Noticias de Análisis Fundamental
Indra frente a sus pares: potencial limitado en precio, pero múltiplos aún razonables
Puntos clave Indra cotiza en 48,18 €: el consenso marca un potencial moderado al alza. En defensa/tecnología europea, el mercado premia la visibilidad, pero castiga valoraciones exigentes. La comparación con pares ayuda a poner en contexto precio objetivo y múltiplos.
Leer noticia completaCAF refuerza su cartera con un contrato de 1.700 millones en Bélgica, pero Bankinter mantiene Neutral
Puntos clave Según Bankinter, CAF logra un acuerdo marco con SNCB (Bélgica) por un importe inicial de ~1. 700 M€. El contrato inicial (180 trenes) equivale a ~10% de la cartera total a 3T25 y ~12,8% de la ferroviaria. Bankinter mantiene Neutral por márgenes y fuerte subida, pero reconoce alta visibilidad de volúmenes.
Leer noticia completaAnalistas sitúan recomendación mayoritaria en “Mantener” para Naturgy
Puntos clave Naturgy a 24,88 €: el consenso apunta a ~26,97 € (potencial ~+8,4%). En el “peer set” español, Redeia es la que presenta más upside por consenso. En valoración, Naturgy destaca por EV/EBITDA y dividendo frente a comparables.
Leer noticia completaNaturgy: CVC y March rehacen su pacto en Naturgy para ganar libertad en la venta de acciones (valoración)
Puntos clave CVC y Corporación Financiera Alba rehacen su pacto en Naturgy para ganar flexibilidad en una posible venta. Pasarán de vehículos conjuntos a participaciones directas: Alba 5,01% y CVC 13,80%. Siguen alineados en voto y gobernanza, pero cada uno podrá vender por su cuenta si llega el momento.
Leer noticia completaComparativa de valoración: Oracle vs Microsoft y Amazon, ¿quién cotiza más caro?
Comparativo de consenso y valoración: Oracle vs Competidores Oracle cotiza alrededor de 180 USD con una subida del +0,88% en la sesión actual. Según el consenso de analistas, el precio objetivo medio a 12 meses es de aproximadamente ~291 USD (~292 USD de consenso), con recomendación neta de “Comprar” (Buy) por la mayoría de bancos globales y brokers, reflejando un potencial alcista cercano al +60 % desde niveles actuales.
Leer noticia completaComparativa de valoración: Fluidra con múltiplos competitivos frente a pares globales
Puntos clave Fluidra cotiza en 23,44 € (+0,69%). El consenso apunta a un precio objetivo medio ~27,03 €. Comparativa directa con Pentair y Hayward (principales “peers” globales del sector pool). En múltiplos, Fluidra destaca por un EV/EBITDA más contenido frente a Pentair y un perfil intermedio frente a Hayward.
Leer noticia completaSquirrel vs. Competidores: más potencial… pero también una valoración más exigente
Puntos clave Squirrel cotiza en 2,310 € y el comparativo muestra un perfil de potencial elevado frente a su grupo. Incluimos una tabla con precio objetivo promedio y recomendación promedio por compañía. Segunda tabla con ratios fundamentales para comparar valoración relativa.
Leer noticia completaSquirrel: Potencial alcista cercano al 70%. Veamos por qué.
Puntos clave La división Network gana tracción gracias a dos catalizadores clave. Squirrel 2 y el acuerdo con Publiespaña aceleran la monetización desde 2026. Renta 4 eleva el precio objetivo a 3,80 € y mantiene SOBREPONDERAR.
Leer noticia completaCIE Automotive rebota a 29,10€ y mantiene atractivo frente a sus comparables
Puntos clave CIE Automotive (29,10€; +2,11%) se compara aquí con Gestamp, Forvia y Valeo. Tabla 1: ratios de valoración (múltiplos y yield). Tabla 2: precio objetivo y recomendación consenso (potencial incluido).
Leer noticia completaCIE AUTOMOTIVE: Acelera su estrategia con una adquisición a 5 veces EBITDA (valoración)
Puntos clave CIE Automotive compra Aludec por 200M€ en efectivo. Según Bankinter, el múltiplo implícito sería atractivo: EV/EBITDA ~5,0x vs ~7,3x en CIE. La operación refuerza la diversificación, clave en un sector auto cada vez más complejo.
Leer noticia completaAtrys Health cotiza cerca de 2,7 € y los analistas ven más del +100 % de potencial
Puntos clave Atrys cotiza a 2,68€ y el mercado la valora más por crecimiento futuro que por beneficio actual. En múltiplos, Atrys aparece con EV/EBITDA ~8–9x y con descuento frente a grandes comparables. El consenso es muy positivo: precio objetivo en torno a 5,5–6€ (potencial >100%).
Leer noticia completaATRYS: La venta a Grupo Echevarne marcará un punto de inflexión.
Puntos clave Atrys Health vota este viernes la venta de Aspy al Grupo Echevarne por 145 millones. La operación se decidirá en junta extraordinaria y es un paso relevante en la estrategia de foco del grupo. Si se aprueba, Atrys ganaría flexibilidad financiera y podría reforzar su posición en negocios core.
Leer noticia completaSector Bancario Español: ¿Cuál es el más atractivo ahora? ¿Cuál tiene mayor potencial alcista? ¿El más barato? Veamos.
Puntos clave Consenso muy ajustado: en varios bancos el precio actual ya está en línea o incluso por encima del precio objetivo medio. El potencial alcista se concentra más en casos concretos (hoy destaca Sabadell), mientras Unicaja sale más exigente frente a consenso. Ratios “tipo mercado” (PER, EV/Ingresos y yield) ayudan a comparar, pero en banca EV/EBITDA suele no ser representativo.
Leer noticia completaFerrovial, muy por encima de sus pares en múltiplos clave
Puntos clave Consenso: Outperform (sesgo comprador), con 20 analistas. Precio objetivo medio: 55,66 € (rango: 41,05 € – 67,00 €). Valoración: Ferrovial cotiza con prima muy elevada frente a comparables (EV/EBITDA y PER).
Leer noticia completaFERROVIAL: Entra en el índice Nasdaq-100 (valoración)
Ferrovial ha logrado entrar en el Nasdaq 100, convirtiéndose así en una de las 100 mayores empresas no financieras del índice bursátil estadounidense tras 19 meses de su debut en EE. UU. Entrará en vigor el lunes 22 de diciembre.
Leer noticia completaEzentis impulsa su cartera con más de 118 millones en nuevos contratos al cierre del año
Ezentis ha cerrado el cuarto trimestre del ejercicio con la adjudicación de nuevos contratos por un importe superior a los 118 millones de euros, reforzando así su cartera de pedidos y su visibilidad de negocio de cara a los próximos ejercicios.
Leer noticia completaIberdrola: Estabilidad pero con un potencial limitado.
Valoración ajustada al precio actual Iberdrola cotiza alrededor de 17,75 € por acción tras una subida ligera del día, situándose cerca de los niveles donde el consenso de analistas ya ha reflejado sus expectativas de crecimiento. El valor ofrece un perfil típico de utility europea: menores expectativas de crecimiento rápido que un banco o una empresa industrial, pero con ingresos recurrentes y dividendo estable.
Leer noticia completaTesis Inversión BMW: Valoración exigente. No convence al mercado.
Puntos clave BMW mantiene Vender y fija precio objetivo 83,7€, con potencial negativo desde niveles actuales. Mejoran las entregas, pero los márgenes siguen presionados por aranceles y competencia. China (≈25% de ventas) es el gran catalizador… y hoy sigue siendo el gran riesgo.
Leer noticia completaTesis Inversión Amper: Preparada para comenzar a crecer de forma inorgánica
Puntos clave Amper se prepara para iniciar una fase de crecimiento inorgánico tras su reciente ampliación de capital. El área de Defensa será el motor del grupo, pudiendo superar el 40% de las ventas y el 60% del EBITDA en 2028. Renta 4 eleva su valoración hasta un P. O. de 0,17 €/acc con recomendación de SOBREPONDERAR.
Leer noticia completaAnálisis Fundamental BBVA: A 19,50€ el margen de sorpresa positiva es menor
Puntos clave Precio actual: 19,50€ (+0,36%). El valor llega a niveles exigentes tras el rally del sector. Consenso: precio objetivo medio ~18,85€ (potencial aprox. -3,3%) con sesgo Acumular/Outperform. Perfil: valoración moderada (PER ~11x) y yield >4%, con riesgo principal en exposición a México/Turquía (divisa).
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