Noticias de Gurús De Mercado
La tecnología vuelve a dividir al mercado: caen los semiconductores y resurge el software
Puntos clave Las ventas en semiconductores e infraestructuras de IA lastraron a Europa y Wall Street. Los bonos volvieron a caer y el Treasury a 10 años se acercó al 4,5%. El informe de empleo de EEUU centrará hoy toda la atención del mercado.
Leer noticia completaEuropa abre con cautela ante el temor a sobrecapacidad en inteligencia artificial
Puntos clave Europa apunta a una apertura ligeramente bajista tras la presión sobre los valores de IA. El informe oficial de empleo de EEUU será la gran referencia de la jornada. Warsh refuerza la idea de una Fed paciente, aunque sin cerrar la puerta a nuevas subidas.
Leer noticia completaSintra e inflación de la eurozona ponen a prueba el rally de las bolsas
Puntos clave La sesión estará marcada por el IPC de la eurozona y el panel de bancos centrales en Sintra. El mercado vigilará especialmente los mensajes de Lagarde y Warsh sobre tipos e inflación. Bankinter mantiene una visión constructiva: el contexto sigue siendo favorable para asumir riesgo.
Leer noticia completaLa Fed, el IPC europeo y el empleo de EEUU marcan una jornada clave para las bolsas
Puntos clave Apertura plana en Europa, con los bancos centrales como principal foco de atención. Warsh comparecerá en Sintra junto a Lagarde, Bailey y Macklem. La agenda incluye IPC de la eurozona, ADP e ISM manufacturero de EEUU.
Leer noticia completa¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy? El foco estará en los datos de inflación y los ISM
Puntos clave La referencia principal en Europa será el IPC preliminar de la eurozona. En EEUU destacarán el empleo ADP y el ISM manufacturero. Warsh, Lagarde, Bailey y Macklem hablarán en el foro del BCE en Sintra.
Leer noticia completaJeremy Grantham advierte sobre la bolsa, pero invierte en tecnología de alto crecimiento
Puntos clave Jeremy Grantham critica las valoraciones del mercado, pero su fundación invierte en tecnología de alto crecimiento. Sus posiciones incluyen fondos de venture capital expuestos a IA, software, robótica, biotecnología, semiconductores y defensa. La aparente contradicción refleja una diferencia clave: pesimismo sobre la bolsa cotizada frente a apuesta por innovación privada.
Leer noticia completaJeremy Grantham alerta de burbuja bursátil, pero invierte en tecnología privada
Puntos clave Grantham mantiene una visión bajista sobre bolsa. Su fundación invierte en venture capital tecnológico. La aparente contradicción ha generado debate.
Leer noticia completaGoldman ve hasta un 20% de potencial en la renta variable asiática
Puntos clave Goldman mantiene su apuesta por Asia. IA, defensa y energía siguen liderando. Cobre y oro continúan como activos preferidos.
Leer noticia completaApertura ligeramente al alza en las plazas europeas, pendientes de la reunión entre Estados Unidos e Irán en Doha (Qatar)
Puntos clave Europa abre ligeramente al alza, con el foco en Doha. La inflación europea y los datos de empleo en EE. UU. marcarán la sesión. SpaceX entrará en el Nasdaq 100 el próximo 7 de julio.
Leer noticia completaLos IPCs europeos se moderan, pero Lagarde evita suavizar el mensaje del BCE
Puntos clave Los IPCs europeos muestran señales de moderación. Lagarde evita suavizar el mensaje del BCE pese al alivio energético. Si Alemania no sorprende al alza, las bolsas podrían avanzar ligeramente.
Leer noticia completaLas grandes tecnológicas están obsesionadas con las gafas inteligentes. Ahora tienen que convencer a la gente de que las use
Puntos clave Las grandes tecnológicas están apostando por las gafas inteligentes como posible formato de hardware dominante en la era de la inteligencia artificial. Meta parte con una clara ventaja inicial, con una cuota global del 84% en el mercado de gafas inteligentes en el primer trimestre de 2026. El principal reto sigue siendo convencer al consumidor de que necesita este dispositivo más allá del teléfono móvil. Los obstáculos para la adopción masiva incluyen autonomía, comodidad, privacidad, fiabilidad de la IA y casos de uso todavía poco claros.
Leer noticia completa“La semana pasada NY retrocedió todos los días, por primera vez en 2026.”
Esta coincidencia estadística no tiene más relevancia que cualquier otra estadística de resultado infrecuente, pero podría estar poniendo de manifiesto que el mercado se vuelve más cauto.
Leer noticia completaEl mercado entra en una nueva fase: menos liquidez, menos recompras y más exigencia en beneficios
Puntos clave El mercado podría estar entrando en un cambio de régimen tras años dominados por liquidez, expansión de múltiplos y recompras de acciones. La fortaleza de la economía estadounidense dificulta una rápida bajada de tipos por parte de la Reserva Federal.
Leer noticia completaApertura sin grandes movimientos en las plazas europeas después de un fin de semana de reescalada entre Estados Unidos e Irán
Puntos clave Las bolsas europeas abren sin grandes movimientos, mientras los futuros estadounidenses avanzan con fuerza moderada. El acuerdo temporal entre EE. UU. e Irán permite estabilizar el Brent en torno a los 72 dólares por barril. El tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz sigue ralentizado tras los recientes ataques a buques mercantes. Samsung y SK Hynix caen con fuerza por el temor a que sus planes masivos de inversión presionen los márgenes futuros.
Leer noticia completaComentario Apertura: Las bolsas afrontan una semana clave marcada por geopolítica, tecnología y datos macro
Puntos clave Las bolsas afrontan una semana clave, con el cierre del primer semestre y varios focos de riesgo abiertos. La tregua entre EE. UU. e Irán sigue siendo frágil, aunque ambas partes han acordado cesar las hostilidades y retomar las negociaciones. El tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz será una de las principales referencias para petróleo, inflación energética y sentimiento de mercado. El sector tecnológico continuará bajo vigilancia tras una semana de elevada volatilidad y rotaciones dentro del universo de la inteligencia artificial.
Leer noticia completaGoldman avisa: el verdadero riesgo para las carteras es un nuevo shock de tipos
Puntos clave Goldman Sachs considera que las opciones put sobre bonos son una de las mejores coberturas ante un nuevo shock de tipos. El riesgo principal no es una recesión inmediata, sino que los tipos de corto plazo sigan elevados durante más tiempo. El banco se muestra menos favorable al oro como cobertura, por el impacto de los tipos reales altos y un dólar más fuerte.
Leer noticia completaUno de los gestores más reputados del mundo está vendiendo sus acciones de semiconductores. Veamos por qué.
Puntos clave Dan Niles está reduciendo exposición a hiperescalares y semiconductores tras las fuertes subidas. El riesgo principal es que el gasto en inteligencia artificial no genere retornos tan rápidos como espera el mercado. El inversor teme que las compañías empiecen a buscar modelos de IA más baratos para contener costes.
Leer noticia completaMorgan Stanley dice que los inversores deberían aprovechar esta acción tecnológica que está lista para superar al mercado.
Puntos clave Morgan Stanley eleva su recomendación sobre CDW a sobreponderar. El banco fija un precio objetivo de 170 dólares, con un potencial cercano al 38% frente al cierre previo. La tesis se apoya en valoración atractiva, recuperación operativa y demanda de servidores, almacenamiento y redes.
Leer noticia completaCuatro sorpresas que podrían agitar los mercados en el tercer trimestre
Puntos clave Bret Jensen plantea cuatro posibles sorpresas para el tercer trimestre. El autor ve riesgo de caída adicional en SpaceX y posible retraso en la OPV de OpenAI. También advierte de una posible reapertura de tensiones en Ormuz y un repunte del VIX por encima de 30.
Leer noticia completaPhilippe Laffont, gestor de alto rendimiento, explica su mayor operación en el sector de la IA.
Puntos clave Philippe Laffont prefiere jugar la IA a través de proveedores de semiconductores y equipos. Su tesis evita tener que acertar qué chip será el ganador: todos necesitarán capacidad de fabricación. Taiwan Semiconductor, Lam Research y Applied Materials figuran entre sus mayores apuestas.
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