimitan actualmente el principal rango técnico del mercado.

Luego seguiremos con las noticias empresariales. Ahora volvamos a las recomendaciones y análisis de mercado.

Saudi Aramco eleva un 33% su beneficio trimestral gracias a la subida del petróleo

Puntos clave Saudi Aramco elevó con fuerza su beneficio durante el primer semestre gracias al encarecimiento del petróleo. La mejora de los precios compensó el descenso de los volúmenes vendidos y el aumento de los costes operativos. La petrolera mantiene sus exportaciones pese al bloqueo del estrecho de Ormuz mediante rutas alternativas hacia el mar Rojo.

Bankinter mantiene su apuesta por Meta pese a rebajar su precio objetivo a 704 dólares

Puntos clave Meta acelera sus ingresos gracias a la inteligencia artificial, pero el fuerte aumento de las inversiones presiona el flujo de caja. Bankinter rebaja su precio objetivo desde 735 hasta 704 dólares, aunque mantiene su recomendación de comprar. La entidad ve un potencial del 27% y espera que los márgenes vuelvan a expandirse cuando se absorban los costes de reestructuración.

Bankinter recomienda comprar Merlin Properties y eleva su potencial hasta cerca del 30%

Puntos clave Bankinter considera que los centros de datos pueden transformar el crecimiento, los dividendos y la valoración de Merlin Properties. La entidad estima un crecimiento anual del beneficio neto ajustado del 24% entre 2025 y 2030. Mantiene su recomendación de comprar y un precio objetivo de 19,60 euros por acción, con un potencial cercano al 30%.

Acciona: Renta 4 ve impacto limitado tras la colocación acelerada del 3% del capital

Puntos clave Tussen de Grachten ha colocado un 3% del capital de Acciona con un descuento cercano al 6%. La familia Entrecanales conserva el control de la compañía con una participación conjunta del 52%. Renta 4 considera limitado el impacto fundamental y reitera su recomendación de mantener.

Las acciones de Micron experimentan una volatilidad considerable debido a los fuertes temores relacionados con China.

Puntos clave Los planes de expansión de la china CXMT provocaron una fuerte volatilidad intradía en Micron. Los analistas consideran que el riesgo competitivo es real, pero no supone todavía una amenaza relevante a corto plazo. La principal preocupación se concentra en una posible sobreoferta de memoria DRAM y presión sobre los precios hacia 2028.

Microsoft firma su mejor racha en 26 años y borra sus pérdidas de 2026

Puntos clave Microsoft acumula una subida del 24,9% en tres sesiones, su mejor racha de este tipo desde octubre de 2000. La aceleración de Azure y los más de 30 millones de usuarios de pago de Copilot alivian las dudas sobre el retorno de la inversión en inteligencia artificial. El mercado empieza a conceder una valoración más elevada a la compañía al considerar que su fuerte gasto de capital comienza a generar resultados.

Vamos a centrarnos a continuación en el análisis de las noticias de las cotizadas españolas e internacionales

Ventas minoristas de Italia (Mensual) (Jun) -0,1% frente 0,3% esperado y 0,2% anterior

Ventas minoristas de Italia (Anual) (Jun) 3,1% frente 2,2% anterior.

Trump advierte a Irán: es la “última oportunidad” para alcanzar un acuerdo

Puntos clave Donald Trump asegura que las conversaciones con Irán representan la “última oportunidad” para poner fin al conflicto. Teherán niega que existan negociaciones directas con Estados Unidos y limita sus contactos al diálogo con Omán sobre Ormuz. La falta de claridad diplomática impulsa de nuevo al petróleo, con el Brent por encima de los 85 dólares.

La deuda europea vuelve a niveles de crisis y eleva la presión sobre Francia y Alemania

Puntos clave Las rentabilidades de la deuda francesa y alemana regresan a niveles no vistos desde 2009 y 2011. La inestabilidad fiscal de Francia y las crecientes necesidades de financiación de Alemania presionan a los bonos europeos. España muestra una mayor resistencia relativa, aunque no puede permanecer al margen del deterioro financiero del continente.

SpaceX y el empleo en EE.UU. marcan una sesión pendiente de Oriente Medio

Puntos clave Los resultados empresariales y las vacantes de empleo de Estados Unidos serán las principales referencias de la sesión. On Semiconductor y Palantir reaccionaron con fuerza tras presentar cifras y previsiones favorables. La incertidumbre geopolítica continúa presente, con Irán negando las negociaciones y el Brent recuperando los 85 dólares.

La tecnología y la caída del petróleo sostienen las subidas en los mercados

Puntos clave Las bolsas europeas mantienen un tono positivo y anticipan una apertura alcista en Wall Street. La tecnología y la relajación del precio del crudo siguen siendo los principales apoyos del mercado. La atención se centra hoy en los datos de empleo de España y Estados Unidos y en una intensa agenda de resultados empresariales.

El Ibex 35 supera por primera vez los 20.000 puntos y marca nuevos máximos

Puntos clave El Ibex 35 supera por primera vez en su historia la barrera psicológica de los 20.000 puntos. Sacyr y ACS lideran las subidas, mientras Acciona cae con fuerza tras una colocación acelerada del 3% del capital. Las principales bolsas europeas abren al alza, con el mercado pendiente de Oriente Próximo y del estrecho de Ormuz.

Comentario Apertura: Las bolsas rebotan con fuerza por la desescalada en Oriente Medio y el regreso de las compras tecnológicas

Puntos clave Las bolsas occidentales rebotaron con fuerza ante la desescalada en Oriente Medio y la caída inicial del petróleo. La intervención coordinada de Estados Unidos y Japón sobre el yen redujo temporalmente el riesgo de nuevas tensiones vinculadas al carry trade. El renovado apetito por la tecnología impulsó a Wall Street, mientras el sector energético quedó rezagado.