Noticias de Análisis Fundamental
Siemens Energy: visibilidad creciente, mejora de márgenes y potencial superior al consenso
Puntos clave Siemens Energy se consolida como una de las principales ideas europeas de inversión de cara a 2026. La visibilidad de crecimiento más allá de 2030 mejora gracias al ciclo estructural de gas, redes y servicios. La valoración sigue siendo atractiva frente a su potencial de beneficios y a su principal comparable.
Leer noticia completaLos cinco bancos europeos con múltiplos aún atractivos pese al rally del sector
Puntos clave Las valoraciones de la banca europea ya no son de derribo, pero aún hay entidades con múltiplos muy contenidos. BNP Paribas, Sabadell, UniCredit, Intesa y Société Générale destacan por la combinación de PER bajo, P/B contenido y rentabilidad por dividendo atractiva. En banca, P/B, PER y yield pesan más que el EV/Ingresos o EV/EBITDA, que son métricas menos informativas para el sector.
Leer noticia completaIndra. Según prensa, Indra vuelve a negociar la venta de Minsait Payments
1-. Indra estaría en negociaciones avanzadas con el fondo Apis Partners para vender la división de pagos de Minsait. 2-. Indra ya negoció en los últimos meses su venta a Pollen Street y a Cinven, entre otros, sin llegar a un acuerdo.
Leer noticia completaSacyr corrige tras la salida de Manuel Lao, pero los analistas ven oportunidad para entrar
Puntos clave Sacyr mantiene recomendación de Comprar con precio objetivo en 4,25 € por acción. Manuel Lao sale definitivamente del capital tras vender su 5,12% con un descuento del 6,5%. La posible corrección a corto plazo podría abrir una ventana interesante para tomar posiciones.
Leer noticia completaAnálisis Fundamental Indra: Cotiza “cara con sentido”
2) Valoración actual: múltiplos clave Con la acción en torno a 48,44 €, los principales ratios de Indra se mueven aproximadamente en estos niveles: .
Leer noticia completaINDRA: Negocia la venta de Nuek (antes Minsait Payments) a Apis Partners por 400M€ (valoración)
INDRA: Negocia la venta de Nuek (antes Minsait Payments) a Apis Partners por 400M€. De momento son rumores en prensa y por tanto los términos de la operación no se han publicado.
Leer noticia completaAnálisis Fundamental Telefónica: Precio objetivo, recomendación, principales ratios, comparativa con el sector...
Puntos clave El consenso sitúa el precio objetivo de Telefónica en torno a los 4,1 € por acción, con potencial alcista moderado. La recomendación media del mercado es de “mantener”, con visión prudente pero no bajista. Telefónica cotiza con descuento en múltiplos (ventas y valor en libros) frente a comparables y sector, pero con apalancamiento elevado.
Leer noticia completaACS es valor sólido, pero conviene comprar en correcciones, no en máximos.
Puntos clave Precio objetivo consenso en torno a 77-78 €/acción, algo por debajo de los 83,05 € actuales (potencial ligeramente negativo). Ratios de valoración: EV/Ingresos ≈ 0,5x, EV/EBITDA ≈ 8,3x, PER ≈ 24-25x, yield cercano al 2,5 %. Frente a Vinci y Ferrovial, ACS cotiza más barata en ventas, con múltiplos de EBITDA razonables y dividendo intermedio dentro del sector.
Leer noticia completaACS: Paraliza la venta de Clece, tras rechazar la última oferta.
ACS: Paraliza la venta de Clece, tras rechazar la última oferta. ACS deja en stand by la venta de Clece, su filial de servicios sociales y de mantenimiento de instalaciones públicas. Según prensa, habría rechazado las últimas ofertas recibidas por este negocio, para evitar un fuerte recorte de personal, que le podría generar conflictos con Moncloa y sindicatos.
Leer noticia completaACCIONA: Continúan las mejoras en Infraestructuras, Nordex e Inmobiliaria (valoración)
ACCIONA: Continúan las mejoras en Infraestructuras, Nordex e Inmobiliaria. Acciona Energía recorta guías. Potencial limitado tras subir +61% en el año. Nordex (Acciona tiene el 47%) crece en cartera y en rentabilidad.
Leer noticia completaLEONARDO: Estos son los motivos para estar dentro de la Cartera Europea de Bankinter
Mantenemos un mes más Leonardo en las carteras. Sin cambios en nuestro racional de inversión, creemos que las compañías del sector defensa seguirán viéndose beneficiadas por un contexto de mayor gasto en defensa por parte de los gobiernos europeos.
Leer noticia completaAnálisis Fundamental Telefónica: Cotiza con ligero descuento frente al sector, pero está lejos de ser el valor más barato
Puntos clave El precio objetivo consenso de Telefónica se sitúa en torno a los 4,1–4,2 € por acción, con recomendación media de mantener / neutral. La acción cotiza con múltiplos de EV/Ventas y EV/EBITDA en la parte media del sector, pero ofrece una de las rentabilidades por dividendo más altas entre las grandes telecos europeas. Frente a los principales comparables, Telefónica combina descuento moderado y alto “yield”, a costa de un perfil de deuda y crecimiento más exigente.
Leer noticia completaTelefónica: Reset duro, apalancamiento alto y dividendo recortado
Puntos clave La revisión estratégica de Telefónica ha rebajado previsiones y deja al valor en una fase de transición. Según Bank of America, la debilidad en Alemania, el apalancamiento en Reino Unido y el recorte del dividendo pesan sobre el atractivo de la acción. El precio objetivo de 3,4 €/acc. se basa en una suma de partes con descuento de conglomerado y recomendación Underperform.
Leer noticia completaTesis Inversión Acciona: Continúan las mejoras en Infraestructuras. Recomendación Neutral.
Puntos clave El equipo de análisis sitúa la recomendación de Acciona en Neutral, con precio objetivo 185 €/acción tras un rally anual cercano al +62%. Revisión a la baja de guías en Acciona Energía y retraso en la rotación de activos, compensados por la fortaleza de Infraestructuras y la mejora de Nordex. Se contempla una posible operación corporativa sobre el 10% restante de Acciona Energía, que condicionaría el apalancamiento y la estructura de capital.
Leer noticia completaIBERDROLA: ¿Cuánto vale la acción? ¿Qué posición tiene frente a sus comparables?
Puntos clave El precio objetivo consenso de Iberdrola se sitúa en el entorno de los 18–20 € por acción. La recomendación media del mercado es claramente favorable, entre Mantener y Comprar, con sesgo positivo. Iberdrola cotiza con múltiplos en línea o ligeramente por encima de sus comparables europeos, apoyada en un perfil defensivo y un dividendo estable.
Leer noticia completaAirbus vs Boeing: ¿Qué valor es más interesante?
Puntos clave Airbus, en torno a 198 €, cotiza con un ligero descuento frente a su precio objetivo consenso aproximado de 230 €, con recomendación consenso de “Comprar”. En los principales múltiplos (EV/Ventas, EV/EBITDA y PER) Airbus muestra un perfil más sólido y “limpio” que Boeing, todavía lastrada por sus problemas operativos. La prima de calidad de Airbus está justificada por un negocio más estable, mejor visibilidad de beneficios y menor riesgo de ejecución.
Leer noticia completaAIRBUS: Recorta el objetivo de entregas para 2025 a 790 aviones (valoración)
AIRBUS: Recorta el objetivo de entregas para 2025 a 790 aviones (vs 820 anterior) y mantiene el resto de objetivos financieros Airbus ha rebajado su objetivo de entregas a 790 unidades (-30unidades) para el ejercicio actual, tras los problemas de calidad en los paneles de fuselaje de la familia del A320.
Leer noticia completaMahindra suelta papel y el mercado tiembla: CIE arranca con 5% de caída
Puntos clave Mahindra coloca un 3,58% del capital de CIE Automotive mediante una operación acelerada. La venta se realiza a 27,75 €/acción, con un descuento aproximado del 7,5% sobre el cierre previo. La operación reduce el “overhang” de venta sin alterar los fundamentales de la compañía.
Leer noticia completaTesis de Inditex: Recupera el pulso. Crecimiento que acelera y máximos históricos que no ceden.
Puntos clave Bankinter eleva su recomendación sobre Inditex a Comprar y sube el precio objetivo a 55 € por acción. El 3T25 muestra aceleración del crecimiento, expansión de márgenes y fuerte generación de caja neta. Finaliza el ciclo de inversión extraordinaria, lo que refuerza el flujo de caja libre y la capacidad de mejorar la remuneración al accionista.
Leer noticia completaAIRBUS: Llamó a revisar de forma preventiva parte de su familia A320
AIRBUS: Llamó a revisar de forma preventiva parte de su familia A320 El pasado viernes, 28 de noviembre, Airbus anunció la llamada a revisión de parte de su familia A320, tras un evento reciente que reveló que la intensa radiación solar puede corromper datos críticos para el funcionamiento del software y/o hardware de control de vuelo.
Leer noticia completa