Noticias de Gurús De Mercado
El “Dilema del Prisionero” que puede acabar con el dinero fácil en Big Tech
Puntos clave La IA ya no es solo crecimiento: el gasto masivo en infraestructura está cambiando el mapa de ganadores. Big Tech se comporta como un “dilema del prisionero”: nadie puede frenar el CapEx sin arriesgar irrelevancia. Si la inteligencia se abarata, la prima puede desplazarse hacia energía, materiales e infraestructura.
Leer noticia completaUn experto dice que es demasiado pronto para alejarse de EE.UU. y ve las acciones europeas como trampas de valor.
Daniel Gerard, de State Street Global Markets, dice que las recientes ventas masivas de acciones estadounidenses son oportunidades de compra y advierte que las acciones de pequeña capitalización o europeas podrían ser trampas de valor dadas sus menores ganancias y perspectivas de crecimiento.
Leer noticia completaComentario Apertura: “Fortaleza del ZEW y resultados de Palo Alto."
La referencia de la sesión será el ZEW alemán (11h; encuesta a analistas e inversores), que puede confirmar la aceleración en la recuperación de la economía alemana (65,2 esp. vs 59,6 ant. ), puesto que implicaría el dato más alto de los últimos 5 años.
Leer noticia completaComentario de Apertura: Europa sin rumbo claro. Bancos rebotan y el software vuelve a sufrir
Puntos clave Europa cerró ayer mixta y sin grandes cambios, con el Ibex-35 destacando por bancos. La rotación sigue viva: bancos y seguros recuperan, mientras software sigue bajo presión. Hoy, foco en IPC final de Alemania, índices ZEW y el Empire State en EE. UU. , con apertura europea a la baja.
Leer noticia completaSoros vuelve a apostar fuerte por Microsoft, NVIDIA y Apple en pleno pulso por la IA
Puntos clave Soros Fund refuerza Microsoft, NVIDIA y Apple tras los ajustes de cartera del 4T. También sube exposición a nombres como Exelon, EA, Atlassian, Uber y Salesforce. Recorta posiciones en Snowflake, Circle Internet Group e Interactive Brokers; abre nuevas y cierra otras.
Leer noticia completaEl miedo a la disrupción tumba a Microsoft… y Goldman dice comprar
Microsoft acumula una caída relevante en lo que va de 2026, arrastrada por el creciente temor a que la inteligencia artificial termine alterando el negocio tradicional de Office y por un crecimiento de Azure que algunos inversores consideran insuficiente. Sin embargo, Goldman Sachs cree que el mercado está sobrerreaccionando y ve la corrección como una oportunidad clara para entrar en el valor.
Leer noticia completaHa sido un desastre de software. He aquí por qué podría volverse aún más aterrador, según Citi.
Puntos clave El ETF de software IGV cae un -31% desde máximos; Citi ve posible rebote táctico a corto plazo. El riesgo estructural no es de beneficios actuales, sino de contracción del valor terminal por la disrupción de la IA. El mercado ya descuenta ~-10% en valor terminal; un ajuste mayor podría implicar más presión.
Leer noticia completaJefferies avisa: el pánico por la IA puede estar exagerado… pero aún no es momento de comprar en las caídas
Puntos clave Jefferies cree que el miedo a la disrupción de la IA en software puede estar exagerado, pero avisa: todavía no es momento de “comprar la caída” a ciegas. El mercado está viviendo blowouts a nivel de acciones individuales, aunque el S&P 500 sigue cerca de máximos, apoyado por pocos nombres. Estrategia recomendada: separar ganadores y perdedores (IA reduce costes vs IA erosiona ingresos) y mantener munición seca.
Leer noticia completaDan Ives: "El escenario catastrófico del software es extremadamente exagerado"
Los temores de disrupción por la IA impactaron en Wall Street, lo que provocó la caída del S&P 500 y del Nasdaq, con las acciones de tecnología y software bajo renovada presión.
Leer noticia completa“Mejora el sentimiento: IPC EE.UU. previsiblemente bueno. Applied Materials bate y posible rebaja de aranceles."
La referencia de la sesión será el IPC americano de enero (14:30h). A priori desacelerará tanto en tasa general (+2,5% vs +2,7%) como en tasa subyacente (+2,5% vs +2,6%).
Leer noticia completaIPC Estados Unidos, protagonista de la sesión
Apertura a la baja en las bolsas europeas tras la corrección sufrida por los índices americanos, que cayeron con fuerza (S&P 500 -1,57%, Nasdaq -2,04% y Russell 2000 -2,01%) cerrando cerca de mínimos del día.
Leer noticia completaComentario de Apertura: Europa titubea y Wall Street cae. La IA y la inflación vuelven a dominar el mercado.
Puntos clave Europa cerró con tono mixto, marcada por resultados empresariales y sin grandes referencias macro. Wall Street sufrió fuertes caídas por el temor al impacto de la IA en empleo y modelos de negocio. La gran cita de HOY es el IPC de EE. UU. , clave para las expectativas de tipos de la Fed.
Leer noticia completaAquí está encontrando ingresos un gestor cinco estrellas de Morningstar en pleno cambio de ciclo
Un gestor con calificación de cinco estrellas de Morningstar está encontrando oportunidades de ingresos y crecimiento en una combinación poco habitual: dividendos, balances sólidos y exposición a grandes megatendencias.
Leer noticia completaEste prestigioso gestor detectó Nvidia y GLP-1 con anticipación y ganó más del 200 %. Esto es lo que está comprando ahora.
Puntos clave James Van Geelen, fundador de Citrini Research, acumula más de +200% desde 2023 anticipando grandes flujos. Su método se basa en pensamiento de segundo orden: no qué pasará, sino qué debe pasar. Sus apuestas actuales se centran en sanidad regulada, publicidad, hoteles económicos y consumo ligado a devoluciones fiscales.
Leer noticia completaLa burbuja de la IA está empezando a estallar y queda lo peor
Fred Hickey, veterano analista tecnológico y editor del boletín The High Tech Strategist, ha lanzado una advertencia contundente: la burbuja de la inteligencia artificial empieza a mostrar grietas serias. Como señal inequívoca, ha comenzado a comprar opciones de venta sobre Nvidia, convencido de que el auge de la IA se encuentra en una fase avanzada del ciclo.
Leer noticia completaBank of America encuentra poca evidencia de "Vender América"
Después de que el índice amplio del dólar alcanzó mínimos de cuatro años la semana pasada, el mercado se ha centrado intensamente en los riesgos que rodean las llamadas operaciones de "devaluación" y "venta de Estados Unidos".
Leer noticia completaGoldman Sachs sobre el BCE: "Seguimos esperando que el tipo de interés oficial se mantenga en el 2%"
- No más recortes de tipos en 2026 - “Es probable que la reunión del BCE de la próxima semana, el 5 de febrero, transcurra sin incidentes, ya que el Consejo de Gobierno mantendrá los tipos y todos los demás parámetros de política monetaria en suspenso”.
Leer noticia completaNomura sobre el BCE: "El BCE seguirá insistiendo en la dependencia de los datos"
- No más recortes de tipos en 2026 - "Creemos que el BCE seguirá insistiendo en la dependencia de los datos y en un enfoque reunión por reunión, sin cambios en sus previsiones".
Leer noticia completaCommerzbank sobre el BCE: "La reunión de política monetaria del BCE probablemente no será nada espectacular"
- No más recortes de tipos en 2026 - “A primera vista, la reunión de política monetaria del BCE probablemente no será nada espectacular. Los mercados financieros y los analistas no esperan ningún ajuste en los tipos de interés. Casi ningún analista anticipa tampoco un cambio en los tipos de interés para el resto del año”.
Leer noticia completa“Sesión de menos a más con la mirada en los resultados, la monetización de las inversiones en IA y el BCE”
Los bancos centrales y los resultados centrarán la atención de la sesión. A las 13:00h el BOE mantendrá tipos en 3,75%. A las 14:15h el BCE también repetirá tipos (2,00% Depósito y 2,15% Crédito). El BCE está satisfecho con la evaluación de la inflación y cómodo con el nivel actual de tipos.
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