Noticias de Gurús De Mercado
La verdadera amenaza para Wall Street está en los bonos, advierte Javier Molina
Puntos clave El S&P 500 sigue cerca de máximos, pero su versión equiponderada ha cedido más de un 5% desde agosto: la fortaleza no alcanza por igual a todos los valores. El repunte del bono estadounidense a diez años aumenta la presión sobre unas valoraciones exigentes. Empleo, inflación y resultados empresariales mostrarán si los beneficios pueden seguir compensando el mayor coste de capital.
Leer noticia completaBankinter advierte de una semana bajista para las bolsas: inflación alta y bonos al alza
Puntos clave Bankinter prevé una semana complicada para las bolsas por la combinación de inflación elevada y nuevos repuntes en los rendimientos de los bonos. La inflación europea y el empleo estadounidense serán las principales referencias económicas. Una noticia favorable sobre las negociaciones con Irán podría cambiar rápidamente el escenario.
Leer noticia completaTrump rechaza la propuesta de Irán: el petróleo vuelve a poner en alerta a las bolsas
Puntos clave El rechazo de Trump a la última propuesta iraní devuelve el foco al estrecho de Ormuz, al petróleo y a los bonos. La inflación europea, el PCE y el empleo estadounidense pondrán a prueba las expectativas sobre los tipos de interés. Micron y Nike presentarán resultados en una semana que cierra el trimestre.
Leer noticia completaLa IA acapara el 80% de las conversaciones con inversores: la advertencia de Bank of America
Puntos claveLa inversión en inteligencia artificial domina las conversaciones con los grandes inversores. Muchos temen que el gasto acabe en un ciclo de auge y desplome, pero siguen posicionados para aprovecharlo mientras no aparezcan señales de frenazo. El repunte de los tipos de interés podría convertirse en uno de los límites a esa expansión.
Leer noticia completaLos estrategas bursátiles de Bank of America afirman que hablan un 80% sobre inteligencia artificial, un 15% sobre tipos de interés y un 5% sobre Oriente Medio.
El equipo de estrategia de renta variable europea de Bank of America ofreció un interesante desglose del tiempo dedicado a las discusiones tras una visita a Estados Unidos, Suiza y Escandinavia: el 80% se centró en la IA, el 15% en los tipos de interés y el 5% en el conflicto de Oriente Medio.
Leer noticia completaBankinter ve una sesión más tranquila, pero advierte de una semana decisiva
Puntos clave. Bankinter espera una sesión de ligeras subidas en las bolsas ante un tono aparentemente más constructivo entre Estados Unidos e Irán. El petróleo cede y las rentabilidades de los bonos se moderan, aunque todavía no hay motivos para dar por cerrado un acuerdo. La evolución del crudo seguirá marcando la jornada.
Leer noticia completaLas bolsas buscan el rebote entre rumores de acuerdo con Irán y bonos al 5,17%
Puntos clave. Renta 4 Banco espera una apertura alcista en Europa, apoyada por el ligero retroceso del petróleo tras conocerse posibles contactos entre Estados Unidos e Irán para reabrir Ormuz. La falta de un acuerdo confirmado, las rentabilidades elevadas de los bonos y el tono más restrictivo de los bancos centrales mantienen la cautela.
Leer noticia completaOrmuz vuelve a mandar en las bolsas: Europa apunta al alza tras el respiro del petróleo
Puntos clave. El repunte del petróleo y la caída de los bonos volvieron a presionar ayer a las bolsas europeas, mientras Wall Street consiguió recuperar gran parte de sus pérdidas. Para la apertura de hoy, Link Securities espera avances en Europa, condicionados a las noticias sobre una posible reapertura del estrecho de Ormuz.
Leer noticia completaEl adiós de Buffett lo cambia todo: estas cinco acciones podrían ser las nuevas Berkshire
Puntos clave: El final de la etapa de Warren Buffett abre el debate sobre si Berkshire Hathaway conserva suficiente capacidad para batir al mercado. Una controvertida tesis propone sustituirla por las cinco grandes casas comerciales japonesas en las que el propio Buffett ha invertido: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui y Sumitomo.
Leer noticia completaLas bolsas respiran: el Brent cae de 102 dólares y los futuros de Wall Street avanzan
Puntos clave: Las bolsas europeas abren al alza, apoyadas en la fortaleza de la tecnología estadounidense y en la cuarta sesión consecutiva de descensos del petróleo. La agenda de la semana estará dominada por la cumbre Trump-Xi, las posibles negociaciones sobre Irán, los PMI globales y las nuevas dudas sobre la financiación de las inversiones en inteligencia artificial.
Leer noticia completaLa semana que pondrá a prueba la resistencia de los mercados: China, petróleo e inteligencia artificial
Puntos clave: Con pocas referencias macroeconómicas de primer nivel, la atención se desplaza hacia las relaciones entre Estados Unidos y China, la evolución del petróleo y la resistencia de la economía a unos tipos elevados. La gran cuestión es si el aumento de productividad asociado a la inteligencia artificial comienza a compensar el endurecimiento de las condiciones financieras.
Leer noticia completaComentario Apertura: Las bolsas intentan rebotar tras tres semanas de caídas con la mirada puesta en Trump y Xi
Puntos clave: Las bolsas europeas y estadounidenses inician una semana en la que la geopolítica desplazará a los bancos centrales como principal foco de atención. La cumbre entre Donald Trump y Xi Jinping, las posibles negociaciones sobre Oriente Medio y los PMI preliminares de septiembre marcarán el comportamiento de los mercados.
Leer noticia completaBlackRock se opone a una subida de tipos por parte de la Reserva Federal. Estos son los fondos que recomienda.
Puntos clave: BlackRock considera que la Reserva Federal debería mantener los tipos entre el 3,50% y el 3,75%, pese a que el mercado asigna un 93% de probabilidad a una subida de 25 puntos básicos. La gestora recomienda combinar inteligencia artificial, compañías de calidad, dividendos, renta fija y estrategias alternativas.
Leer noticia completaHoy: “Tono lateral a la espera de la Fed.”
La reunión de la Fed (20h) es la clave de la sesión. En un contexto volátil cualquier desenlace es posible. Mantener tipos inalterados (3,50%/3,75%) es defendible a la vista de una inflación que continúa moderándose (+4,2% en mayo vs +3,4% en agosto), sin tensiones en salarios que apunten a efectos de segunda ronda y ante el temor de una reducción de las inversiones en IA que pesen sobre el crecimiento.
Leer noticia completaLa Fed acapara todas las miradas: el mercado da un 94% de probabilidad a una subida
Puntos clave: Las bolsas europeas abrirán previsiblemente con ligeros avances antes de una reunión decisiva de la Reserva Federal. El mercado asigna una probabilidad del 94% a una subida de 25 puntos básicos, mientras el petróleo y las tensiones geopolíticas continúan presionando las expectativas de inflación.
Leer noticia completaComentario de Apertura: La Fed se juega hoy su credibilidad ante una inflación que vuelve a amenazar
Puntos clave: Las bolsas europeas abrirán previsiblemente con ligeros avances, apoyadas por el descenso del petróleo. La atención estará centrada en la decisión de la Reserva Federal, que podría elevar los tipos en 25 puntos básicos, y en las señales que ofrezca sobre futuros movimientos.
Leer noticia completaBofA activa su señal de venta global: la liquidez de los grandes gestores sigue peligrosamente baja
Puntos clave La liquidez de las carteras sube del 3,5% al 3,9%, pero continúa dentro de la zona de señal de venta de BofA. Una subida desordenada de los bonos desbanca a la burbuja de la IA como principal riesgo extremo del mercado. El 53% identifica la posición alcista en semiconductores como la operación más saturada.
Leer noticia completaBank of America afirma que ya era hora de una corrección en las acciones.
Puntos clave Bank of America cree que Wall Street lleva demasiado tiempo sin sufrir una corrección significativa. Su objetivo para el S&P 500 a doce meses es de 7. 800 puntos, menos de un 2% por encima de los niveles actuales. El banco mantiene intacta su visión alcista de largo plazo, pero anticipa escaso recorrido y mayor volatilidad.
Leer noticia completaLas Bolsas seguirán goteando a la baja: cuatro grandes riesgos frenan a los inversores
Puntos clave Las Bolsas podrían continuar goteando moderadamente a la baja mientras aumenta la incertidumbre antes de la reunión de la Reserva Federal. El petróleo y las rentabilidades de los bonos vuelven a repuntar, mientras surgen dudas sobre el ritmo de inversión en inteligencia artificial. Las referencias macroeconómicas de hoy difícilmente modificarán el sentimiento del mercado.
Leer noticia completaGas, petróleo, bonos e IA: la tormenta perfecta que vuelve a golpear a las Bolsas
Puntos clave Renta 4 Banco prevé una apertura europea nuevamente condicionada por la energía, los bonos y las dudas sobre la inteligencia artificial. El cierre del oleoducto saudí Este-Oeste podría comprometer alrededor del 4% de la oferta mundial de crudo. El gas se convierte en la principal amenaza inflacionista para Europa tras encarecerse cerca de un 200% en 2026.
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