Noticias de Gurús De Mercado
Comentario de Cierre de Mercado: "La pérdida de ‘momentum’ tecnológico es una señal saludable"
Las bolsas europeas cierran con escasos movimientos, en un entorno de consolidación tras varias semanas de avances. El menor impulso del Nasdaq contrasta con el mejor comportamiento de Europa y emergentes. Para Juan Carlos Ureta, la pérdida de ‘momentum’ tecnológico es una rotación saludable, no una señal de crisis.
Leer noticia completaRotación global: el dinero huye del crecimiento y apuesta por valor y Europa
Puntos clave Europa bate a Wall Street gracias a su menor exposición tecnológica. La rotación desde “crecimiento” hacia “valor” gana intensidad. Nvidia será el catalizador clave de la semana.
Leer noticia completaEl mercado sonríe pero las señales de riesgo empiezan a acumularse
Puntos clave El deterioro silencioso del empleo empieza a cruzar niveles históricamente recesivos. El oro lanza una señal de advertencia poco habitual. Las valoraciones son exigentes y el crédito comienza a mostrar tensiones.
Leer noticia completaLa volatilidad vuelve de la mano de la incertidumbre arancelaria
Puntos clave Trump sustituye los aranceles anulados por un gravamen global del 15%. La incertidumbre comercial vuelve a presionar a las bolsas y al dólar. Semana marcada por resultados empresariales e inflación en Europa.
Leer noticia completaDentro de la ecléctica cartera de acciones de David Einhorn: el inversor de valor rechaza la IA
Puntos clave David Einhorn mantiene una cartera muy alejada de la fiebre de la IA, centrada en compañías cíclicas, consumo y salud. Refuerza apuestas en Graphic Packaging, Capri Holdings y valores de salud como Centene, aprovechando fuertes caídas previas. Su mayor posición sigue siendo Green Brick Partners, mientras recorta exposición en Teva y otros valores más débiles.
Leer noticia completaEsta es la actualización de la Cartera de Warren Buffett
Puntos clave La cartera 13F de Berkshire Hathaway alcanza unos 274. 000 millones de dólares, con cinco grandes posiciones (Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola y Chevron) que concentran cerca del 70% del total.
Leer noticia completaSeth Klarman irrumpe en Amazon: el gurú del value apuesta 490 millones en plena tormenta tech
Puntos clave Seth Klarman, a través de Baupost Group, ha incorporado Amazon como una de sus principales posiciones. El gestor refuerza apuestas en valores financieros y de servicios, al tiempo que recorta parte de sus posiciones más maduras. Los movimientos reflejan una visión de valor en grandes tecnológicas corregidas y en compañías cíclicas castigadas.
Leer noticia completaEl “Dilema del Prisionero” que puede acabar con el dinero fácil en Big Tech
Puntos clave La IA ya no es solo crecimiento: el gasto masivo en infraestructura está cambiando el mapa de ganadores. Big Tech se comporta como un “dilema del prisionero”: nadie puede frenar el CapEx sin arriesgar irrelevancia. Si la inteligencia se abarata, la prima puede desplazarse hacia energía, materiales e infraestructura.
Leer noticia completaBofA lanza señal de alerta: exceso de optimismo y riesgo de corrección en el primer trimestre
Puntos clave Según Bank of America, el sentimiento sigue muy alcista, pero el potencial del 1T se complica con todo el mundo ya posicionado. Los gestores están muy sobreponderados en acciones y materias primas y infraponderados en bonos, un cóctel típico de complacencia. El mayor tail risk es la burbuja IA y el trade más masificado es largo oro.
Leer noticia completaLas semillas de la dramática liquidación de las empresas perdedoras de IA se plantaron ya en 2022, dice Deutsche Bank
Puntos clave Deutsche Bank cree que el castigo a los “perdedores de la IA” no es nuevo: la semilla se plantó en 2022 con ChatGPT. Software, gestión patrimonial, inmobiliario comercial y logística están en el punto de mira. El mercado empieza a diferenciar ganadores y perdedores… y ya no compra el relato de que “la IA lo impulsa todo”.
Leer noticia completaJPMorgan prefiere las acciones internacionales a las estadounidenses: aquí es donde ve oportunidades más allá de Wall Street
Puntos clave JPMorgan mantiene posiciones largas en mercados emergentes frente a desarrollados. Dentro del mundo desarrollado, prefiere Japón y Europa a EE. UU. En Europa, ve más potencial en banca que en defensa tras el fuerte rally previo.
Leer noticia completaEinhorn desafía al mercado: la Fed recortará mucho más de lo previsto
Puntos clave David Einhorn cree que la Fed recortará tipos “sustancialmente más” de dos veces en 2026. Refuerza su apuesta por el oro y por futuros sobre SOFR, anticipando tipos más bajos. El gestor ve fragilidad en la política monetaria y fiscal y creciente cuestionamiento del dólar como activo de reserva.
Leer noticia completaGoldman ve optimismo, BofA detecta euforia: ¿quién tiene razón?
Puntos clave Goldman Sachs y Bank of America lanzan señales distintas: uno ve optimismo, el otro roza la euforia. La encuesta de gestores de BofA marca máximos de sentimiento pese al mal arranque tecnológico, lo que suele ser mala noticia a futuro. Cuando el mercado está muy posicionado, el problema no es “qué pensar”, sino qué pasa si llega una sorpresa.
Leer noticia completaEl movimiento estratégico de Tepper: más chips, menos ruido tecnológico
Puntos clave David Tepper triplica prácticamente su posición en Micron, elevándola a 428 millones de dólares. Abre una nueva apuesta de 182 millones en el ETF surcoreano EWY, centrado en chips. Refuerza su exposición a Alphabet y reduce un 20% su peso en Alibaba.
Leer noticia completa¿Por qué el "Dinero Inteligente" no está comprando este Mercado?
Puntos clave Señales opuestas: insiders y “smart money” reducen riesgo mientras el minorista sigue entrando. Exceso de piloto automático: el peso de la inversión pasiva y el apalancamiento elevan la fragilidad del mercado. Volatilidad como termómetro: con el VIX aún moderado, el autor defiende paciencia y entradas graduales.
Leer noticia completaHoy: “Walmart y OpenAI podrían dar soporte a la sesión."
La ronda de financiación definitiva de OpenAI podría terminar confirmando la valoración de la compañía en >850. 000M$ vs 750. 000M$ esp. inicialmente y 500. 000M$ en octubre. Con unos Ingresos Mensuales Anualizados (ARR) de 20. 000M$ en 2025 es difícil justificar estas valoraciones, pero animará algo a la tecnología hoy.
Leer noticia completaFocos en la macro, los resultados empresariales y la geopolítica
Apertura plana o ligeramente a la baja en las bolsas europeas, pese al comportamiento positivo de los mercados asiáticos. Ayer vimos un cierre mixto en Wall Street, que terminó lejos de sus máximos intradía.
Leer noticia completaComentario Apertura: Europa ignora la tensión con Irán y vuelve al crecimiento
Puntos clave Europa cerró con avances sólidos, ignorando en gran medida la tensión con Irán. Rotación hacia crecimiento y tecnología, con energía y defensa liderando. Resultados empresariales y petróleo marcarán el rumbo de la sesión.
Leer noticia completaUn experto dice que es demasiado pronto para alejarse de EE.UU. y ve las acciones europeas como trampas de valor.
Daniel Gerard, de State Street Global Markets, dice que las recientes ventas masivas de acciones estadounidenses son oportunidades de compra y advierte que las acciones de pequeña capitalización o europeas podrían ser trampas de valor dadas sus menores ganancias y perspectivas de crecimiento.
Leer noticia completaComentario Apertura: “Fortaleza del ZEW y resultados de Palo Alto."
La referencia de la sesión será el ZEW alemán (11h; encuesta a analistas e inversores), que puede confirmar la aceleración en la recuperación de la economía alemana (65,2 esp. vs 59,6 ant. ), puesto que implicaría el dato más alto de los últimos 5 años.
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