IAG completa su recompra de 500 millones y se hace con el 2,53% de su capital

Puntos clave IAG ha completado su programa de recompra de acciones por 500 millones de euros. El grupo ha adquirido más de 116,8 millones de acciones, equivalentes al 2,53% de su capital. El objetivo final es reducir capital, pendiente de aprobación por la junta general anual.

Se incrementan las caídas en la preapertura de Wall Street: Futuros Dow Jones -0,91%. Futuros S&P 500 -1,18%. Futuros Nasdaq -1,66%

Índice manufacturero Empire State (May) EE.UU. 19,60 frente 7,30 esperado y 11,00 anterior

IAG da por terminado su programa de recompra de 500 millones tras hacerse con el 2,53% del capital

Habrá ampliación.

Texas Roadhouse gana atractivo: RBC ve casi un 19% de potencial en la cadena de restaurantes

Puntos clave RBC mejora su recomendación sobre Texas Roadhouse a Sobreponderar. Eleva su precio objetivo de 180 a 210 dólares, con un potencial cercano al 19%. La tesis se apoya en tráfico resistente y posible alivio en los precios de la carne de vacuno.

Yardeni eleva su objetivo del S&P 500 a 8.250 puntos por la fuerza de los beneficios

Puntos clave Ed Yardeni eleva su objetivo para el S&P 500 hasta los 8.250 puntos. La mejora se apoya casi por completo en una temporada de resultados excepcional. El petróleo sigue siendo el principal riesgo, aunque Yardeni confía en la resistencia del consumidor y la economía.

Trump habla de sintonía con China sobre Irán, pero Pekín evita compromisos concretos

Puntos clave Trump asegura que EE.UU. y China comparten posiciones sobre Irán, pero Pekín evita compromisos concretos. La reunión dejó gestos comerciales relevantes, como posibles compras de aviones Boeing, pero pocos avances geopolíticos reales. Taiwán sigue siendo la gran línea roja para China y limita cualquier acercamiento estratégico con Washington.

El repunte del mercado bursátil ha dado una señal inusual. Esto es lo que la historia sugiere que sucederá a continuación.

Puntos clave Goldman Sachs detecta una señal poco habitual: alto apetito por el riesgo y fuerte momentum bursátil al mismo tiempo. Históricamente, esta combinación ha anticipado menor recorrido alcista y más volatilidad en estrategias de momentum. La señal no implica necesariamente un techo inmediato: en 1999 y 2021 el mercado aún subió durante casi un año.

El Dow Jones se encamina a una pérdida de más de 300 puntos en su apertura, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 se dirigen hacia una caída debido al aumento de los rendimientos de los bonos.

Puntos clave Wall Street apunta a una apertura claramente bajista, con el Dow Jones encaminado a perder más de 300 puntos. El repunte de los bonos, con el Treasury a 10 años por encima del 4,5%, vuelve a presionar a la renta variable. El petróleo se dispara tras la falta de acuerdo en la cumbre Trump-Xi para frenar la guerra con Irán.

Wall Street cotiza con descensos generalizados en preapertura: Futuros Dow Jones -0,42%. Futuros S&P 500 -0,79%. Futuros Nasdaq -1,14%

El Ibex 35 ahonda su caída con el petróleo rozando los 110 dólares

Puntos clave El Ibex 35 amplía sus caídas y se mueve cerca de los 17.500 puntos. El fuerte repunte del petróleo, con el crudo rozando los 110 dólares, vuelve a presionar a las bolsas. La tensión en Oriente Medio y el temor a una inflación más persistente pesan sobre bancos, cíclicas e industriales.

El ministro de Asuntos Exteriores de Irán afirma que las negociaciones actuales están sufriendo por falta de confianza.

Puntos clave Irán afirma que las conversaciones con EE.UU. sufren una clara falta de confianza. Teherán mantiene que todos los buques pueden pasar por Ormuz, salvo los de países en guerra con Irán. Tras el final de la visita de Trump a Pekín, el foco del mercado vuelve al conflicto con Irán.

El mercado de bonos se resquebraja. Las acciones podrían ser las siguientes.

Puntos clave El mercado de bonos está enviando una señal de alarma por el riesgo de shock inflacionista. La rentabilidad del bono a 30 años supera el 5% y el mercado empieza a descontar futuras subidas de la Fed. La bolsa sigue en fase de euforia tecnológica, pero podría enfrentarse a un ajuste si los bonos tienen razón.

Una segunda oportunidad para vender tus acciones parabólicas

Puntos clave Los mercados parabólicos suelen ofrecer una segunda oportunidad de venta tras el primer desplome. Ejemplos históricos como 1929, el oro de los años 70 y la burbuja puntocom muestran rebotes del 50%-60% de la caída inicial. La estrategia no consiste necesariamente en vender demasiado pronto, sino en tener un plan para salir cuando el exceso llegue a su fase final.

El S&P 500 marca máximos, pero el mercado empieza a mostrar señales de agotamiento

Puntos clave El S&P 500 sigue en máximos, pero aparecen señales técnicas de agotamiento. Los resultados de Nvidia serán clave, aunque no bastarán por sí solos para sostener todo el mercado. La amplitud del mercado se deteriora: cada vez menos valores acompañan el rally.

¿Puede un mercado dividido mantenerse en pie? Los alcistas intentan averiguarlo.

Puntos clave El mercado estadounidense muestra una clara división entre la fortaleza de la IA y la debilidad de sectores cíclicos. Semiconductores y grandes tecnológicas siguen liderando, pero la amplitud del mercado se deteriora. Inflación, petróleo caro y presión sobre el consumidor cuestionan la sostenibilidad del rally.

El verdadero cuello de botella de la IA en España no es la tecnología, es el talento

España vive una paradoja silenciosa. Es uno de los países europeos con mayor ambición declarada en inteligencia artificial: el 81% de las empresas la considera prioridad estratégica, según el AI Radar de Boston Consulting Group, situando al país por encima de la media global y solo por detrás de India en intensidad de adopción.

El S&P 500 apunta a caídas mientras el Treasury a 10 años supera el 4,5%

Puntos clave Los futuros del S&P 500 apuntan a una caída tras marcar un nuevo máximo histórico. El Nasdaq-100 lidera los descensos por la presión sobre tecnológicas e inteligencia artificial. El repunte del bono a 10 años por encima del 4,5% vuelve a tensionar las valoraciones.

La fiebre de la IA ya no mira solo a Nvidia: la memoria gana protagonismo

Puntos clave El foco del mercado en IA se está desplazando parcialmente desde Nvidia hacia fabricantes de memoria, CPUs y componentes de centros de datos. La nueva arquitectura de IA basada en orquestación exige más coordinación entre CPUs, GPUs, memoria y redes. Micron, SanDisk, Intel, AMD, Samsung, SK Hynix y otros proveedores pueden beneficiarse de esta segunda fase del ciclo de IA.

El precio del oro y los metales cae mientras que los rendimientos de los bonos se disparan.

Puntos clave El oro cae con fuerza pese al aumento del riesgo geopolítico en Oriente Medio. El repunte de las rentabilidades de los bonos y la fortaleza del dólar presionan a los metales preciosos. La plata y el cobre también sufren ventas intensas, con caídas superiores a las del oro.

El mercado de bonos ya está subiendo los tipos de interés tras la llegada de Kevin Warsh como nuevo presidente de la Reserva Federal.

Puntos clave El mercado de bonos ya está endureciendo las condiciones financieras antes de la primera reunión de Kevin Warsh al frente de la Fed. La rentabilidad del bono estadounidense a 30 años supera el 5%, mientras el 10 años ronda el 4,5%. La inflación energética derivada de la guerra de Irán reduce el margen para una bajada de tipos.

Luego seguiremos con las noticias empresariales. Ahora volvamos a las recomendaciones de mercado.

Applied Materials bate previsiones y refuerza el buen momento de los semiconductores

Puntos clave Applied Materials bate previsiones en ventas y beneficio, con ingresos de 7.910 millones de dólares. Las guías para el próximo trimestre superan claramente las expectativas del consenso. La compañía sigue bien posicionada dentro del ciclo de inversión en semiconductores e inteligencia artificial.

Digi acelera en España: factura un 16% más y supera los 11,4 millones de clientes

Puntos clave Digi elevó su facturación en España un 16,2% en el primer trimestre, hasta 251,6 millones de euros. El Ebitda ajustado creció un 43,6%, hasta 58,3 millones. La compañía superó los 11,4 millones de clientes en España tras cerrar su mejor trimestre comercial.

Ferrovial abonará un dividendo flexible de 0,5578 euros por acción

Puntos clave Ferrovial abonará un dividendo flexible de 0,5578 euros por acción. El importe total del reparto asciende a 400 millones de euros. El dividendo podrá cobrarse en acciones o en efectivo, a elección del accionista.

Los 5,60—5,70 euros son la clave para mejorar el aspecto técnico de Colonial

Resumen técnico Colonial mantiene una estructura lateral-bajista de medio plazo. La clave alcista está en superar la zona de 5,60–5,70 euros. El soporte principal se sitúa en 4,70–4,80 euros.

Colonial confirma la fortaleza de sus oficinas prime antes de su cita clave con el mercado

Puntos clave Colonial presenta un 1T26 sólido, ligeramente por encima de las estimaciones de Renta 4. Las rentas comparables crecen un 4%, con buen comportamiento en París, Madrid y Barcelona. Renta 4 reitera Sobreponderar y un precio objetivo de 8,30 euros por acción.

En los próximos artículos nos centraremos en las principales noticias empresariales, y su valoración, que hemos conocido hoy.

IPC de Italia (Mensual) (Abr) 1,1% frente 1,2% esperado y 0,5% anterior.

IPC de Italia (Anual) (Abr) 2,7% frente 2,8% esperado y 1,7% anterior. IPC armonizado de Italia (Anual) (Abr) 2,8% frente 2,9% esperado y 1,6% anterior.

El Ibex 35 abre en rojo y pierde los 17.700 puntos por la presión del petróleo

Puntos clave El Ibex 35 arranca la sesión con una caída cercana al 1%, hasta los 17.628 puntos. El mercado sigue pendiente de las negociaciones entre Trump y Xi y del conflicto con Irán. El petróleo vuelve a subir con fuerza: el Brent supera los 107 dólares por barril.

Europa abre a la baja: inflación, petróleo y dudas sobre la IA frenan el apetito por el riesgo

Puntos clave Wall Street marcó nuevos máximos apoyado en la resistencia del consumo y el impulso tecnológico. Europa apunta a una apertura bajista por el repunte del petróleo, la inflación y las dudas sobre la IA. La reunión Trump-Xi terminó sin acuerdos cerrados, aunque con avances parciales sobre Ormuz, Irán, tierras raras y aranceles.

“¿Toca una sana toma de beneficios? Ojalá.”

Los Precios Industriales en Japón repuntan en abril hasta +4,9% (a/a) desde +2,9% ant. y +3,0% est., que supone el nivel más alto desde mayo 2023, por el aumento de la energía y productos químicos. Este dato eleva el temor a que una mayor Inflación (+1,5% marzo) lleve al BoJ a subir tipos.

La cumbre Trump-Xi deja intacta la gran duda: ¿sirve de algo negociar con Pekín?

Puntos clave La cumbre entre Trump y Xi ya ha concluido sin despejar las dudas de fondo sobre la relación comercial. La tesis central es que Washington debería dejar de buscar grandes acuerdos con Pekín. El foco pasa de la negociación a la protección del mercado interno y la reindustrialización estadounidense.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto del día

La rentabilidad de los bonos estadounidenses a 30 años supera el 5%, el nivel más alto desde 2007

Las bolsas europeas abren con fuertes caídas: Eurostoxx 50 -1,04% a 5.865,15 puntos.

Cerebras se dispara en Bolsa y confirma la fiebre inversora por los chips de IA

Puntos clave Cerebras se dispara cerca de un 90% en su debut bursátil en Nueva York. La compañía salió a bolsa a 185 dólares por acción y llegó a rondar los 350 dólares. El fuerte apetito inversor refuerza el interés por las compañías vinculadas a chips e infraestructura de IA.

Colonial convoca una junta para aprobar un dividendo de 0,32 euros, reducir el capital social y emitir bonos

Puntos clave Colonial propondrá a su junta un dividendo de 0,32 euros por acción. La compañía también planteará una reducción de capital mediante amortización de acciones propias. El orden del día incluye autorización para emitir obligaciones convertibles por hasta 784,2 millones de euros.

Europa apunta a caídas por el regreso del miedo a la inflación en EE.UU.

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura bajista por el regreso del temor a la inflación en EE.UU.. El mercado británico vigila la presión política sobre Keir Starmer y el posible ascenso de Andy Burnham. La cumbre entre EE.UU. y China sigue en el radar por comercio, Taiwán, Irán y el estrecho de Ormuz.

Las acciones surcoreanas revierten sus máximos históricos a medida que la paciencia de Trump con Irán se agota.

Puntos clave El KOSPI surcoreano llegó a marcar máximos históricos antes de girarse con fuerza. Las declaraciones de Trump sobre Irán reactivaron la aversión al riesgo. El mercado teme una nueva escalada militar y más presión sobre el petróleo.

Deutsche Bank ve al oro en 8.000 dólares y el mercado ya busca operar sin horarios

Puntos clave El oro podría avanzar hacia los 8.000 dólares si se mantiene la presión geopolítica y la diversificación fuera del dólar. La negociación continua permite reaccionar al instante ante noticias fuera del horario tradicional de mercado. Las plataformas de contratos perpetuos están ganando peso como vía para operar materias primas y activos macro las 24 horas.

El EUR/USD pierde soporte clave y cae a mínimos de cinco semanas

Puntos clave El EUR/USD cae a mínimos de cinco semanas tras perder un soporte técnico relevante. El dólar gana terreno por la mayor aversión al riesgo antes del fin de semana. La falta de avances claros sobre Irán tras la reunión Trump-Xi aumenta la cautela del mercado.

Trump concluye su viaje de dos días a China e invita a Xi a una visita en septiembre.

Puntos clave Trump ha invitado a Xi Jinping a visitar la Casa Blanca el 24 de septiembre. EE.UU. y China extienden las conversaciones sobre comercio, Irán, Taiwán e inteligencia artificial. El mercado sigue pendiente de si la cumbre deja acuerdos concretos o solo una tregua diplomática.

Las bolsas europeas cotizan con sólidas caídas en preapertura. Futuros Eurostoxx 50 -1,17% a 5.855 puntos.

El Dow Jones vuelve a los 50.000 puntos impulsado por solo seis grandes valores

Puntos clave El Dow Jones vuelve a alcanzar la zona de los 50.000 puntos. La recuperación está concentrada en apenas seis valores, muchos de ellos vinculados a la inteligencia artificial. Amazon, Caterpillar, Nvidia, Cisco, Apple y UnitedHealth explican buena parte del avance.

Cinco conclusiones de la cumbre Trump-Xi en Pekín hasta el momento

Puntos clave Trump y Xi intentan abrir una etapa de estabilidad estratégica gestionada entre EE.UU. y China. La cumbre aborda comercio, inversión, IA, energía, Ormuz, fentanyl y compras agrícolas. Taiwán sigue siendo el principal foco de riesgo en la relación bilateral.

Los clientes de JPMorgan se vuelven bajistas, pero el banco mantiene su apuesta por la bolsa

Puntos clave Los clientes de JPMorgan han pasado rápidamente de la cautela al pesimismo abierto. El banco mantiene una visión tácticamente alcista sobre la renta variable. Consumo, resultados empresariales y tecnología siguen sosteniendo el escenario positivo.

Cómo invertir cuando Wall Street depende cada vez más de unos pocos gigantes tecnológicos

Puntos clave El S&P 500 vuelve a máximos, pero el avance está muy concentrado en unas pocas grandes tecnológicas. Los semiconductores ya representan más del 18% del índice, impulsados por la inteligencia artificial. La concentración no implica necesariamente una burbuja, pero exige más disciplina y gestión del riesgo.

La guerra con Irán amenaza con convertirse en un shock económico de 300.000 millones

Puntos clave La guerra con Irán podría convertirse en un shock económico superior a 300.000 millones de dólares. El encarecimiento del petróleo presiona la inflación, las hipotecas y el poder adquisitivo. El aumento del gasto militar y del déficit puede trasladarse a mayores tipos de interés.

El PER de Shiller vuelve a niveles de burbuja: ¿aviso real o simple ruido?

Puntos clave El PER de Shiller del S&P 500 se sitúa cerca de niveles vistos durante la burbuja puntocom. La valoración es exigente, pero la mayor rentabilidad del capital y el crecimiento de beneficios ofrecen parte de la explicación. Para inversores de muy largo plazo, Andriy Blokhin defiende permanecer invertidos antes que intentar anticipar el mercado.