Estos son los cuatro bancos que más se beneficiarían del plan de Bessent y Warsh

Bank of America, US Bancorp, Truist Financial y Capital One podrían situarse entre los principales beneficiarios de una eventual reforma de las normas de liquidez bancaria en Estados Unidos, según un análisis de Citrini Research recogido por MarketWatch.

CB Research toma posiciones en una compañía con un potencial del 85%

Puntos clave Hemos tomado posiciones en una compañía estadounidense especializada en beneficios de fertilidad y salud femenina. Nuestro escenario base contempla un potencial del 26% a doce meses y del 85% hasta 2030. La empresa combina crecimiento, expansión de márgenes, caja neta y fuertes recompras de acciones.

El dólar se dispara al aumentar la probabilidad de una subida de tipos de la Fed

Puntos clave • El mercado eleva hasta el 57% la probabilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre. • El dólar se fortalece frente a las principales divisas tras el tono restrictivo de Kevin Warsh. • El euro cae hacia 1,1605 dólares y el oro pierde 33 dólares después de haber marcado máximos intradía.

Nvidia se está haciendo demasiado grande...y eso empieza a ser un problema

Puntos clave: • NVIDIA representa aproximadamente el 8,3% del S&P 500 y el 13,6% del Nasdaq 100. • La compañía acumula veinte trimestres consecutivos superando las previsiones de ingresos. • Su dominio y las complejas estructuras de financiación de la industria de la IA comienzan a plantear un riesgo sistémico.

¿Problema puntual o desequilibrio financiero? Cómo saber cuándo una falta de liquidez debe preocuparnos

La línea que separa un imprevisto económico asumible de una crisis grave en casa es muy fina y, a veces, cuesta verla a simple vista. Para las familias españolas, llegar a fin de mes se ha vuelto un ejercicio de equilibrismo con los precios actuales. En este contexto, resulta sumamente fácil confundir un bache de una semana con un problema financiero estructural que arrastras todo el año, un error que sale muy caro a largo plazo.

Bank of America advierte de una caída cercana al 10% de las bolsas europeas

Puntos clave • Bank of America prevé una caída cercana al 10% del Stoxx 600, hasta los 580 puntos durante el segundo trimestre. • La prima de riesgo de la renta variable europea se encuentra en mínimos de 23 años. • El banco prefiere los sectores defensivos, el crecimiento y la calidad frente a bancos, valores cíclicos y compañías value.

Elon Musk dispara las previsiones de SpaceX: espera facturar 3,5 billones de dólares en 2033

Puntos clave: Elon Musk calcula que SpaceX podría alcanzar unos ingresos anuales de 3,5 billones de dólares hacia 2033. Su previsión adelanta en siete años el escenario más optimista planteado por Morgan Stanley.

¿Cómo se comportarán las acciones cuando el presidente de la Reserva Federal hable en Jackson Hole? Esto es lo que nos dice la historia.

Puntos clave: • Wall Street ha reaccionado favorablemente a los discursos de Jackson Hole durante los últimos tres años, pero el escenario actual es más complejo. • En 2022, el mensaje restrictivo de Jerome Powell provocó una caída inmediata del 3,4% en el S&P 500. • La inflación, la deuda de 40 billones de dólares y las recompras del Tesoro elevan la importancia de la intervención de Kevin Warsh.

Bernstein anticipa un bitcoin a 300.000 dólares en 2029

Puntos clave: Bernstein prevé que el bitcoin recupere los 150.000 dólares a mediados de 2027 y alcance un máximo de 300.000 dólares antes de finalizar 2029. La depreciación del dólar, el crecimiento de la deuda estadounidense y la persistencia de la inflación están reactivando la búsqueda de activos escasos.

Warsh, de la Reserva Federal: Las cifras sobre la estabilidad de precios son "más preocupantes".

Debemos tener la certeza de que la inflación subyacente se está acercando al objetivo o, de lo contrario, tendremos trabajo por hacer. Me resultaría difícil describir las condiciones financieras generales como restrictivas.

Bank of America recomienda apostar por el valor antes de que vuelva a estar de moda

Puntos clave: Bank of America recomienda mantener exposición a las acciones de valor de gran capitalización, todavía poco representadas en las carteras. La mejora y ampliación de los beneficios empresariales, junto con el actual entorno de tipos, podría favorecerlas frente a los grandes valores de crecimiento.

Nvidia: Recomendación de fuerte compra, con objetivos de 300 y 400 dólares.

Puntos clave: Nvidia cotiza a unos múltiplos inferiores a los del Nasdaq pese a sus extraordinarias previsiones de crecimiento. La compañía anticipa que sus ingresos aumentarán alrededor de un 70% en el ejercicio fiscal 2028, incluso con restricciones de suministro. Michael McGrath mantiene su recomendación de compra fuerte, con objetivos de 300 y 400 dólares.

Hammack pide actuar ya con nuevas subidas de tipos de interés

Puntos clave: Hammack considera que la Reserva Federal debe comenzar a subir los tipos de interés. La responsable de la Fed espera que la inflación termine el año alrededor del 3%. No considera que las condiciones financieras actuales sean restrictivas.

Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (agosto) 51,7 frente 51,0 esperado y 55,2 anterior

Expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (Ago) 4,0% frente 4,3% esperado y 4,2% anterior. Previsiones de inflación a 5 años de la Universidad de Michigan (Ago) 3,3% frente 3,3% esperado y 3,3% anterior. Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan (Ago) 51,5 frente 50,6 esperado y 55,4 anterior

Venezuela estudia retirarse de la OPEP, lo que supondría la primera salida de uno de sus miembros fundadores

Habrá ampliación.

Wall Street abre con pocos movimientos: Dow Jones +0,26%. S&P 500 +0,05%. Nasdaq -0,13%

Los precios del petróleo están a punto de romper una racha alcista de dos semanas mientras la guerra con Irán entra en su sexto mes.

Los precios del petróleo se encaminaban a su peor caída semanal desde principios de agosto y estaban a punto de romper una racha alcista de dos sesiones, al cumplirse el viernes el sexto mes del inicio de la guerra en Irán.

El famosos gestor Michael Burry compra opciones call de Nvidia, pero gran parte de su cartera es bajista

Puntos clave: Michael Burry compró opciones call de Nvidia como cobertura antes de la presentación de resultados. El inversor mantiene una valoración teórica de Nvidia muy inferior a su capitalización actual. Burry ha ampliado sus posiciones bajistas en Oracle, Palantir, Nebius y Caterpillar, mientras aumenta su exposición a Birkenstock y Freddie Mac.

Nvidia puede alcanzar el billón de dólares de ingresos anuales

Puntos clave: Nvidia anticipa un crecimiento de los ingresos superior al 70% para el ejercicio fiscal que finalizará en enero de 2028. Raymond James considera posible que la compañía alcance un billón de dólares de facturación anual en enero de 2029. Las acciones subieron un 8,7% tras los resultados y añadieron 441.500 millones de dólares de capitalización bursátil.

Los mercados y los indicadores económicos harán que Warsh hable más, pero no sucederá hoy, según los economistas.

El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, es "sincero en su deseo de comunicarse menos", por lo que hoy probablemente no "proporcionará nada que aclare su postura sobre las perspectivas a corto plazo de la economía y la política monetaria", dijeron los economistas de Morgan Stanley en una nota.

Wall Street se divide sobre el petróleo seis meses después del inicio de la guerra con Irán

Puntos clave: RBC Capital Markets advierte de que el mercado podría estar infravalorando el riesgo de nuevas subidas del petróleo. Goldman Sachs considera que productores y transportistas están encontrando fórmulas para adaptarse a las restricciones. Ambas firmas ven mayores riesgos para el gas europeo, el diésel y otros productos refinados que para el propio crudo.

PIB anualizado (Trimestral) (2T) Canadá 3,3% frente 3,4% esperado y 0,3% anterior

Índice deflactor del PIB (Trimestral) (2T) 2,50% frente 1,20% anterior.

En minutos conoceremos el PIB de Canadá del segundo trimestre del año. Se espera un incremento trimestral del 3,4%

Los Cosmen reducen su participación en AC Hoteles tras vender el 14% a Antonio Catalán por 41 millones

El oro se mantiene firme antes del discurso de Warsh en Jackson Hole.

El oro se mantiene estable alrededor de los 4.600 dólares, mientras los inversores esperan la intervención del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole. Puntos clave: El oro conserva el impulso alcista de comienzos de semana, pero permanece atrapado entre sus principales medias móviles de corto plazo. La reacción del dólar al discurso de Warsh podría determinar el siguiente movimiento del metal precioso.

Así han cambiado las expectativas de tipos tras una semana clave para los bancos centrales

Puntos clave: Las expectativas de tipos apenas han cambiado para la mayoría de los grandes bancos centrales. Las principales modificaciones afectan al Banco de la Reserva de Australia, con un giro más restrictivo, y al Banco de Canadá, donde el mercado adopta una posición más moderada.

Un negocio recurrente y hasta un 122% de potencial desde nuestra zona de entrada

Puntos clave Una gestora especializada en mercados privados con un negocio recurrente en rápida expansión. Nuestro escenario base contempla un valor de 130-140 dólares a doce meses. CB Research esperará una caída hacia los 90 dólares para comenzar a construir la posición.

Estos son los valores más destacados en la preapertura de Wall Street: Marvell, PayPal e IREN protagonizan las mayores caídas

Puntos clave: Marvell, PayPal e IREN protagonizan las mayores caídas en la preapertura de Wall Street. El tono negativo se extiende al sector de los semiconductores, con descensos en Intel, Nvidia y Micron.

Tasa de desempleo en Alemania (Ago) 6,4%frente 6,4% esperado y 6,4% anterior

Cambio del desempleo en Alemania (Ago) 4K frente 4K esperado y 6K anterior.

Comentario Media Sesión: Alzas en el Ibex 35 a la espera de lo que tenga que decir Kevin Warsh en Jackson Hole

Puntos clave: El Ibex 35 avanza un 0,51% a media sesión y oscila alrededor de los 20.000 puntos. Los inversores mantienen la cautela antes del discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole.

Goldman Sachs: la apuesta de Salesforce por la IA empieza a dar resultados

Puntos clave: Goldman Sachs considera que la estrategia de inteligencia artificial de Salesforce empieza a traducirse en crecimiento y monetización. El banco mantiene su recomendación de compra y un precio objetivo de 271 dólares.

El dólar podría sufrir una ligera presión vendedora por los ajustes de final de mes

Puntos clave: Crédit Agricole anticipa unas ventas moderadas de dólares por los ajustes de cartera de final de agosto. Su previsión contrasta con la de Bank of America, aunque ambas entidades coinciden en que el impacto será limitado.

Wall Street mantiene signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones +0,10%. Futuros S&P 500 -0,05%. Futuros Nasdaq -0,31%

La FAA ordena inspeccionar más de 1.000 Airbus A320 y A321 por posibles grietas

Puntos clave: La FAA obligará a inspeccionar 1.069 aviones Airbus A320 y A321 registrados en Estados Unidos ante la posible aparición de grietas en las puertas de carga. Las aeronaves en las que se detecten daños deberán repararse antes de volver a volar.

La FAA exige inspecciones por posibles grietas en más de 1.000 Airbus A320 y A321 en EEUU

Habrá ampliación.

Greenvolt cierra financiación por 218 millones con UniCredit para proyectos de almacenamiento en Polonia

Confianza de empresas y consumidores en la zona euro (Ago) 98,4 frente 97,5 esperado y 97,1 anterior

Confianza del consumidor en la zona euro (Ago) -15,5 frente -15,5 esperado y -15,9 anterior. Expectativas de inflación al consumo en la zona euro (Ago) 33,0 frente 30,4 anterior. Expectativas de precios de venta en la zona euro (Ago) 16,4 frente 17,8 anterior. Clima empresarial en la zona euro (Ago) -0,19

Confianza del consumidor de Portugal (Ago) -20,50 frente -22,60 anterior

Confianza empresarial de Portugal (Ago) 2,9 frente 2,8 anterior.

Goldman Sachs y Deutsche Bank no esperan grandes novedades de Warsh

Puntos clave: El mercado no espera que Kevin Warsh ofrezca indicaciones concretas sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal. Goldman Sachs y Deutsche Bank creen que centrará su discurso en cuestiones estructurales y en su modelo de comunicación.

Ventas industriales de Italia (Mensual) (Jun) -1,00% frente 0,50% anterior

Ventas industriales de Italia (Anual) (Jun) 3,10% frente 5,20% anterior.

Tasa de desempleo en Alemania (Ago) 6,4%frente 6,4% esperado y 6,4% anterior

Cambio del desempleo en Alemania (Ago) 4K frente 4K esperado y 6K anterior.

Wall Street cotiza con signo mixto en preapertura: Futuros Dow Jones +0,21%. Futuros S&P 500 plano. Futuros Nasdaq -0,30%

El Tesoro estadounidense prepara un cambio relevante en el mercado de bonos

Puntos clave: • Las recompras de bonos pueden mejorar la liquidez y reducir los costes de financiación del Tesoro estadounidense. • El Tesoro podría asumir parte del papel de respaldo del mercado que tradicionalmente ha desempeñado la Reserva Federal. • PIMCO no cree que Estados Unidos vaya a abandonar su estrategia de emisiones regulares y predecibles.

El Ibex recupera los 20.000 puntos antes del decisivo discurso de Warsh

Puntos clave: • El Ibex 35 abre con una subida cercana al 0,7% y recupera la barrera de los 20.000 puntos. • Los inversores esperan el discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole, previsto para las 16:00 horas. • La inflación española repuntó en agosto hasta el 4,3%, una décima por encima de las previsiones.

Las bolsas abren sin grandes cambios antes de tres referencias decisivas

Puntos clave: • Las bolsas europeas abren sin grandes movimientos tras una sesión marcada por el tono restrictivo de las actas del BCE. • El discurso de Kevin Warsh, la revisión de las nóminas estadounidenses y la decisión de Fitch sobre Francia serán las grandes referencias. • El repunte de la inflación europea refuerza las expectativas de una subida de tipos del BCE en septiembre.

Bankinter: “Warsh probablemente dejará más dudas que respuestas”

Puntos clave: • El mercado espera el discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole, aunque Bankinter no confía en que ofrezca señales claras sobre la política de la Fed. • La inflación española sorprendió negativamente al repuntar hasta el 4,3% en agosto. • La caída del petróleo debería favorecer una apertura ligeramente alcista y una sesión tranquila hasta las 16:00 horas.

Comentario de Apertura: Warsh se enfrenta hoy a los mercados. Esto es lo que está en juego

Puntos clave: • Las bolsas europeas cerraron con caídas significativas, lastradas especialmente por los bancos franceses y las dudas sobre la situación fiscal del país. • Wall Street avanzó gracias al sector tecnológico, con NVIDIA subiendo más de un 8%, aunque la mayoría de los sectores terminó en negativo. • La intervención de Kevin Warsh en Jackson Hole será la principal referencia de la jornada y podría determinar la evolución del dólar, los bonos y las bolsas.

Como cada día, vamos a publicar en los próximos artículos diversos análisis de apertura para fijar el contexto de los mercados

El IPC se dispara al 4,3% en agosto, su nivel más alto en más de tres años

Puntos clave: • El IPC adelantado escaló siete décimas en agosto, hasta el 4,3% interanual. • Se trata de la tasa de inflación más elevada registrada en España en más de tres años. • El repunte estuvo impulsado principalmente por el encarecimiento de los carburantes.

Las bolsas europeas abren con sólidas ganancias: Eurostoxx 50 +0,68% a 6.468,40 puntos.