Noticias de Gurús De Mercado
Ray Dalio advierte que el margen de seguridad del mercado bursátil frente al aumento de los rendimientos de los bonos se está reduciendo.
Puntos clave Ray Dalio advierte de que se reduce el margen que permite a las bolsas resistir el aumento de los rendimientos de los bonos. Los beneficios pueden seguir creciendo mientras empeora el flujo de caja libre de las empresas. La competencia entre gobiernos y empresas por captar financiación podría prolongar las ventas de deuda.
Leer noticia completaTras obtener una ganancia del 33% en el primer semestre, este gestor de fondos se cansó de las inversiones en IA. Aquí es donde está buscando ahora.
Puntos clave Bill Hench redujo su exposición a compañías vinculadas a centros de datos después de que su fondo ganara un 33% en el primer semestre. Boise Cascade es su apuesta por una recuperación de la vivienda estadounidense: sigue siendo rentable pese a la presión sobre los márgenes. Graham ofrece crecimiento industrial en defensa, energía y espacio, aunque su valoración incorpora expectativas exigentes. Dos tesis diferentes: recuperación del ciclo en Boise Cascade y expansión de beneficios en Graham.
Leer noticia completaBankinter mantiene la prudencia: las bolsas podrían tomarse un descanso
Puntos clave Prudencia a corto plazo: el repunte de las rentabilidades de los bonos presiona a las bolsas. El BCE, en el foco: reunión del Eurogrupo y publicación de las actas a las 13:30 horas. Los beneficios sostienen el mercado: se espera un crecimiento del BPA del 30,2% en EE. UU.
Leer noticia completaLa Fed mantiene la presión sobre los tipos mientras Europa vigila a Francia
Puntos clave Caídas apertura bolsas europeas: Eurostoxx −0,70%, futuros S&P 500 −0,10% y futuros Nasdaq −0,20%. Brent por encima de 102 dólares: un huracán en el Golfo de México y la tensión con Irán presionan la oferta. La Fed mantiene la vigilancia sobre la inflación: las actas reflejan unanimidad en la subida de 25 puntos básicos de septiembre. Francia vuelve a tensionar la deuda europea: su rentabilidad a diez años alcanza el 4,9% y arrastra a las economías periféricas.
Leer noticia completaMike Wilson, de Morgan Stanley, afirma que vería con buenos ojos una corrección del S&P 500.
Para Mike Wilson, de Morgan Stanley, una corrección en el S&P 500 podría ser justo lo que necesita el mercado.
Leer noticia completaComentarios de Mercado: “Sin noticias en el frente geoestratégico y petróleo +2%… Primeras inflaciones europeas en el foco”.
El tono para hoy es más bien negativo. Sin avances en Oriente Medio el petróleo repunta ca. +2% hasta 107$/barr… Por tanto, parece difícil que las TIR ofrezcan un respiro, así que lo más probable es que las bolsas muestren un comportamiento errático. Más aun teniendo en cuenta que comenzarán a publicarse unos registros de inflación preliminares en Europa poco alentadores.
Leer noticia completaEl petróleo supera los 107 dólares y las bolsas vuelven a mirar con miedo a los bonos
Puntos clave. Renta 4 Banco anticipaba una apertura ligeramente alcista en Europa, frente a unos futuros estadounidenses en negativo. El encarecimiento del petróleo y el repunte de las rentabilidades de los bonos vuelven a condicionar a las bolsas. El IPC preliminar de España centra la atención macroeconómica de la jornada.
Leer noticia completaEl petróleo vuelve a subir y Wall Street acusa el golpe: ¿qué puede pasar hoy en las bolsas?
Puntos clave El repunte del petróleo y de las rentabilidades de los bonos vuelve a presionar a las bolsas. Wall Street cerró ayer con caídas más acusadas que las registradas en Europa. Hoy destacan la inflación preliminar de España y, en Estados Unidos, las vacantes JOLTS y la confianza del consumidor.
Leer noticia completaLa verdadera amenaza para Wall Street está en los bonos, advierte Javier Molina
Puntos clave El S&P 500 sigue cerca de máximos, pero su versión equiponderada ha cedido más de un 5% desde agosto: la fortaleza no alcanza por igual a todos los valores. El repunte del bono estadounidense a diez años aumenta la presión sobre unas valoraciones exigentes. Empleo, inflación y resultados empresariales mostrarán si los beneficios pueden seguir compensando el mayor coste de capital.
Leer noticia completaBankinter advierte de una semana bajista para las bolsas: inflación alta y bonos al alza
Puntos clave Bankinter prevé una semana complicada para las bolsas por la combinación de inflación elevada y nuevos repuntes en los rendimientos de los bonos. La inflación europea y el empleo estadounidense serán las principales referencias económicas. Una noticia favorable sobre las negociaciones con Irán podría cambiar rápidamente el escenario.
Leer noticia completaTrump rechaza la propuesta de Irán: el petróleo vuelve a poner en alerta a las bolsas
Puntos clave El rechazo de Trump a la última propuesta iraní devuelve el foco al estrecho de Ormuz, al petróleo y a los bonos. La inflación europea, el PCE y el empleo estadounidense pondrán a prueba las expectativas sobre los tipos de interés. Micron y Nike presentarán resultados en una semana que cierra el trimestre.
Leer noticia completaLa IA acapara el 80% de las conversaciones con inversores: la advertencia de Bank of America
Puntos claveLa inversión en inteligencia artificial domina las conversaciones con los grandes inversores. Muchos temen que el gasto acabe en un ciclo de auge y desplome, pero siguen posicionados para aprovecharlo mientras no aparezcan señales de frenazo. El repunte de los tipos de interés podría convertirse en uno de los límites a esa expansión.
Leer noticia completaLos estrategas bursátiles de Bank of America afirman que hablan un 80% sobre inteligencia artificial, un 15% sobre tipos de interés y un 5% sobre Oriente Medio.
El equipo de estrategia de renta variable europea de Bank of America ofreció un interesante desglose del tiempo dedicado a las discusiones tras una visita a Estados Unidos, Suiza y Escandinavia: el 80% se centró en la IA, el 15% en los tipos de interés y el 5% en el conflicto de Oriente Medio.
Leer noticia completaBankinter ve una sesión más tranquila, pero advierte de una semana decisiva
Puntos clave. Bankinter espera una sesión de ligeras subidas en las bolsas ante un tono aparentemente más constructivo entre Estados Unidos e Irán. El petróleo cede y las rentabilidades de los bonos se moderan, aunque todavía no hay motivos para dar por cerrado un acuerdo. La evolución del crudo seguirá marcando la jornada.
Leer noticia completaLas bolsas buscan el rebote entre rumores de acuerdo con Irán y bonos al 5,17%
Puntos clave. Renta 4 Banco espera una apertura alcista en Europa, apoyada por el ligero retroceso del petróleo tras conocerse posibles contactos entre Estados Unidos e Irán para reabrir Ormuz. La falta de un acuerdo confirmado, las rentabilidades elevadas de los bonos y el tono más restrictivo de los bancos centrales mantienen la cautela.
Leer noticia completaOrmuz vuelve a mandar en las bolsas: Europa apunta al alza tras el respiro del petróleo
Puntos clave. El repunte del petróleo y la caída de los bonos volvieron a presionar ayer a las bolsas europeas, mientras Wall Street consiguió recuperar gran parte de sus pérdidas. Para la apertura de hoy, Link Securities espera avances en Europa, condicionados a las noticias sobre una posible reapertura del estrecho de Ormuz.
Leer noticia completaEl adiós de Buffett lo cambia todo: estas cinco acciones podrían ser las nuevas Berkshire
Puntos clave: El final de la etapa de Warren Buffett abre el debate sobre si Berkshire Hathaway conserva suficiente capacidad para batir al mercado. Una controvertida tesis propone sustituirla por las cinco grandes casas comerciales japonesas en las que el propio Buffett ha invertido: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui y Sumitomo.
Leer noticia completaLas bolsas respiran: el Brent cae de 102 dólares y los futuros de Wall Street avanzan
Puntos clave: Las bolsas europeas abren al alza, apoyadas en la fortaleza de la tecnología estadounidense y en la cuarta sesión consecutiva de descensos del petróleo. La agenda de la semana estará dominada por la cumbre Trump-Xi, las posibles negociaciones sobre Irán, los PMI globales y las nuevas dudas sobre la financiación de las inversiones en inteligencia artificial.
Leer noticia completaLa semana que pondrá a prueba la resistencia de los mercados: China, petróleo e inteligencia artificial
Puntos clave: Con pocas referencias macroeconómicas de primer nivel, la atención se desplaza hacia las relaciones entre Estados Unidos y China, la evolución del petróleo y la resistencia de la economía a unos tipos elevados. La gran cuestión es si el aumento de productividad asociado a la inteligencia artificial comienza a compensar el endurecimiento de las condiciones financieras.
Leer noticia completaComentario Apertura: Las bolsas intentan rebotar tras tres semanas de caídas con la mirada puesta en Trump y Xi
Puntos clave: Las bolsas europeas y estadounidenses inician una semana en la que la geopolítica desplazará a los bancos centrales como principal foco de atención. La cumbre entre Donald Trump y Xi Jinping, las posibles negociaciones sobre Oriente Medio y los PMI preliminares de septiembre marcarán el comportamiento de los mercados.
Leer noticia completa