Noticias de Gurús De Mercado
Por qué el mítico gestor Michael Burry cree que la burbuja de la IA se desmoronará
Puntos clave Michael Burry cree que la “burbuja IA” puede desinflarse en los próximos dos años, siguiendo el patrón del ciclo puntocom. Según recoge Alex Harring, muchos valores ligados a IA viven de la narrativa más que del negocio real, con múltiplos difíciles de justificar. Burry sugiere rotar hacia sectores infravalorados como salud y alerta de un ajuste más largo y pesado que el de 2000.
Leer noticia completaJPMorgan dice que es el momento adecuado para comprar acciones de esta tecnología financiera que tuvieron un pobre desempeño en 2025.
Puntos clave JPMorgan eleva su recomendación sobre Toast a “sobreponderar” y fija un precio objetivo de 43 dólares, con un potencial cercano al 22%. La entidad destaca la combinación de alto crecimiento previsto y mejora del margen de EBITDA hasta casi 1. 000 millones de dólares en 2027. Toast se consolida como fintech líder en pagos y software para restauración, con fuerte marca en el segmento SMB y espacio para ampliar mercados.
Leer noticia completaMuere una leyenda de Wall Street, pero su famoso modelo de “10 sorpresas” sigue marcando tendencia
Puntos clave Variant Perception recoge el legado del legendario Byron Wien y plantea diez “sorpresas” con altas probabilidades pero baja valoración por el consenso. La firma anticipa un crecimiento nominal sólido en EE. UU. y un posible repunte industrial apoyado por capex, incentivos fiscales y condiciones financieras más suaves. El obstáculo no es la macro, sino unas valoraciones elevadas que podrían propiciar rotación hacia valor, emergentes y sectores rezagados.
Leer noticia completaPrevisiones 2026: "Crecimiento más débil, una Fed más expansiva y búsqueda de alternativas al dólar"
Puntos clave Mark Nash (Jupiter AM) sostiene que la excepcionalidad económica de EE. UU. se está diluyendo. Aranceles y freno migratorio habrían debilitado simultáneamente oferta y demanda. Dólar más débil, tipos a la baja y auge de la IA abren un nuevo ciclo para la inversión macro global.
Leer noticia completaHoy: “El PCE no debe cambiar expectativa de bajada tipos de la Fed. (10-dic.).”
A primera hora, el RBI (India) ha bajado tipos (-25 p. b. ) hasta 5,25%, en un entorno de inflación históricamente baja, por debajo de su rango objetivo (+2%/+6%). Además, en el plano geoestratégico el mercado estará pendiente del encuentro entre Putin y Modi.
Leer noticia completaEste mítico gestor desvela dónde están ahora las burbujas de mercado
Puntos clave Relevo histórico en estrategia de equity de Goldman tras 31 años. No hay burbuja de precio en el mercado público IA, pero sí en capital privado. Rotación táctica hacia consumo y salud mejora el binomio riesgo/retorno.
Leer noticia completa‘Cash first’: diversificación sí, pero sin miedo a aparcar riesgo antes del posible techo
Puntos clave Dan Niles, según recoge CNBC, considera que en la fase actual de mercado la mejor idea táctica es mantener liquidez. Ve a Alphabet (Google) y Apple como ganadores selectivos en el ciclo de IA, frente a un universo más amplio que sufrirá la corrección. Con una última bajada de tipos casi descontada para el 10 de diciembre, Niles cree que la combinación de diversificación y caja gana peso en las carteras.
Leer noticia completaEuropa abre con sesgo alcista moderado, apoyada en Japón y esperando la próxima jugada de Powell
Puntos clave Asia rebota con fuerza apoyada en las expectativas dovish de la Fed y en la deuda japonesa. Los recortes de empleo Challenger refuerzan la idea de enfriamiento laboral, pero el mercado ya descuenta un recorte de tipos en diciembre. El tono de Powell la próxima semana puede enfriar la complacencia actual, pero hoy el escenario base apunta a avances moderados.
Leer noticia completaA la espera de nuevos datos macro que definan el próximo movimiento de la Fed
Apertura al alza y fuertes subidas en Japón, Nikkei +2%, tras el buen resultado de la subasta de deuda a 30 años al saldarse con la mayor demanda desde 2019 (bid to cover 4x), aun a pesar de que el mercado otorga ya una probabilidad superior al 90% de que el BoJ suba tipos 25pb el 19-diciembre.
Leer noticia completaAdiós, mercado alcista: este indicador preciso dice lo que no quieres oír
Puntos clave El indicador de sentimiento de Mark Hulbert se sitúa en zona de euforia extrema, tradicionalmente bajista. Los temporizadores de mercado están tan optimistas en bolsa como en oro, lo que aumenta el riesgo de corrección. Desde un enfoque contrarian, Hulbert ve mejor relación riesgo/retorno en Nasdaq que en el S&P 500.
Leer noticia completaComentario de Apertura: Los mercados abren en verde, pero el reloj corre.
Puntos clave Apertura ligeramente alcista en Europa y EE. UU. con el foco en datos de empleo e inflación estadounidenses. La inflación de la Eurozona y las previsiones de la OCDE refuerzan un escenario de recortes de tipos más graduales. PMI mixtos y debilidad en China añaden fragilidad al contexto macro, según el análisis de Renta 4 Banco.
Leer noticia completaComentario de Apertura: “Inercia positiva si el empleo afloja, como esperado”
Hoy la bolsa europea puede mantener la inercia alcista siempre que el empleo en EE. UU. se modere dentro de lo previsto.
Leer noticia completaEl crash de noviembre no hace baratas a las burbujas: Bahnsen pide rotar, no huir del mercado
Puntos clave David Bahnsen advierte que muchos valores que más cayeron en noviembre siguen estando “grotescamente sobrevalorados”. La idea no es salir del riesgo, sino rotarlo hacia sectores con valor más razonable y crecimiento sostenible. Michael Farr subraya que el cierre de 2025 es especialmente complejo por la fuerte concentración de carteras y los efectos fiscales.
Leer noticia completaMichael Burry explica su retirada del hedge fund y anticipa un ciclo duro para la renta variable
Puntos clave Michael Burry deja de gestionar dinero externo porque ve varios años complicados para la bolsa estadounidense. Advierte de que la inversión pasiva hará que, cuando el mercado caiga, caiga “todo a la vez”, no solo los nombres de moda. Mantiene posiciones bajistas mediante puts sobre grandes valores de IA y ve oportunidades únicamente en algunos valores de salud olvidados.
Leer noticia completaHoy: “Jornada de transición a la espera del empleo EE.UU.”
La inflación europea (nov. ) es la principal referencia del día. No se esperan grandes novedades, más bien una lectura continuista, con la general repitiendo en +2,1% y la subyacente en +2,4%. El BCE se encuentra cómodo con los niveles actuales de inflación y tipos, pero como ya se pudo ver en las Actas de su última reunión no descartan recortes si los precios terminan por situarse de forma sostenida por debajo del objetivo del +2%.
Leer noticia completaRenta 4 Banco: "Hoy IPC Eurozona y anuncio de Trump (¿Venezuela?)"
Apertura plana tras las ligeras caídas de ayer en Wall Street y un entorno algo más tranquilo esta mañana, Bitcoin +2% (tras -6% ayer) y buena demanda en una subasta de deuda a 10 años en Japón a pesar del tono hawkish ayer del gobernador Ueda que apunta a que el BoJ volverá a subir tipos el 19-diciembre. El T-bond estable esta mañana tras +7 pb ayer. Hoy está previsto que Trump haga un anuncio (¿Venezuela?) a partir de las 8:00h.
Leer noticia completaMorgan Stanley prevé que Nvidia suba más del 40%
Puntos Clave • Noviembre fue volátil para los índices. • Mejora de amplitud y compras de insiders al alza. • Entradas extranjeras récord en acciones estadounidenses.
Leer noticia completaTres acciones han pasado desapercibidas para Wall Street y que según Citi tienen un fuerte potencial alcista
Puntos clave • Citi señala tres acciones infravaloradas por el consenso de Wall Street • Kohl’s, Sunoco y EchoStar muestran potencial adicional a pesar de las fuertes subidas • El posicionamiento largo aún es bajo, lo que deja margen para que entren más inversores .
Leer noticia completaGoldman Sachs destaca seis acciones que tanto los fondos mutuos como los fondos de cobertura adoran
Puntos clave • Goldman Sachs detecta seis acciones donde coinciden fondos y ‘hedge funds’ • Son posiciones núcleo en carteras largas y de alto riesgo a la vez • La banca, salud e industriales concentran el consenso; megacaps tecnológicas dividen .
Leer noticia completaBank of America sobre las bolsas: 2026 no será épico, será quirúrgico...¿qué quiere decir?
Puntos clave Objetivo 7. 100 en 2026 para el índice S&P 500, ≈5% de alza implícita. Crecimiento de BPA estimado en 14%, pero múltiplos con presión (-10 puntos en PER). Rally moderado esperado, sin año “blockbuster”.
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