Noticias de Análisis Fundamental
AWS vuelve a acelerar: la tesis que puede llevar a Amazon hasta los 310 dólares
Puntos clave BofA mantiene su recomendación de compra sobre Amazon y un precio objetivo de 310 dólares, con un potencial del 24%. La tesis depende principalmente de la aceleración de AWS, impulsada por Anthropic, Bedrock, OpenAI y los chips Trainium. El principal riesgo no está en los ingresos, sino en la rentabilidad del enorme ciclo de inversión en inteligencia artificial.
Leer noticia completaBankinter eleva el precio objetivo de TSMC a 520 dólares y reitera su recomendación de compra
Puntos clave Bankinter eleva el precio objetivo de TSMC desde 460 hasta 520 dólares, con un potencial del 22%. Los resultados trimestrales superaron las previsiones en beneficio operativo y beneficio neto. La demanda vinculada a la inteligencia artificial permite anticipar crecimientos elevados durante los próximos años.
Leer noticia completaCorticeira Amorim Previo 2T26: afronta otro trimestre débil por la caída de volúmenes y márgenes
Puntos clave Renta 4 espera que las ventas de Corticeira Amorim caigan cerca de un 3% en el segundo trimestre. La debilidad de los volúmenes y el desplazamiento hacia productos de menor valor añadido seguirán presionando los márgenes. El balance permanece sólido, con una deuda neta estimada de 71 millones y un apalancamiento de apenas 0,5 veces EBITDA.
Leer noticia completaRovi 2T26: one-offs positivos; el negocio subyacente evoluciona favorablemente
Puntos clave Rovi supera las previsiones operativas, aunque los resultados reportados están distorsionados por varios extraordinarios positivos. El negocio de fabricación para terceros crece un 66%, impulsado por el inicio de actividad de la planta de Phoenix. Renta 4 mantiene su recomendación de Sobreponderar y un precio objetivo de 85 euros.
Leer noticia completaTelefónica afronta un ajuste de hasta 1.100 empleos en Alemania (valoración)
Puntos clave Telefónica Alemania plantea hasta 1. 100 bajas voluntarias y el cierre de 60 tiendas propias. La reestructuración implicará provisiones de hasta 420 millones de euros durante 2026. El objetivo es generar ahorros recurrentes de unos 185 millones anuales a partir de 2028.
Leer noticia completaIndra podría duplicar su beneficio hasta 2030 y aún conservar un 30% de potencial
Puntos clave El consenso espera que Indra prácticamente duplique sus ingresos entre 2025 y 2030, apoyada en Defensa, Espacio y Tráfico Aéreo. El beneficio neto podría acercarse a 840 millones de euros en 2030, frente a unos 461 millones previstos para 2026. El precio objetivo medio ronda los 66,6 euros, con un potencial cercano al 30% desde los niveles actuales.
Leer noticia completaEl consenso ve poco recorrido inmediato en Bankinter, pero una sólida mejora hasta 2030
Puntos clave El consenso espera que el beneficio de Bankinter avance desde unos 1. 180 millones en 2026 hasta cerca de 1. 570 millones en 2030. A precios actuales, el PER descendería desde unas 12 veces en 2026 hasta menos de 9 veces en 2030. El precio objetivo medio se sitúa alrededor de 15,7-15,9 euros, muy próximo a la cotización actual.
Leer noticia completaPrevio Faes Farma: Acelera su transformación: ingresos +25% y EBITDA +22,5%
Puntos clave Renta 4 espera un crecimiento de los ingresos del 25% y del EBITDA del 22,5% en el segundo trimestre. Edol y SIFI aportarán cerca de 33 millones, aunque las sinergias se materializarán de forma gradual. La pérdida de la patente de bilastina en Japón será el principal elemento negativo, pero ya está incluida en las guías.
Leer noticia completa¿Es Técnicas Reunidas una buena inversión en el largo plazo? Veamos sus previsiones.
Puntos clave El consenso espera que Técnicas Reunidas siga elevando márgenes y beneficios pese a unas ventas relativamente estables. El beneficio neto podría pasar de unos 183 millones en 2026 a cerca de 315 millones en 2029. El precio objetivo medio se sitúa alrededor de 38,9 euros, con un potencial próximo al 35% desde los niveles actuales.
Leer noticia completaPrevio Rovi: Afronta un trimestre de transición con el foco puesto en CDMO
Puntos clave Renta 4 espera un trimestre de transición para Rovi tras el profit warning de mayo. Okedi y CDMO deberían compensar parcialmente la debilidad de heparinas y el aumento de los gastos. La visibilidad sobre la recuperación de CDMO será el principal foco de la conferencia.
Leer noticia completaEl mercado espera una mejora sostenida de los márgenes de Ferrovial hasta 2028
Puntos clave El consenso espera que los ingresos de Ferrovial superen los 10. 000 millones de euros en 2026. El EBITDA crecería un 7,9%, con una mejora gradual del margen hasta el 17,3% en 2028. La generación de caja se debilitaría en 2026, pero se recuperaría con fuerza durante los dos ejercicios siguientes.
Leer noticia completaPrevio Ferrovial: mantiene una sólida evolución operativa, pero el dólar limitará el crecimiento
Puntos clave Renta 4 espera una buena evolución operativa en autopistas, aunque la depreciación del dólar limitará el crecimiento reportado. La ETR 407 podría volver a destacar por tráfico, tarifas y mejora de márgenes. La firma mantiene su recomendación de Mantener y un precio objetivo de 60,10 euros por acción.
Leer noticia completaPrevio Viscofan: mantiene el crecimiento en volúmenes, pero los márgenes siguen bajo presión
Puntos clave Renta 4 espera que Viscofan mantenga un crecimiento saludable de volúmenes y ventas en el segundo trimestre. Las presiones en materias primas, energía, logística y divisas seguirán castigando los márgenes. La firma reitera Sobreponderar y un precio objetivo de 72,70 euros por acción.
Leer noticia completaGlobal Dominion retomaría el crecimiento en 2026 con una fuerte mejora del beneficio
Puntos clave El consenso espera que Global Dominion retome el crecimiento de ingresos a partir de 2026. El beneficio neto normalizado casi se triplicaría entre 2025 y 2028. La mejora de la generación de caja sería uno de los principales soportes de la recuperación.
Leer noticia completaDominion afronta un segundo trimestre débil, pero mantiene sólido el negocio subyacente
Puntos clave Renta 4 espera una caída del 7,8% de los ingresos y del 14% del EBITDA en el segundo trimestre. Los servicios mantienen crecimientos orgánicos positivos, pero los proyectos GDT siguen acusando retrasos. La firma reitera su recomendación de sobreponderar y el precio objetivo de 5 euros por acción.
Leer noticia completaEuropa acelera su apuesta por los drones y abre una nueva oportunidad de inversión
Puntos clave Europa está acelerando la compra de drones y sistemas antidrones tras las lecciones de las guerras de Ucrania y Oriente Medio. La oportunidad alcanza también a empresas de inteligencia artificial, software militar, comunicaciones, sensores y guerra electrónica. El gasto europeo en defensa podría acercarse a 800. 000 millones de euros en 2030.
Leer noticia completaEl consenso prevé que Iberdrola supere los 7.700 millones de beneficio en 2028
Puntos clave El consenso espera que el beneficio neto normalizado de Iberdrola crezca un 8,9% en 2026, hasta 6. 786 millones de euros. Los márgenes operativos mejorarían de forma progresiva hasta 2028, pese a la ligera caída prevista de ingresos y EBITDA este año. El elevado esfuerzo inversor mantendrá el flujo de caja libre en negativo, mientras el dividendo continuará creciendo.
Leer noticia completaIberdrola previo 1S26: mantendrá su crecimiento apoyada en redes y podría acelerar en el segundo semestre
Puntos clave Las redes volverán a ser el principal motor del crecimiento de Iberdrola durante el primer semestre. Renta 4 mantiene su previsión de un aumento del beneficio neto ajustado del 8% en 2026, aunque contempla una posible mejora posterior de la guía. La deuda neta aumentará por las elevadas inversiones, la compra de minoritarios de Neoenergia y la recompra de deuda híbrida.
Leer noticia completaEl consenso sitúa en 2027 la verdadera recuperación de Ence
Puntos clave El consenso espera que el EBITDA de Ence más que se duplique en 2026 y alcance 180 millones de euros en 2027. La compañía seguiría registrando pérdidas normalizadas este año, antes de volver a beneficios en 2027. La generación de caja libre permanecería en negativo en 2026, pero mejoraría con fuerza durante los dos ejercicios siguientes.
Leer noticia completaEnce previo 2T26: primeros brotes verdes
Puntos clave Ence podría recuperar un EBITDA cercano a 26 millones de euros en el segundo trimestre, un 10% más interanual. La mejora de la celulosa y los ahorros de costes permitirían volver a un resultado neto próximo al equilibrio. La deuda seguirá aumentando durante el trimestre, aunque Renta 4 espera una clara reducción del apalancamiento en la segunda mitad del año.
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